【硅料是强周期股?硅料价格为何如此坚挺?硅料的逻辑反转与价值重估,值得深思】

问题探讨:

2025年之前硅料价格是否会突破300元/kg呢?

前段众多光伏自媒体大肆宣扬硅料大跌的预期,认为硅料是强周期,(结果硅片先跌为敬)
那么为何硅料企业反其道而行之大幅扩产呢?难道硅料企业没有光伏媒体聪明?就算如此,那么我们通过本篇文章来分析硅料是否应该被认定为强周期。

背景:

1.全球范围的碳达峰,碳中和—光伏是一个长赛道,硅料是光伏之源,故硅料也是一个长赛道;

2.平价上网:说明光伏已经进入市场化,如果叠加储能成本够低,那么光伏的发电量将越来越接近社会总用电量。

3.产量和价格:一般情况下:在总需求不变的情况下,产量↑,价格↓;在需求增速大于产量增速的情况下,价格↑;在需求增速等于产量增速的情况下,价格不变;在需求增速小于产量增速的情况下,价格↓;

硅料历史价格分析:

第一轮:光伏发展初期,2000年左右,硅料价格在9美元/kg左右;2001-2004年左右,硅料价格在20-30美元/kg左右;2005年左右,硅料价格在40美元/kg。

第二轮:光伏热潮开始,2006年左右,硅料价格在100美元/kg左右;2008-2010年左右,硅料价格高点在500美元/kg左右,低点到了50美元/kg左右。

第三轮:2011年左右,硅料价格从620元kg左右涨到730元/kg左右,再跌到200元/kg左右;2012年左右,硅料价格从200元/kg左右跌到120元/kg左右。

第四轮:2013-2018年左右,硅料价格在100-170元/kg左右。

第五轮:2018年531政策之后到2020年,硅料价格在150元/kg左右到56元/kg左右的低点。

第六轮也是本轮2020年—至今,硅料价格从56元/kg左右到目前270元/kg左右。

无论是做投资,还是做企业,我一般不会随便相信那些“大嘴”,也不会去随便相信那些教人赚钱的。我与此类人非亲非故,他们是没有亲戚朋友了吗?为什么赚钱会那么热衷于带上我?我一般还是更倾向于自己去获取数据,自己去调研。不会去随意相信所谓“大嘴”的“跳梁小丑”般的花里胡哨的“表演”。

在今年五六月份的时候,因为某公司对某公司的举报事件之后,然后就跳出了一些所谓的光伏自媒体以及所谓的行业内人士或者是专业人士,我这边统称为“大嘴”,就是跳出了好多“大嘴”,从五六月份开始唱跌硅料价格,从200元左右一直唱到了现在270元左右,更有甚者,有些是从三四月份的一百多就开始唱跌。如果这些“大嘴”,是基于自己错误的判断,那么情有可原,那么我也不叫这类人“大嘴”,这种人虽然谈不上高尚的,但是好歹也算正常的。那如果是基于一些利益相关的,或者是一些自媒体,那我只能称之为“跳梁小丑”。

为什么我分析硅料也就是光伏硅料,不分析终端只分析硅片和工业硅呢。最简单的原因,当然是分析上游和下游,因为其他的,产业链里的人,他们自己会调节,市场也自己会调节。原因分析:

国外电价高,如果国外对光伏产品减税甚至是免税,那光伏发电的性价比在国外是非常高的。随着海运价格的下降,这一优势会更加明显。海运价格为什么会下降呢?这个到时候会放到周期那边去讲。光伏平价上网。平价上网的时代,如果收益率达到预期,各大光伏终端企业就会跑马圈地,因为好的可以建设光伏电站的地方有限,自然会互相竞争;光伏电站一旦安装就是20-25年左右的时间,可能更高,那么如果是户用光伏的话,一个农村房子的屋顶一般来讲不可能去安装两家安装商的光伏,这也涉及到跑马圈地了。而且这种没有什么技术含量的活,大家是很会“内卷”的。

