岁月真是把杀猪刀啊
谁能想到当年帅得人断腿的三年A班里的菅田将晖 几年不见 会变成现在我都认不出来的程度
感觉日韩帅哥好容易变形啊
前两天看到的银优也是
啊 就不能一直保持颜值吗
为戏做牺牲做改变什么的 我可以理解
但戏结束了能不能回到巅峰啊[苦涩]
曾经都是可以称之为神颜的啊
现在变化比内鱼男明星还离谱啊
现在就祈祷钟硕退役之后的作品能一如既往
希望钟硕能保持住
谁能想到当年帅得人断腿的三年A班里的菅田将晖 几年不见 会变成现在我都认不出来的程度
感觉日韩帅哥好容易变形啊
前两天看到的银优也是
啊 就不能一直保持颜值吗
为戏做牺牲做改变什么的 我可以理解
但戏结束了能不能回到巅峰啊[苦涩]
曾经都是可以称之为神颜的啊
现在变化比内鱼男明星还离谱啊
现在就祈祷钟硕退役之后的作品能一如既往
希望钟硕能保持住
有人用“三年禁演期”的规定来为涉毒艺人复出洗白,要我说规定还是太人性化,日韩都能对涉毒艺人做到“零容忍”,我们怎么就不能无限期禁止涉毒艺人复出呢?嘴上说着只想糊口,真让你找个糊口的工作的时候,你却立马翻脸。生活的方式有很多种,不能公开演出不等于不能生活,不做艺人不等于不能生活,三百六十行找一个营生的工作不难,难就难在你只想做个艺人。让劣迹艺人淡出演艺圈应该成为一种共识,不应该让其重回公众视线。
大族激光会议纪要202106
公司介绍
全年业绩目标:营收140亿,扣非净利润16.72亿,利润目标是参考19年底的股权激励计划,覆盖1000多人,基本包括全部管理层和绝大部分核心技术人员,完成目标的信心很足。
公司业务分四个板块,一是小功率激光加工,今年目标75亿,其中第一块是消费电子,今年指引是25亿,和去年持平,原因是我们判断iPhone13的方案相较于12,没太大创新,所以我们的订单变化不会大;第二就是锂电业务,去年年底我们发公告中标宁德时代12亿,今年1月-6月初新增了中标10亿左右,收入确认是去年12亿绝大部分今年确认,今年中标的十亿交付在下半年,所以有一部分明年才能确认,今年锂电15亿收入指引。除了宁德时代,我们和中航锂电、亿纬、国轩都有合作;第三是显示面板业务,除了OLED,还包括LED芯片加工设备,以及光伏和半导体行业加工设备,全年指引15亿;其他小功率业务20亿指引。
第二大板块是大功率激光加工设备,去年收入指引30亿,从去年四季度到今年,下游需求爆发很大,因为激光设备每年有一个降幅,今年的价格是很多人都能接受的,叠加激光加工的效率优势,渗透率提升显著。 去年是20亿,今年大概50%的增长,长期来看需求有持续性,是渗透率逐渐提升的过程,激光加工相较于CNC还有很大提升空间。
第三大板块是PCB行业专用加工设备,这部分计划分拆深交所上市,去年收入22.1亿元,今年目标30亿。2018年到现在,PCB向大陆转移的趋势没有改变,我们充分受益,另外我们在PCB行业深耕20年,口碑和市占率都很高。1-5月份前四个月单月平均5亿以上的新增订单,5月份达到7-8亿。持续性在最近三年是有保障的,国内的PCB企业抢占海外份额的趋势不会变化,会持续扩产,此外还有升级的趋势。在这个趋势带动下,除了硬板加工设备,我们高阶板材加工设备的销量也在提升。
最后一个版块是其他业务部分,全年指引7亿,产品有LED模组、显示屏、模组加工设备等。未来增长较强的是锂电,因为下半年还有招标,力度一般比上半年大,另外大功率的需求还在持续增加,其他业务发展趋势良好。
Q&A
Q:大功率产品光源自制率的情况?
A:去年是30%,对应500-600台,今年希望提高到50%,对应1000台左右。目前进展顺利,最高能做到2万瓦,能满足国内客户的绝大多数需求。
Q:宁德时代和其他新能源客户后续进展?
A:去年10-12月份中标12亿,锂电扩产还是趋势,通常下半年招标力度会更大。
Q:锂电和大功率版块的盈利能力?
A:要到年底核算才能看清,去年是亏损的,但是今年有望盈利,量增长很快,毛利率虽然低于综合水平,但也没到亏损的程度。
Q:除了消费电子、PCB、锂电,还有其他高成长领域吗?
A:LED成长比较快,去年LED相关加工设备业务营收1-2亿,今年上半年订单含税3-4亿,主要是芯片相关加工设备。远期来看,我们看好光伏和半导体行业,下游厂商扩产动力比较足,设备需求也会很大。
Q:明年消费电子怎么看?
