市场逻辑解读及热点板块龙头核心个股解读关键节点 补涨龙二波机会看这里！(转发分享整理)
周四热点
新能源车/汽车电子：周四板块仍然最强的方向之一，虽然周四被元宇宙、注册制次新影响，但是涨幅超过10%的仍然十几只，强度其实还是不错的，整个版块周四属于良性分歧，本身就已经持续高潮好几天了，分歧之后筹码结构更健康才能走的更远，汽车零部件方向目前仍然是市场最有确定性的方向，继续看好关注机会。
板块补涨高标中捷JG叠加注册制次新成功20cm二连板，周四还能走出这个走势是非常强势的，周四放量烂板筹码交换的差不多了，龙虎榜数据也还不错，目前这个是有气质走出来的，如果周五能弱转强高开高走稳住筹码上去的话，说不定能走成补涨龙，看看市场能不能给这个突破口。
锂电：周四锂矿继续高潮，但从盘面上看对锂电板块的带动效应明显减弱了，也就是说后面锂电板块要是有行情，那大概率也会是锂矿为主了，这里资金的态度还是很明确的。
加速后续锂矿继续反弹，则有可能带动整个周期板块有一定反弹，这波周期确实跌的惨了，从技术图形上看，有反弹的需求。从弹性看，锂盐＞磷化工（化工类新能源材料）＞其他周期。
叠加次新的倍加特：盐湖提锂属性被资金挖掘，午后封板；这个也是昨天午后一股打赏区的私房菜，恭喜；
元宇宙：昨晚和午盘写的很清楚了，周四是个变盘节点，第一次大阴调整，元宇宙周四的板块性调整已在预料之中，但是大家看到了，下午一个消息天下X直线拉板，带动了整个元宇宙版块反攻走强，从这个角度来看元宇宙的人气基础还是非常强的，毕竟最近这个方向打出了市场的赚钱效应；
还有就是板块前排人气标恒信东方：周四唯一顽强个古，早上抗住了老龙头中青B、天下X都走弱的影响和周四的抛压，逆势走强，而下午天下秀一则公告，直线拉版，带动板块走强，恒信东方耶顺势上板，虽然后来回落，但是板块核心标地位毋容置疑，随着第一波龙头中青宝的走弱，二波龙头恒信东方已是十拿九稳了；
还有之前提示过的岭南股份，周四逆势走出2连板，加上低价的优势，风格激进的可以博弈主板潜在的二波龙头，稳健的尽量以低吸为主，现阶段低吸的盈亏比更好一些。
板块目前的调整是很健康的，后面需要消息面的刺激，再出新龙依然值得介入。顺势的风口是非常强的，看看周四下午TX秀一则消息，立刻上板，甚至带动了板块中恒信东方，以及C网传媒20cm、岭南股份2板的大长腿，这说明元宇宙的势能是很强的。
元宇宙，是一个任何科技巨头都不敢松懈的窗口，科技公司的生态方式一般十年左右出现一次巨变，现在已经到了关键性窗口期了。像T讯，阿L，或者字节跳动，H为等头部公司，一旦错过了这个风口，基本就告别了最顶级的流量窗口了，所以大家看到，元宇宙的消息一直持续不断，几乎全Q巨头都在下重注投入。
在这种投入下，相信很快就会有相关的突破性技术出来，大家都在竞争，像天下秀，今晚已经公布虹宇宙的社交产品测试了，这里面很多相关的赛道，一旦抢占先机，就有成为巨头的机会，看看头号玩家就能明白元宇宙在未来带起的流量有多大。
元宇宙不仅仅是短期的热点题材，而且也是中长期的大赛道。这是一种不可逆的由技术带动的商业模式，大家去了解一下各个巨头，TX，阿L，网易，中国电信，移动等等 都在积极加码元宇宙，TX等都出了元宇宙的相关消息，周末还有G方表态，12月份公布要公布元宇宙产业委员会名单，而且这个名单也比较值得期待的，更重要的是给了时间节点12月份公布，那就是持续到12月份应该没什么问题，A股向来都是炒新不炒旧，
不管是市场出现分歧，还是继续走高，每个分支都有轮动机会，你方作罢我登场！板块继续关注分歧低吸机会；大家结合盘面搭好大资金引导的顺风车即可；后面估计是万物皆是元宇宙，会有更多的牛股加入元宇宙，先手机会就更加珍贵了！
次新+：午后中捷精工冲击2板成功,从图形来看，中捷精工在有意模仿拓新药业，资金打算将它打造成为拓新药业的补涨标的。
而从逻辑来说，300注册制次新中捷精工还叠加了汽车零部件逻辑，前期汽车零部件分支牛股频出，比如300的恒帅股份和欣锐科技，目前市场妖股都出自次新，次新短期都是最强加分项，在龙头复牌之前，低位补涨还会继续活跃，这里不排除走出一个汽车零部件的次新补涨牛股来。
拓新大概率下周一复牌，那小弟们肯定要给大哥造势，注册制次新前两天是最好的上车机会，周四周五会是次新的分歧点，不过是看板块出拓新补涨龙的节点，所以这两天强势的次新都有一定的关注价值，不过，之前也说了：次新版块风险比较高，这个方向自己要注意适当规避一下风险。
选股方向主要看这两天没跌的强势股或者叠加其他题材的票，比如昨晚说的次新+汽车零部件、次新+元宇宙、次新+冬奥会、次新+风电、次新+元宇宙等，多个强势题材多一条命，后面如果新题材出现，就是优先关注20cm品种，前面那波集体性破发，很多优质标的被错杀，后面注册制次新肯定还会有很多机会的，寻找有题材叠加、趋势好的最好，后面还有中移动要上市，注册制次新还会逐渐点燃主板次新的表现，
J工：周四强势方向，在ZM会谈结束后，埋伏的资金就把J工砸了，但板块2天就修复了，不可谓不强。从机构持仓看，军工行业公募基金重仓持仓规模环比增加19.11%，持仓比例为4.54%，较二季度末增加0.78个百分点，超配1.26%，在28个行业中位列第6，排名较二季度末上升1位。
军工已经开始受到机构的认可了，随着业绩的可持续的释放，军工这次可能会一改“渣男”的本色嘛？
