重阳节白云嶂、银瓶嘴双登
今岁又重阳，重阳日又斜。
登临故人远，心乱晚蒹葭。
凭地西风起，身似断蓬下。
去年菊花酿，谁与话母家。
爬山的日期修改到重阳，不知是巧合，还是队长也想借登高怀乡。“绿杯红袖趁重阳。人情似故乡。”故乡多年别，人情世故，物换星移，早不是少年时模样。可是，故乡，依旧被自己在记忆中做了美颜。正如眼前的满坡芦苇，虽是初见，却是旧相识，跟老家的乱得没有区别。
以芒花芦苇取胜的白云嶂，只一个嶂字，就给人无尽的美意。如屏似障，若隐若现，琵琶半抱中，白云由是升起。立于山壁，远眺，峰峦叠嶂，远山横眉，墨飘而画显。恰值九九日，此时一声北雁，怕不会叫出你的思乡泪。那就是经典的打卡点了，是白云嶂的标志，这标志需要群山参与，白云配合，雾霭出场，不是每一次登临都能遇见的。
“明年此会知谁健？醉把茱萸仔细看。”关于茱萸，有很多种说法，甚至有人说就是红豆，总之我哪怕见到也不认识。白云嶂应该也没有茱萸，芒花倒是信手可折，拢拢就是一大把，拿回去当扫把用，最是环保。我一直很迷恋芦苇，看之袅娜，感之缱绻，喜之临风飘逸，也是爱之冽风不折。“蒹葭苍苍，白露为霜。所谓伊人，在水一方”，同行的大小姐姐不少，是否能称“佳人”，各花入各眼。都说户外人复杂，要我说最是简单户外人。跟了整半年的户外，照面的何止百计，我没有交到一个朋友。基本都是回来就把微信删了，下一次活动又重新加上。不能成为朋友却不影响我们能好好同行一路。
猛然让我想起驴友跟网友的区别，有如piao chang和恋爱的区别。驴友看外貌感觉，顺眼舒服的才会一起说笑一路同行。跟pc一样，完事了也不知姓甚名谁何方人士，不过是阿芳丽莎阿军杰瑞一类的称呼。不过驴友用的都是网名，本质没有区别：就是不能告诉你我是我。而网友，更多的是精神的交流，谈爱好聊人生，甚至是嘘寒问暖。像我这种情商低没有交际能力的人，挺享受驴友这样的见面交，不需要过后去曲意迎合、费心维护关系。网友就更简单了，哪天冒犯了就拉黑了事，谁认识谁呢。不过我很多微博上的朋友倒是十几年不离不弃，换号了都能故意偶遇。如果逾越了这个规则，会怎么样呢？见面后的网友估计大家都懂。而在驴友群里撩骚的，一旦踩到了尾巴，爬山那天要多尴尬有多尴尬，毕竟谁也不知道谁的尾巴长短。
世事无绝对，还是有两个驴友我不舍得删除，没有原因，就是舒心于那人那的感觉。半年了，没再一起爬山，却成了朋友圈评论之交，于我是难得。能容忍我这么神经质，也是难为二位了。
今天这么浩荡的队伍，还是第一次，抢占高地一样向山上挺进，脸上的兴奋不像是要迎接即将到来的汗流浃背，倒像是去赴宴一般。委实，这浩瀚芦苇荡，真是视觉的饕餮盛宴，竟有联想到《红高粱》中姜文把巩俐扛进高粱地的情景。这风吹芒花摇，不就是另一份涌动的激情嘛。风过处，芦苇倾斜，芒花相衔成片，满目白色，饶有“枯草霜花白”的意境。只是这南国中的南方，隆冬时节尚且没有白霜，更何况这烈日当空的夏秋之交时。这正是大自然的奇妙了，用另一种方式体验霜白之洁之纯。
正是重阳登高日，粉汗滴落土尘香。如此拥挤的登山路，其实平日里的大梧桐山也是这样的，见惯不怪，反而有了点朝圣的隆重感。九九重阳，登高祈求家人朋友健康顺意，也难怪下山路上，能看到不少人带高香上盘古庙去。
承蒙九五后小哥不弃，从上山开始就带着我。到白云嶂山顶时，正是烈日炎炎，没有一棵树，只有满坡的芦苇齐人高。山顶不大的一块空地，已经被人坐满了，我们找了丛芦苇钻进去躲避太阳光，也好吃午饭。下山时更是跟着小哥一路小跑，直到银瓶嘴山脚。这是座修好台阶直上的山，跟前面山上都是户外装束不同，这里人山人海的，几乎都是休闲装，甚至是拖家带口的。山顶最后一段竟然是拥挤不堪，一步步挪动到山巅，所谓的看人头就是这样了。躲在岩石下修整一番，我们决定从野路下去，虽然山坡陡峭，还是荆棘草丛裹腿，人少背阴风景也不错，都在感叹没有选错路。
