华为 P50 系列为什么不支持 5G？
就华为来说，此前他们已经能够实现基带、外设、电源管理以及软件上的技术突破，做到自给自足，这次的问题主要出现在射频前端。
射频前端的构成非常复杂，主要由功率放大器 （PAs）、低噪声放大器 （LNAs）、开关、双工器、滤波器和其他被动设备组成
恰恰是最重要的滤波器，我国的产业链目前处于被卡脖子的状态。
滤波器有声表面波（Surface Acoustic Wave，SAW）和声体波（Bulk Acoustic Waves，BAW）两种，目前我国 SAW 滤波器自给率仅为 5%，而 BAW 滤波器更是甚少有厂商能够实现量产出货，国内供给缺口大。能生产的部分滤波器也只能应用在中低端产品中。
目前滤波器市场基本被美日厂商垄断。数据显示，2018 年全球 SAW 滤波器市场几乎被日系厂商垄断，其中村田（Murata）占据 47% 的市场份额，TDK 东电化占比为 21%。
BAW 滤波器日系厂商布局较少，目前美国的博通（Broadcom，AVAGO）一家就占了 87% 的市场份额，而 Qorvo 占据 8% 的市场份额。
就华为来说，此前他们已经能够实现基带、外设、电源管理以及软件上的技术突破，做到自给自足，这次的问题主要出现在射频前端。
射频前端的构成非常复杂，主要由功率放大器 （PAs）、低噪声放大器 （LNAs）、开关、双工器、滤波器和其他被动设备组成
恰恰是最重要的滤波器，我国的产业链目前处于被卡脖子的状态。
滤波器有声表面波（Surface Acoustic Wave，SAW）和声体波（Bulk Acoustic Waves，BAW）两种，目前我国 SAW 滤波器自给率仅为 5%，而 BAW 滤波器更是甚少有厂商能够实现量产出货，国内供给缺口大。能生产的部分滤波器也只能应用在中低端产品中。
目前滤波器市场基本被美日厂商垄断。数据显示，2018 年全球 SAW 滤波器市场几乎被日系厂商垄断，其中村田（Murata）占据 47% 的市场份额，TDK 东电化占比为 21%。
BAW 滤波器日系厂商布局较少，目前美国的博通（Broadcom，AVAGO）一家就占了 87% 的市场份额，而 Qorvo 占据 8% 的市场份额。
【四季度喜迎开门红！比亚迪新能源乘用车10月销售80003辆】
官方数据显示，比亚迪乘用车10月全系销售88898辆，同比增长90.9%，环比增长12.5%；其中，新能源乘用车销售80003辆，同比增长262.9%。比亚迪在第三季度累计销量突破20万的基础上，再度自我突破，刷新销量纪录，以强大的技术实力领跑自主品牌汽车市场。
纯电、混动齐头并进，新能源销量再创新高
结合中国消费者需求和实际国情，比亚迪坚持DM插混、EV纯电两条腿、齐步走的战略，引领新能源汽车行业发展，成为传统燃油车最有力的颠覆者。
与日系混动主张“以油为主”不同，比亚迪DM-i技术主打多用电、少用油、高效用油，深得国人认可。在DM-i的持续推动下，DM车型销量节节攀升，10月DM车型销售38771 辆，同比增长444.1%，销量领跑国内混动车型市场。
除了国内市场，DM-i车型在全球市场同样占据举足轻重的地位。9月，秦Plus DM-i、宋Plus DM-i分别跻身全球新能源车型销量榜单的第4位与第6位，称霸全球混动车型市场。
在DM-i车型销量突飞猛进的同时，EV纯电动车一路稳步上扬，后劲十足，10月销售41232辆，同比增长176.4%。在国内纯电动汽车销量猛涨的大环境下，比亚迪更是长期稳坐自主纯电领域“一哥”的宝座。
豪华、智能超越BBA，汉月销量再创佳绩
王朝车系旗舰车型——汉再创佳绩，10月销售11087辆。作为一款成交均价超过25万的中高端车型，比亚迪汉已然成为国内汽车市场唯一一款能与BBA正面对抗的自主豪华家轿，并以绝对优势，长期稳居中国品牌中大型轿车销量TOP 1。
乘联会数据显示，9月比亚迪汉以10248辆的销量，位列中大型轿车销量排行榜第二位。截至目前，比亚迪汉累计销量已经突破13万辆，且连续半年月销量正增长。
2021年9月中大型轿车销量排行榜
单位：辆 数据来源：乘联会
NO. 车型 2021.9
1 宝马5系 14,246
2 比亚迪汉 10,248
3 奔驰E级 8,136
4 奥迪A6 4,142
5 红旗H9 4,051
6 沃尔沃S90 2,213
7 凯迪拉克CT6 1,655
8 辉昂 917
8月底，汉通过推出506km版本的入门级车型，价格进一步下探至20万级区间，向传统合资车主流阵地发起冲击。9月，汉EV四驱旗舰型加推5G丹拿智能音乐座舱升级包，进一步巩固豪华智能的产品形象。
此外，汉EV的新外观内饰色彩也已正式揭晓，为主打豪华、安全和智能的汉EV，增添更多潮流时尚魅力和年轻动感活力。
