【调研纪要】岱勒新材:目前公司金刚线订单饱满,目前设备投入已具备100万公里/月产能(20220217)

董秘&财务总监 周家华

Q1:金刚线主流规格从以前70um降到35um-40um的售价情况?线径变小对下游客户是否有比较大的影响?主流规格是否还在45um左右?
答:在光伏硅切片这块,早期18年初的价格比较高,现在的价格大概是以前五分之一水平,近年下降幅度越来越小但基本保持相对稳定水平,价格的维持主要是通过产品规格的转换来保持。“细线化”的主要目的是提高硅片的产出率以降低硅片的成本。 当前市面上主流规格基本在40um左右,公司40um以下规格也已在规模化应用。

Q2:近年公司产品毛利呈现下降趋势,是否系提供同类产品竞品公司比较多?
答:公司毛利率偏低是因为前期公司资源已基本投入,再加上2018年“531政策”以后,下游客户对金刚线技术要求这块突飞猛进,所以这几年一直不断投入技改、研发,而产能未能得到有效释放。2017下半年开始,国内金刚线需求得到迅速暴发,甚至曾出现一线难求的情况。在经过近几年的发展后,大部分缺乏资金支持、技术积累不足的企业已逐渐淘汰,目前金刚线上规模的企业大概7-8家左右,价格的变化既有竞争因素,也有产业链降成本的要求。

Q3:公司有30%是协鑫,我们是一供还是二供?公司客户结构主要是哪些家?
答:在去年下半年公司产能逐步释放过程中,保利协鑫在公司的比例也在同步提升,当前公司是保利协鑫系在金刚线这块最大的客户之一。 其他主要客户主要还有京运通、隆基、上机、宇泽等。

Q4:公司近期产能提升快,那么公司后期产能投入计划?其次公司当前80万公里/月对应的是一班还是两班?
答:金刚线生产是24小时不间断运转。公司之前的规模比较小,虽然近期量的增长比例比较高,但从绝对数来看并不高,市场总占比还是较低的。目前量的增长均是基于客户充足订单的保障,这里有核心客户订单比重的提升,同时也有新兴客户订单的增加。目前公司已有现成厂房及成熟的设备开发制造技术,后续公司会根据客户的合作情况以及订单在有相对保障的情况下来迅速实现扩产。

Q5:一季度产能利用率情况?当前公司80万公里/月,今年年内是否保持100万公里?扩产周期?
答:目前公司订单饱满,目前设备投入已具备100万公里/月,后续公司将根据客户的合作情况来确定扩产规模。扩产周期大概3-5个月时间。

Q6:细线化过程中单片的线耗在的增加情况?报价单位型号是否加上金刚砂后的线径?线越细的话所需的金刚石颗粒会更小点吗?金刚石自己提供还是买?
答:在加工硅片过程中,目前金刚线成本的占比其实已非常小,尤其是目前在大尺寸硅片的推广以及硅料价格大幅上涨的情况下,线耗并不是当前最看重的,主要还是要看切片良率是否能达到要求。 金刚线型号基本都是以母线的线径来报的。金刚石是通过外购来解决的,线越细所需的金刚石粒径会相应减少。

Q7:现在用钨丝的情况如何?
答:目前以钨丝作为母线制作的金刚线公司有给客户小批量供应,以钨丝替代碳钢母线的生产技术公司已完全具备。采用钨丝的主要目的是解决细线化问题,钨丝最终能不能全面替代碳钢丝,还需要后续市场去验证。有几个关键问题需要解决:首先是钨材原料问题,普通钨丝强度不够,尤其是有效解决未来能拉出符合需求的更细钨丝所需的钨材;二是钨丝成本问题,目前是碳钢丝的4-5倍左右。

Q8:公司主流单机几线,是否会考虑增加线数?公司若要往12线或者15线做扩展的话,是要做设备升级还是要换设备才可以做?设备是自己研发还是外购的?
答:公司现有机型主流是单机8线机,其次有6线机。当前12-15线机型公司已有研发,如后续市场需求增加需要扩产的时候一定会是最新的机型。 即使有新的设备投入,原有设备不会淘汰会继续利用,只是单机效率会低一点,后续扩产的话就是新设备了。 公司生产线设备是自己研发,委托加工后自己组装的。