不听梵音响，但闻烟雾香。下到盘古庙做些清洗，我跟小哥说别遇庙不拜嘛，我们还是去拜拜吧。中华文化有容乃大，我没有任何的宗教信仰，但我包容其存在。况且庙是我国特有文化，无关信仰，只有溯源。盘古开天地，女娲补天，创造人类。
毕竟已经是农历的九月了，已经是霜降节气了，夕阳掠面中，已经不再是盛夏的灼烧感了。算是告别了白云嶂、银瓶嘴两座山，以后我不会再来，毕竟除了我喜欢的芦苇，路线并不那么吸引我。
今岁又重阳，重阳日又斜。
登临故人远，心乱晚蒹葭。
凭地西风起，身似断蓬下。
去年菊花酿，谁与话母家。
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以芒花芦苇取胜的白云嶂，只一个嶂字，就给人无尽的美意。如屏似障，若隐若现，琵琶半抱中，白云由是升起。立于山壁，远眺，峰峦叠嶂，远山横眉，墨飘而画显。恰值九九日，此时一声北雁，怕不会叫出你的思乡泪。那就是经典的打卡点了，是白云嶂的标志，这标志需要群山参与，白云配合，雾霭出场，不是每一次登临都能遇见的。
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猛然让我想起驴友跟网友的区别，有如piao chang和恋爱的区别。驴友看外貌感觉，顺眼舒服的才会一起说笑一路同行。跟pc一样，完事了也不知姓甚名谁何方人士，不过是阿芳丽莎阿军杰瑞一类的称呼。不过驴友用的都是网名，本质没有区别：就是不能告诉你我是我。而网友，更多的是精神的交流，谈爱好聊人生，甚至是嘘寒问暖。像我这种情商低没有交际能力的人，挺享受驴友这样的见面交，不需要过后去曲意迎合、费心维护关系。网友就更简单了，哪天冒犯了就拉黑了事，谁认识谁呢。不过我很多微博上的朋友倒是十几年不离不弃，换号了都能故意偶遇。如果逾越了这个规则，会怎么样呢？见面后的网友估计大家都懂。而在驴友群里撩骚的，一旦踩到了尾巴，爬山那天要多尴尬有多尴尬，毕竟谁也不知道谁的尾巴长短。
世事无绝对，还是有两个驴友我不舍得删除，没有原因，就是舒心于那人那的感觉。半年了，没再一起爬山，却成了朋友圈评论之交，于我是难得。能容忍我这么神经质，也是难为二位了。
今天这么浩荡的队伍，还是第一次，抢占高地一样向山上挺进，脸上的兴奋不像是要迎接即将到来的汗流浃背，倒像是去赴宴一般。委实，这浩瀚芦苇荡，真是视觉的饕餮盛宴，竟有联想到《红高粱》中姜文把巩俐扛进高粱地的情景。这风吹芒花摇，不就是另一份涌动的激情嘛。风过处，芦苇倾斜，芒花相衔成片，满目白色，饶有“枯草霜花白”的意境。只是这南国中的南方，隆冬时节尚且没有白霜，更何况这烈日当空的夏秋之交时。这正是大自然的奇妙了，用另一种方式体验霜白之洁之纯。
正是重阳登高日，粉汗滴落土尘香。如此拥挤的登山路，其实平日里的大梧桐山也是这样的，见惯不怪，反而有了点朝圣的隆重感。九九重阳，登高祈求家人朋友健康顺意，也难怪下山路上，能看到不少人带高香上盘古庙去。
承蒙九五后小哥不弃，从上山开始就带着我。到白云嶂山顶时，正是烈日炎炎，没有一棵树，只有满坡的芦苇齐人高。山顶不大的一块空地，已经被人坐满了，我们找了丛芦苇钻进去躲避太阳光，也好吃午饭。下山时更是跟着小哥一路小跑，直到银瓶嘴山脚。这是座修好台阶直上的山，跟前面山上都是户外装束不同，这里人山人海的，几乎都是休闲装，甚至是拖家带口的。山顶最后一段竟然是拥挤不堪，一步步挪动到山巅，所谓的看人头就是这样了。躲在岩石下修整一番，我们决定从野路下去，虽然山坡陡峭，还是荆棘草丛裹腿，人少背阴风景也不错，都在感叹没有选错路。
不听梵音响，但闻烟雾香。下到盘古庙做些清洗，我跟小哥说别遇庙不拜嘛，我们还是去拜拜吧。中华文化有容乃大，我没有任何的宗教信仰，但我包容其存在。况且庙是我国特有文化，无关信仰，只有溯源。盘古开天地，女娲补天，创造人类。
