【万亿饮料赛道,创新为王的农夫山泉在变化中寻找不变】今年10月农夫山泉上市新一代"打奶茶"， 以"0添加乳粉、茶粉与香精"为核心卖点，采用低糖配方，并特别添加巴旦木原料。目前已上线茉莉奶绿、红茶、乌龙三种口味。低糖、低热量，直接用浓缩牛奶配以茶叶萃，打奶茶刷新了瓶装奶茶门槛，"0防腐剂"、"0反式脂肪酸"、"0植脂末"、"0茶粉"、"0乳粉"、"0苯甲酸"，让 "入冬的第一瓶奶茶"瞬间成为小红书、B站等社交媒体上的热议话题。
不仅仅如此，在农夫山泉的产品创新图谱上，2021年绝对留下了浓墨重彩的一笔。在激烈的饮品竞争市场，农夫山泉一年推出6款新品，各个能立能打，叫好又叫座，堪称"超级新品孵化器"。
10月，农夫山泉推出新一代"打奶茶"系列产品；
8月，东方树叶新增桂花乌龙新口味，3月推出青柑普洱和玄米茶口味。今年是东方树叶上市10周年，这三款新品延续了东方树叶十年来"0糖"、"0卡"、"0脂"、"0香精"、"0防腐剂"的卖点，在当今主打健康高品质的市场上实现了成倍的增长，成为今年全年当之无愧的饮料爆款王。
4月底，3元价格带的长白雪天然雪山矿泉水上市；高颜值包装、独特的口感，这款水瞬间"出圈"， "长白山松软雪花的味道"让人记忆深刻。
4月初，农夫山泉推出"0山梨酸钾"苏打气泡水饮品，产品推出后，制霸了一整个夏天，据保守估计半年卖出了6亿销售额。
3月中旬，农夫山泉推出了大包装泡茶水，从第三方平台的统计看，看似小众，却在电商上一举卖出了1个多亿GMV。
2月底，经典产品尖叫推出"等渗"新系列……一经上市，就引爆了运动、健身圈层，不少运动饮料品牌开始研究等渗尖叫。
一款款受消费者认可的新品是一颗颗结出的果实，对于果树而言，果实会定时成熟，关键在于树叶，树干，树根。农夫山泉的树叶，树干，树根分别是对消费者需求的洞察力、对品质的追求以及对科研创新的投入。
洞察消费者需求、精准把握消费趋势
能够推出一款款成功的新品，最直接的因素在于对消费者的需求有非常精准的洞察力。
中国饮品市场是一个万亿规模级别的市场，近年健康化、去糖化、高端化是行业核心趋势。消费者更加推崇成分天然、低糖或无糖、少添加或无添加的饮品，同时更加注重饮品的功能特征、颜值、潮流特性，以及产品属性以外的附加值。
上市十年的"老马"农夫山泉旗下的无糖茶东方树叶，在网红产品层出不穷的市场里，被Z世代推崇走红，在2021年迎来了翻倍级增长，一跃成为年轻人青睐的国民饮料。这就是"健康"+"颜值"+"文化"+"口感"新需求趋势带来的变化。
而农夫山泉推出的升级版"打奶茶"，也符合上述公式。健康方面，农夫山泉全新打奶茶采用低糖配方，同时不含反式脂肪酸，完全避开了市场主流奶茶的健康坑；颜值方面，第一代打奶茶曾在2014年，获得了当年包装设计比赛Pentawards银奖。
新一代的包装，简洁轻盈的高明度彩色搭配简洁立体的瓶身线条，再加上形似古时斗茶的茶汤汤花（又称"沫饽"）的大漩涡，三者的结合恰如其分地满足了Z世代追求的极简风；口味方面，打奶茶的口感克制而又自然，不过分甜腻，尽力呈现真实的茶与奶的口味。兼具好喝和健康的品质，令打奶茶迎来了市场的正向反馈，被B站、小红书的年轻消费者称为"yyds"。
长白雪天然雪山矿泉水也是一例，通常，瓶装水产品口感差异很小。但长白雪却可以让消费者感到明显的不同，"清冽轻盈"的口感成为其主要卖点。一上市就因颜值和口感上了热搜。
追求高标准与高品质
以东方树叶为例，为了保证无糖茶味道的纯正，农夫山泉的研发团队曾经跑到日本调研百万级别（log6）无菌生产线。log6级别指的是该生产线每生产100万瓶，没有一瓶产品会有微生物污染。当时，国内饮料生产的最高标准是十万级。
