#今日看盘#光环新网交流2021.12.16
公司是比较早在北京地区提供IDC的企业，
2014年公司上市后，收购了无双科技，2016年与亚马逊签署了北京地区的云计算服务。
2020年75亿元收入，9亿元利润。
从数据中心的核心业务看，已经运行的8个片区，5万个机柜，运营的4.5万个机柜。公司大多数项目都是自有物业自有土地的模式，另外公司业务主要偏零售。
互联网客户占公司的30%，云业务也是重要组成部分。金融客户占比25%，这是与其他IDC差异比较大的。另外还有少量的政企客户。客户覆盖比较稳定。IDC客户总共1600家。
这两年实现了AWS业务的本地化运营。亚马逊业务中，65%是电商，其次是云和其他。最近的增长来自于智能汽车，海外车厂的相关数据需要存储在国内。
无双科技方面，是2015-2016年并购，是公司股东投资的一家创业型公司。
从发展看，公司未来的核心还是放在数据中心，在中国核心区域进行数据中心的布局，主要需求来自于经济发达区域。现在5万个机柜，公司希望2025年底运营的机柜达到15万个机柜。房山有3万个机柜，后续是长沙、杭州、唐山项目，完成了前期的审批，这三个项目有6万个机柜。这两年是公司业绩增长比较快的阶段。
云计算方面，光环云数据，主要是云的销售。
近期看，房山一期销售完毕，二期有部分预定，预计2022年底二期上架率40-50%。上海嘉定预计2022年底2023年初全部上架。燕郊预计4000-5000个上架。公司2020-2021年没有资源投入，所以2022年IDC资源向上。
1、老旧IDC退出状况？
各地方的能耗指标非常高，现在各地都在做纠偏，各地方都开始了数据中心的清理状况，造成各地区完成不了能耗考核任务，将一些老的数据中心和旧的数据中心，有很多办法实现数据中心的清理，有很多办法：比如差异定价，或者直接退出。这个趋势已经看到了，文件已经出来了，执行力度不好说，供给侧的改革已经出现了。前几年数据中心比较热，后续会逆转。
与海外企业相比，中国数据中心还是比较分散的阶段，有数据中心拍照的2000家，可以自建的200-300家，未来可能只剩下20-30家，这是一个好事。边缘计算方面，边缘数据中心做了很多事情，但没有看到哪些应用，一定要求边缘数据中心做。短期边缘数据中心没有明确的可以出来的信号点，目前商业模式还不够成立。
2、公司在节能减排方面的看法和布局？
公司与合作伙伴做的，UDC是一个很好的尝试，最大的调整是客户的接受程度和技术的完整性，好处是降低能耗成本，但在日常运维上难度会增加很多，这要求有很多大的工作，需要做一个平衡，这是一个好的方向，可以做尝试，但不能够说可以大规模应用，有调整型。目前主流客户对此都是了解和跟踪的状态。微软作为技术的先驱，2年前下水，2年后捞出来，没有大规模去使用水下数据中心。
阿里在千岛湖做了，但也没有大规模使用，完全靠水冷的话，会对水温提升比较大，因此在湖里做还是不太好，海里相对更好一些。需要水足够冷，才能够达到效果，且海水比较大，可以很快将热量散掉。对于海域的要求是比价高的，不是所有海域都可以做。海底数据中心是一个补充而不是一个替代。微软的替代方案是，放下去2年不管了，不然人下去是非常困难的事情。
3、数据中心和光伏的项目，如何看这个？
公司有些项目也在做类似的事情，光伏对数据中心的电力贡献是有限的，将所有数据中心屋顶装上光伏，光伏发电也只够满足电力需求的1%，公司也会做，这是政府的要求，但能满足的电力需求太少。
4、上架率？
3季度的上架率82%左右，整个数据中心的上架率是可以调控的。公司数据中心基本维持80%左右。
5、价格情况？
价格下降，环上海下降比较多，中标企业是万国数据，他们考虑EBITDA，这种项目公司不太参与。北京二期项目没有那么大下降。零售项目目前价格下降压力。零售也是2-3年签订。
6、公司的盈亏平衡点？
影响单体利润的原因是上架率、单机柜的造价成本、其次是租出去的价格。从成本端看，大小城市差距不大，土地成本在数据中心的占比比较低，只有20%，但是租金在不同城市差异很大。
公司是比较早在北京地区提供IDC的企业，
2014年公司上市后，收购了无双科技，2016年与亚马逊签署了北京地区的云计算服务。
2020年75亿元收入，9亿元利润。
从数据中心的核心业务看，已经运行的8个片区，5万个机柜，运营的4.5万个机柜。公司大多数项目都是自有物业自有土地的模式，另外公司业务主要偏零售。
互联网客户占公司的30%，云业务也是重要组成部分。金融客户占比25%，这是与其他IDC差异比较大的。另外还有少量的政企客户。客户覆盖比较稳定。IDC客户总共1600家。
这两年实现了AWS业务的本地化运营。亚马逊业务中，65%是电商，其次是云和其他。最近的增长来自于智能汽车，海外车厂的相关数据需要存储在国内。