毕竟已经是农历的九月了，已经是霜降节气了，夕阳掠面中，已经不再是盛夏的灼烧感了。算是告别了白云嶂、银瓶嘴两座山，以后我不会再来，毕竟除了我喜欢的芦苇，路线并不那么吸引我。
干货:
点评，由于所有基金经理都有一个八年魔咒，从王亚伟到徐翔，从重阳的裘国根到朱雀的李华轮均无法逃脱八年魔咒，所以选择跨度为十年，有平稳而良好的业绩的基金经理尤为重要！
中国知名的逾100位基金经理之最强31位科技、成长股猎手（抄自大圣归来518）
本期内容我们聚焦31位科技、成长股的猎手。详细名单可以看下图。
广发基金方面，刘格菘的这几只规模都达到了80-250亿，但今年上半年、年中以后，业绩都还不差，全跑跑赢科技成长基金的均值，最大超额收益达到15个点。我们来细致分析下这几只的差异：
广发小盘成长混合(LOF)A(162703)二季度医药持仓从14%提升至20%，半导体也是加到近20%，然后还加了部分光伏，并继续持有新能源汽车。
广发创新升级混合(002939)医药持仓从17.5%提升到25%，其次重仓的是半导体、光伏，另外还持有计算机、新能源汽车等。
广发双擎升级混合A(005911)医药持仓从12%提升至30%，其次是半导体，然后还持有光伏、新能源汽车、计算机（5g和计算机明显减仓了）。
广发多元新兴股票(003745)半导体持仓从9%提升至30%，然后分散持有医药、新能源汽车、计算机和软件、光伏等。
所以只要喜欢刘格菘的产品，这些基金的收益差别也就在10%以内，关键看哪个基金持仓更接近于你喜欢的。
陈皓的易方达科翔混合(110013)，医药从3.5%增加至13%，此外在消费电子、通信、计算机软件、新能源汽车、白酒等都有分散配置，选股能力和收益情况要逊色刘格菘一些。
金梓才的财通价值动量混合(720001)、财通成长优选混合(001480)，布局两大重点，一是5G和通信领域，一是消费电子，另外也有些半导体、新能源汽车等，也是纯科技题材，只是业绩略差于均值，通信板块上半年不是特别好，另外选股上没有大热门股。
归凯的嘉实新兴产业股票(000751)医药占比23%，然后建筑IT、金融IT、新能源汽车、5G通信、半导体，都是一手的科技股。今年业绩都超了均值3-5%。它的另外一只基金--嘉实泰和混合(000595)持股差不多，唯一多了10%的白酒持仓。
冯明远的信达澳银新能源产业股票(001410)10大重仓持股集中度仅仅22%，目前这里面大部分是消费电子，然后分散布局了新能源汽车、智能制造、半导体等（二季度换了80%持仓个股，但因为集中度低，这种仓位波动也很正常）。业绩略差均值3%左右，但分散投资，风险和波动控制的更小了。
李元博的王牌产品--富国创新科技混合(002692)分散配置在办公IT、建筑IT、金融IT等软件，网络安全领域，以及消费电子、新能源汽车、半导体等科技领域（清空了游戏，换了一半持仓）。他的另外一只富国高新技术产业混合(100060)重点加了新能源汽车和智能汽车22%，其他也是布局了办公软件、金融IT、网络安全、消费电子、体育娱乐等（之前重仓的游戏全剔除，医药降低了仓位）。两只基金今年的收益都超过均值，而且李元博的控制回撤能力也比较不错。
许炎的富国互联科技股票(006751)分散在半导体、消费电子、办公软件/工业软件/金融IT/云视频、网络安全、新能源汽车，以及港股的互联网公司。因为有港股的互联网公司，今年业绩超出均值24%，选股能力非常厉害。
茅炜的南方信息创新混合A(007490)聚焦办公软件/计算机/工业软件/网络安全（合计20%）、5G（17%）、消费电子（15%）、以及半导体（半导体从15%降至4%）。今年业绩接近均值水平，也还可以。