截至三季度末公募基金持仓前十为：紫光国微、振华科技、中航光电、中航沈飞、抚顺特钢、航发动力、中航机电、中航高科、鸿远电子、火炬电子；
除了机构重仓能给我们参考外，从产业链来看，军工业绩释放的顺序一般是先上游，再中游，最后是下游，所以大家可以先多看看上游的机会，比如军工电子、高温合金、碳纤维等都是不错的方向。
华为欧拉性能高、安全性高、支持鲲鹏处理器，应用规模和前景非常庞大。目前金融、政府、运营商和电力的客户都已运用基于openEuler商业发行版本的操作系统，另外openEuler的社区版本已在全球54个国家1000个城市有超过数万次下载安装试用。所以该方向的前景还是非常广阔的，作为大科技分支值得留意。
基本面分析
天能Z工：
绿色电力(风电)＋光伏＋高端装备+实控人：珠海市人民政府囯资委
1）“陆上风光三峡”工程主体区域覆盖白城、松原及四平双辽，将统筹西部“陆上风光三峡”、东部储水蓄能工程，力争到“十四五”末，吉林省新能源发电装机规模达到3000万千瓦，年发电量达到800亿千瓦时，累计总投资1850亿元。2）公司在白城市有两个工厂（大安、通榆），有新能源发电业务，运营光伏电站约40MW。未来公司将积极参与上述地区及其周边地区的风力发电配套塔筒等设备供应，积极申报相关风电光伏项目等。
3)公司新能源发电业务主要经营模式为是通过运营风力发电场、光伏发电站获取收益。公司将继续坚定战略转型和产业链拓展，继续积极申报并投资建设新能源发电业务（尤其是风力发电和光伏发电），进一步扩大公司新能源发电业务的运营规模。
祝您好运，恭喜发财！其他资料如图参阅，文中涉及个股均为逻辑分析或转发，点开放大查看清晰原图各种信号符号及文字提示均来自金蝴蝶探索者自研操盘系统指标自动发出(欢迎探讨交流)，不含任何个人主观情绪，不构成买卖建议，请勿追高以防被套！
周四热点
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锂矿股“下半场”：去年天气旧亭台，似曾相识燕归来？
2021年10月23日
原标题：锂矿股“下半场”：去年天气旧亭台，似曾相识燕归来？ 来源：21世纪经济报道
我们正站在能源变革的前夜，对于相关产业的观察则需要坚持长期视角。
锂，今年A股市场明星品种。
统计所有热门概念板块涨幅可以看到，年初至今涨幅第一的是锂矿，其次是盐湖提锂，排第四的是锂电电解液……
然而，在9月以来周期股系统性回落的背景下，锂矿股难以独善其身。
21世纪资本研究院基于Wind锂矿指数统计，该指数9月中旬高点为10370.88点，10月中旬最低跌至7376.37点，前后不足15个交易日，跌幅接近30%。
但是，反观股价波动的另一重要变量，决定了行业景气度、上市公司盈利能力高低的产品价格，却在继续上涨。
9月中旬，碳酸锂价格维持在14万元/吨出头，至10月18日已经逼近19万元/吨。
近期发布的三季报业绩预告也显示，当期各家公司利润较二季度进一步扩大，整体呈现“越来越好”的趋势。
近期股价与基本面的再次背离，与今年一季度时何其相似。
一季度短暂背离后，锂矿股开启了今年的主升行情，那么这次呢？
锂矿股杀跌三大原因
流动性宽松是支撑本轮大宗商品上行的核心逻辑，若某一项原材料自身供需又处于偏紧状态，其价格动辄出现翻倍式上涨。
碳酸锂等锂盐产品，就是如此。
今年三季度其价格上涨曲线的斜率，要远远高于从前，2017年16.8万元/吨的新高被毫无阻力的超越。
对此业内存在这方面预期，但是在9月下旬就超越前高的走势，却是始料未及。
数据显示，9月初，碳酸锂价格为11.7万元/吨，9月15日升至14.7万元/吨，至10月19日已达到18.9万元/吨。
照理说，锂盐价格创新高将直接带动生产企业利润率提升。虽然部分不具备锂矿资源的企业，会因进口锂辉石价格上涨，而吞噬掉较大一部分利润，但是就二级市场而言，却整体呈现泥沙俱下的走势。
上述锂矿指数不足30%的跌幅只能代表平均值，个股杀跌力度更强。
仅以龙头企业为例，区间最大跌幅达32.9%，同期天齐锂业(96.360, -4.44, -4.40%)和盐湖股份(30.210, -0.48, -1.56%)最大跌幅达38%、34.2%。
关键是，缘何会出现上述背离？
21世纪资本研究院研究发现有三个逻辑线索值得关注：
其一，锂矿股年内累计涨幅过大，资金存在一定获利了结的动力。
正如上文所述，锂矿是今年A股所有热门概念中涨幅居首的板块。
在此次调整前，13只成分股年初至9月15日平均涨幅达252.5%。其中，江特电机(23.780, 0.62, 2.68%)、西藏矿业(54.670, -1.43, -2.55%)、天华超净(111.000, -2.53, -2.23%)同期涨幅分别达704.29%、506.63%、403.28%。
涨的多，跌的多，同时波动幅度也要远高于股价上涨前。
其二，9月中旬锂矿股上涨后期，股价与基本面的关联度减弱，市场情绪因素不断提升，这使得很多锂矿股的股价，无法通过盈利预期和估值的角度来进行衡量。
以赣锋锂业(167.790, -4.21, -2.45%)为例，其是该行业全球龙头之一，业务集中度高、业绩连续性好。
未发布三季度业绩预告前，公司上半年合计净利润14.17亿元。不考虑三、四季度业绩环比提升的可能，只将已知业绩简单年化的结果为2021年净利润28.34亿元，对应每股收益约1.97元。