何为周期,周期是事物发展过程中某些特征重复出现其连续两次之间的时间。从宏观概念上来看,万物皆有周期。但是有些周期弱,有些周期强,有些甚至在可预见的未来,是没有周期的,是可以把这个周期忽略不计的。就好比有些人认为光伏没有前途的理由是太阳有周期,万一哪天太阳没有了怎么办?这明显是杞人忧天的做法。封建王朝有周期。比如猪肉有周期,为什么呢?因为目前在国内市场,猪肉的需求量在价格稳定的情况下总体日常上不会出现大增大涨。但是想象一下,在碳达峰碳中和的大背景下,硅料的需求量如果还是在60元/kg左右,会不出现大涨吗?因为光伏显然是一个增量市场,而且是增速较快的增量市场,虽然没有达到从无到有的那种程度,所以很明显,需求量会出现大涨。那么讲一下海运价格,我们海运量难道真的上涨很多吗?是可持续的吗?是一个长赛道吗?我们反问自己这个问题,就知道了,已经自己心知肚明。这就涉及到中远海控等,我们这边不作讨论。

有些人本末倒置,认为现在硅片产能开不足,是因为硅片卖不出去,却没有分析原因是因为硅料短缺,硅料价格高企。市场规律证明,供不应求,价格上涨。而且硅料这东西,基本上也没有什么中间商赚差价,很难形成囤积居奇的局面。有些人也是本末倒置,认为颗粒硅掺杂不足,还有比例低,是因为颗粒硅只能掺杂那么多,却不知之前颗粒硅产能只有1万吨,最近才上升到3万吨。

先分析上游,光伏硅料的上游是工业硅,工业硅下游主要为有机硅,多晶硅,铝合金等;多晶硅目前所占工业硅的比例还不算很多,而且和工业硅的产能相比,简直不值一提。而且,部分光伏多晶硅产商目前也逐渐布局原料这一块,所以,上游一般来讲,无需担心。

再分析下游,光伏硅料的下游是硅片。我们来算一下已经可以统计的已经建成或者可能会建成的硅片的产能。

隆基股份约110GW,
中环股份约105GW,保利协鑫能源约40GW,
上机数控约35GW,
晶科能源约33GW,
晶澳科技约32GW,
双良节能约40GW,
金阳新能源20GW,
京运通约40GW,
包头美科约18GW,
高景太阳能约50GW,
阿特斯太阳能约11GW,
阳光能源约10GW,
通威股份约15GW,
宇泽半导体约5GW,
合计约564GW。

回到光伏硅料,我们来算一下已经可以统计的已经建成或者可能会建成的硅料的产能。

据统计截止2023年:
通威股份约33万吨,保利协鑫能源约20万吨,特变电工(新特能源)约8.5万吨,大全能源约12万吨,东方希望约7万吨,亚洲硅业8万吨,其他约6万吨,合计约95万吨。为什么我不把剩下的其他的公司的产能也算进来呢?因为硅片公司的产能,可能也会有新进入者,或者超预期扩产者,这部分的硅料产能我个人认为将其与其他公司的硅料产能抵消。

95万吨的光伏硅料,在能耗双控的前提条件下,我们仍然假设将产能拉满,95万吨的光伏硅料假设可以支持约350GW的硅片生产,也仅能支持约62%的硅片开工率。如果要让开工率达到90%以上,显然硅料是不足的。而在电价上涨的预期,以及光伏平价上网的条件下,只要光伏投资收益率达到一个预期,我们甚至可以把光伏的安装量无限接近于现在的社会的有光照条件下的用电量。而光伏有一个好处,就是发电高峰和用电高峰比较重合,这点和风电比较的话是很大的优势。

假如把新能源时代的光伏组件当成旧能源时代的石油,那么光伏低价出口,无异于低价卖资源。因为光伏制造的碳排放是留在国内的,而所赚的碳减排却是国外的。在国外政策对光伏恢复正常关税或者减税之后,在海运价格趋于理性之后,无需分析很多,分析行业背景,上游,下游,政策,那么我们可以得出 ,光伏硅料的价格,把时间线拉长到未来一两年,是没有下降的理由的。当然,价格的短期调整,也是有可能的,就好比我们今年五六月份的时候。再比如硅料厂商可能适当给下游长协议价企业适当的优惠,以缓解成本压力等!