蔡嵩松的诺安成长混合(320007)、诺安和鑫混合(002560)依旧是清一色的半导体龙头，二季度换了三只个股，持股集中度80%特别高。这也决定了该基金比半导体指数更高的波动性，虽然半导体今年波动大，该基金依旧因为累积收益较高，收益超过均值几个百分点。对于这种高波动的，适合半导体调整到底部时加仓买，然后达到一定高位、冲高时需要减仓避险。
郑巍山的银河创新成长混合(519674)持有50%以上的半导体，然后计算机软件、消费电子合计20%左右。经过这种分散后，它的收益依旧不低于诺安成长，也代表了分散多元化，其实更有助于基金的健康、长期可持续。注意该基金历史上最大回撤曾高达70%。
潘明的国联安优选行业混合(257070)剔除了5G，半导体大换股。目前集中持有半导体24%、计算机软件18%、新能源汽车，以及部分娱乐休闲、游戏。因为选股突出，今年收益超过均值15%左右，历史波动也不小。相对于新手的蔡嵩松、郑巍山，潘明管理了国联安优选6年半。
所以以上，刘格菘的广发系列、冯明远、李元博、金梓才、归凯、许炎、茅炜会相对更适合长期投资者，而诺安成长、银河创新、国联安优选行等高波动的，可能更适合高风险偏好者。
科技为主的、占比较大的
（数据来源：好买基金研究中心，数据截止2020.8.5）
老将梁浩的鹏华新兴产业混合(206009)二季度减仓了机械、医药、传媒，新增加了很多应用软件领域（非税收入信息化、金融IT、医药IT、军工通信），继续持有家电、化妆品电商、食品、医药、消费电子等大消费领域。今年收益一直超过均值11-14%，选股能力非常老辣、非常刁钻。梁浩管理了该基金9年，历史看这只基金的波动也很小，比较适合长期成长型投资者。
周应波的中欧明睿新常态混合A(001811)一大半在网络安全、云计算，新能源汽车，消费电子，5G；另外也持有不少的农业养殖、医药、游戏、娱乐休闲等大消费领域（大换仓）。作为一个成长基金，今年收益跑输了均值25%，历史看，虽然他的波动控制的也不错，但收益性方面确实也不会太高，选股还是成长股里偏稳定些的。
孙芳的上投摩根核心优选混合(370024)医药加到了15%，然后重仓新能源汽车、机械，其他还持有消费电子、半导体、美妆等；杜猛的上投摩根新兴动力混合A(377240)较集中持有新能源汽车、光伏，其他分散配置在医药、农业、安防、5G通信、消费电子、机械。两只也都是管理时间比较长的成长主题基金，业绩还可以，跑赢均值10%以内，但历史波动相对于冯明远、李元博、梁浩、周应波等要明显大一些了。
剩下的里面，李巍的广发制造业精选混合(270028)分散在半导体、消费电子、新能源汽车等科技股，以及光伏、金属、安防、机械等基建领域，其他还有电商，今年收益超过均值最多12%,但历史波动也是略大些。
魏庆国的大成中小盘混合LOF(160918)二季度全部换了仓。一半重仓股在医药、占比约15%，其次是消费电子、新能源汽车，然后还持有一点家电等，总体持股集中度较低、配置较分散。今年业绩略超出均值，历史波动中性。
张帆的华夏经济转型股票(002229)分散布局在新能源汽车、消费电子、办公软件/金融IT、5G、军工通信、游戏（换了一半持仓）今年业绩也刚达到均值， 历史波动也控制的蛮好。
杨飞的国泰金龙行业混合(020003)、国泰估值优势混合LOF(160212)收益跑输均值10%，而且历史波动还特别大。
科技和其他成长股，均衡配置的
（数据来源：好买基金研究中心，数据截止2020.8.5）
孙文龙的国投瑞银新兴产业混合LOF(161219)、国投瑞银稳健增长混合(121006)主要布局了建材、装修、物管等家居环节，医药（含动物医疗）、食品、化工（食品添加剂）、百货零售等大消费领域，以及一些5G、软件（网络可视化）等科技股，今年收益超过均值5-10%，但规模不足10个亿。尤其难得的是，这么小的规模，两只基金的历史回撤控制的都非常好。