一条无菌生产线建设成本高昂，同时还要培养相应的技术团队，这意味着一笔巨大的投入。农夫山泉为了提高产品的品质，坚定地引入，建设了国内首条能生产中性饮料的log6级别的无菌生产线。
为了避免东方树叶在高温状态下丧失风味，农夫山泉采用了无菌冷灌技术以及多种控氧技术，极大程度保留了茶的口感和营养。使东方树叶茶汤存放数月依旧不改变原有品质。
十年前上市的东方树叶，直到今天仍然保持了技术上的优势：目前国内大部分企业的饮料生产线仍停留在log5标准。
但农夫山泉并不满足于现状，东方树叶在十周年之际，于3月底推出了新口味青柑普洱和玄米茶，又在8月底推出了桂花乌龙口味。这三款新品延续了东方树叶十年"0糖、0卡、0脂、0香精、0防腐剂"的产品卖点和技术壁垒。
今年10月，农夫山泉升级推出的"打奶茶"，与市场上多数瓶装奶茶采用奶粉制作不同，打奶茶选用经过巴氏杀菌、过膜处理脱水形成的优质浓缩牛奶，不添加乳粉。农夫山泉不吝于投入成本在产品的原材料，据媒体报道，农夫山泉购入1200吨浓缩牛奶作为首批打奶茶量产的原料。茶成分则来自于精选原叶茶，佐以巴旦木风味，将原料充分融合。
另一迎来升级的品牌尖叫，则推出了等渗新系列。这是国内第一款具备"等渗"资质的运动饮料。一经上市，就引爆了运动、健身圈层，不少运动饮料品牌开始研究等渗尖叫。农夫山泉凭借一己之力，开辟了一个全新的运动饮料赛道：等渗。
技术为王
没有一家企业不想生产高品质、高标准的产品，但关键在于是否有足够的科研实力去支撑高品质和高标准。
事实上，农夫山泉推出的一款款新品，都彰显了农夫山泉的研发能力。据了解，农夫山泉是国内最早掌握了饮料无菌生产技术的公司之一，早在十年前就开启了无菌生产矩阵。旗下的产品都有独特的技术。比如东方树叶，开盖就能闻到茶香，这种锁住茶香，保持茶汤风味的技术，给许多消费者都留下了深刻印象。
领先源于农夫山泉对于技术创新不懈的追求。
以NFC果汁为例，这款于2014年上市的脐橙橙汁饮料，农夫山泉早在2007年就开始布局攻破其技术难题。
由于脐橙含有大量的柠檬苦素前体物质，在加工时会反应生成柠檬苦素。柠檬苦素的苦味难以被消费者接受。这也导致2007年农夫山泉在江西赣州建脐橙厂榨汁时，国内外的设备厂商直接拒绝报价，因为他们觉得将脐橙榨汁无异于天方夜谭。
但农夫山泉没有被这个农产品加工行业公认的"难题"吓到。农夫山泉选择从头开始，从脐橙的选育品种，到农业管理，再到生产加工，一步步摸索。在种了7年橙子后，农夫山泉在2014年推出了17.5°NFC纽荷尔橙汁，解决了困扰市场多年的"脐橙橙汁"难题。
农夫山泉对于技术的追求不是闭门造车，而是与国内一流的高校开展紧密合作。
为了治理柑橘黄龙病，农夫山泉与厦门大学展开合作；对于非复原果蔬汁产品生产加工，农夫山泉与中国农业大学展开合作研究。这一串名单还能列很长，正是与高校紧密合作，才使得农夫山泉的技术创新始终走在市场的前沿。
从创立至今，农夫山泉已经在创新的道路上走了25年。如今，农夫山泉已经是国内拥有最多专利技术的饮料公司之一。据智慧芽全球专利数据库，农夫山泉及其关联公司在全球126个国家/地区中，仅无菌类别，就有29件专利申请。其中，发明专利占96.55%，科研实力可见一斑。
不仅仅如此，在农夫山泉的产品创新图谱上，2021年绝对留下了浓墨重彩的一笔。在激烈的饮品竞争市场，农夫山泉一年推出6款新品，各个能立能打，叫好又叫座，堪称"超级新品孵化器"。
10月，农夫山泉推出新一代"打奶茶"系列产品；
8月，东方树叶新增桂花乌龙新口味，3月推出青柑普洱和玄米茶口味。今年是东方树叶上市10周年，这三款新品延续了东方树叶十年来"0糖"、"0卡"、"0脂"、"0香精"、"0防腐剂"的卖点，在当今主打健康高品质的市场上实现了成倍的增长，成为今年全年当之无愧的饮料爆款王。