而在9月中旬，该公司股价最高涨至224.4元，相当114倍估值。即便按照卖方一致性预测的2022年2.88元的每股收益，估值也达到了77.9倍。
所以说，此前股价上涨阶段，很多锂矿股已经是按照2023年的盈利能力进行估值。
其三，A股高低切换带来的板块轮动。
在锂矿股回调的同时，其他如煤炭、钢铁、有色、化工等周期股也出现了20%至30%以上的下跌，无一例外都是今年A股涨幅排名靠前的行业。
于是，资金开始向低位板块流入，即便是基本面看起来并没有那么好的行业。
9月15日至今，申万一级行业中只有农林牧渔、食品饮料取得了正收益，而这两个行业又刚好是年初至9月15日期间跌幅最大的两个一级行业。
这至少说明了高低切换确实在进行，虽然持续性如何还是未知。
三季度利润环比再升，龙头持股资金稳定
行业景气度提升众所周知，但是归根到底仍然需要看上市公司的报表，这决定了产品涨价拉动企业盈利提升的逻辑能否兑现。
而就锂矿股三季度业绩表现来看，整体与锂盐价格的变动保持了一致，二者呈现非常明显的正相关特征。
目前，纳入Wind锂矿板块的个股一共14只，此外增加川能动力(30.470, -1.22, -3.85%)，合计15家上市公司。
其中，目前具备可比数据的13家公司中，有11公司前三季度盈利保持逐季度提升的趋势。
而为了更为客观地反映锂盐行业增长情况，仍需对上述样本公司进一步细分。
其中，比亚迪(300.000, 12.99, 4.53%)、紫金矿业(11.120, -0.22, -1.94%)虽有合作产能或锂矿收购，三季度还未形成收入，不具参考性；盐湖股份大部分收入和利润来自于钾肥主业，参考性一般。
相比之下，锂矿、锂盐产品收入集中度高，财务数据连续性较好的个股，如“锂业双雄”需要重点观察。
先说天齐锂业，一季度因债务遗留问题，财务费用仍然高企，当期报表利润亏损；二季度，利息支出小幅减少，叠加碳酸锂维持8万元/吨以上，当季扭亏；三季度，锂盐二次上涨，当期净利润环比出现27%增长。
赣锋锂业，三季度利润环比较二季度明显降低，原因可能与该公司矿端资源供给率不如天齐锂业有关。
三季度，锂盐价格上涨的同时，澳洲锂辉石价格同步上行，外购原料型生产企业成本抬升较为明显。
需要指出的是，这类龙头因产品价格政策、销售构成中包含一定长单，上市公司的业绩变动要相对滞后于锂盐价格变动一到两个季度。
抓住重点公司的视角，放在资金面的变动上同样适用，这代表了二级市场对整体锂矿股的态度。
因三季报还未披露完毕，我们选取了具备数据连续性的北向资金和融资资金作为观察对象。
总体而言，在9月中旬的杀跌过程中，锂矿板块出现了较为明显的资金流出。
先说北向资金。赣锋锂业北向资金持股先降后升，至最新数据公布日其持股数量与9月中旬相似，并未因股价短期回落30%而出现大举流出的情况。
其他锂矿股，北向资金流出较为明显，天华超净、盛新锂能(63.350, -0.88, -1.37%)、中矿资源(59.800, -1.15, -1.89%)均是如此，但是永兴材料(102.770, -1.49, -1.43%)和雅化集团(33.100, -0.85, -2.50%)在股价杀跌期间，北向资金则呈现出逆市增持。
融资资金，因其附加杠杆、风险率更高，短期资金波动较为频繁。
锂矿股杀跌期间，整体融资资金呈现明显流出，仅有盛新锂能一家处于逆市流入状态。但是，对比市值排名靠前的头部公司而言，杠杆资金流出幅度较小，环比降幅未超过10%。
上述持股、资金为节点数据，无法反映资金变化趋势。
而就连续数据变动情况来看，包括赣锋锂业、天齐锂业在的北向资金和融资资金近期均出现了见底回升，最新持股数量仍然处于历史次高位。
逼近新高的雅宝，和锂价的新预期
9月锂矿股下跌前，二级市场便在讨论其股价是否高估的问题。
而比较维度并不应仅仅局限于A股市场，在行业见底和景气度急速回升的背景下，世界范围内的锂业公司股价都出现了极为明显的上涨。
对比A股和外盘锂业公司可以看出，股价底部多集中在2020年3月前后，要提前与锂盐价格半年时间。
从2020年3月末算起，美洲锂业涨幅超过800%，FMC锂业分拆而来的LIVENT公司上涨近400%。
与国内“锂业双雄”同为世界巨头的美国雅保，2020年3月低点为48.03美元，今年9月高点为252.67美元，区间涨幅也达到331%。
A股锂矿股杀跌前，雅保股价已经率先调整，并于9月20日、10月1日两次跌至210美元附近。
随后，A股锂矿股的盐湖股份、天齐锂业和赣锋锂业三龙头开始下跌。
而就雅保近期走势而言，也已开始企稳回升，10月19日盘中还一度升至244.36美元，逼近前期新高。
那么此前走势与之保持一致的A股锂矿板块，接下来是否也有可能复制雅保走势？
此外，锂盐市场价格的未来预期，也面临一定上调。
9月中旬，碳酸锂价格不足15万元/吨，彼时业内预期将突破2017年16.8万元/吨的历史高点。
结果，到10月21日该产品价格已经达到19万元/吨。如今供需两端并无实质性改变，年底碳酸锂达到25万元/吨是否也有可能？
这对于锂矿股的盈利预期修正十分重要。
今年锂矿股盈利之所以能够逐季度提升，最核心的带动因素就是锂盐价格的上行。