邱杰的前海开源工业革命4.0混合(001103)家电、汽车占了一半以上，然后是消费电子、游戏等大消费，以及少部分水电/新能源。前10持仓仅占22%，累计股票仓位仅仅37%（去年是80%，今年一季末是57%，二季度减了重仓的汽车、加了电子）。这么低的股票持仓，是否和一季度新增的基金经理有关？邱杰有可能管的基金较多，放给新人了，而且风格在往偏债混合基金走。
陈良栋的长城久富混合LOF(162006)今年收益超出均值30%，10个亿规模，重仓机械、设备、口罩机、建材、木门家具、新能源新材料，以及智能汽车、汽车检测，还有半导体检测龙头，全是装备，今年选股特别牛（剔除医药）。这只历史也较久，一直四平八稳，收益还行、回撤控制也可以，现在陈良栋上任一年多，业绩突然暴起来，未来如能保持低回撤，会是非常不错的产品。至少近期的科技股调整，没有很大影响该基金。
另外一个今年收益最高的、超出均值34%的，孙迪、观富钦、郑澄然共同管理的广发高端制造股票(004997)，7个亿规模，二季度大部分仓位调换了，全部聚焦光伏上下游公司，以及其他新能源汽车龙头股，近期市场调整、该基金几乎不受影响。但是集中度过高，完全看光伏和新能源板块吃饭，后期也面临景气过后的高波动风险，历史看该基金也是高波动的。
交银的还有两只，收益略差于均值。刘鹏的交银先进制造混合(519704)，换了一半持仓，继续持有地产、机械、航空、银行等蓝筹股，同时开始新增新能源汽车、半导体、互联网券商等高弹性品种；郭斐的交银经济新动力混合(519778)，重仓新能源汽车15%、消费电子12%、半导体9%，其他建材、机械、农机、地产等也有分散配置。因为分手了很多蓝筹股，业绩被稀释。两只基金的规模都还可以，历史波动和回撤控制的也不错。
最后，杨锐文的景顺长城优选混合(260101)15%聚焦在新能源电池领域，其他持有家电、快递、消费电子、工程机械、云数据（清掉了医药），也是很多蓝筹拉低了收益，股票持仓也只有75%偏低，业绩跑输科技成长基金均值高达27%，连消费和价值型的均值都没达到。它的历史波动和回撤还可以。
本文的结尾，我们小结下：
对于科技、成长类的主题基金，上半年平均收益39%，截止8月5日平均收益60%。因为这类科技或成长个股的业绩波动比较大，基金的波动性也会较大。
具体怎么选择，一是对科技股要求较高的，选择第一类的，尤其是多元化配置科技细分板块的，且历史回撤控制的比较好的，比如刘格菘、李元博、冯明远等；
如果对波动能够容忍，尤其是科技板块调整到一定低位，也可以逢低布局一些集中度较高的科技基金；
二是可以选择一些科技股为主，同时配置其他成长股，做到选股致胜的。比如老将梁浩。
三是更广泛布局成长股的、分散投资的，且历史回撤和波动较小的，比如孙文龙、刘鹏、郭斐的。
最后，选股能力强的新人陈良栋、聚焦光伏板块的广发高端制造股票(004997)，跟科技的波动关联度较低，惧怕科技高估值的，或者有特定行业的投资需求，也可以适度关注。
本期内容就到这里，可能看完本文，你还是会觉得买基金好难选，因为好的基金经理、基金确实是太太太多了。至于选择哪一个、或者哪几个基金经理／基金产品，每一个人仁者见仁智者见智，没有标准答案说谁一定是最好的。也不能保证在每个时期某个人都是最好的，关键在于他们的投资风格、收益目标、风险控制等，是否适合你？
但有一点较为肯定的是，这近100位基金经理基本覆盖了大部分长期优质的公募基金产品，也是未来每一个基民都会或多或少碰到的，他们中间或许会诞生更多伟大的基金经理、伟大的基金产品。他们比我们普通投资者更为专业，长期来看更有希望为我们积累丰厚的回报。
点评，由于所有基金经理都有一个八年魔咒，从王亚伟到徐翔，从重阳的裘国根到朱雀的李华轮均无法逃脱八年魔咒，所以选择跨度为十年，有平稳而良好的业绩的基金经理尤为重要！
中国知名的逾100位基金经理之最强31位科技、成长股猎手（抄自大圣归来518）