最后,您觉得2025年之前硅料价格是否会突破300元/kg呢?

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#被真心喜欢是什么感觉#【辽宁女子24岁结婚、25岁瘫痪,丈夫不离不弃照顾43年,终出现奇迹】

什么是爱情呢?

每个人对于爱情的认知各有不同,走到最后最重要的也就是“陪伴”。

辽宁有位名叫曹振英的女子,24岁步入婚姻的殿堂,25岁瘫痪,却获得丈夫不离不弃地照顾43年,最终奇迹出现。

喜结连理,意外突至
1970年,跟那个年代的大多数人一样,到了适婚的年纪,周边的人就开始张罗着给王世所介绍对象。

彼时王世所的一名同事给他介绍了一位老家辽宁省鞍山市千山区汤岗子镇汤岗子村的村民曹振英。

双方约定时间之后,王世所赶去同曹振英见面,二人初次见面,王世所对曹振英的印象很好,眼前的女子容貌娇美,谈吐大方,曹振英也感叹于王世所的高大帅气。

经媒人介绍,王世所方才得知,眼前相亲的女子23岁,只比自己小一岁,二人一见倾心,成为恋人,后来二人经过相处之后感情甚笃,一年后喜结连理,步入婚姻殿堂。

成婚之后,王世所与曹振英的日子虽然过的清苦,但是新婚燕尔,日子过的也十分滋润,第二年,曹振英有了身孕。

听到妻子怀孕的消息,王世所十分激动,初为人父,小心翼翼的侧耳在曹振英的肚子上,与尚未成人形的孩童对话。

孩子的到来,让夫妻二人十分欣喜,但是正在王世所处在初为人父的欣喜之中时,一纸调令打破了温馨的局面。

单位派遣王世所到千里之外的贵州省水城县工作,鞍山与水城相隔4200多公里坐火车都要差不多五天四夜的时间。

纵使王世所放心不下怀有身孕的妻子,但是调令不得不遵守,二人依依惜别之后,王世所前往水城县就职,独留曹振英一人在家。

二人相隔千里,只能以“书信”的方式缓解相思,王世所在信中除了交代自己的现状之外,最常写的一句话就是:“无论何时何地什么情况,我都会对你好,不变心。”

曹振英每次收到信,看到这句话时,常常感动得双眼含泪,并写下“就算粗茶淡饭,这辈子我也跟定你 。”

怀孕之后的曹振英经常感到身体不适,吃不进什么东西,而且那个年代物资匮乏,再加上她身上确实没什么钱,这也就造成了曹振英的营养不良,一米六五的个子,临近生产体重还不足五十公斤。

丈夫不在家,自己一个人着实有些不太方便,曹振英经过思考之后回母亲家生产。

多日来的不适在生产时更加明显,腹部疼痛难忍,医生一直在旁边大喊“用力,用力啊!”

曹振英努力将注意力集中在生产,但是她什么力气也用不上。

痛得大汗淋漓,却使不上力,折腾了很久很久,曹振英拼命用力,终于将孩子生了出来,曹振英努力抬头看了看自己的孩子,伸手想要抱一抱的时候发现自己动不了。

医生见情况不对,就给王世所在的单位拍了封电报。

另一边的王世所还在自己的岗位上劳作着,突然领导匆匆地跑过来,递给王世所一张火车卧铺票。

“赶快回家,你爱的人可能不行了。”

“咯噔”一惊,王世所颤抖着接过单位领导给的火车票,匆匆忙忙地往火车站赶,坐在火车上,他不吃不喝,心里惴惴不安,焦急的抖动双腿。

王世所赶到家中,推开门看见妻子躺在床上不能动弹,但是意识还算清醒,他对着曹振英笑了笑,抱起她去医院做了个全身检查。

医生做了检查之后断定曹振英是——“多发性病毒性周围神经炎”,王世所给妻子擦了擦身子,坐在妻子身边,啃咬着馒头饱腹,心中的不安放下一半。

“还活着,就知足了。”

王世所不自禁地露出笑容,躺在床上的曹振英见此,嚎啕出声,“我这个样子,一辈子拖累你!”