快速抢夺行业份额，全系销量表现强劲
10月，比亚迪秦Plus再度实现DM-i、EV车型销量双爆发。其中，秦PLUS DM-i以“超省、超快、超长”的特点彻底打动家庭用户，单月实现销售17503辆。8月、9月，秦PLUS DM-i 更是以破万的上险量，两度登顶国内混动车型月销排行榜榜首。
在秦PLUS DM-i销量突飞猛进的同时，秦PLUS EV销量表现也非常强劲，10月销售8405辆。截至目前，比亚迪秦累计销售超45万台，俨然成为紧凑级车型市场中最成功的搅局者，领跑新能源家轿市场。
10月，宋DM与唐DM的销量都有明显上扬。宋DM 销售11706辆，全系一代唐DM销售6762辆。在核心技术的大力加持下，加速开拓紧凑级、中大型SUV市场，实力碾压合资品牌旗下同级别车型。
EV车型方面，9月问鼎A0级纯电销冠的元Pro， 10月继续刷新销量纪录，单月实现销售6507辆。上市以来，元Pro以年轻潮流的设计、超高的性价比深得年轻用户喜爱，在竞争最为激烈的A0级纯电市场中，轻松突围，独占鳌头。
比亚迪e平台3.0的诞生，解决了新能源汽车在安全和低温续航方面的痛点，将逐渐改变了消费者对纯电动车的固有成见。基于平台打造的首款量产车型——海豚同样颇受用户欢迎，10月销售6018辆，环比增长100.6%，成为十万级新能源汽车市场的最大变量。
重视技术研发投入，为用户创造无限可能
回首今年前十个月，在汽车行业普遍缺芯的环境下，大部分厂商销量同比都有不同程度地下滑，但比亚迪却好消息不断，在刀片电池、DM-i技术、e平台3.0等众多核心技术的强势赋能下，连续刷新销量纪录，成为国内乃至全球乘用车市场中最大的黑马。
10月28日，比亚迪发布了2021年第三季度财报。财报显示，今年三季度比亚迪实现营业收入543.06亿元，同比增长21.98%。最值得一提的是，比亚迪前三季度累计投入的研发费用为 52.34 亿元。同比增长6.99%。
大量领先技术的诞生，得益于比亚迪对研发的重视。伴随着核心技术的进化迭代，智能化应用的无限延伸，持续引领新能源汽车行业发展的比亚迪，将为消费者创造出更多惊喜，加速实现对传统燃油车的颠覆。
关注比亚迪
比亚迪是一家致力于“用技术创新，满足人们对美好生活的向往”的高新技术企业。比亚迪成立于1995年2月，经过26年的高速发展，已由成立之初的20人壮大到今天的23万人，并在全球设立30多个工业园，实现全球六大洲的战略布局。比亚迪业务布局涵盖电子、新能源车、新能源和轨道交通等领域，并在这些领域发挥着举足轻重的作用，从能源的获取、存储，再到应用，全方位构建零排放的新能源整体解决方案。比亚迪是香港和深圳上市公司，营业额和总市值均超过千亿元。
官方网站：https://t.cn/h8vII
官方微博：https://weibo.com/1746221281
官方数据显示，比亚迪乘用车10月全系销售88898辆，同比增长90.9%，环比增长12.5%；其中，新能源乘用车销售80003辆，同比增长262.9%。比亚迪在第三季度累计销量突破20万的基础上，再度自我突破，刷新销量纪录，以强大的技术实力领跑自主品牌汽车市场。
纯电、混动齐头并进，新能源销量再创新高
结合中国消费者需求和实际国情，比亚迪坚持DM插混、EV纯电两条腿、齐步走的战略，引领新能源汽车行业发展，成为传统燃油车最有力的颠覆者。
与日系混动主张“以油为主”不同，比亚迪DM-i技术主打多用电、少用油、高效用油，深得国人认可。在DM-i的持续推动下，DM车型销量节节攀升，10月DM车型销售38771 辆，同比增长444.1%，销量领跑国内混动车型市场。
除了国内市场，DM-i车型在全球市场同样占据举足轻重的地位。9月，秦Plus DM-i、宋Plus DM-i分别跻身全球新能源车型销量榜单的第4位与第6位，称霸全球混动车型市场。
在DM-i车型销量突飞猛进的同时，EV纯电动车一路稳步上扬，后劲十足，10月销售41232辆，同比增长176.4%。在国内纯电动汽车销量猛涨的大环境下，比亚迪更是长期稳坐自主纯电领域“一哥”的宝座。
豪华、智能超越BBA，汉月销量再创佳绩
王朝车系旗舰车型——汉再创佳绩，10月销售11087辆。作为一款成交均价超过25万的中高端车型，比亚迪汉已然成为国内汽车市场唯一一款能与BBA正面对抗的自主豪华家轿，并以绝对优势，长期稳居中国品牌中大型轿车销量TOP 1。
乘联会数据显示，9月比亚迪汉以10248辆的销量，位列中大型轿车销量排行榜第二位。截至目前，比亚迪汉累计销量已经突破13万辆，且连续半年月销量正增长。
2021年9月中大型轿车销量排行榜
单位：辆 数据来源：乘联会
NO. 车型 2021.9