统计数据显示，今年一至三季度，国内碳酸锂市场均价分别为7.48万元/吨、8.89万元/吨和11.01万元/吨。
但是，因今年8月锂盐价格“高位横盘”影响，三季度均价并未完全体现下半年锂价的上行。所以，10月初至21日，碳酸锂价格均价已经大幅跳涨至18.67万元/吨。
按照前述将上半年利润简单年化的预估值，赣锋锂业2021年净利润为28.34亿元，但是其中并未将三、四季度锂盐价格的上涨计算在内。
若将下半年产品涨价的变量加入，公司下半年利润很可能高于上半年。
相应的，公司2021年全年可实现净利润亦要重新上调，当前各方给予公司的2023年盈利预期值亦有望提前实现。业绩的加速兑现，又会对个股起到消化高估值的效果。
四季度，一些来自行业层面的潜在刺激因素，也不容忽视。
Pilbara，澳洲锂矿供给主力之一。本报往期《硬核投研》结合未来可见的供给增量指出，该公司为今明两年可供市场化出售锂辉石的最主要供给方。
今年7月、9月，Pilbara先后展开两次锂矿拍卖，其中第二次成交价达2240美元/吨，远超第一次1250美元/吨的价格。
这直接导致锂盐生产成本的急速上升。也正是在上述两次拍卖之后，国内锂盐价格开始加速上涨。
而在10月26日，Pilbara即将展开年内的第三次拍卖。
2021年10月23日
原标题：锂矿股“下半场”：去年天气旧亭台，似曾相识燕归来？ 来源：21世纪经济报道
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然而，在9月以来周期股系统性回落的背景下，锂矿股难以独善其身。
21世纪资本研究院基于Wind锂矿指数统计，该指数9月中旬高点为10370.88点，10月中旬最低跌至7376.37点，前后不足15个交易日，跌幅接近30%。
但是，反观股价波动的另一重要变量，决定了行业景气度、上市公司盈利能力高低的产品价格，却在继续上涨。
9月中旬，碳酸锂价格维持在14万元/吨出头，至10月18日已经逼近19万元/吨。
近期发布的三季报业绩预告也显示，当期各家公司利润较二季度进一步扩大，整体呈现“越来越好”的趋势。
近期股价与基本面的再次背离，与今年一季度时何其相似。
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流动性宽松是支撑本轮大宗商品上行的核心逻辑，若某一项原材料自身供需又处于偏紧状态，其价格动辄出现翻倍式上涨。
碳酸锂等锂盐产品，就是如此。
今年三季度其价格上涨曲线的斜率，要远远高于从前，2017年16.8万元/吨的新高被毫无阻力的超越。
对此业内存在这方面预期，但是在9月下旬就超越前高的走势，却是始料未及。
数据显示，9月初，碳酸锂价格为11.7万元/吨，9月15日升至14.7万元/吨，至10月19日已达到18.9万元/吨。
照理说，锂盐价格创新高将直接带动生产企业利润率提升。虽然部分不具备锂矿资源的企业，会因进口锂辉石价格上涨，而吞噬掉较大一部分利润，但是就二级市场而言，却整体呈现泥沙俱下的走势。
上述锂矿指数不足30%的跌幅只能代表平均值，个股杀跌力度更强。
仅以龙头企业为例，区间最大跌幅达32.9%，同期天齐锂业(96.360, -4.44, -4.40%)和盐湖股份(30.210, -0.48, -1.56%)最大跌幅达38%、34.2%。
关键是，缘何会出现上述背离？
21世纪资本研究院研究发现有三个逻辑线索值得关注：
其一，锂矿股年内累计涨幅过大，资金存在一定获利了结的动力。
正如上文所述，锂矿是今年A股所有热门概念中涨幅居首的板块。
在此次调整前，13只成分股年初至9月15日平均涨幅达252.5%。其中，江特电机(23.780, 0.62, 2.68%)、西藏矿业(54.670, -1.43, -2.55%)、天华超净(111.000, -2.53, -2.23%)同期涨幅分别达704.29%、506.63%、403.28%。
涨的多，跌的多，同时波动幅度也要远高于股价上涨前。
其二，9月中旬锂矿股上涨后期，股价与基本面的关联度减弱，市场情绪因素不断提升，这使得很多锂矿股的股价，无法通过盈利预期和估值的角度来进行衡量。
以赣锋锂业(167.790, -4.21, -2.45%)为例，其是该行业全球龙头之一，业务集中度高、业绩连续性好。
未发布三季度业绩预告前，公司上半年合计净利润14.17亿元。不考虑三、四季度业绩环比提升的可能，只将已知业绩简单年化的结果为2021年净利润28.34亿元，对应每股收益约1.97元。
而在9月中旬，该公司股价最高涨至224.4元，相当114倍估值。即便按照卖方一致性预测的2022年2.88元的每股收益，估值也达到了77.9倍。
所以说，此前股价上涨阶段，很多锂矿股已经是按照2023年的盈利能力进行估值。
其三，A股高低切换带来的板块轮动。
在锂矿股回调的同时，其他如煤炭、钢铁、有色、化工等周期股也出现了20%至30%以上的下跌，无一例外都是今年A股涨幅排名靠前的行业。
于是，资金开始向低位板块流入，即便是基本面看起来并没有那么好的行业。
9月15日至今，申万一级行业中只有农林牧渔、食品饮料取得了正收益，而这两个行业又刚好是年初至9月15日期间跌幅最大的两个一级行业。
这至少说明了高低切换确实在进行，虽然持续性如何还是未知。
三季度利润环比再升，龙头持股资金稳定
