分布式系列2:从龙头视角看户用市场发展趋势
时间:2021年12月28日
出席:正泰安能

一、行业&公司介绍
1)户用市场今年明年判断:
今年户用总规模预计达20GW,其中山东河南河北安徽山西占85%-90%,特别是山东与河北,去年开发量比较大的基础上还能保持倍数增长,安徽与河南3倍增长。比较好的点是去年山东占一半的量,今年河南河北安徽等市场贡献了新的增长量。

新兴市场江西辽宁湖南福建江苏广东第二梯队第6-10名今年下半年已经发生了很大的变化,例如江西市场今年保持3倍速增长,江西江苏等省份明年可以达到GW甚至2GW以上规模。传统成熟市场继续成长,新兴市场容量与潜力可以看到。

整县推进使各个县市对于未来双碳目标的实现有更加清晰的认识,整县推进后县市政府看到了抓手。各个县用电20-30亿度/年,2GW光伏装机容量,10万户家庭装户用光伏,即可满足县里的电力消费。很多地方出台了县一级的补贴政策,有的县甚至补5毛,绿色能源发电不占双控指标也是出台政策的根本原因。

央国企参与户用的认知发生变化,安能与五大四小有一半以上洽谈了很多合作。央国企改变了很多认知,户用收益率资本金收益率高于地面电站。风险问题方面,选对合伙企业是可控的,表现出更高的积极性。安能将资产出售的同时可以做运维,收益还不错,且运维解决了央国企后顾之忧,民营与央国企之间优势互补。央国企积极性很高,五大四小中很多原来没有把户用开发量纳入规划中,今年下半年都已经在修订,十四五规划中3-4家企业已经有纳入户用的规划了。

明年户用市场有几方面利好:随着上游产能投放,组件价格从1.9-2元/W降到1.7-1.8元/W,带来户用系统成本下降;逆变器缺芯片,随着国产芯片导入,明年将会有效缓解。

2)正泰在户用市场情况:
正泰今年新增户用开发量4GW,3.5GW以上为合作开发业务,500-600MW为系统销售电站销售带来的,扣除1GW卖掉的还有5GW+自持电站。

今年深化了渠道变革,双品牌初见成效,光伏星品牌保持30%-50%每月的净增长速度。从区域看,年初市场集中在8-10个省,6个办事处,目前已经完成了在全部21个省的布局,增长为8个区域公司,20个办事处。渠道代理数量方面,有效渠道从年初300家提升到600家,明年有效渠道代理商将从600家达到1000家左右,特别在新兴市场上有更好的开发能力。现在有3-5家五大四小已经达成了合作。安能在渠道开发比其他企业早走2年左右,特别是新兴市场的布局。

3)整县推进相关情况:
整县推进不存在取不取消的概念。试点县申报已经完成,不存在取消概念,昨天的消息不大属实。

对大部分地方政府而言,双碳目标的实现使得没有风电资源的当地政府有了较好的抓手。虽然没有申请成功试点县,但还是有很高的积极性。无论有无整县推进,双碳目标都要做,需要实现路径。

央国企不会因为没有整县而不干,原来只是关注度不高。像国电投对业务理解已经发生了质的变化,户用收益率比地面电站好。开发周期短,从发货到并网只需要45天左右。风险控制,公司通过运维交给来确保固定的收益,头部企业有大量的样本数据,可以看到运维端如何管理与风险控制的,目前看他们对我们非常有信心,原来风险不可控的认知已经没了。

金融机构越来越多的加入进来,银行体系中民生、中信、工商、农行都参与进来,融资租赁公司也参与进来,不仅to C,也对民企央国企提供低利息贷款,据了解,央国企户用融资贷款4%左右的利息,提供了金融方面的支持。

企业集中度高,品牌企业占比越来越高。整县推进以及关于市场的规范,以及分布式的征求意见稿等保护了户用行业的发展,避免劣币驱逐良币的现象发生,公司市场占有率提升也是得益于此,市场更加规范。