1 宝马5系 14,246
2 比亚迪汉 10,248
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5 红旗H9 4,051
6 沃尔沃S90 2,213
7 凯迪拉克CT6 1,655
8 辉昂 917
8月底，汉通过推出506km版本的入门级车型，价格进一步下探至20万级区间，向传统合资车主流阵地发起冲击。9月，汉EV四驱旗舰型加推5G丹拿智能音乐座舱升级包，进一步巩固豪华智能的产品形象。
此外，汉EV的新外观内饰色彩也已正式揭晓，为主打豪华、安全和智能的汉EV，增添更多潮流时尚魅力和年轻动感活力。
快速抢夺行业份额，全系销量表现强劲
10月，比亚迪秦Plus再度实现DM-i、EV车型销量双爆发。其中，秦PLUS DM-i以“超省、超快、超长”的特点彻底打动家庭用户，单月实现销售17503辆。8月、9月，秦PLUS DM-i 更是以破万的上险量，两度登顶国内混动车型月销排行榜榜首。
在秦PLUS DM-i销量突飞猛进的同时，秦PLUS EV销量表现也非常强劲，10月销售8405辆。截至目前，比亚迪秦累计销售超45万台，俨然成为紧凑级车型市场中最成功的搅局者，领跑新能源家轿市场。
10月，宋DM与唐DM的销量都有明显上扬。宋DM 销售11706辆，全系一代唐DM销售6762辆。在核心技术的大力加持下，加速开拓紧凑级、中大型SUV市场，实力碾压合资品牌旗下同级别车型。
EV车型方面，9月问鼎A0级纯电销冠的元Pro， 10月继续刷新销量纪录，单月实现销售6507辆。上市以来，元Pro以年轻潮流的设计、超高的性价比深得年轻用户喜爱，在竞争最为激烈的A0级纯电市场中，轻松突围，独占鳌头。
比亚迪e平台3.0的诞生，解决了新能源汽车在安全和低温续航方面的痛点，将逐渐改变了消费者对纯电动车的固有成见。基于平台打造的首款量产车型——海豚同样颇受用户欢迎，10月销售6018辆，环比增长100.6%，成为十万级新能源汽车市场的最大变量。
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10月28日，比亚迪发布了2021年第三季度财报。财报显示，今年三季度比亚迪实现营业收入543.06亿元，同比增长21.98%。最值得一提的是，比亚迪前三季度累计投入的研发费用为 52.34 亿元。同比增长6.99%。
大量领先技术的诞生，得益于比亚迪对研发的重视。伴随着核心技术的进化迭代，智能化应用的无限延伸，持续引领新能源汽车行业发展的比亚迪，将为消费者创造出更多惊喜，加速实现对传统燃油车的颠覆。
关注比亚迪
比亚迪是一家致力于“用技术创新，满足人们对美好生活的向往”的高新技术企业。比亚迪成立于1995年2月，经过26年的高速发展，已由成立之初的20人壮大到今天的23万人，并在全球设立30多个工业园，实现全球六大洲的战略布局。比亚迪业务布局涵盖电子、新能源车、新能源和轨道交通等领域，并在这些领域发挥着举足轻重的作用，从能源的获取、存储，再到应用，全方位构建零排放的新能源整体解决方案。比亚迪是香港和深圳上市公司，营业额和总市值均超过千亿元。
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【芯片】汽车芯片短缺交流纪要
时间：2021年8月17日
今天下午博世中国副总裁徐大全总发了一条朋友圈“刚刚接到通知，某半导体芯片供应商的马来西亚Muar工厂因新的疫情，继之前数周关厂，昨晚被当地政府关闭部分生产线至8月21日。博世ESP/IPB、VCU、TCU等芯片将受到直接影响。预计8月份后续基本处于断供状态。对祖国汽车行业带来的巨大影响，我们深感歉意和无奈！Muar工厂3000多名员工因病疫牺牲员工20多名，上百人感染，确也是直面着生与死的考验…让我们携手抗疫，共度难关！”——很显然这提到的某半导体芯片厂指的是ST的封测工厂。
提问环节：
Q：ST马来西亚封测工厂又面临关停，对汽车行业有多大影响？
A：ST工厂之前关停过一次，8月5号复工，产能刚恢复20-30，还没出多少货。今天接到消息突然又要关停，目前要求关停到21号，这对8月份出货影响非常大，8月份后面芯片基本断供。对于相关零部件来说，可能需要到9月中下旬才能恢复。上周曾预测ST芯片短缺影响80万辆车产能（8月份），今天又关停之后，影响可能要达到90-100万辆。这对汽车行业影响非常大。目前OEM，包括tier1，想联名给政府部门致信，希望中国政府与马来西亚政府进行协调。从产品替代角度，目前也没有解决方案。
Q：7月份内地乘用车产量150万左右，如果8月份整个中国区影响产能90-100万，那8月份汽车产量是否意味着腰斩？