A:有可能会好一点。去年我们认为iPhone13会比12好很多,但是今年来看低于预期,所以未来创新力度变大的可能性很大。
Q:印度建厂对我们的影响?
A:短期没太多影响,长期来讲苹果供应商配套在印度建厂对设备来说是增量。但是印度的产业链比较薄弱,另外就是要花多久做这个事,这就涉及到给我们的订单量。
Q:PCB业务,激光替代机械的趋势?
A:这部分问题不大,涉及到钻孔、成型、曝光和测试四个工序,最有看点的是钻孔和曝光。钻孔分为机械钻和激光钻,机械钻用于孔径和精度要求不高的硬板,我们的全球份额占比在60%,激光钻的最大竞争对手是日本三菱,但是他们的产能受限,订单排到一年以后。曝光设备,以前是用化学方式曝光,中间会有很多附加费用,比如胶片,现在激光成像是一次成像,并且没有附加费用。现在旧的厂由于开支较大可能不会去做替换激光,但是新厂会倾向于用激光设备。我们目前在中低端板材加工设备领域有优势,高端板材加工设备领域份额还比较低,与国内板材在这部分占比较低有关,未来这部分还有很大的提升空间。
Q:锂电和半导体主要是哪些设备?
A:锂电主要是三块,一是焊接,以电芯焊接为主,还包括模组和pack的焊接;第二块是模切机,做的是电池片的成型;第三块是干燥炉,用来烘干电池。半导体主要是三块,一是开槽机,第二是激光改制设备,第三是剥离设备,是一些后端设备,客户以封测厂为主。
Q:高阶板材和现在的硬板的差异?
A:差异主要是精度和加工设备。IC载板进度比较初期,在配合客户做认证,HDI里我们已经实现了较大规模的销售。硬板客户基本就是买机械钻,HDI是机械钻和激光钻都买。高阶板材对电性能测试要求很高,买激光钻就会配套买高精度的测试机,基本呈正相关。在曝光和切割环节,传统硬板用机械切,而HDI会用激光切。而钻孔机一台60-80万,激光钻至少是150万以上,从总量来看,我们现在亿机械相关的为主。
Q:京东方他们的扩产计划对我们的影响?
A:面板这块我们主要是提升份额,竞争对手以日韩为主,京东方那边有合作,但是我们的份额比较低,所以他扩产对我们的积极影响没那么大。
Q:大族数控未来上市之后的业务?
A:业务主要是PCB行业的加工设备,包括钻孔、成型、曝光和测试四道工序。我们持股比例95%,拿5%做激励,会控制发行比例,最低发行比例10%,我们会控制持股比例80%以上。他的激光钻孔机是专用设备,和母公司业务是完全独立的,母公司会供应一些光源或者其他部件,但是会遵循市场原则。
Q:供应链目前有没有什么困难?
A:目前没什么大的困难,激光控制的芯片几百纳米就能实现,量也不大,所以不会紧缺。
Q:安卓手机砍单对我们有影响吗?
A:消费电子业务绝大部分是A客户,安卓比较少,因为A客户对自己的供应链是完全把控的。但是安卓阵营是依托代工厂现有的产能做加工,采购的设备比较少,在我们这边的采购量比较小,影响不大。
Q:汇率问题对公司有影响吗?
A:有一定影响,大概几千万。#股票#
公司介绍
全年业绩目标:营收140亿,扣非净利润16.72亿,利润目标是参考19年底的股权激励计划,覆盖1000多人,基本包括全部管理层和绝大部分核心技术人员,完成目标的信心很足。
公司业务分四个板块,一是小功率激光加工,今年目标75亿,其中第一块是消费电子,今年指引是25亿,和去年持平,原因是我们判断iPhone13的方案相较于12,没太大创新,所以我们的订单变化不会大;第二就是锂电业务,去年年底我们发公告中标宁德时代12亿,今年1月-6月初新增了中标10亿左右,收入确认是去年12亿绝大部分今年确认,今年中标的十亿交付在下半年,所以有一部分明年才能确认,今年锂电15亿收入指引。除了宁德时代,我们和中航锂电、亿纬、国轩都有合作;第三是显示面板业务,除了OLED,还包括LED芯片加工设备,以及光伏和半导体行业加工设备,全年指引15亿;其他小功率业务20亿指引。
第二大板块是大功率激光加工设备,去年收入指引30亿,从去年四季度到今年,下游需求爆发很大,因为激光设备每年有一个降幅,今年的价格是很多人都能接受的,叠加激光加工的效率优势,渗透率提升显著。 去年是20亿,今年大概50%的增长,长期来看需求有持续性,是渗透率逐渐提升的过程,激光加工相较于CNC还有很大提升空间。
第三大板块是PCB行业专用加工设备,这部分计划分拆深交所上市,去年收入22.1亿元,今年目标30亿。2018年到现在,PCB向大陆转移的趋势没有改变,我们充分受益,另外我们在PCB行业深耕20年,口碑和市占率都很高。1-5月份前四个月单月平均5亿以上的新增订单,5月份达到7-8亿。持续性在最近三年是有保障的,国内的PCB企业抢占海外份额的趋势不会变化,会持续扩产,此外还有升级的趋势。在这个趋势带动下,除了硬板加工设备,我们高阶板材加工设备的销量也在提升。
最后一个版块是其他业务部分,全年指引7亿,产品有LED模组、显示屏、模组加工设备等。未来增长较强的是锂电,因为下半年还有招标,力度一般比上半年大,另外大功率的需求还在持续增加,其他业务发展趋势良好。
Q&A
Q:大功率产品光源自制率的情况?