户用今年20GW 99%以上都是市场化行为,并没有因为行政命令导致开发起来的。有些企业与政府签了合作协议,找我们来落地的县越来越多。很多省份在纠偏,国家能源局很早就发布了五步的原则,河南河北等地方也都在纠偏,基本上利远远大于弊。整县推进其实最担心的是垄断,地方政府拿户用换招商引资,但目前从上到下已经统一,这种现象绝对不允许。对于实现地方政府实现双碳具有重要意义。正泰已经与400+县签订了协议。

二、问答环节
1、户用行业发展预期比较乐观,户用消纳问题是否是瓶颈?
3-5年内基本不用考虑这个问题。
山东户用占40%-50%,每年装机量6-8GW,电网消纳率还没有饱和。一个村子100%装确实有消纳问题,但现在一个村子装的5%的比例都没有,短期容量不是问题。
整县推进比较好的县市,微电网、集中式并网等都在试点,很多试点项目都在立项。未来3-5年以后达到20%以上,可以扩容变压器去解决消纳问题,扩容的成本完全可以由户用系统降本去覆盖。
一些新兴市场整个省才装了几百MW,只有装20GW+才会出现消纳问题。未来真正出现消纳问题时系统成本已经下降了。

2、整县推进试点地区与非试点地区商业模式是否存在差异?
不存在差异。试点实际上已经告一段落,越来越多的县政府都非常务实,为了解决双控问题等,户用是能够解决的。政府给予足够的支持,希望在明年夏天用电高峰期到来之前建设出来,非试点地区也在如火如荼发展。整县推进更像是催化剂,效果已经发挥了,未来更看重的是县里面双碳规划怎么做出来,户用工商业储能怎么去做。

3、明年户用3分钱补贴取消会对户用收益率有什么影响嘛?
基本上没影响,现在项目规划基本上都没有考虑到补贴,有只是锦上添花。目前很多降本方式,例如线缆优化方案,使用大功率组件等,都已经在使用。

4、开发量4GW,自持5GW结构怎样?公司现在主推的是什么开发模式?
5GW全是户用的,4GW中3.5GW是合作开发,年初有2.7-2.8GW左右,今年卖掉1GW,2.7+3.5-1=5.1GW自持,自持就是合作开发。
我们模式是行业内最多的。合作开发后,资产卖给国电投,今年成规模卖出1GW的只有我们公司。我们模式里有合作开发、融资租赁(明年规划)等,我们希望给客户提供多样化选择。

5、如何看以创维为代表的家电企业?公司户用市场的市占率有无中长期目标?
目前市场还谈不上竞争的情况,还处于早期,对竞争对手不做评价。我们给客户提供解决方案是商业定位的核心,都是基于客户需要怎样的产品与服务。
市占率希望每年有3-5个点的提升,目前是20%+,市占率是最关键的业务开发指标。

6、配网侧不会成为限制,是否反过来说不会对配网侧给较大投入?
这个不是,电网十四五期间大量投入,解决配网侧问题还为了解决乡村振兴,农村电网改造在十四五期间大的升级也是需要的。未来农村越来越富,家电越来越多,未来山东河北都要求煤改电,用电成本提升,需要户用来解决用电成本高的问题。

7、明年组件价格是否会降到1.7?
这个主要还是看供需,明年硅料硅片产能释放主要在Q2-3,只要供需改善,价格下降的速度会很快,Q1是磨合阶段。

8、之前整县推进也出过一些问题,落到个体居民与企业如何去做?
To C永远是市场化行为,大家不会仅因为一个红头文件就去做,市场化一定是主流,更多是政府搭台子,之后通过企业营销努力科普来让用户了解户用产品来了解服务。整县推进带来的是一个催化剂,改变县政府认知。

9、乡村推广人的推广?
和低压的渠道网络进行了有效的协同。在每个乡镇都有自己的网络,一带二,二带四,已经完成了渠道的进化,而且利用好了下一级的资源。

10、由于竞争加剧,给用户的租金会增多这件事怎么看?
由于竞争也有一些这类现象,但主要是方案不同,以前是20年的开发模式,即20年后送给农户,现在变为25年。20年模式中20年后送给老百姓,老百姓拿到的收益率低一些,但20年后就拿到电站,现在变成25年,每年拿的钱多了一点,但25年后才归农户,对于农户只是20年模式与25年模式的区别,对于企业收益率并无差别。