A：估计是的，影响非常大。
Q：ST影响为什么如此之大？短板只有ST，还是英飞凌也是短板之一？
A：英飞凌之前是一个下级供应商出现问题，但8月13号已经恢复，因为是下级供应商出现问题，英飞凌还有库存可以继续进行封测，而ST是封测工厂关停，现在整个ST芯片产品无法供应。ST芯片是驱动芯片，行业内tier1如博世、大陆、万都的ESP都是选择ST的某一颗或同系列芯片。ST驱动芯片在性能等方面要优于其它品牌供应商，而且这个行业资源不多，ST芯片是平台化产品，在行业内占很大比例。博世的ESP产品在国内占据70市场份额，芯片基本由ST供应，所以现在影响非常大，不仅对中国，对全球都有较大影响。
Q：博世ESP产品占据市场份额70，还余下30，车企是否能切换供应商进行缓冲？
A：其它供应商如大陆、万都的芯片也是来自ST，所以切换了也没货。中国目前80的车使用ESP产品，所以目前80的车被ST芯片卡脖子。
Q：之前ST产能已经恢复到20-30，部分产线又进行关停，会留多少产能？
A：关停的产线正好涉及9369这颗芯片，这是博世ESP在用的芯片，所以对博世的影响是100。
Q：ST通告说关停至8月21号，能如期复工吗？
A：无法确定，这次关停给我们的信息就是它的不确定因素非常大，这已经是近期第二次关停，所以能否复工不确定。现在马来西亚疫情控制不好，员工疫苗接种率低，工厂还有接近1000人
Q：大陆、万都ESP产品也像博世一样采用9369芯片吗？
A：万都是用同一颗芯片，大陆是用同一系列不同型号芯片，目前大陆所用到的芯片也停产。
Q：现在ST或车企还有芯片库存吗？
A：现货市场和渠道货非常少，车企手中没有库存了，现在有多少货会用多少货，目前还有一部分总成的库存，但这个月肯定会用完。
Q：博世、大陆、万都的ESP产品用的是ST芯片，国外也是用ST的吗？
A：是的，它是一个全球化的产品。
Q：马来西亚确诊人数在下降，目前有没有政府信息等来表明疫情对芯片的后续影响是怎样的？
A:疫情因素无法判断，从长期来看，ST芯片供应肯定是向好的，但短期不确定因素太大了。国内和国外政府都找过马来西亚政府进行协调，但效果不太大。
Q：国产有没有能替代的产品，短期内做一些贡献？
A:没有，这颗芯片目前没有国产的可能性。
Q：英飞凌8月13已经如约复工了吗，英飞凌的停产目前来看影响有多大？
A:从tier1的反馈来看，英飞凌之前的停产并未造成明显影响，之前停产的是英飞凌的下级供应商，也基本不存在复产后产能爬坡过程，因为不是封测工厂停产，基本上8月13号复工后，产能就快速恢复正常，所以出货没有影响。
Q：英飞凌能否把ST造成的短板给补充上？
A：没有办法，因为它是个木桶短板，现在有英飞凌的芯片而没有ST的也没办法生产。
Q：芯片从被生产出到装到汽车上，周期是多久？
A：这要看具体的零部件产品，如ESP，芯片从马来西亚发货过来大概需要2天，产出成品ESP大概需要三天时间，再出货到主机厂生产汽车，总共大概需要2周时间。而有些零部件周期更长，成品生产可能就需要1-2周。不同地域生产的芯片，物流周期也不一样。
Q：芯片从产出到装车需要2周，是不是意味着如果ST工厂现在完全停产，8月下旬汽车产量还是在继续，而9月份才开始彻底断掉？
A：不是的，ST工厂8月5号虽然复工，但出货量是非常小的，还没怎么出货现在又停工了。如果21号复工，ST工厂从生产第一批芯片开始，之后芯片出货到博世生产零部件，再到主机厂，可能就要9月中下旬了，所以从现在开始直到9月中下旬就不会有零部件总成交付了，影响非常大。
Q：在今天ST工厂未关停前，产能已经恢复至20-30，8月5号-17号复工这些天能支持中国多少汽车产量？
A：芯片基本没有产出，因为刚复工几天，人员各方面还未到位，基本没有太多产出。
Q:芯片产出到应用的周期为2周，是否意味着现在ST停产，那么8月下旬-9月初的总成产出会断掉？
A:负面影响会更持久。虽然ST之前复工了，但是出货量非常小；现在再次停产，那么如果21号复工的话，总成停产会持续要9月十几、二十几日左右。
Q:新能源汽车中的低端车有安装ESP吗？
A:没有。低端车可能连ABS都不装。
Q：整体来看，新能源汽车中搭载ESP的比例如何？8月份新能源汽车受的冲击有多大？
A：主流主机厂的ESP装配率比较高，在80以上。新能源汽车8月份受的影响无法确定，因为缺芯的量太大了，主机厂没有多少资源完成分配。
Q:博世iBooster的芯片是不是也由ST供应？
A:是的，但是iBooster受影响不大。
Q:日系车受的影响如何？通过瑞萨这条线可以解决吗？
A:日系车受的影响也大，但相对没有国产车大。日系车受到影响主要是因为日系车也使用博世的ESP，但是体量不大。同时，即使是以JIT著称的丰田，也保有4个月的库存。
