在过去大概三个多礼拜的时间里,我们已经经历了十几种市场环境。您有大概5天的时间去考虑美国新总统对各个行业和资产类别的影响;现在又要马不停蹄的去迎接疫苗,畅想大瘟疫结束后的市场;重新评估各国“领先”和“落后”的关系。
嗯,这才到了二阶思维,后面还有三阶四阶五六阶呢。
随着“ By the rumor sell the news”(买谣言,卖新闻),或者“螳螂捕蝉,黄雀在后”这个市场游戏越来越高阶,螳螂和黄雀的后面,又陆续排好了鹰,豺狼,虎,豹,和狮子。动物们开始思考疫苗之后,后疫情世界的许多可能性:疫苗,财政刺激,通胀,美元和负利率。
如果疫苗真的有效,如果2021年会看到经济的大规模复苏,甚至开始重温“咆哮的1920年代”(the roaring 20s),动物们现在就必须迅速调整自己的预期,开始布局新的“buy the rumor,sell the news”。
我们站在现在回头看这场疫情的胜利者,当然很明显,但是要寻找疫情后世界的赢家,却是一件很困难的事。因为到目前为止,这仍然是一个“通缩”和“通胀”两种预期左右互搏的场景。
1). 如果您觉得:世界马上就要恢复正常,疫苗有效,财政刺激到位,未来就是一个很肿胀的世界。
2). 如果您觉得:乐观情绪被夸大,疫苗和财政都会有surprise,未来就是一个更悲惨的通缩——如果通缩会赢,那就要赌债务的爆掉,赌美元需求上升,一切大逆转。
3). 您还可以认为:科技股的统治地位差不多要结束了。一旦世界恢复正常,遭受重创的价值股会激情逆袭——不仅仅是因为这场流行病,这么多年来,“价值”实在受够了“成长”们的主宰,要揭竿而起。
4). 也可以认为:虽然科技股高估值已经奔向月球,但这仍然是一个低增长、低速率的世界。技术已经深入人们的生活,即使在一个“正常”的世界里,您和我也离不开它们了。
无论您的预期是什么,它们都会有兑现的那一天。
到了兑现日,任何动作的反馈,自己就又会变成新信号。
预期、信息和那些“rumor”们,其实没有“正确”与“错误”之分,只有新旧之分,和信号强弱之分。如果足够强,它就变成了“新信息”,如果够弱,就变成了旧的。新旧交替,您的世界观就跟着改变了。
这就是为什么世界上大部分事情,都没有因果,而只有演变——永不停止的、复杂的、未知的、偶然的、或者根本没有原因的演变。
嗯,这才到了二阶思维,后面还有三阶四阶五六阶呢。
随着“ By the rumor sell the news”(买谣言,卖新闻),或者“螳螂捕蝉,黄雀在后”这个市场游戏越来越高阶,螳螂和黄雀的后面,又陆续排好了鹰,豺狼,虎,豹,和狮子。动物们开始思考疫苗之后,后疫情世界的许多可能性:疫苗,财政刺激,通胀,美元和负利率。
如果疫苗真的有效,如果2021年会看到经济的大规模复苏,甚至开始重温“咆哮的1920年代”(the roaring 20s),动物们现在就必须迅速调整自己的预期,开始布局新的“buy the rumor,sell the news”。
我们站在现在回头看这场疫情的胜利者,当然很明显,但是要寻找疫情后世界的赢家,却是一件很困难的事。因为到目前为止,这仍然是一个“通缩”和“通胀”两种预期左右互搏的场景。
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2). 如果您觉得:乐观情绪被夸大,疫苗和财政都会有surprise,未来就是一个更悲惨的通缩——如果通缩会赢,那就要赌债务的爆掉,赌美元需求上升,一切大逆转。
3). 您还可以认为:科技股的统治地位差不多要结束了。一旦世界恢复正常,遭受重创的价值股会激情逆袭——不仅仅是因为这场流行病,这么多年来,“价值”实在受够了“成长”们的主宰,要揭竿而起。
4). 也可以认为:虽然科技股高估值已经奔向月球,但这仍然是一个低增长、低速率的世界。技术已经深入人们的生活,即使在一个“正常”的世界里,您和我也离不开它们了。
无论您的预期是什么,它们都会有兑现的那一天。
到了兑现日,任何动作的反馈,自己就又会变成新信号。
预期、信息和那些“rumor”们,其实没有“正确”与“错误”之分,只有新旧之分,和信号强弱之分。如果足够强,它就变成了“新信息”,如果够弱,就变成了旧的。新旧交替,您的世界观就跟着改变了。
这就是为什么世界上大部分事情,都没有因果,而只有演变——永不停止的、复杂的、未知的、偶然的、或者根本没有原因的演变。
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朋友圈文案の「短句」
11.我常常记起那时的自己,在六月热烈的晚风里,一腔孤勇地奔向你。
12.我理解的过路人,仅是从身边走过,平淡不起波澜。而非彻底地和心脏撞了个正着最后洋洋洒洒永不回头地离开。
13.你那不是念旧,而是总拎不清。
14.缺乏安全感的女孩子和不注重细节的男孩子终究会错过的 。
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13.你那不是念旧,而是总拎不清。
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