Q9:有没有考虑过向其他业务去拓展?
答:公司金刚线产品品类齐全,公司今年首先还是要做好用于光伏行业的金刚线产品,其次公司也在向一些从传统方式转向金刚线切割的领域进行延伸,比如说石材、玉石、石墨、金属材料领域,尤其是未来具有很大潜力需力的领域,比如石材、金属材料领域。新领域的应用主要是对传统的加工方式的替换,改进传统加工方式存在的效率低、产出低、不环保的短板。通过把金刚线产品在多领域进行拓展延伸,进一步把金刚线产业做大做强。 除此之外,在公司具备条件后,会继续围绕新能源、新材料产业发展第二、第三主业产品,确保企业在未来能持续做大做强。未来若有具体确定计划的话公司会及时公告的。

Q10:线做细后对公司带来什么样的挑战,设备还是加工等其他上的挑战?
答:金刚线细线化这并不是简单地把线做细的问题,其对设备、生产工艺、原材料等都是有更高要求的,需要原料端、客户端的相互配合才能完成,需要反复测试研究验证才能达到产业化的要求。

Q11:公司募投项目60亿米的株洲项目是否已投产?就公司整个2022年情况来看,在没有产能新增的情况下,单月产能是个什么情况?目前100万公里/月是不是都能做到40um的线?
答:公司长沙和株洲基地两边目前已投入下去的可以形成的总产能是100万公里/月,后续工艺、设备技术继续优化后还可以有产能提升的空间。株洲公司去年设备全部投完后,在半年左右时间已基本实现量产,长沙二期也有部分生产线在逐步投产。公司当前供给客户的产品主流规格在38-40um线。

Q12:除太阳能光伏外,蓝宝石、磁材对金刚线线径是否不一样,同行是否也能做?那同行是否也都能做粗线?
答:公司蓝宝石领域的占比一直保持领先地位,蓝宝石这块每年都有在增长,但因为其本身体量不是很大,所以其增长对公司业绩影响不是很明显。如果后续在电子消费品(如手机)、5G应用方面有重大突破,将会对金刚线带来爆发性需求。 目前切蓝宝石、磁材的线大多在180um-250um水平。 生产蓝宝石线(粗线)和生产硅切片线(细线)的设备和工艺有很大的不同,要持续做好哪一个产品都需要一定的技术积累,能否做好可以通过其在市场上需求表现就可以看出。

Q13:母线现在都已经国产化了吗?线越细对母线的要求是否越高?
答:目前母线的加工基本实现了国产化。 线越细对母线的加工技术要求肯定越高,主要表现在材料和破断力、扭力以及线径的一致性上,成本的高低取决于其加工的合格率水平。

Q14:在陶瓷盖板这块现在对于金刚线需求不大或者替代路线?那石材这块公司认为是相对来比较容易切割吗?石材是否对成本敏感吗?金刚线往石材方向走处于尝试阶段,那从行业是否已成为一定规模需求?石材下游客户比较分散?
答:常用到陶瓷盖板主要指的是电子消费品方面,如5G手机背板及5G陶瓷天线,目前这块的市场需求还未出现暴发。 现有的石材切割方式主要是存效率低、不环保、出片率低等短板,而采用金刚线切割能很好解决这些问题,也符合国家的“双碳”政策,大幅提升石材行业的经济效益。 目前金刚线在石材行业的应用还处于研发阶段,待石材切割设备及切割工工艺问题解决后就能立即产业化,从而带动对应金刚线需求暴发。

Q15:解除一致行动人的情况是?股权委托给大股东了吗?杨总今年有减持计划吗?
答:公司实控人的变化的原因公司已在公告中详细说明,一致行动人解除后,杨辉煌的股票投票权没有委托给现大股东,为了巩固实控人对公司的控制地位,大股东未来将通过定增来实施(见公司相关公告),同时还可以给公司未来发展提供资金保障。2022年9月12日前杨辉煌已无份额可减持,且后续至公司第三届董事会任期届满日及任期满后的6个月均一直需要遵守每年减持不超过其持股的25%规则,后面如有相关计划公司也会及时公告的。