Q:没有其他备份或者产线做替代吗？
A:没有其他备份，9369芯片只由马来西亚工厂供应的。芯片厂家的垄断势力大，Tier1资源受限，所以这也是为什么这么多制动性的企业用的都是ST的产品。一整个芯片产线建设的投资很大，然而芯片的盈利并不多，约为7左右，所以不可能为生产一个芯片做很多条产线。替代产品的开发周期也长，合资、外资品牌需要一年，国内需要半年。
Q:马来西亚这个停产的产线自动化程度是什么水平？
A:有一部分工序自动化程度高，但是人工还是比较多的。工厂总共三千人，停工前的复工率为20左右，其中一千多人为密切接触者，所以产出一直很少。
Q:马来西亚的英飞凌和ST产线都只是封测产线吗？可以转移吗？稍微改一改其他种类芯片的产线以生产9369可行吗？
A:是封测产线，且不能转移。转移产线并不简单，因为厂家需要重新复制一条产线而不是单纯地搬设备，同时产线建设的投资需求很大，设备转移难度也大。现在ST在欧洲、中国深圳都有工厂，转到其他地方需要三年以上，选择新地点也是难点。最后，其他产线无法修改，因为它们也是处于满负荷的状态，并且已经满足不了市场了，所以没有额外的产能匀过去。
Q:马来疫情的消极影响会持续吗？什么时候能解决？
A:影响很大，但是目前无法预测那么远。现在只能看马来政府在疫情防控、复工上怎么动作。解决疫情消极影响的难点在于，长期来看不知道芯片停产会停多久。现在博世确实可以做一些替代，但是这涉及到高额的平台产品开发费用和较长的开发周期，
Q:英飞凌的复工情况如何？
A:还好，部分零部件紧缺。英飞凌这边停产的下游供应商，目前该供应商已于13号已经复工，虽然芯片产出一直紧张，但是没有产品受到显著影响。现在英飞凌的交期已经涨到了42周以上，远远超出二十几周的原周期。
Q：造车新势力在芯片供应上是否比传统车企好一些？
A：它们的优势在于需求量比较小，当市场上出现一些货，它们扫到的话的话基本上就可以解决问题。但在同样面对TIER1时，它们的话语权比大型主机厂更弱，无法得到更多的资源，这是它的劣势。特斯拉的量比较大，但特斯拉是全球采购，在国外应该可以拿到更多资源。
Q：特斯拉也是用的博世的ESP吗？
A：不是，特斯拉的具体影响我不太清楚。
Q：ESP的主流供应商是博世、大陆和万都三家，他们的芯片都是来源于ST吗？
A：是的，万都和博世使用的是同一个型号的芯片，大陆使用的是一个系列不同型号的芯片。
Q：他们没有办法切换成英飞凌的芯片吗？
A：英飞凌在这方面没有比较好的替代产品。
Q：为什么之前这几家企业会把产品全部依赖于同一家芯片供应商？
A：这是因为在驱动芯片领域，ST做的比较专业，从可靠性、稳定性、成本控制等方面做的都比较好，因此大家都选择ST的。目前各个供应商都在讨论替代方案，但经过分析还没有找到合适的产品去替代它。其次是从替代周期来讲，即便有一个芯片可以替代它，也需要将近一年的时间，解决不了燃眉之急。
Q:9369也可以用于电子驻车吗？它是一种集成化的芯片吗，还是说ESP就是制动系统？
A:现在博世的ESP9.3平台就是集成了EPB（电子驻车）功能。现在还有一种方法就是把EPB外置，以便于更改芯片型号，由此形成了机械手刹。但是这只能解决一部分车型的问题。万都、大陆、亚太、比亚迪都有这种外置EPB的物料。我们从这些料中发现，只要涉及到制动系统，基本上都会涉及到9369。
Q:做EPB的厂商会不会受到芯片短缺的影响？
A:因为主流EPB基本已经集成了，单独EPB不多。目前单独EPB应用在比较小量的车型上，所以受的影响不大，比如比亚迪的EPB物料还有富余。
Q:芯片厂在爬坡的过程中是优先供国外的车企，还是会均衡分配给全球的客户？
A:我们从Tier1处获取的消息表明芯片厂确实会偏向欧美车企。现在在国际上，芯片厂都会寻求第三方的监管，生效规则是按订单分配；然而通过我们从瑞萨方面获得的消息，我们推测，中国区的一些订单会被忽略或减少，欧美地区的需求满足率（80）远高于中国地区的满足率（50），整体来说芯片厂还是会倾向欧美地区。
Q:比亚迪受的影响是不是很小？
A:相比起其他来说，好很多。但是比亚迪也缺货，缺的主要是转向芯片。比亚迪现在大部分用的都是IPB，其芯片也是ST的，现在还有少许库存，但是到月底可能也就缺了。同时，弗迪科技也是做IPB的，所以这方面也会囤一些原材料库存。
Q:哪里还可以紧急扫货扫到9369？
A:几乎没有。找到的也基本都是开包的，都不能用；Tier1随着时间的推移也把库存用得差不多了。
Q:马来西亚停产对国内厂商来说是国产替代的机会还是冲击？