本期内容我们聚焦31位科技、成长股的猎手。详细名单可以看下图。
广发基金方面，刘格菘的这几只规模都达到了80-250亿，但今年上半年、年中以后，业绩都还不差，全跑跑赢科技成长基金的均值，最大超额收益达到15个点。我们来细致分析下这几只的差异：
广发小盘成长混合(LOF)A(162703)二季度医药持仓从14%提升至20%，半导体也是加到近20%，然后还加了部分光伏，并继续持有新能源汽车。
广发创新升级混合(002939)医药持仓从17.5%提升到25%，其次重仓的是半导体、光伏，另外还持有计算机、新能源汽车等。
广发双擎升级混合A(005911)医药持仓从12%提升至30%，其次是半导体，然后还持有光伏、新能源汽车、计算机（5g和计算机明显减仓了）。
广发多元新兴股票(003745)半导体持仓从9%提升至30%，然后分散持有医药、新能源汽车、计算机和软件、光伏等。
所以只要喜欢刘格菘的产品，这些基金的收益差别也就在10%以内，关键看哪个基金持仓更接近于你喜欢的。
陈皓的易方达科翔混合(110013)，医药从3.5%增加至13%，此外在消费电子、通信、计算机软件、新能源汽车、白酒等都有分散配置，选股能力和收益情况要逊色刘格菘一些。
金梓才的财通价值动量混合(720001)、财通成长优选混合(001480)，布局两大重点，一是5G和通信领域，一是消费电子，另外也有些半导体、新能源汽车等，也是纯科技题材，只是业绩略差于均值，通信板块上半年不是特别好，另外选股上没有大热门股。
归凯的嘉实新兴产业股票(000751)医药占比23%，然后建筑IT、金融IT、新能源汽车、5G通信、半导体，都是一手的科技股。今年业绩都超了均值3-5%。它的另外一只基金--嘉实泰和混合(000595)持股差不多，唯一多了10%的白酒持仓。
冯明远的信达澳银新能源产业股票(001410)10大重仓持股集中度仅仅22%，目前这里面大部分是消费电子，然后分散布局了新能源汽车、智能制造、半导体等（二季度换了80%持仓个股，但因为集中度低，这种仓位波动也很正常）。业绩略差均值3%左右，但分散投资，风险和波动控制的更小了。
李元博的王牌产品--富国创新科技混合(002692)分散配置在办公IT、建筑IT、金融IT等软件，网络安全领域，以及消费电子、新能源汽车、半导体等科技领域（清空了游戏，换了一半持仓）。他的另外一只富国高新技术产业混合(100060)重点加了新能源汽车和智能汽车22%，其他也是布局了办公软件、金融IT、网络安全、消费电子、体育娱乐等（之前重仓的游戏全剔除，医药降低了仓位）。两只基金今年的收益都超过均值，而且李元博的控制回撤能力也比较不错。
许炎的富国互联科技股票(006751)分散在半导体、消费电子、办公软件/工业软件/金融IT/云视频、网络安全、新能源汽车，以及港股的互联网公司。因为有港股的互联网公司，今年业绩超出均值24%，选股能力非常厉害。
茅炜的南方信息创新混合A(007490)聚焦办公软件/计算机/工业软件/网络安全（合计20%）、5G（17%）、消费电子（15%）、以及半导体（半导体从15%降至4%）。今年业绩接近均值水平，也还可以。
蔡嵩松的诺安成长混合(320007)、诺安和鑫混合(002560)依旧是清一色的半导体龙头，二季度换了三只个股，持股集中度80%特别高。这也决定了该基金比半导体指数更高的波动性，虽然半导体今年波动大，该基金依旧因为累积收益较高，收益超过均值几个百分点。对于这种高波动的，适合半导体调整到底部时加仓买，然后达到一定高位、冲高时需要减仓避险。
郑巍山的银河创新成长混合(519674)持有50%以上的半导体，然后计算机软件、消费电子合计20%左右。经过这种分散后，它的收益依旧不低于诺安成长，也代表了分散多元化，其实更有助于基金的健康、长期可持续。注意该基金历史上最大回撤曾高达70%。