Q16:光伏行业扩产后对金刚线行业壁垒在哪?其次公司对金刚线上下游有没有并购计划?
答:截至目前,在光伏硅切割这方面还没有出现一种新的方式能替代金刚线的应用,未来光伏的巨大发展空间也间接印证了金刚线的发展空间。下游光伏企业规模越来越大后,其也需要一个相对稳定的供应方,包括稳定的规模供应能力、稳定的品质、配套产品的技术升级能力。 公司一直致力于成为硬脆材料加工耗材综合服务商,除了在金刚线供需单一方面做合作,同时也会在其他加工耗材上面做扩展,以建立更深度的合作。公司在巩固当前产业后,在其他的领域上,比如国产替代进口新材料领域、新能源产业领域公司也会积极推进,未来若有相关情况公司会及时公告的。#投资##价值投资日志[超话]#

限卖放松与否,才是房市的晴雨表。你不放松二手房的限卖,也仅有刚需去买有限的一手房。
所以,房市回不回暖就看限卖是否放松。否则所谓的降利息降首付都是挠痒痒,再低你不也得还吗?只要你想卖那不得过了限售期吗?
#楼市杂谈##房产头条#
放松的小风才刚吹起。就别根没动梢先揺一惊一乍的了。春天的韭菜更嫩!

東京23区など大雪のおそれ あす夕方には交通機関に影響か
2022年2月9日 18時15分

低気圧と寒気の影響で10日の明け方から11日にかけて関東甲信の広い範囲で雪が降る見込みで、東京23区など関東南部の平野部でも大雪のおそれがあります。気象庁は10日の夕方には交通機関などに影響が出ているおそれがあるとして、余裕をもった行動を呼びかけています。

気象庁によりますと、10日の朝までに東海道沖に低気圧が発生して本州の南岸付近を発達しながら東へ進み、関東甲信の上空には寒気が流れ込む見込みです。

このため関東甲信や静岡県では10日の明け方から11日の明け方にかけて広い範囲で雪が降り、山沿いだけでなく東京23区など関東南部の平野部でも積もるおそれがあります。

10日の夕方までの24時間に降る雪の量は、いずれも多いところで
▽山梨県で25センチ
▽長野県と静岡県で20センチ
▽関東北部と、関東南部の箱根から多摩地方と秩父地方にかけてで15センチ
▽関東南部の平野部で8センチ
▽東京23区で5センチと
予想されています。

さらに11日の夕方までの24時間には
▽関東甲信の広い範囲で5センチから10センチの雪が降る見込みで
▽東京23区と静岡県では1センチから5センチの雪が予想されています。

東京23区 大雪警報の可能性も
気象庁は予想よりも気温が下がった場合はさらに雪の量が増え、東京23区でも10センチを上回り大雪警報の基準に達する可能性もあるとしています。

関東では少しの積雪でも交通機関のダイヤが大幅に乱れるほか、自動車のスリップ事故や歩行者や自転車の転倒事故が起きるおそれがあります。

気象庁は最新の気象情報を確認し、大雪や路面の凍結による交通への影響に警戒するとともに着雪による停電にも注意を呼びかけています。冬用タイヤやチェーンの装着など備えは9日のうちに終えてください。

10日の夕方や11日の朝は積雪や凍結による交通の乱れも予想され、都はテレワークの活用のほか早めの帰宅などを呼びかけています。余裕を持ったスケジュールを立てるとともに大雪の際は不要不急の外出は控えるようにしてください。

“冬用タイヤ チェーン装着を” 緊急発表
国土交通省と気象庁は「大雪に対する緊急発表」を行い、凍結の影響などで車の立往生などの可能性があるとして車を運転する際には冬用のタイヤやチェーンを装着するよう強く呼びかけています。

緊急発表では
▽車を運転する場合には冬用タイヤやチェーンの装着を徹底するよう強く呼びかけ
▽冬用タイヤをつけている場合でもタイヤの劣化や摩耗がないか確認しておくよう呼びかけています。