A:对于国产替代是好机会。以前国产和进口是纯行业竞争关系，主要拼产品、价格。现在在缺芯的大环境下，OEM更多地意识到：要在供应链上减少卡脖子的情况，国产替代就是一个很好的路径。所以只要不涉及、不影响特别关键的产品，企业可能会去主动识别国产化产品，即使不做替代，也可以做备份。所以对于国产化芯片，不管是IGBT还是MCU电源管理芯片，都是一个非常好的切入契机。将来，只要有小批量的应用，不管是从成本上看还是从供货保障上看，国产都比进口的好一些。
Q：在IGBT、MCU、电源管理芯片等细分领域，国内有哪些厂商的芯片做的比较好，未来可能用到车上？
A：目前来看国内在常规模拟芯片领域有比较好的方案的公司有杰发科技、矽力杰、芯旺微、兆易创新等。图像传感芯片方面，豪威科技9月份会有产品量产，功率模块国内用的比较多的就是斯达，在中低功率电机上有批量应用，未来也会在一些大功率产品上进行验证。中车的芯片在理想和小鹏的产品上有应用，比亚迪的芯片有40左右是它自己的电机电控在使用，这是国内的大致情况。
Q：您刚才在提到IGBT芯片时也提到了斯达、中车和比亚迪，这三家您比较看好哪一家？
A：市场化斯达做的比较好，它的产品现在在一些中小功率的电子电控上已经有批量的应用，并且市场表现也挺好。但是它在超过100kw的中大功率电子电控产品上应用的比较少，目前很多主机厂也在做验证，成功的话将来从中小功率到高功率都会有很大应用。比亚迪目前还是自己使用，别的车厂没有在用它的IGBT芯片。比亚迪自己的车应用率应该到不了40，在30左右，剩下的使用的是英飞凌的产品。中车之前做工业级的比较多，目前也在做车规级，但其产品目前还没有得到大批量的验证和应用。主流的主机厂还在观望状态。#股票##价值投资日志[超话]#
时间：2021年8月17日
今天下午博世中国副总裁徐大全总发了一条朋友圈“刚刚接到通知，某半导体芯片供应商的马来西亚Muar工厂因新的疫情，继之前数周关厂，昨晚被当地政府关闭部分生产线至8月21日。博世ESP/IPB、VCU、TCU等芯片将受到直接影响。预计8月份后续基本处于断供状态。对祖国汽车行业带来的巨大影响，我们深感歉意和无奈！Muar工厂3000多名员工因病疫牺牲员工20多名，上百人感染，确也是直面着生与死的考验…让我们携手抗疫，共度难关！”——很显然这提到的某半导体芯片厂指的是ST的封测工厂。
提问环节：
Q：ST马来西亚封测工厂又面临关停，对汽车行业有多大影响？
A：ST工厂之前关停过一次，8月5号复工，产能刚恢复20-30，还没出多少货。今天接到消息突然又要关停，目前要求关停到21号，这对8月份出货影响非常大，8月份后面芯片基本断供。对于相关零部件来说，可能需要到9月中下旬才能恢复。上周曾预测ST芯片短缺影响80万辆车产能（8月份），今天又关停之后，影响可能要达到90-100万辆。这对汽车行业影响非常大。目前OEM，包括tier1，想联名给政府部门致信，希望中国政府与马来西亚政府进行协调。从产品替代角度，目前也没有解决方案。
Q：7月份内地乘用车产量150万左右，如果8月份整个中国区影响产能90-100万，那8月份汽车产量是否意味着腰斩？
A：估计是的，影响非常大。
Q：ST影响为什么如此之大？短板只有ST，还是英飞凌也是短板之一？
A：英飞凌之前是一个下级供应商出现问题，但8月13号已经恢复，因为是下级供应商出现问题，英飞凌还有库存可以继续进行封测，而ST是封测工厂关停，现在整个ST芯片产品无法供应。ST芯片是驱动芯片，行业内tier1如博世、大陆、万都的ESP都是选择ST的某一颗或同系列芯片。ST驱动芯片在性能等方面要优于其它品牌供应商，而且这个行业资源不多，ST芯片是平台化产品，在行业内占很大比例。博世的ESP产品在国内占据70市场份额，芯片基本由ST供应，所以现在影响非常大，不仅对中国，对全球都有较大影响。
Q：博世ESP产品占据市场份额70，还余下30，车企是否能切换供应商进行缓冲？
A：其它供应商如大陆、万都的芯片也是来自ST，所以切换了也没货。中国目前80的车使用ESP产品，所以目前80的车被ST芯片卡脖子。
Q：之前ST产能已经恢复到20-30，部分产线又进行关停，会留多少产能？
A：关停的产线正好涉及9369这颗芯片，这是博世ESP在用的芯片，所以对博世的影响是100。
Q：ST通告说关停至8月21号，能如期复工吗？
A：无法确定，这次关停给我们的信息就是它的不确定因素非常大，这已经是近期第二次关停，所以能否复工不确定。现在马来西亚疫情控制不好，员工疫苗接种率低，工厂还有接近1000人
Q：大陆、万都ESP产品也像博世一样采用9369芯片吗？
A：万都是用同一颗芯片，大陆是用同一系列不同型号芯片，目前大陆所用到的芯片也停产。
Q：现在ST或车企还有芯片库存吗？
A：现货市场和渠道货非常少，车企手中没有库存了，现在有多少货会用多少货，目前还有一部分总成的库存，但这个月肯定会用完。