4月底，3元价格带的长白雪天然雪山矿泉水上市；高颜值包装、独特的口感，这款水瞬间"出圈"， "长白山松软雪花的味道"让人记忆深刻。
4月初，农夫山泉推出"0山梨酸钾"苏打气泡水饮品，产品推出后，制霸了一整个夏天，据保守估计半年卖出了6亿销售额。
3月中旬，农夫山泉推出了大包装泡茶水，从第三方平台的统计看，看似小众，却在电商上一举卖出了1个多亿GMV。
2月底，经典产品尖叫推出"等渗"新系列……一经上市，就引爆了运动、健身圈层，不少运动饮料品牌开始研究等渗尖叫。
一款款受消费者认可的新品是一颗颗结出的果实，对于果树而言，果实会定时成熟，关键在于树叶，树干，树根。农夫山泉的树叶，树干，树根分别是对消费者需求的洞察力、对品质的追求以及对科研创新的投入。
洞察消费者需求、精准把握消费趋势
能够推出一款款成功的新品，最直接的因素在于对消费者的需求有非常精准的洞察力。
中国饮品市场是一个万亿规模级别的市场，近年健康化、去糖化、高端化是行业核心趋势。消费者更加推崇成分天然、低糖或无糖、少添加或无添加的饮品，同时更加注重饮品的功能特征、颜值、潮流特性，以及产品属性以外的附加值。
上市十年的"老马"农夫山泉旗下的无糖茶东方树叶，在网红产品层出不穷的市场里，被Z世代推崇走红，在2021年迎来了翻倍级增长，一跃成为年轻人青睐的国民饮料。这就是"健康"+"颜值"+"文化"+"口感"新需求趋势带来的变化。
而农夫山泉推出的升级版"打奶茶"，也符合上述公式。健康方面，农夫山泉全新打奶茶采用低糖配方，同时不含反式脂肪酸，完全避开了市场主流奶茶的健康坑；颜值方面，第一代打奶茶曾在2014年，获得了当年包装设计比赛Pentawards银奖。
新一代的包装，简洁轻盈的高明度彩色搭配简洁立体的瓶身线条，再加上形似古时斗茶的茶汤汤花（又称"沫饽"）的大漩涡，三者的结合恰如其分地满足了Z世代追求的极简风；口味方面，打奶茶的口感克制而又自然，不过分甜腻，尽力呈现真实的茶与奶的口味。兼具好喝和健康的品质，令打奶茶迎来了市场的正向反馈，被B站、小红书的年轻消费者称为"yyds"。
长白雪天然雪山矿泉水也是一例，通常，瓶装水产品口感差异很小。但长白雪却可以让消费者感到明显的不同，"清冽轻盈"的口感成为其主要卖点。一上市就因颜值和口感上了热搜。
追求高标准与高品质
以东方树叶为例，为了保证无糖茶味道的纯正，农夫山泉的研发团队曾经跑到日本调研百万级别（log6）无菌生产线。log6级别指的是该生产线每生产100万瓶，没有一瓶产品会有微生物污染。当时，国内饮料生产的最高标准是十万级。
一条无菌生产线建设成本高昂，同时还要培养相应的技术团队，这意味着一笔巨大的投入。农夫山泉为了提高产品的品质，坚定地引入，建设了国内首条能生产中性饮料的log6级别的无菌生产线。
为了避免东方树叶在高温状态下丧失风味，农夫山泉采用了无菌冷灌技术以及多种控氧技术，极大程度保留了茶的口感和营养。使东方树叶茶汤存放数月依旧不改变原有品质。
十年前上市的东方树叶，直到今天仍然保持了技术上的优势：目前国内大部分企业的饮料生产线仍停留在log5标准。
但农夫山泉并不满足于现状，东方树叶在十周年之际，于3月底推出了新口味青柑普洱和玄米茶，又在8月底推出了桂花乌龙口味。这三款新品延续了东方树叶十年"0糖、0卡、0脂、0香精、0防腐剂"的产品卖点和技术壁垒。
今年10月，农夫山泉升级推出的"打奶茶"，与市场上多数瓶装奶茶采用奶粉制作不同，打奶茶选用经过巴氏杀菌、过膜处理脱水形成的优质浓缩牛奶，不添加乳粉。农夫山泉不吝于投入成本在产品的原材料，据媒体报道，农夫山泉购入1200吨浓缩牛奶作为首批打奶茶量产的原料。茶成分则来自于精选原叶茶，佐以巴旦木风味，将原料充分融合。