行业景气度提升众所周知，但是归根到底仍然需要看上市公司的报表，这决定了产品涨价拉动企业盈利提升的逻辑能否兑现。
而就锂矿股三季度业绩表现来看，整体与锂盐价格的变动保持了一致，二者呈现非常明显的正相关特征。
目前，纳入Wind锂矿板块的个股一共14只，此外增加川能动力(30.470, -1.22, -3.85%)，合计15家上市公司。
其中，目前具备可比数据的13家公司中，有11公司前三季度盈利保持逐季度提升的趋势。
而为了更为客观地反映锂盐行业增长情况，仍需对上述样本公司进一步细分。
其中，比亚迪(300.000, 12.99, 4.53%)、紫金矿业(11.120, -0.22, -1.94%)虽有合作产能或锂矿收购，三季度还未形成收入，不具参考性；盐湖股份大部分收入和利润来自于钾肥主业，参考性一般。
相比之下，锂矿、锂盐产品收入集中度高，财务数据连续性较好的个股，如“锂业双雄”需要重点观察。
先说天齐锂业，一季度因债务遗留问题，财务费用仍然高企，当期报表利润亏损；二季度，利息支出小幅减少，叠加碳酸锂维持8万元/吨以上，当季扭亏；三季度，锂盐二次上涨，当期净利润环比出现27%增长。
赣锋锂业，三季度利润环比较二季度明显降低，原因可能与该公司矿端资源供给率不如天齐锂业有关。
三季度，锂盐价格上涨的同时，澳洲锂辉石价格同步上行，外购原料型生产企业成本抬升较为明显。
需要指出的是，这类龙头因产品价格政策、销售构成中包含一定长单，上市公司的业绩变动要相对滞后于锂盐价格变动一到两个季度。
抓住重点公司的视角，放在资金面的变动上同样适用，这代表了二级市场对整体锂矿股的态度。
因三季报还未披露完毕，我们选取了具备数据连续性的北向资金和融资资金作为观察对象。
总体而言，在9月中旬的杀跌过程中，锂矿板块出现了较为明显的资金流出。
先说北向资金。赣锋锂业北向资金持股先降后升，至最新数据公布日其持股数量与9月中旬相似，并未因股价短期回落30%而出现大举流出的情况。
其他锂矿股，北向资金流出较为明显，天华超净、盛新锂能(63.350, -0.88, -1.37%)、中矿资源(59.800, -1.15, -1.89%)均是如此，但是永兴材料(102.770, -1.49, -1.43%)和雅化集团(33.100, -0.85, -2.50%)在股价杀跌期间，北向资金则呈现出逆市增持。
融资资金，因其附加杠杆、风险率更高，短期资金波动较为频繁。
锂矿股杀跌期间，整体融资资金呈现明显流出，仅有盛新锂能一家处于逆市流入状态。但是，对比市值排名靠前的头部公司而言，杠杆资金流出幅度较小，环比降幅未超过10%。
上述持股、资金为节点数据，无法反映资金变化趋势。
而就连续数据变动情况来看，包括赣锋锂业、天齐锂业在的北向资金和融资资金近期均出现了见底回升，最新持股数量仍然处于历史次高位。
逼近新高的雅宝，和锂价的新预期
9月锂矿股下跌前，二级市场便在讨论其股价是否高估的问题。
而比较维度并不应仅仅局限于A股市场，在行业见底和景气度急速回升的背景下，世界范围内的锂业公司股价都出现了极为明显的上涨。
对比A股和外盘锂业公司可以看出，股价底部多集中在2020年3月前后，要提前与锂盐价格半年时间。
从2020年3月末算起，美洲锂业涨幅超过800%，FMC锂业分拆而来的LIVENT公司上涨近400%。
与国内“锂业双雄”同为世界巨头的美国雅保，2020年3月低点为48.03美元，今年9月高点为252.67美元，区间涨幅也达到331%。
A股锂矿股杀跌前，雅保股价已经率先调整，并于9月20日、10月1日两次跌至210美元附近。
随后，A股锂矿股的盐湖股份、天齐锂业和赣锋锂业三龙头开始下跌。
而就雅保近期走势而言，也已开始企稳回升，10月19日盘中还一度升至244.36美元，逼近前期新高。
那么此前走势与之保持一致的A股锂矿板块，接下来是否也有可能复制雅保走势？
此外，锂盐市场价格的未来预期，也面临一定上调。
9月中旬，碳酸锂价格不足15万元/吨，彼时业内预期将突破2017年16.8万元/吨的历史高点。
结果，到10月21日该产品价格已经达到19万元/吨。如今供需两端并无实质性改变，年底碳酸锂达到25万元/吨是否也有可能？
这对于锂矿股的盈利预期修正十分重要。
今年锂矿股盈利之所以能够逐季度提升，最核心的带动因素就是锂盐价格的上行。
统计数据显示，今年一至三季度，国内碳酸锂市场均价分别为7.48万元/吨、8.89万元/吨和11.01万元/吨。
但是，因今年8月锂盐价格“高位横盘”影响，三季度均价并未完全体现下半年锂价的上行。所以，10月初至21日，碳酸锂价格均价已经大幅跳涨至18.67万元/吨。
按照前述将上半年利润简单年化的预估值，赣锋锂业2021年净利润为28.34亿元，但是其中并未将三、四季度锂盐价格的上涨计算在内。
若将下半年产品涨价的变量加入，公司下半年利润很可能高于上半年。
相应的，公司2021年全年可实现净利润亦要重新上调，当前各方给予公司的2023年盈利预期值亦有望提前实现。业绩的加速兑现，又会对个股起到消化高估值的效果。
四季度，一些来自行业层面的潜在刺激因素，也不容忽视。
Pilbara，澳洲锂矿供给主力之一。本报往期《硬核投研》结合未来可见的供给增量指出，该公司为今明两年可供市场化出售锂辉石的最主要供给方。