11、已经出售给央企的电站租金会调价吗?
用户想调是可以的。如果出售给国电投,国电投已经成为资产的所有人,由国电投把握。

12、和五大四小的合作模式?
成立合资平台公司持有户用资产,五大四小会控股;开发施工售后运维都由正泰提供,央国企更多是资产持有方的角色,融资由央国企负责牵头。
一般是长期合作,我们一般占20%左右股权,共同把市场做大。

13、与农户合作开发以谁的名义申报?
以用户的名义申报,设备的所有权属于正泰,并网备案以用户名义。

14、当期时点,对明年1-2月市场量怎么判断?
1-2月份户用占全年新增量的5%-10%。今年可能好过往年,往常会考虑国家补贴还有没有,今年11-12月都在正常发货。可能受春节影响,年后量会有一波迅猛增长。春节期间可能签合同,农历新年后安排发货安装,影响不大。#投资##价值投资日志[超话]#

在家熬了锅咕咚咕咚的鸡汤,又火遍了整个朋友圈
上期向大家介绍了往日一些备受我们欢迎的街头小吃的大致做法,过完了嘴瘾以后胃口像是打开了潘多拉的魔盒,这不,又想喝鸡汤了......
鸡汤想必大家都是从小喝到大的,单是看着鸡汤这两个字我们就知道它代表着美味和健康。水能包容生长万物,而鸡汤能包容众多食材,鲜美又不失营养。是时候再展现一次真正的技术啦,今天就向大家介绍几种美味营养的鸡汤。
淡雅清香——清炖鸡汤
在我看来清炖鸡汤最能完整体现一锅鸡汤的原汁原味,传统却不老套,淡雅而浓醇。鲜香的清炖鸡汤在舌尖上缓缓流淌而过,就仿佛春天来了,流淌过后舌尖上开满了勃勃的花儿。
清炖鸡汤做起来也很简单。将鸡肉块在沸水中氽烫去除血水以后,把葱、姜、料酒放进去,再加一点点醋去腥,接着小火两小时左右鸡肉煨烂就可以啦,出锅时可以加一点盐调味。
这样一锅鸡汤味道十分鲜香却又清淡,丝毫不会让人有油腻的感觉,鸡肉入口即化,鸡骨里的钙质也完全融入到汤中,十分营养,很适合这段时间用来滋补身体。
经典鲜美——双菇炖鸡汤
双菇炖鸡汤是道十分经典的汤品,菌类的鲜美和鸡肉的营养完美融合在一起,从而升华,想起来就心里痒痒的,而且是容易流口水的家常菜。这道汤平常可以用来解馋,用来招待客人也不会跌了面子。
跟清炖鸡汤的做法大致相同。先将鸡肉块在沸水中氽烫去除血水,再把泡发好的香菇、蘑菇撕成块片后和葱、姜、花椒、料酒一起放入砂锅中,小火慢炖五十分钟左右即可,出锅时同样的撒上一点盐用来调味。
香菇、蘑菇与鸡肉的味道相互交融、不分彼此,十分符合中华传统饮食的中庸之道,携手走向厚实的鲜美味道。香菇、蘑菇肉质紧致弹牙,鸡肉软而不烂,香而不腻。夹起一片蘑菇,一滴丰盈的汤汁顺着菇柄缓缓滑落,那一滴,滴在了舌尖,也滴在了心间。
传统名膳——乌鸡白凤汤
乌鸡白凤汤在汤类中是什么地位就不用我多说了吧,单是看着名字就满满的高级气息。此汤鲜香味美,营养丰富,老少咸宜,是一道传统经典的有名药膳,实乃滋补佳品,现在很适合大家喝哦。
乌鸡因其价格、肉质和营养等因素来说大多都是用来煲汤,可以跟很多鲜美营养的食材如枸杞、山药、红枣、桂圆等一起来煲。我的做法是将乌鸡切块洗净后和姜、葱、红枣、桂圆、黄酒一起放入锅中,大火煮开后改小火慢炖五十分钟左右,再加入枸杞,慢炖半小时左右,然后放入白凤尾菇,放少许盐调味沸煮五分钟左右再关火焖十分钟左右就可以吃啦。