王世所替曹振英擦了擦眼泪,“当初我给你承诺,我就会一辈子不变心。”

拉着曹振英的手,坚定地看着她,“没事儿,我认了,只要你活着。”

听到丈夫的话,曹振英抽噎不已。

求医看病,灾难重重
为了给妻子看病,王世所先是把工作调回了鞍山,又跟周围的亲戚朋友们借了钱,只要听到有治疗这个病的法子,就用三轮车带着妻子去。

为了赶上单位的班车,王世所每天清晨4点起床,生火做饭,然后端到妻子的面前,吹凉了才喂给妻子,等妻子吃饱之后,才匆匆吃两口,简单的收拾一下,赶去上班,下班之后,王世所除了带孩子之外,还要洗衣做饭,身兼多责。

求医看病并不是一帆风顺的,而且妻子患的还是公认的怪病,但是王世所从来不喊苦,不叫累。

甚至有一次,王世所听人说白石寨有一位诊所的医生,可以用针灸的方法治疗这种病,就开心地用三轮车带着妻子前去。

时值盛夏,王世所担心妻子被晒到,就在曹振英的座位上捆了一把伞,但是他自己就顶着烈日蹬车。

3个小时的路程,王世所常常累的口干舌燥,回到家总要喝好几大杯子的水才能缓过来,躺在床上的曹振英观此,心疼不已。

王世所喝完水之后,看到妻子的眼神,安抚道,“没事儿。”

就在王世所以为日子就这么不好不坏地过着的时候,厄运再一次降临了,10个月之后,先天不足的女儿离开了人世。

王世所傻楞楞地看着女儿小小的身体,再也抑制不住悲伤,紧紧地抱在怀中,为不让妻子更加伤心,王世所哭了一整夜,丝毫未发出声音。

女儿的离世对夫妻二人来说,打击非常大,但是王世所知道妻子还需要自己,收拾好悲伤的心情,正常生活,带着妻子四处求医。

女儿去世之后,王世所克制自己很少在曹振英的面前提到孩子,直到有一次在公交车上看到了别人家的一个小女孩。

回家之后,王世所忍不住,手舞足蹈地在曹振英的面前,说:“那孩子很漂亮,特别招人喜欢。”

曹振英含笑地看着丈夫,“我们再生一个孩子吧。”

王世所听到曹振英的话,震惊地瞪大双眼,“不行。”

“我现在病情有了一点起色了。”

王世所还是拒绝,“等你好了,咱们再要孩子。”

“我这病不知道哪天就不行了,要是能有个孩子我就没有遗憾了,就满足我的愿望吧!”

再度有孕,奇迹终现
尽管王世所极力反对,曹振英还是在28岁的时候再度怀孕了,王世所只能更加小心翼翼地照顾着。

第二次有孕十分辛苦,但是曹振英却十分幸福,不同于第一次有孕时的孤身一人,这一次,王世所一直不离不弃的陪伴在身侧,10个月之后,儿子健康的出生了。

曹振英卧床二十多年之时,全身肌肉接近萎缩,只剩右手可以勉强活动,于是王世所就请按摩师给曹振英定期按摩。

经济压力让王世所感到喘不过气,但同时他希望给妻子最好的,于是王世所就自己跟着按摩师学艺,给妻子按摩。

2006年,曹振英被确诊为膀胱癌,之后大小便失禁,只能靠导管维持,王世所每天洗20多块尿布,倒尿袋,透尿管……

王世所从未喊过一次辛苦,比起自己的艰辛,他更心疼的是妻子,“老伴这辈子太苦了,太可怜了,我得好好待她。”

就这样日复一日,年复一年的坚持,曹振英萎缩的肌肉居然重新焕发了活力,奇迹终于降临在曹振英的身上,现在曹振英可以坐着,头部能活动,有人扶着还可以勉强走两步。

儿子长大成人之后,不仅为父母出资买房,并承担起了母亲治疗的全部费用,在丈夫儿子,家人的照顾之下,曹振英的身体状况逐渐好转。

王世所的一句认了,就是四十多年,在这求医治病的43年间,面对一次又一次地“绝望”,曹振英曾经很多次想要一死了之。

每一次有这个想法的时候,看看身边仍在坚持的丈夫,“死亡”的念头一次次地被放弃,“我现在要好好地活着,他伺候我40多年了,已经没有自己的前途,我不能让他再没了我,不能到老了,我把他一个人扔下……”