另一迎来升级的品牌尖叫，则推出了等渗新系列。这是国内第一款具备"等渗"资质的运动饮料。一经上市，就引爆了运动、健身圈层，不少运动饮料品牌开始研究等渗尖叫。农夫山泉凭借一己之力，开辟了一个全新的运动饮料赛道：等渗。
技术为王
没有一家企业不想生产高品质、高标准的产品，但关键在于是否有足够的科研实力去支撑高品质和高标准。
事实上，农夫山泉推出的一款款新品，都彰显了农夫山泉的研发能力。据了解，农夫山泉是国内最早掌握了饮料无菌生产技术的公司之一，早在十年前就开启了无菌生产矩阵。旗下的产品都有独特的技术。比如东方树叶，开盖就能闻到茶香，这种锁住茶香，保持茶汤风味的技术，给许多消费者都留下了深刻印象。
领先源于农夫山泉对于技术创新不懈的追求。
以NFC果汁为例，这款于2014年上市的脐橙橙汁饮料，农夫山泉早在2007年就开始布局攻破其技术难题。
由于脐橙含有大量的柠檬苦素前体物质，在加工时会反应生成柠檬苦素。柠檬苦素的苦味难以被消费者接受。这也导致2007年农夫山泉在江西赣州建脐橙厂榨汁时，国内外的设备厂商直接拒绝报价，因为他们觉得将脐橙榨汁无异于天方夜谭。
但农夫山泉没有被这个农产品加工行业公认的"难题"吓到。农夫山泉选择从头开始，从脐橙的选育品种，到农业管理，再到生产加工，一步步摸索。在种了7年橙子后，农夫山泉在2014年推出了17.5°NFC纽荷尔橙汁，解决了困扰市场多年的"脐橙橙汁"难题。
农夫山泉对于技术的追求不是闭门造车，而是与国内一流的高校开展紧密合作。
为了治理柑橘黄龙病，农夫山泉与厦门大学展开合作；对于非复原果蔬汁产品生产加工，农夫山泉与中国农业大学展开合作研究。这一串名单还能列很长，正是与高校紧密合作，才使得农夫山泉的技术创新始终走在市场的前沿。
从创立至今，农夫山泉已经在创新的道路上走了25年。如今，农夫山泉已经是国内拥有最多专利技术的饮料公司之一。据智慧芽全球专利数据库，农夫山泉及其关联公司在全球126个国家/地区中，仅无菌类别，就有29件专利申请。其中，发明专利占96.55%，科研实力可见一斑。
江苏捷捷微电子股份有限公司创建于1995年，是集芯片研发、芯片制造、封测和销售为一体的江苏省高新技术企业。主导产品为单、双向可控硅、MOSFET (SGT、沟槽、平面、超结等工艺)、低结电容 ESD、TVS、低结电容放电管等各类保护器件、高压整流二极管、功率型开关晶体管。捷捷微电是国内领先的高品质功率半导体器件 IDM，晶闸管龙头企业。在启东、南通、无锡和上海拥有四大研发中心；江苏启东、南通两大制造基地更是全力打造「制造优越」和「本土化自主化」。公司先后通过 ISO 9001:2008 和 IATF 16949质量管理体系、ISO 14001:2004 环境管理体系、OHSAS 18001 职业健康安全体系、QC 080000有害物质过程管理体系认证。 https://t.cn/RyoYXAd
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10月动力电池观察：产量和装机量存巨大缺口；明年不可能复制今年涨势
本文是电动汽车观察家约稿，每个月我都将为这个平台来写一篇专稿来和大家一起探讨动力电池发展方向和月度变化。
10月份动力电池数据出炉。磷酸铁锂继续扩大领先优势，三元电池需求相对低迷。而特斯拉4680电池的推出，则加速了动力电池从中镍技术路线往高镍电池的迭代。另外，CTC也让我们看到技术进步的潜力。
2021年还有两个月就收尾了，按照每个月产量25.1GWh计算，在2021年1-10月159.8GWh基础上，全年突破200GWh是一个非常确定性的事实。