A:去年是30%,对应500-600台,今年希望提高到50%,对应1000台左右。目前进展顺利,最高能做到2万瓦,能满足国内客户的绝大多数需求。
Q:宁德时代和其他新能源客户后续进展?
A:去年10-12月份中标12亿,锂电扩产还是趋势,通常下半年招标力度会更大。
Q:锂电和大功率版块的盈利能力?
A:要到年底核算才能看清,去年是亏损的,但是今年有望盈利,量增长很快,毛利率虽然低于综合水平,但也没到亏损的程度。
Q:除了消费电子、PCB、锂电,还有其他高成长领域吗?
A:LED成长比较快,去年LED相关加工设备业务营收1-2亿,今年上半年订单含税3-4亿,主要是芯片相关加工设备。远期来看,我们看好光伏和半导体行业,下游厂商扩产动力比较足,设备需求也会很大。
Q:明年消费电子怎么看?
A:有可能会好一点。去年我们认为iPhone13会比12好很多,但是今年来看低于预期,所以未来创新力度变大的可能性很大。
Q:印度建厂对我们的影响?
A:短期没太多影响,长期来讲苹果供应商配套在印度建厂对设备来说是增量。但是印度的产业链比较薄弱,另外就是要花多久做这个事,这就涉及到给我们的订单量。
Q:PCB业务,激光替代机械的趋势?
A:这部分问题不大,涉及到钻孔、成型、曝光和测试四个工序,最有看点的是钻孔和曝光。钻孔分为机械钻和激光钻,机械钻用于孔径和精度要求不高的硬板,我们的全球份额占比在60%,激光钻的最大竞争对手是日本三菱,但是他们的产能受限,订单排到一年以后。曝光设备,以前是用化学方式曝光,中间会有很多附加费用,比如胶片,现在激光成像是一次成像,并且没有附加费用。现在旧的厂由于开支较大可能不会去做替换激光,但是新厂会倾向于用激光设备。我们目前在中低端板材加工设备领域有优势,高端板材加工设备领域份额还比较低,与国内板材在这部分占比较低有关,未来这部分还有很大的提升空间。
Q:锂电和半导体主要是哪些设备?
A:锂电主要是三块,一是焊接,以电芯焊接为主,还包括模组和pack的焊接;第二块是模切机,做的是电池片的成型;第三块是干燥炉,用来烘干电池。半导体主要是三块,一是开槽机,第二是激光改制设备,第三是剥离设备,是一些后端设备,客户以封测厂为主。
Q:高阶板材和现在的硬板的差异?
A:差异主要是精度和加工设备。IC载板进度比较初期,在配合客户做认证,HDI里我们已经实现了较大规模的销售。硬板客户基本就是买机械钻,HDI是机械钻和激光钻都买。高阶板材对电性能测试要求很高,买激光钻就会配套买高精度的测试机,基本呈正相关。在曝光和切割环节,传统硬板用机械切,而HDI会用激光切。而钻孔机一台60-80万,激光钻至少是150万以上,从总量来看,我们现在亿机械相关的为主。
Q:京东方他们的扩产计划对我们的影响?
A:面板这块我们主要是提升份额,竞争对手以日韩为主,京东方那边有合作,但是我们的份额比较低,所以他扩产对我们的积极影响没那么大。
Q:大族数控未来上市之后的业务?
A:业务主要是PCB行业的加工设备,包括钻孔、成型、曝光和测试四道工序。我们持股比例95%,拿5%做激励,会控制发行比例,最低发行比例10%,我们会控制持股比例80%以上。他的激光钻孔机是专用设备,和母公司业务是完全独立的,母公司会供应一些光源或者其他部件,但是会遵循市场原则。
Q:供应链目前有没有什么困难?
A:目前没什么大的困难,激光控制的芯片几百纳米就能实现,量也不大,所以不会紧缺。
Q:安卓手机砍单对我们有影响吗?
A:消费电子业务绝大部分是A客户,安卓比较少,因为A客户对自己的供应链是完全把控的。但是安卓阵营是依托代工厂现有的产能做加工,采购的设备比较少,在我们这边的采购量比较小,影响不大。
Q:汇率问题对公司有影响吗?
A:有一定影响,大概几千万。#股票#
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