Q：博世、大陆、万都的ESP产品用的是ST芯片，国外也是用ST的吗？
A：是的，它是一个全球化的产品。
Q：马来西亚确诊人数在下降，目前有没有政府信息等来表明疫情对芯片的后续影响是怎样的？
A:疫情因素无法判断，从长期来看，ST芯片供应肯定是向好的，但短期不确定因素太大了。国内和国外政府都找过马来西亚政府进行协调，但效果不太大。
Q：国产有没有能替代的产品，短期内做一些贡献？
A:没有，这颗芯片目前没有国产的可能性。
Q：英飞凌8月13已经如约复工了吗，英飞凌的停产目前来看影响有多大？
A:从tier1的反馈来看，英飞凌之前的停产并未造成明显影响，之前停产的是英飞凌的下级供应商，也基本不存在复产后产能爬坡过程，因为不是封测工厂停产，基本上8月13号复工后，产能就快速恢复正常，所以出货没有影响。
Q：英飞凌能否把ST造成的短板给补充上？
A：没有办法，因为它是个木桶短板，现在有英飞凌的芯片而没有ST的也没办法生产。
Q：芯片从被生产出到装到汽车上，周期是多久？
A：这要看具体的零部件产品，如ESP，芯片从马来西亚发货过来大概需要2天，产出成品ESP大概需要三天时间，再出货到主机厂生产汽车，总共大概需要2周时间。而有些零部件周期更长，成品生产可能就需要1-2周。不同地域生产的芯片，物流周期也不一样。
Q：芯片从产出到装车需要2周，是不是意味着如果ST工厂现在完全停产，8月下旬汽车产量还是在继续，而9月份才开始彻底断掉？
A：不是的，ST工厂8月5号虽然复工，但出货量是非常小的，还没怎么出货现在又停工了。如果21号复工，ST工厂从生产第一批芯片开始，之后芯片出货到博世生产零部件，再到主机厂，可能就要9月中下旬了，所以从现在开始直到9月中下旬就不会有零部件总成交付了，影响非常大。
Q：在今天ST工厂未关停前，产能已经恢复至20-30，8月5号-17号复工这些天能支持中国多少汽车产量？
A：芯片基本没有产出，因为刚复工几天，人员各方面还未到位，基本没有太多产出。
Q:芯片产出到应用的周期为2周，是否意味着现在ST停产，那么8月下旬-9月初的总成产出会断掉？
A:负面影响会更持久。虽然ST之前复工了，但是出货量非常小；现在再次停产，那么如果21号复工的话，总成停产会持续要9月十几、二十几日左右。
Q:新能源汽车中的低端车有安装ESP吗？
A:没有。低端车可能连ABS都不装。
Q：整体来看，新能源汽车中搭载ESP的比例如何？8月份新能源汽车受的冲击有多大？
A：主流主机厂的ESP装配率比较高，在80以上。新能源汽车8月份受的影响无法确定，因为缺芯的量太大了，主机厂没有多少资源完成分配。
Q:博世iBooster的芯片是不是也由ST供应？
A:是的，但是iBooster受影响不大。
Q:日系车受的影响如何？通过瑞萨这条线可以解决吗？
A:日系车受的影响也大，但相对没有国产车大。日系车受到影响主要是因为日系车也使用博世的ESP，但是体量不大。同时，即使是以JIT著称的丰田，也保有4个月的库存。
Q:没有其他备份或者产线做替代吗？
A:没有其他备份，9369芯片只由马来西亚工厂供应的。芯片厂家的垄断势力大，Tier1资源受限，所以这也是为什么这么多制动性的企业用的都是ST的产品。一整个芯片产线建设的投资很大，然而芯片的盈利并不多，约为7左右，所以不可能为生产一个芯片做很多条产线。替代产品的开发周期也长，合资、外资品牌需要一年，国内需要半年。
Q:马来西亚这个停产的产线自动化程度是什么水平？
A:有一部分工序自动化程度高，但是人工还是比较多的。工厂总共三千人，停工前的复工率为20左右，其中一千多人为密切接触者，所以产出一直很少。
Q:马来西亚的英飞凌和ST产线都只是封测产线吗？可以转移吗？稍微改一改其他种类芯片的产线以生产9369可行吗？
A:是封测产线，且不能转移。转移产线并不简单，因为厂家需要重新复制一条产线而不是单纯地搬设备，同时产线建设的投资需求很大，设备转移难度也大。现在ST在欧洲、中国深圳都有工厂，转到其他地方需要三年以上，选择新地点也是难点。最后，其他产线无法修改，因为它们也是处于满负荷的状态，并且已经满足不了市场了，所以没有额外的产能匀过去。
Q:马来疫情的消极影响会持续吗？什么时候能解决？
A:影响很大，但是目前无法预测那么远。现在只能看马来政府在疫情防控、复工上怎么动作。解决疫情消极影响的难点在于，长期来看不知道芯片停产会停多久。现在博世确实可以做一些替代，但是这涉及到高额的平台产品开发费用和较长的开发周期，
Q:英飞凌的复工情况如何？
A:还好，部分零部件紧缺。英飞凌这边停产的下游供应商，目前该供应商已于13号已经复工，虽然芯片产出一直紧张，但是没有产品受到显著影响。现在英飞凌的交期已经涨到了42周以上，远远超出二十几周的原周期。