今年7月、9月，Pilbara先后展开两次锂矿拍卖，其中第二次成交价达2240美元/吨，远超第一次1250美元/吨的价格。
这直接导致锂盐生产成本的急速上升。也正是在上述两次拍卖之后，国内锂盐价格开始加速上涨。
而在10月26日，Pilbara即将展开年内的第三次拍卖。
#长津湖# #易烊千玺在零下30度的片场睡着#【独家专访|林超贤揭秘长津湖幕后：“最煎熬”的一次拍摄经历】#长津湖[超话]# #长津湖已打破8项影史纪录#
@电影长津湖 终于上映了，巨额的投资+超级巨星的阵容+豪华的导演班底，让人无法不期待。
影片的质量如何？能否承担起救市的重任？本刊独家专访了@林超賢 导演，从评价与解答两个方面，希望让您对这部电影会有更多的了解。
[加油]“最煎熬”的一次拍摄经历
从《湄公河行动》《红海行动》到《紧急救援》，导演林超贤素来擅长将动作元素融于主旋律电影之中。此次作为导演之一加盟献礼片《长津湖》，林超贤负责的部分几乎都是“硬骨头”：大场面、多特效、远处轰炸、近身肉搏。尽管拍摄此类作品的经验丰富，但《长津湖》带给林超贤的考验空前巨大。
《长津湖》以抗美援朝中长津湖战役为背景，林超贤坦言刚接下这部戏时，自己对这段历史的理解还不够深，于是发动整个团队去搜集资料，将与抗美援朝战争中东线部分相关的纪录片、电影、电视剧全部看完，并请来专业的军事顾问，研究志愿军的作战方式、军令、军衔等细节。
他透露，这是其从业以来“最煎熬”的一次拍摄经历：两个半月完成筹备、78 天完成拍摄，天气冷到全身贴满 10 个暖包，更是为一个坦克的镜头守了一个月的日落，片场的种种惊心动魄犹如“战场”。
[加油]时间紧、任务重，从筹备到开拍仅两个半月
2020年末，正在忙着宣传电影《紧急救援》的林超贤接到《长津湖》项目，计划一个月后开机。“当时我非常担心，一直都不敢答应。”林超贤认为那几乎是一个不可能完成的任务，“其他两位导演已经开始（筹备）了很久，是2019年头开始（筹备）的。”
三位导演中，陈凯歌主要执导文戏部分，徐克拍摄的段落主要集中在影片的尾声，中间的不少动作和特效场面则由林超贤来负责，包括仁川港登陆、轰炸三八线、美军狼林山脉搜索志愿军、血战乱石滩、民宅遭遇战等重场戏。
“临危受命”的林超贤深知拍摄难度之大，第一反应便是要组建一支足够强大的团队。与其合作了20年有余的制片人梁凤英立刻召集最熟悉的班底，用半个月的时间敲定所有人员，这才让林超贤有了信心。
梁凤英向记者透露，此前她与林超贤合作的电影，完整的制作周期是12-18个月，筹备期要半年。而《长津湖》从她“吹起冲锋号”投入筹备到开拍仅花了两个半月，拍摄历时78天，此外共有1671个特效镜头需要在映前赶制，可谓是挑战时间极限。
第二大挑战在于空间。
《长津湖》中林超贤导演部分的取景地分散在河北西北部，剧组需要辗转各地。在严寒、大风的恶劣气候下，剧组各个部门的效率都会受到影响，军营帐篷的布景甚至一度被突如其来的沙尘暴吹烂。
“一天只能拍十几个镜头，以前我可以拍四五十个。”林超贤说，为了御寒，自己会在全身贴满10个暖包。
此外，尚未结束的新冠疫情也对剧组的运转造成了一定限制。从境外赶来的工作人员必须按规定隔离21天，主创团队最初只能靠视频通话来开会。林超贤透露，自己在最开始也是通过线上会议与陈凯歌、徐克两位导演进行沟通。
被问及如何让三位导演的个人风格得以统一，林超贤向记者解释道，三位导演拍摄的戏份相对独立，有着不一样的地理环境和情节氛围，既能发挥各自的特色，过渡起来又会自然合理。
[加油]追求真实感，坦克冲进民宅并非特效
林超贤拍动作片素来追求真实感。为此，他首先对《长津湖》总计13万字的剧本进行了调整和加工，进一步细化、设计动作场景，将文学性的描述落地为符合逻辑且可拍摄的镜头语言。
比如“志愿军入朝遭轰炸”这场重头戏，剧本上原本写的是：火车停在桥上，战士们发现敌机后下车躲避，许多人被炸到血肉横飞，场面十分惨烈。
林超贤用桌上的餐具示意，摆出火车、桥与敌机的相对位置，向记者指出这个设定的落实难度：“首先，火车停在桥上面，火车跟桥之间有多少空间？如果整列火车的人都下车，大家都挤在一起动不了，怎么跑？如果飞机真的已经来炸桥了，你能跑得掉吗？”
基于此般考虑，林超贤从实战的逻辑重新设置这个场景：火车停在路面的铁轨上，车上的战士们看到远处发生了炸桥，于是集体下车躲避。如此一来，留给志愿军们躲避的时间和空间是充分的，但在敌机轰炸下逃命的过程又充满紧张的氛围，让这场戏具有了非常大的能量。
此外，片中有一个坦克从山上冲进民宅的场面令人震撼，林超贤透露该镜头并非特效，而是实拍，为了拍摄到最佳效果，自己带着剧组“死磕”了一个月。
“我们要怎么把地形弄到可以让坦克俯冲，但是又不能失控，然后必须要让它在我们指定的路线去穿过那些房子？前期要做很多试验和测量。”林超贤说，“房子是用真材实料搭的，因为要让观众看着很有冲击力，所以我们加固了那些房子。但是加固了房子，就必须要加强坦克的钢板，然后坦克又太重，结果要改它的引擎。”
这场坦克戏发生在夜晚，但山上地势复杂、较难打光。而如果将其放在白天拍摄、靠后期调暗，画面又会显得不真实。林超贤最后想到的解决办法是，在每天太阳刚下山、尚有余光的那15分钟进行拍摄。