43年间,曹振英从未生过一次褥疮,没穿过一件脏衣服,没有挨过一次饿,生活清苦,王世所却将自己能给的都给了自己的妻子。

古人有云:两情若是久长时,又岂在朝朝暮暮。

当世人都在称赞王世所如何对妻不离不弃之时,他说的却是,“这是我应该做的啊。”

在曹振英被病痛折磨得不像样子时,王世所时常挂在嘴边,记在心里的话是“你是我心里永远的宝儿。”

爱情终归是那句:纵使粉身碎骨,纵使万劫不复,我亦待你眉眼如初,岁月如故。

王世所用自己的坚持和深情,始终坚守着自己的誓言,善待了病痛折磨的妻子,最终,他们夫妻赢得了属于自己的奇迹。

河北无新增!民俗博物馆开馆,北京1地降为低风险!

河北省卫健委最新通报

2021年11月17日0—24时,河北省无新增新型冠状病毒肺炎确诊病例,无新增无症状感染者。治愈出院4例。

截至11月17日24时,河北省现有确诊病例94例;尚在医学观察无症状感染者3例。

定州民俗博物馆开馆公告

游客朋友们:

您好!定州民俗博物馆定于11月18日起正式恢复开放,欢迎游客朋友们来馆参观!

定州民俗博物馆将严格执行疫情防控期间各项规定,请广大游客合理安排行程,通过电话预约参观。游客进馆要自觉佩戴口罩,配合体温测量,向工作人员出示健康码、行程码、接种码。暂不接待高、中风险地区所在地市的游客,及14日内有高、中风险地区所在地市旅居史的游客。

开馆后,我馆将根据疫情防控要求及时调整参观措施,请关注河北文博园微信公众号了解更多相关资讯。

预约电话:15830137331/15830939278

定州民俗博物馆

2021年11月17日

返定政策

石家庄发布情况通报

情况通报

2021年11月17日0时至24时,石家庄市对全市封控区、管控区和隔离点重点人群进行了核酸检测,共检测4037人,结果全部为阴性。全市无新增新冠肺炎确诊病例和无症状感染者。

11月17日,2例确诊病例治愈出院,转康复观察。截至11月17日24时,全市现有确诊病例37例(普通型27例、轻型10例);现有无症状感染者3例;现有转康复观察23例。

石家庄市应对新型冠状病毒感染的

肺炎疫情工作领导小组办公室

2021年11月18日

北京昌平天通北苑第二社区,降为低风险!

据北京市疾病预防控制中心微信公众号:截至2021年11月16日,昌平区天通苑北街道天通北苑第二社区近14天内无新增本地聚集性疫情发生,按照《北京市新冠肺炎疫情风险分级标准》,自2021年11月17日起,将昌平区天通苑北街道天通北苑第二社区由中风险地区调为低风险地区。

截至目前,北京市共有中风险地区1个,为海淀区西三旗街道富力桃园C区。全市其它地区均为低风险地区。

我国新冠特效药或再出“黑马”,能防变异株!

0.6克抗体一针,一针管一个月!

在北京地坛医院,新冠感染者接受了我国自主研发的名为DXP-604的“同情用药”。使用后患者体内病毒载量大幅下降,憋喘、味嗅觉减退等症状明显好转,部分病人已康复出院。

一线临床表现使DXP-604有望成为新冠特效药的“黑马”,更独特的是,在其他候选药大多使用“一对抗体”预防新冠病毒逃逸时,DXP-604实现了“单个抗体”就能防范变异株。

该药由北京大学谢晓亮团队与丹序生物联合开发。11月16日,科技日报记者就此独家采访了研发团队带头人——北京大学李兆基讲席教授谢晓亮。他表示,单个抗体取代“抗体对”的特点使它的生产成本将是其他候选药的三分之一以下,目前丹序已与国药集团中国生物达成合作开发意向。

新冠特效药,长啥样?