从装机量来看，1-10月目前达到了107.5GWh的量。产量和装机量之间有巨大缺口——52.3GWh。这个缺口，从好的一方面看，说明后续有持续增长的潜力，从坏的一方面看，如果需求端没有打开，就是一定程度的透支。
1）动力电池总体的情况怎么样？
10月份，动力电池产量共计25.1GWh，同比增长191.6%，环比增长8.4%；动力电池装车量15.4GWh，同比上升162.8%，环比下降1.8%。
个人判断，2022年国内新能源汽车增长势头弱于国外。因为美国基数低，欧洲部分区域逐步拓广，明年欧美市场会保持较高增速。而国内这一轮增长，有企业承受亏损也要把数据拉起来的客观情况。进入2022年，成本上升、补贴稍微退坡，积分由于渗透率上升贬值等诸多不利的局面，想要复刻2021年增长奇迹是不现实的。
所以从动力电池来看，明年各个车企出口和随着整车出口的动力电池反而会保持更高的增速。由中国汽车动力电池产业创新联盟汇总的产量更能反映行业的景气度，而内卷的国内装机量可能增速并不高。这也反映在了下面张图的走势：产量还在一如既往地往上走，装机量在10月份环比有些回调。装机量和产量差距越来越大，越来越难以解释。
图1 2021年1-10月的月度产量和装机量的对比
2）动力电池装哪里去了？
我想从10月和1-10月两个图表来看整体的使用情况，10月份最大的用量还是去了纯电动乘用车，装机量为12.219GWh，占比79.26%。而单台车10-30kWh的插电混动的用量在10月份也达到了1.092GWh，充分反映了这个细分市场的增速，环比也保持了16%的增速。
图2 2021年10月电池用在哪里去了
从1-10月份来看，2021年客车市场的装机量只有6.188GWh，对比2020年疫情影响下也只有15.6%的涨幅，被纯电动专用车8.264GWh和插混7GWh超越，客车市场真的变得越来越不重要。
3）三元和磷酸铁锂到底是什么情况？
和上个月的情况相似，磷酸铁锂在产量和装机量方面全面超越三元。
从产量来看，三元电池产量9.2GWh，占总产量36.6%，同比增长93.5%，环比下降4.5%，注意这预示着三元短期内在国内的需求见顶。磷酸铁锂电池产量15.9GWh，占总产量63.3%，同比增长314.0%，环比增长17.6%。这代表从全球需求来看，中国的磷酸铁锂电池是有持续的增长潜力的。
1-10月，三元电池产量累计72.0GWh，占总产量45.1%，同比累计增长165.0%；磷酸铁锂电池产量累计87.5Wh，占总产量54.8%，同比累计增长378.2%。从累计增速的同比增长和占比来看，磷酸铁锂在中国还是唱主角的。
从装机量来看，10月份三元电池共计装车7.0GWh，同比上升104.3%，环比上升13.5%；磷酸铁锂电池共计装车8.4GWh，同比上升249.5%，环比下降11.6%。如何理解装机量上面磷酸铁锂的波动？主要是特斯拉把车出口还是往国内卖，9月份全部往国内发送而10月份出口4万台，这里的差异造成了磷酸铁锂国内装车的波动。
1-10月三元电池装车量累计54.1GWh，占总装车量50.3%，同比累计上升100.1%；磷酸铁锂电池装车量累计53.2GWh，占总装车量49.5%，同比累计上升316.4%。这里面的增速差异还是特别能反映趋势的。
图3 三元和磷酸铁锂的2021年对比
图4 三元铁锂1-10月累计的对比
4）比亚迪PK宁德时代
从产业集中度来看，2021年10月，中国新能源汽车市场共计39家动力电池企业实现装车配套，较去年同期增加2家。排名前3家、前5家、前10家动力电池企业装车量分别为11.6GWh、12.9GWh和14.3GWh，占总装车量比分别为75.5%、83.6%和92.9%。