为了抓住时机，剧组会在每天下午日落前的4个小时开始准备，提前布置好所有机器、做好安全检查，等待光线到达合适的亮度便开拍。有时遇到天气突变，光线的明暗程度会受到影响，剧组必须随时待命，做好拍摄准备，“感觉就是像在打仗一样”。
[加油]新老演员表现亮眼，@吳京 “真的很厉害”
谈及演员的表现，林超贤的语气柔和了下来，直言与吴京、易烊千玺、李晨、朱亚文等一众演员的合作“很顺利”。
林超贤告诉记者，“老戏骨”吴京拍摄动作戏的经验丰富，拍《长津湖》期间他脚上的旧伤有复发的迹象，但丝毫没有影响到表演。吴京在片场还会帮助沟通不便的外国演员，教他们如何动手、如何拿捏力量。
令林超贤印象尤为深刻的是一场爆破戏，一名新人演员与吴京需要先后跳到两个指定位置趴下，然而新人演员意外地错占了吴京的位置。此时吴京迅速做出反应，“他在空中把自己一条腿抬高，落到地上后没有压到他身上，最后两个人都安全了。”林超贤称赞道，“他真的很厉害。”
相比之下，#易烊千玺[超话]# 则是“一张白纸”似的新人。林超贤对其亦颇为欣赏，“我很喜欢他，他拍戏是很踏实的态度，而且他比较‘简单’，所以才会准确。”#易烊千玺长津湖[超话]#
所谓的“简单”，是指该演员能够在某个情境下做出自然的反应。比如与战友结识时眼神中的关怀、目睹战友牺牲后的悲痛，@TFBOYS-易烊千玺 直接地表达情感，而不会有太多的预设或顾虑。
林超贤还透露，易烊千玺在片场虽然很少说话，但对于角色的理解十分精准，心中非常清楚伍万里是个怎样的人。@易烊千玺JacksonYee工作室
在故事的开始，伍万里是个顽劣的乡村少年，喜欢用石子“打水漂”。为了呼应这个爱好，林超贤特别在中美遭遇战中为伍万里设计了一场“投弹戏”。向敌军投弹成功，也标志着这个角色从一个调皮的男孩成长为了一名真正的战士。
伍万里第一次投手雷时，他成功地让手雷在敌方上空爆炸。此时，镜头给万里面部特写，他的神情有些“懵”，而这恰恰是林超贤觉得这个人物在当时该有的状态。“他的表情就是，自己做了什么都不知道的那种感觉，他的表演很准确。”
除了主演外，其他演员的表现也让林超贤感到惊喜。在他设计的“血战乱石滩”这场戏中，为了充分展现志愿军作战群像，林超贤将实拍与特效结合，用全新的方式做了一个特别的长镜头，让观众几乎找不到剪接痕迹。
看到这场戏初剪效果后，林超贤深受感动，“几个主要演员的动作是指定的，但前线还有很多其他队员，拿着枪准备拼了，你或许不认识他们，但那种坚定的眼神会让人感觉非常真实。”
从精神到体力，《长津湖》被林超贤称为“最煎熬”的一次拍摄经历。最终他与工作人员用强大的信念支撑了下来，而其中也不乏新鲜的体验：贴暖包、守日落、架铁轨……辛苦的同时也乐在其中，因为他坚信：做电影应当不断探索突破，而非重复自己。
“如果总炒一个菜的话，你的人生没有回味”。采访的最后，林超贤如是说。（来源：南都娱乐 ）#深圳老兵回忆长津湖战役# https://t.cn/A6MI4DLb
@电影长津湖 终于上映了，巨额的投资+超级巨星的阵容+豪华的导演班底，让人无法不期待。
影片的质量如何？能否承担起救市的重任？本刊独家专访了@林超賢 导演，从评价与解答两个方面，希望让您对这部电影会有更多的了解。
[加油]“最煎熬”的一次拍摄经历
从《湄公河行动》《红海行动》到《紧急救援》，导演林超贤素来擅长将动作元素融于主旋律电影之中。此次作为导演之一加盟献礼片《长津湖》，林超贤负责的部分几乎都是“硬骨头”：大场面、多特效、远处轰炸、近身肉搏。尽管拍摄此类作品的经验丰富，但《长津湖》带给林超贤的考验空前巨大。
《长津湖》以抗美援朝中长津湖战役为背景，林超贤坦言刚接下这部戏时，自己对这段历史的理解还不够深，于是发动整个团队去搜集资料，将与抗美援朝战争中东线部分相关的纪录片、电影、电视剧全部看完，并请来专业的军事顾问，研究志愿军的作战方式、军令、军衔等细节。
他透露，这是其从业以来“最煎熬”的一次拍摄经历：两个半月完成筹备、78 天完成拍摄，天气冷到全身贴满 10 个暖包，更是为一个坦克的镜头守了一个月的日落，片场的种种惊心动魄犹如“战场”。
[加油]时间紧、任务重，从筹备到开拍仅两个半月
2020年末，正在忙着宣传电影《紧急救援》的林超贤接到《长津湖》项目，计划一个月后开机。“当时我非常担心，一直都不敢答应。”林超贤认为那几乎是一个不可能完成的任务，“其他两位导演已经开始（筹备）了很久，是2019年头开始（筹备）的。”
三位导演中，陈凯歌主要执导文戏部分，徐克拍摄的段落主要集中在影片的尾声，中间的不少动作和特效场面则由林超贤来负责，包括仁川港登陆、轰炸三八线、美军狼林山脉搜索志愿军、血战乱石滩、民宅遭遇战等重场戏。
“临危受命”的林超贤深知拍摄难度之大，第一反应便是要组建一支足够强大的团队。与其合作了20年有余的制片人梁凤英立刻召集最熟悉的班底，用半个月的时间敲定所有人员，这才让林超贤有了信心。
梁凤英向记者透露，此前她与林超贤合作的电影，完整的制作周期是12-18个月，筹备期要半年。而《长津湖》从她“吹起冲锋号”投入筹备到开拍仅花了两个半月，拍摄历时78天，此外共有1671个特效镜头需要在映前赶制，可谓是挑战时间极限。
第二大挑战在于空间。
《长津湖》中林超贤导演部分的取景地分散在河北西北部，剧组需要辗转各地。在严寒、大风的恶劣气候下，剧组各个部门的效率都会受到影响，军营帐篷的布景甚至一度被突如其来的沙尘暴吹烂。