DXP-604是一种中和抗体药物,它的原型是人体里本来就有的中和抗体。在与新冠病毒过招后,患者本人的免疫机制会择优选出“会打仗”的中和抗体。

这一步算“海选”,特效药就在其中。问题是,特效药必须优中选优!过去优选抗体用时需要以年计,因为中和抗体底数巨大,成千上万,而且痕量捕捉不到。高通量单细胞基因测序技术的发明,让研究者可以逐个细胞快速翻找。

作为单细胞基因组学的开拓者,谢晓亮的实验室有着领先国际的技术优势。在全球竞速研发中,抗体药研发就像沙石淘金,翻得石头越多越可能捕获最强抗体。

北大团队在短短几个月内实现了对8000余个候选抗体的筛选。数据显示,基于超几倍筛选,北大团队筛选出多个特效候选药,DXP-604就是其中的佼佼者。

这也是为什么该药用于治疗时仅需0.6克,而且还能更少。“我们正在做爬坡实验,很有可能0.3克就够。”谢晓亮说。

病毒逃逸,怎么防?

新冠特效药研发瞬息万变!22个月来,全球资源快速聚集;几个月来,一大批候选药因病毒频繁变异惨痛“折戟”。

新冠疫情反复、复杂对新冠特效药提出了应对变异的更高要求。抗体配对是一种常用策略,两个抗体与病毒的结合位点不同,当一个抗体失效时,另一个还可以抑制病毒,例如,再生元和礼来都采用了抗体对,但都有一个抗体被德尔塔株逃逸了。

“我们有一个候选药DXP-593就被德尔塔株逃逸了。”谢晓亮说,它的药效很高,反而给病毒施加了巨大的进化压力,新冠病毒的氨基酸序列发生变化,抗体失效。

逃逸代价惨痛。谢晓亮没有讳言:近一亿元的研发经费打了水漂。

怎么办?谢晓亮团队原本打算将DXP-593与DXP-604合用,但一种全新的研究方法却带来了意外惊喜,单用DXP-604就能防住变异株。

“我们最新发展了一种高通量酵母显示技术,把新冠病毒蛋白(S蛋白)受体结合域的单点突变的所有4000多种可能逐一与中和抗体做了测试。”谢晓亮说,新技术能清晰显示在不同抗体药物中,新冠病毒逃逸的可能性。

真实世界中出现的“逃逸”一一被验证,例如,上述两家跨国药企“折戟”的候选药在测试结果中也显示会在德尔塔变异位点处发生逃逸。

DXP-604的测试结果令人意想不到,它给了新冠病毒一个“两难”困局:要么不变异,被DXP-604中和,要么变异“出圈”,但会变化多到很难再结合到人体细胞上。让新冠病毒落入“不变等死、变是找死”的境地是DXP-604的“杀手锏”。

为了验证结果,团队还与第三方团队合作利用假病毒平台,做了真正的突变逃逸“对战”,结果一致。

Super抗体上市计划如何?

“它就是我们要找的Super抗体。”回头看一路走来的曲折,谢晓亮总结,抗体特效药并不是全方位的越“强势”越好,太强势会让病毒变异重生,DXP-604在竞争位点上做到恰到好处,最终是“打着太极”让病毒走投无路而死。

“我们拥有了一个全谱的、能够抵抗所有RBD区单点突变的抗体,足以中和所有现存的变异株,并最大程度上不会被未来的变异株所逃逸。”谢晓亮说。

关于DXP-604的临床试验和上市时间表,谢晓亮介绍,正在开展国内Ⅱ期临床试验,已与国药集团中国生物接洽,推进海外Ⅱ/Ⅲ期临床试验。北京市已批准DXP-604作为“同情用药”在北京地坛医院临床救治,目前临床试验和“同情用药”的药物均由药明生物生产。谢晓亮表示,希望我国自主研发的新冠特效药早日面世。

来源:河北省卫健委、河北文博园、国务院客户端小程序


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