潘明的国联安优选行业混合(257070)剔除了5G，半导体大换股。目前集中持有半导体24%、计算机软件18%、新能源汽车，以及部分娱乐休闲、游戏。因为选股突出，今年收益超过均值15%左右，历史波动也不小。相对于新手的蔡嵩松、郑巍山，潘明管理了国联安优选6年半。
所以以上，刘格菘的广发系列、冯明远、李元博、金梓才、归凯、许炎、茅炜会相对更适合长期投资者，而诺安成长、银河创新、国联安优选行等高波动的，可能更适合高风险偏好者。
科技为主的、占比较大的
（数据来源：好买基金研究中心，数据截止2020.8.5）
老将梁浩的鹏华新兴产业混合(206009)二季度减仓了机械、医药、传媒，新增加了很多应用软件领域（非税收入信息化、金融IT、医药IT、军工通信），继续持有家电、化妆品电商、食品、医药、消费电子等大消费领域。今年收益一直超过均值11-14%，选股能力非常老辣、非常刁钻。梁浩管理了该基金9年，历史看这只基金的波动也很小，比较适合长期成长型投资者。
周应波的中欧明睿新常态混合A(001811)一大半在网络安全、云计算，新能源汽车，消费电子，5G；另外也持有不少的农业养殖、医药、游戏、娱乐休闲等大消费领域（大换仓）。作为一个成长基金，今年收益跑输了均值25%，历史看，虽然他的波动控制的也不错，但收益性方面确实也不会太高，选股还是成长股里偏稳定些的。
孙芳的上投摩根核心优选混合(370024)医药加到了15%，然后重仓新能源汽车、机械，其他还持有消费电子、半导体、美妆等；杜猛的上投摩根新兴动力混合A(377240)较集中持有新能源汽车、光伏，其他分散配置在医药、农业、安防、5G通信、消费电子、机械。两只也都是管理时间比较长的成长主题基金，业绩还可以，跑赢均值10%以内，但历史波动相对于冯明远、李元博、梁浩、周应波等要明显大一些了。
剩下的里面，李巍的广发制造业精选混合(270028)分散在半导体、消费电子、新能源汽车等科技股，以及光伏、金属、安防、机械等基建领域，其他还有电商，今年收益超过均值最多12%,但历史波动也是略大些。
魏庆国的大成中小盘混合LOF(160918)二季度全部换了仓。一半重仓股在医药、占比约15%，其次是消费电子、新能源汽车，然后还持有一点家电等，总体持股集中度较低、配置较分散。今年业绩略超出均值，历史波动中性。
张帆的华夏经济转型股票(002229)分散布局在新能源汽车、消费电子、办公软件/金融IT、5G、军工通信、游戏（换了一半持仓）今年业绩也刚达到均值， 历史波动也控制的蛮好。
杨飞的国泰金龙行业混合(020003)、国泰估值优势混合LOF(160212)收益跑输均值10%，而且历史波动还特别大。
科技和其他成长股，均衡配置的
（数据来源：好买基金研究中心，数据截止2020.8.5）
孙文龙的国投瑞银新兴产业混合LOF(161219)、国投瑞银稳健增长混合(121006)主要布局了建材、装修、物管等家居环节，医药（含动物医疗）、食品、化工（食品添加剂）、百货零售等大消费领域，以及一些5G、软件（网络可视化）等科技股，今年收益超过均值5-10%，但规模不足10个亿。尤其难得的是，这么小的规模，两只基金的历史回撤控制的都非常好。
邱杰的前海开源工业革命4.0混合(001103)家电、汽车占了一半以上，然后是消费电子、游戏等大消费，以及少部分水电/新能源。前10持仓仅占22%，累计股票仓位仅仅37%（去年是80%，今年一季末是57%，二季度减了重仓的汽车、加了电子）。这么低的股票持仓，是否和一季度新增的基金经理有关？邱杰有可能管的基金较多，放给新人了，而且风格在往偏债混合基金走。