Q：造车新势力在芯片供应上是否比传统车企好一些？
A：它们的优势在于需求量比较小，当市场上出现一些货，它们扫到的话的话基本上就可以解决问题。但在同样面对TIER1时，它们的话语权比大型主机厂更弱，无法得到更多的资源，这是它的劣势。特斯拉的量比较大，但特斯拉是全球采购，在国外应该可以拿到更多资源。
Q：特斯拉也是用的博世的ESP吗？
A：不是，特斯拉的具体影响我不太清楚。
Q：ESP的主流供应商是博世、大陆和万都三家，他们的芯片都是来源于ST吗？
A：是的，万都和博世使用的是同一个型号的芯片，大陆使用的是一个系列不同型号的芯片。
Q：他们没有办法切换成英飞凌的芯片吗？
A：英飞凌在这方面没有比较好的替代产品。
Q：为什么之前这几家企业会把产品全部依赖于同一家芯片供应商？
A：这是因为在驱动芯片领域，ST做的比较专业，从可靠性、稳定性、成本控制等方面做的都比较好，因此大家都选择ST的。目前各个供应商都在讨论替代方案，但经过分析还没有找到合适的产品去替代它。其次是从替代周期来讲，即便有一个芯片可以替代它，也需要将近一年的时间，解决不了燃眉之急。
Q:9369也可以用于电子驻车吗？它是一种集成化的芯片吗，还是说ESP就是制动系统？
A:现在博世的ESP9.3平台就是集成了EPB（电子驻车）功能。现在还有一种方法就是把EPB外置，以便于更改芯片型号，由此形成了机械手刹。但是这只能解决一部分车型的问题。万都、大陆、亚太、比亚迪都有这种外置EPB的物料。我们从这些料中发现，只要涉及到制动系统，基本上都会涉及到9369。
Q:做EPB的厂商会不会受到芯片短缺的影响？
A:因为主流EPB基本已经集成了，单独EPB不多。目前单独EPB应用在比较小量的车型上，所以受的影响不大，比如比亚迪的EPB物料还有富余。
Q:芯片厂在爬坡的过程中是优先供国外的车企，还是会均衡分配给全球的客户？
A:我们从Tier1处获取的消息表明芯片厂确实会偏向欧美车企。现在在国际上，芯片厂都会寻求第三方的监管，生效规则是按订单分配；然而通过我们从瑞萨方面获得的消息，我们推测，中国区的一些订单会被忽略或减少，欧美地区的需求满足率（80）远高于中国地区的满足率（50），整体来说芯片厂还是会倾向欧美地区。
Q:比亚迪受的影响是不是很小？
A:相比起其他来说，好很多。但是比亚迪也缺货，缺的主要是转向芯片。比亚迪现在大部分用的都是IPB，其芯片也是ST的，现在还有少许库存，但是到月底可能也就缺了。同时，弗迪科技也是做IPB的，所以这方面也会囤一些原材料库存。
Q:哪里还可以紧急扫货扫到9369？
A:几乎没有。找到的也基本都是开包的，都不能用；Tier1随着时间的推移也把库存用得差不多了。
Q:马来西亚停产对国内厂商来说是国产替代的机会还是冲击？
A:对于国产替代是好机会。以前国产和进口是纯行业竞争关系，主要拼产品、价格。现在在缺芯的大环境下，OEM更多地意识到：要在供应链上减少卡脖子的情况，国产替代就是一个很好的路径。所以只要不涉及、不影响特别关键的产品，企业可能会去主动识别国产化产品，即使不做替代，也可以做备份。所以对于国产化芯片，不管是IGBT还是MCU电源管理芯片，都是一个非常好的切入契机。将来，只要有小批量的应用，不管是从成本上看还是从供货保障上看，国产都比进口的好一些。
Q：在IGBT、MCU、电源管理芯片等细分领域，国内有哪些厂商的芯片做的比较好，未来可能用到车上？
A：目前来看国内在常规模拟芯片领域有比较好的方案的公司有杰发科技、矽力杰、芯旺微、兆易创新等。图像传感芯片方面，豪威科技9月份会有产品量产，功率模块国内用的比较多的就是斯达，在中低功率电机上有批量应用，未来也会在一些大功率产品上进行验证。中车的芯片在理想和小鹏的产品上有应用，比亚迪的芯片有40左右是它自己的电机电控在使用，这是国内的大致情况。
Q：您刚才在提到IGBT芯片时也提到了斯达、中车和比亚迪，这三家您比较看好哪一家？
A：市场化斯达做的比较好，它的产品现在在一些中小功率的电子电控上已经有批量的应用，并且市场表现也挺好。但是它在超过100kw的中大功率电子电控产品上应用的比较少，目前很多主机厂也在做验证，成功的话将来从中小功率到高功率都会有很大应用。比亚迪目前还是自己使用，别的车厂没有在用它的IGBT芯片。比亚迪自己的车应用率应该到不了40，在30左右，剩下的使用的是英飞凌的产品。中车之前做工业级的比较多，目前也在做车规级，但其产品目前还没有得到大批量的验证和应用。主流的主机厂还在观望状态。#股票##价值投资日志[超话]#
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