无双科技方面，是2015-2016年并购，是公司股东投资的一家创业型公司。
从发展看，公司未来的核心还是放在数据中心，在中国核心区域进行数据中心的布局，主要需求来自于经济发达区域。现在5万个机柜，公司希望2025年底运营的机柜达到15万个机柜。房山有3万个机柜，后续是长沙、杭州、唐山项目，完成了前期的审批，这三个项目有6万个机柜。这两年是公司业绩增长比较快的阶段。
云计算方面，光环云数据，主要是云的销售。
近期看，房山一期销售完毕，二期有部分预定，预计2022年底二期上架率40-50%。上海嘉定预计2022年底2023年初全部上架。燕郊预计4000-5000个上架。公司2020-2021年没有资源投入，所以2022年IDC资源向上。
1、老旧IDC退出状况？
各地方的能耗指标非常高，现在各地都在做纠偏，各地方都开始了数据中心的清理状况，造成各地区完成不了能耗考核任务，将一些老的数据中心和旧的数据中心，有很多办法实现数据中心的清理，有很多办法：比如差异定价，或者直接退出。这个趋势已经看到了，文件已经出来了，执行力度不好说，供给侧的改革已经出现了。前几年数据中心比较热，后续会逆转。
与海外企业相比，中国数据中心还是比较分散的阶段，有数据中心拍照的2000家，可以自建的200-300家，未来可能只剩下20-30家，这是一个好事。边缘计算方面，边缘数据中心做了很多事情，但没有看到哪些应用，一定要求边缘数据中心做。短期边缘数据中心没有明确的可以出来的信号点，目前商业模式还不够成立。
2、公司在节能减排方面的看法和布局？
公司与合作伙伴做的，UDC是一个很好的尝试，最大的调整是客户的接受程度和技术的完整性，好处是降低能耗成本，但在日常运维上难度会增加很多，这要求有很多大的工作，需要做一个平衡，这是一个好的方向，可以做尝试，但不能够说可以大规模应用，有调整型。目前主流客户对此都是了解和跟踪的状态。微软作为技术的先驱，2年前下水，2年后捞出来，没有大规模去使用水下数据中心。
阿里在千岛湖做了，但也没有大规模使用，完全靠水冷的话，会对水温提升比较大，因此在湖里做还是不太好，海里相对更好一些。需要水足够冷，才能够达到效果，且海水比较大，可以很快将热量散掉。对于海域的要求是比价高的，不是所有海域都可以做。海底数据中心是一个补充而不是一个替代。微软的替代方案是，放下去2年不管了，不然人下去是非常困难的事情。
3、数据中心和光伏的项目，如何看这个？
公司有些项目也在做类似的事情，光伏对数据中心的电力贡献是有限的，将所有数据中心屋顶装上光伏，光伏发电也只够满足电力需求的1%，公司也会做，这是政府的要求，但能满足的电力需求太少。
4、上架率？
3季度的上架率82%左右，整个数据中心的上架率是可以调控的。公司数据中心基本维持80%左右。
5、价格情况？
价格下降，环上海下降比较多，中标企业是万国数据，他们考虑EBITDA，这种项目公司不太参与。北京二期项目没有那么大下降。零售项目目前价格下降压力。零售也是2-3年签订。
6、公司的盈亏平衡点？
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我是小飞侠，我喜欢肖战！肖战工作室审美高级，发的肖战帅气图片适合做肖战壁纸！
肖战主演的电视剧斗罗大陆剧情精彩、特效燃爆，肖战唐三向阳而生、无惧挑战，适合全家老少一起看！期待待播剧肖战余生请多指教，喜欢肖战顾魏！期待肖战玉骨遥，喜欢肖战时影！
肖战主演的电影诛仙好看！恭喜诛仙获得19年中秋档和19年古装电影票房双冠军！
恭喜肖战出演华人剧场top级话剧如梦之梦，担纲男主角！
肖战唱歌好听！恭喜肖战单曲光点获得IFPI国际唱片协会2020年度全球畅销榜第七，是该榜建榜88年以来，首位获此殊荣的中国男歌手！喜欢肖战演唱的红梅赞、夜空中最亮的星、竹石！
小飞侠和肖战一起
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锂电池从长期来看绝对是一个好的赛道，但是再好的赛道也要看具体标的估值贵不贵。2020年10月由工业和信息化部指导、中国汽车工程学会组织专家历编制的《节能与新能源汽车技术路线图》中提出至2035年中国新能源汽车市场占比超过50%。也就是说，在2035年每卖出两辆车，就有一辆新能源车，我们姑且全部算成电动车。2021年全年新能源汽车销量我们估算约占据市场的14.8%。同时我们也看到了自2018年以来汽车总量市场已经基本触顶了，甚至已经出现萎缩的情况。假设汽车市场扩张速度比较缓慢，到2035年从14.8%到50%还有三倍多的市场空间。如今部分新能源产业链上的公司动辄180倍、200倍估值长期来看能否被消化仍需要打一个问号。
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