“一天只能拍十几个镜头，以前我可以拍四五十个。”林超贤说，为了御寒，自己会在全身贴满10个暖包。
此外，尚未结束的新冠疫情也对剧组的运转造成了一定限制。从境外赶来的工作人员必须按规定隔离21天，主创团队最初只能靠视频通话来开会。林超贤透露，自己在最开始也是通过线上会议与陈凯歌、徐克两位导演进行沟通。
被问及如何让三位导演的个人风格得以统一，林超贤向记者解释道，三位导演拍摄的戏份相对独立，有着不一样的地理环境和情节氛围，既能发挥各自的特色，过渡起来又会自然合理。
[加油]追求真实感，坦克冲进民宅并非特效
林超贤拍动作片素来追求真实感。为此，他首先对《长津湖》总计13万字的剧本进行了调整和加工，进一步细化、设计动作场景，将文学性的描述落地为符合逻辑且可拍摄的镜头语言。
比如“志愿军入朝遭轰炸”这场重头戏，剧本上原本写的是：火车停在桥上，战士们发现敌机后下车躲避，许多人被炸到血肉横飞，场面十分惨烈。
林超贤用桌上的餐具示意，摆出火车、桥与敌机的相对位置，向记者指出这个设定的落实难度：“首先，火车停在桥上面，火车跟桥之间有多少空间？如果整列火车的人都下车，大家都挤在一起动不了，怎么跑？如果飞机真的已经来炸桥了，你能跑得掉吗？”
基于此般考虑，林超贤从实战的逻辑重新设置这个场景：火车停在路面的铁轨上，车上的战士们看到远处发生了炸桥，于是集体下车躲避。如此一来，留给志愿军们躲避的时间和空间是充分的，但在敌机轰炸下逃命的过程又充满紧张的氛围，让这场戏具有了非常大的能量。
此外，片中有一个坦克从山上冲进民宅的场面令人震撼，林超贤透露该镜头并非特效，而是实拍，为了拍摄到最佳效果，自己带着剧组“死磕”了一个月。
“我们要怎么把地形弄到可以让坦克俯冲，但是又不能失控，然后必须要让它在我们指定的路线去穿过那些房子？前期要做很多试验和测量。”林超贤说，“房子是用真材实料搭的，因为要让观众看着很有冲击力，所以我们加固了那些房子。但是加固了房子，就必须要加强坦克的钢板，然后坦克又太重，结果要改它的引擎。”
这场坦克戏发生在夜晚，但山上地势复杂、较难打光。而如果将其放在白天拍摄、靠后期调暗，画面又会显得不真实。林超贤最后想到的解决办法是，在每天太阳刚下山、尚有余光的那15分钟进行拍摄。
为了抓住时机，剧组会在每天下午日落前的4个小时开始准备，提前布置好所有机器、做好安全检查，等待光线到达合适的亮度便开拍。有时遇到天气突变，光线的明暗程度会受到影响，剧组必须随时待命，做好拍摄准备，“感觉就是像在打仗一样”。
[加油]新老演员表现亮眼，@吳京 “真的很厉害”
谈及演员的表现，林超贤的语气柔和了下来，直言与吴京、易烊千玺、李晨、朱亚文等一众演员的合作“很顺利”。
林超贤告诉记者，“老戏骨”吴京拍摄动作戏的经验丰富，拍《长津湖》期间他脚上的旧伤有复发的迹象，但丝毫没有影响到表演。吴京在片场还会帮助沟通不便的外国演员，教他们如何动手、如何拿捏力量。
令林超贤印象尤为深刻的是一场爆破戏，一名新人演员与吴京需要先后跳到两个指定位置趴下，然而新人演员意外地错占了吴京的位置。此时吴京迅速做出反应，“他在空中把自己一条腿抬高，落到地上后没有压到他身上，最后两个人都安全了。”林超贤称赞道，“他真的很厉害。”
相比之下，#易烊千玺[超话]# 则是“一张白纸”似的新人。林超贤对其亦颇为欣赏，“我很喜欢他，他拍戏是很踏实的态度，而且他比较‘简单’，所以才会准确。”#易烊千玺长津湖[超话]#
所谓的“简单”，是指该演员能够在某个情境下做出自然的反应。比如与战友结识时眼神中的关怀、目睹战友牺牲后的悲痛，@TFBOYS-易烊千玺 直接地表达情感，而不会有太多的预设或顾虑。
林超贤还透露，易烊千玺在片场虽然很少说话，但对于角色的理解十分精准，心中非常清楚伍万里是个怎样的人。@易烊千玺JacksonYee工作室
在故事的开始，伍万里是个顽劣的乡村少年，喜欢用石子“打水漂”。为了呼应这个爱好，林超贤特别在中美遭遇战中为伍万里设计了一场“投弹戏”。向敌军投弹成功，也标志着这个角色从一个调皮的男孩成长为了一名真正的战士。
伍万里第一次投手雷时，他成功地让手雷在敌方上空爆炸。此时，镜头给万里面部特写，他的神情有些“懵”，而这恰恰是林超贤觉得这个人物在当时该有的状态。“他的表情就是，自己做了什么都不知道的那种感觉，他的表演很准确。”
除了主演外，其他演员的表现也让林超贤感到惊喜。在他设计的“血战乱石滩”这场戏中，为了充分展现志愿军作战群像，林超贤将实拍与特效结合，用全新的方式做了一个特别的长镜头，让观众几乎找不到剪接痕迹。
看到这场戏初剪效果后，林超贤深受感动，“几个主要演员的动作是指定的，但前线还有很多其他队员，拿着枪准备拼了，你或许不认识他们，但那种坚定的眼神会让人感觉非常真实。”
从精神到体力，《长津湖》被林超贤称为“最煎熬”的一次拍摄经历。最终他与工作人员用强大的信念支撑了下来，而其中也不乏新鲜的体验：贴暖包、守日落、架铁轨……辛苦的同时也乐在其中，因为他坚信：做电影应当不断探索突破，而非重复自己。
“如果总炒一个菜的话，你的人生没有回味”。采访的最后，林超贤如是说。（来源：南都娱乐 ）#深圳老兵回忆长津湖战役# https://t.cn/A6MI4DLb
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