陈良栋的长城久富混合LOF(162006)今年收益超出均值30%，10个亿规模，重仓机械、设备、口罩机、建材、木门家具、新能源新材料，以及智能汽车、汽车检测，还有半导体检测龙头，全是装备，今年选股特别牛（剔除医药）。这只历史也较久，一直四平八稳，收益还行、回撤控制也可以，现在陈良栋上任一年多，业绩突然暴起来，未来如能保持低回撤，会是非常不错的产品。至少近期的科技股调整，没有很大影响该基金。
另外一个今年收益最高的、超出均值34%的，孙迪、观富钦、郑澄然共同管理的广发高端制造股票(004997)，7个亿规模，二季度大部分仓位调换了，全部聚焦光伏上下游公司，以及其他新能源汽车龙头股，近期市场调整、该基金几乎不受影响。但是集中度过高，完全看光伏和新能源板块吃饭，后期也面临景气过后的高波动风险，历史看该基金也是高波动的。
交银的还有两只，收益略差于均值。刘鹏的交银先进制造混合(519704)，换了一半持仓，继续持有地产、机械、航空、银行等蓝筹股，同时开始新增新能源汽车、半导体、互联网券商等高弹性品种；郭斐的交银经济新动力混合(519778)，重仓新能源汽车15%、消费电子12%、半导体9%，其他建材、机械、农机、地产等也有分散配置。因为分手了很多蓝筹股，业绩被稀释。两只基金的规模都还可以，历史波动和回撤控制的也不错。
最后，杨锐文的景顺长城优选混合(260101)15%聚焦在新能源电池领域，其他持有家电、快递、消费电子、工程机械、云数据（清掉了医药），也是很多蓝筹拉低了收益，股票持仓也只有75%偏低，业绩跑输科技成长基金均值高达27%，连消费和价值型的均值都没达到。它的历史波动和回撤还可以。
本文的结尾，我们小结下：
对于科技、成长类的主题基金，上半年平均收益39%，截止8月5日平均收益60%。因为这类科技或成长个股的业绩波动比较大，基金的波动性也会较大。
具体怎么选择，一是对科技股要求较高的，选择第一类的，尤其是多元化配置科技细分板块的，且历史回撤控制的比较好的，比如刘格菘、李元博、冯明远等；
如果对波动能够容忍，尤其是科技板块调整到一定低位，也可以逢低布局一些集中度较高的科技基金；
二是可以选择一些科技股为主，同时配置其他成长股，做到选股致胜的。比如老将梁浩。
三是更广泛布局成长股的、分散投资的，且历史回撤和波动较小的，比如孙文龙、刘鹏、郭斐的。
最后，选股能力强的新人陈良栋、聚焦光伏板块的广发高端制造股票(004997)，跟科技的波动关联度较低，惧怕科技高估值的，或者有特定行业的投资需求，也可以适度关注。
本期内容就到这里，可能看完本文，你还是会觉得买基金好难选，因为好的基金经理、基金确实是太太太多了。至于选择哪一个、或者哪几个基金经理／基金产品，每一个人仁者见仁智者见智，没有标准答案说谁一定是最好的。也不能保证在每个时期某个人都是最好的，关键在于他们的投资风格、收益目标、风险控制等，是否适合你？
但有一点较为肯定的是，这近100位基金经理基本覆盖了大部分长期优质的公募基金产品，也是未来每一个基民都会或多或少碰到的，他们中间或许会诞生更多伟大的基金经理、伟大的基金产品。他们比我们普通投资者更为专业，长期来看更有希望为我们积累丰厚的回报。
#我和宝宝的三两事# 第三十二周打卡
很重要的一周，八个月了～大检查有点胆固醇偏高，血糖临界状态…然后医生让我挂个营养科，开了个七天的食谱[二哈]然而…额…我也没啥控制，就是少吃点肉了[污]后面复查再看吧～
这周买了️，重阳节过后的螃蟹真的很好吃！！黄很硬鲜美～蟹膏还差一点点，等卸货了，还想吃～
下周开始要陆续买宝宝的东西了，费钱的路开始了[委屈]
对了这周去拍了孕妇照…哎…不会笑的人拍地还是很艰辛的，就当是个留念吧[笑cry]
哈哈哈这周第四季开始了…#老友记# 谁不想要一个乔伊这样的熊熊呢[嘻嘻][嘻嘻] https://t.cn/RPZUxDu
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