从整体的行业增速来看，确实龙头企业拉开了很大的差距，由于全球市场的增长很迅速，小的电池企业已经逐步掉队。今年的情况来看，买到材料已经不容易了，买到便宜的材料基本不可能，所以目前来看主要是几家大的企业在做动力电池。
图5 2021年1-10月装机量排名前六的企业
5）4680带来的差异化
我觉得这个行业，还是特斯拉想得最清楚，也是时刻根据自研和外购两条线在抉择和调整。
1）长循环寿命：这是特斯拉规划的入门级产品和储能站，优先考虑使用寿命（充放电次数），电池会主要考虑使用磷酸铁锂电池。可以预期的是，磷酸铁锂电池就是特斯拉入门级车型、即25000美金车型的电池选择。
2）长续航（中级产品）：这是特斯拉根据客户的需求，优先考虑续航里程的长度，电池需要较高的能量密度，目前是围绕镍和锰来做的无钴电池 。
3）重量敏感的产品（高端产品）：在皮卡、重卡领域，由于需要考虑带载能力，所以优先考虑性能，需要采用高镍电池，这也是特斯拉目前重要自主开发的领域。
随着特斯拉的战略更新，我们能看到磷酸铁锂的应用快速突破了现有的Power wall和Model Y。目前长距离的车型也开始往高镍的电池方向走。
图6 特斯拉2020年Battery Day的电池分配
小结：我觉得动力电池确实会分化成高镍和磷酸铁锂两条道路，这个是不可避免的事情。在里面有变数的固态电池，可能会在2025年逐步落地，给行业带来一些变化和活力，但是短期内是看不到市场的。
10月动力电池观察：产量和装机量存巨大缺口；明年不可能复制今年涨势
本文是电动汽车观察家约稿，每个月我都将为这个平台来写一篇专稿来和大家一起探讨动力电池发展方向和月度变化。
10月份动力电池数据出炉。磷酸铁锂继续扩大领先优势，三元电池需求相对低迷。而特斯拉4680电池的推出，则加速了动力电池从中镍技术路线往高镍电池的迭代。另外，CTC也让我们看到技术进步的潜力。
2021年还有两个月就收尾了，按照每个月产量25.1GWh计算，在2021年1-10月159.8GWh基础上，全年突破200GWh是一个非常确定性的事实。
从装机量来看，1-10月目前达到了107.5GWh的量。产量和装机量之间有巨大缺口——52.3GWh。这个缺口，从好的一方面看，说明后续有持续增长的潜力，从坏的一方面看，如果需求端没有打开，就是一定程度的透支。
1）动力电池总体的情况怎么样？
10月份，动力电池产量共计25.1GWh，同比增长191.6%，环比增长8.4%；动力电池装车量15.4GWh，同比上升162.8%，环比下降1.8%。
个人判断，2022年国内新能源汽车增长势头弱于国外。因为美国基数低，欧洲部分区域逐步拓广，明年欧美市场会保持较高增速。而国内这一轮增长，有企业承受亏损也要把数据拉起来的客观情况。进入2022年，成本上升、补贴稍微退坡，积分由于渗透率上升贬值等诸多不利的局面，想要复刻2021年增长奇迹是不现实的。
所以从动力电池来看，明年各个车企出口和随着整车出口的动力电池反而会保持更高的增速。由中国汽车动力电池产业创新联盟汇总的产量更能反映行业的景气度，而内卷的国内装机量可能增速并不高。这也反映在了下面张图的走势：产量还在一如既往地往上走，装机量在10月份环比有些回调。装机量和产量差距越来越大，越来越难以解释。
图1 2021年1-10月的月度产量和装机量的对比
2）动力电池装哪里去了？
我想从10月和1-10月两个图表来看整体的使用情况，10月份最大的用量还是去了纯电动乘用车，装机量为12.219GWh，占比79.26%。而单台车10-30kWh的插电混动的用量在10月份也达到了1.092GWh，充分反映了这个细分市场的增速，环比也保持了16%的增速。