乌鸡自身所含的营养远比普通的鸡要高得多,肉质也更为鲜嫩,再以枸杞、红枣、桂圆和白凤尾菇为辅料,品质更上一个台阶。煲好的乌鸡白凤汤汤汁鲜甜浓郁,馨香非常,肉香、菇香和果香完美融合在一起,炖至脱骨的鸡肉吃起来也十分嫩滑鲜香,丝毫不腻。我们有时该给自己吃顿好的奖励一下,乌鸡白凤汤实乃上上之选。
健康名词——玉米板栗鸡汤
玉米、板栗和鸡肉,听起来就是健康的代名词,毋庸置疑的那种。当下很多上班族的食谱清单中最常见莫过于这三样,玉米和板栗味道甜美,余味无穷,营养还十分丰富,搭配着鸡胸肉倒是十分丰盛。除了用来做便当,这三样用来炖汤亦是很好的选择。
将鸡肉切块洗净后,放入足量的水、葱、姜后大火烧开,然后改小火慢炖一个小时左右;之后将玉米段和板栗放入煲中,再小火慢炖一个小时左右即可,出锅前可以加一点盐调味。
接下来就是见证奇迹的时刻,打开盖子后浓浓的水气裹挟着玉米栗子的香甜扑鼻而来,雾气散去后就是汤汁浓郁的玉米、板栗和鸡肉静静躺在锅中......话不多说,嗦就完事啦!凭着自己的喜好不管先捞起来的是玉米、板栗还是鸡肉,第一件事就是先嗦一口浓郁的汤汁,再细细的品,玉米板栗软糯,香甜可口,鸡肉入口滑嫩,满是馨香......打着饱嗝结束这一餐,就是最好的方式。
甜美滋味——苹果雪梨百合鸡汤
吃水果的目的就是希望自己可以像水果一样光鲜动人,连笑起来的嘴角也要像水果一样甜甜的。很多女性朋友经常会遇到体寒的问题,犹如寒冬气温降低,那这个时候是不适合吃生性寒凉的水果的。那这个时候要吃水果,为什么不煲碗美味又养颜的水果鸡汤呢?
将鸡肉切块洗净后跟葱、姜一起放入砂锅中大火烧开,然后放入百合、红枣(百合干要提前泡发)转小火煲一个小时左右,接着放入雪梨块和苹果块,再煲半小时左右就行啦,出锅时可以跟着自己的口味调一下味道。
其实四季常见的水果如苹果、雪梨、荸荠、玉米、百合等都可以拿来煮着煲汤做粥吃,水果的清香甜美可以使鸡汤更加美味可口,是体寒女子们的汤类之选。煲好的汤鸡肉融合着水果甜美味道,吃起来像是打开了新世界的大门;苹果、雪梨和百合在煲煮后既不失本味还十分的软糯,真是一番美好的体验。
去做吧大伙儿!这五道汤品虽说做法比较简单但却十分的花时间,可以让在家闲出花儿的我们做些有意义的事,比如给自己做一些好吃哒!

就要“红”|一杯奶茶钱都不到的好用单品

元旦✨马上就要到了,临近节日就很喜欢用一些红色的单品,这次使用到的都是我近期超爱的,让我来给你们介绍!(真的超级平价好用!)

首先是kakashow的唇釉,色号是炭烧拿铁,是一个很正的铁锈红,偏哑光的质地,但又不会拔干,涂上感觉嘴巴很舒适,没有很干或者很有负担的感觉,颜色也是非常衬人,黄皮也可以使用!
眼妆部分用了卡其色彩的s04酒红色眼线胶笔搭配使用了handaiyan的红色睫毛膏,整个妆面色彩就非常统一和谐了!而且不使用眼影就很有亮点了!

今天的妆面我太喜欢了(简直不想卸妆!)快来入手同款跟我一起化起来吧!

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