图2 2021年10月电池用在哪里去了
从1-10月份来看，2021年客车市场的装机量只有6.188GWh，对比2020年疫情影响下也只有15.6%的涨幅，被纯电动专用车8.264GWh和插混7GWh超越，客车市场真的变得越来越不重要。
3）三元和磷酸铁锂到底是什么情况？
和上个月的情况相似，磷酸铁锂在产量和装机量方面全面超越三元。
从产量来看，三元电池产量9.2GWh，占总产量36.6%，同比增长93.5%，环比下降4.5%，注意这预示着三元短期内在国内的需求见顶。磷酸铁锂电池产量15.9GWh，占总产量63.3%，同比增长314.0%，环比增长17.6%。这代表从全球需求来看，中国的磷酸铁锂电池是有持续的增长潜力的。
1-10月，三元电池产量累计72.0GWh，占总产量45.1%，同比累计增长165.0%；磷酸铁锂电池产量累计87.5Wh，占总产量54.8%，同比累计增长378.2%。从累计增速的同比增长和占比来看，磷酸铁锂在中国还是唱主角的。
从装机量来看，10月份三元电池共计装车7.0GWh，同比上升104.3%，环比上升13.5%；磷酸铁锂电池共计装车8.4GWh，同比上升249.5%，环比下降11.6%。如何理解装机量上面磷酸铁锂的波动？主要是特斯拉把车出口还是往国内卖，9月份全部往国内发送而10月份出口4万台，这里的差异造成了磷酸铁锂国内装车的波动。
1-10月三元电池装车量累计54.1GWh，占总装车量50.3%，同比累计上升100.1%；磷酸铁锂电池装车量累计53.2GWh，占总装车量49.5%，同比累计上升316.4%。这里面的增速差异还是特别能反映趋势的。
图3 三元和磷酸铁锂的2021年对比
图4 三元铁锂1-10月累计的对比
4）比亚迪PK宁德时代
从产业集中度来看，2021年10月，中国新能源汽车市场共计39家动力电池企业实现装车配套，较去年同期增加2家。排名前3家、前5家、前10家动力电池企业装车量分别为11.6GWh、12.9GWh和14.3GWh，占总装车量比分别为75.5%、83.6%和92.9%。
从整体的行业增速来看，确实龙头企业拉开了很大的差距，由于全球市场的增长很迅速，小的电池企业已经逐步掉队。今年的情况来看，买到材料已经不容易了，买到便宜的材料基本不可能，所以目前来看主要是几家大的企业在做动力电池。
图5 2021年1-10月装机量排名前六的企业
5）4680带来的差异化
我觉得这个行业，还是特斯拉想得最清楚，也是时刻根据自研和外购两条线在抉择和调整。
1）长循环寿命：这是特斯拉规划的入门级产品和储能站，优先考虑使用寿命（充放电次数），电池会主要考虑使用磷酸铁锂电池。可以预期的是，磷酸铁锂电池就是特斯拉入门级车型、即25000美金车型的电池选择。
2）长续航（中级产品）：这是特斯拉根据客户的需求，优先考虑续航里程的长度，电池需要较高的能量密度，目前是围绕镍和锰来做的无钴电池 。
3）重量敏感的产品（高端产品）：在皮卡、重卡领域，由于需要考虑带载能力，所以优先考虑性能，需要采用高镍电池，这也是特斯拉目前重要自主开发的领域。
随着特斯拉的战略更新，我们能看到磷酸铁锂的应用快速突破了现有的Power wall和Model Y。目前长距离的车型也开始往高镍的电池方向走。
图6 特斯拉2020年Battery Day的电池分配
小结：我觉得动力电池确实会分化成高镍和磷酸铁锂两条道路，这个是不可避免的事情。在里面有变数的固态电池，可能会在2025年逐步落地，给行业带来一些变化和活力，但是短期内是看不到市场的。
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