大雪となった場合は不要不急の外出を控えることも必要だとしています。
雪の降り方によっては高速道路 国道など通行止めも
ことし1月、東京都心で10センチ積もるなど関東南部で大雪となった時は、首都高速道路で冬用タイヤを装着していない車が多数立往生し解消までに最大で14時間がかかったということです。

このため雪の降り方によっては
▽広い範囲での通行止めや
▽高速道路に加えて並行して走る国道なども通行止めにする可能性があるとして
う回のほか、通行ルートの見直しも求めています。

過去の大雪では大型車の立往生が大規模な交通影響につながったことから、事業用の車が冬用タイヤやチェーンを装着せずに立往生した場合、悪質なケースについては行政処分を行う可能性もあるとして、国土交通省などは十分な備えを呼びかけています。

“転倒事故に注意を” 東京消防庁
東京消防庁は積雪や路面の凍結による転倒事故が増えるおそれがあるとして注意を呼びかけています。

東京消防庁によりますと、先月6日の大雪では翌日にかけて都内で歩行者や自転車の転倒事故が相次ぎ合わせて1376件に上りました。

この影響で救急車の出動件数も増え先月7日には3140件と、一日の出動件数としては過去2番目に多くなりました。その結果、救急車の到着が遅れたり受け入れ先の医療機関の選定に時間がかかったりするケースが相次いだということです。

東京消防庁は今回も転倒事故が増えるおそれがあるとして、雪が降った後は不要不急の外出を控えるとともに救急車を呼ぶか迷った場合は「#7119」の救急相談センターに連絡するよう呼びかけています。

松野官房長官は午後の記者会見で「きのう総理大臣官邸に情報連絡室を設置するとともに、二之湯防災担当大臣のもとで関係省庁による災害警戒会議を開催した。災害が発生した場合の体制の確保に万全を期すなど引き続き緊張感を持って対応していきたい」と述べました。

そのうえで「日頃、雪が降らない地域では少しの降雪でも交通機関に乱れが生じたり、車の事故や立往生が発生したりということもある。最新の気象情報や交通関係の情報に十分留意いただきたい。特に今は受験のシーズンでもあり受験生には余裕を持った行動をとっていただきたい」と述べました。


发布     👍 0 举报 写留言 🖊   
✋热门推荐
  • lx在河神1里感觉更像是有玄学加成的正派青年,无助的陌生人看他的第一眼会觉得他靠谱有能力,是个很灵很活泼的小孩,发自内心相信他从根基上会永远站在正义的一边。js
  • 其实有时候也想在这或者朋友圈写点什么,可是一瞬间就打消了,总觉得会有指向性,是写给谁看的,想想还是没什么意思。今天是震荡转多单边,其实方向一早从魔牌就能看出来,
  • 在今年的投档中,中国科学院大学在鲁招生的13个专业全部跻身最低投档位次前50名。其中,投档线最高的为山东医学高等专科学校的药学,衔接本科高校为山东中医药大学药学
  • 其实我觉得中年明星们放不下“偶像包袱”其实是一件好事,正因为如此他们才会对自己的外表和身材有着高要求,努力不让自己变得“油腻”始终以最好的状态面对观众。大家表演
  • 盒马甜品上新,这次想直接搬空!
  • 偶像入山杏奈的最后一天还有你成为入山杏奈的第一天能在你身边就是我的幸福。制作毕业相册的时候我就在想原来我不是一开始就在你身边你还有许多我不知道的事但是现在最爱杏
  • 但是也要全面分析判断和看待合婚,任何事情都不是绝对的,即使合婚结果不妙,只要两人感情很好,依然可以通过诸多改善来达到趋利辟邪、和睦相伴之目的。图片我们每个人八字
  • ​​​#阳光信用[超话]#[熊猫]#阳光信用# [熊猫]#每日一善#[熊猫] 人不怕卑微,就怕失去希望,人生的要义,一是欣赏沿途的风景,二是抵达遥远的终点;人
  • 雨后的早晨,到处弥漫着清新舒润的气息,虽然风还带着一丝丝寒意,但丝毫阻止不了春天奔涌而来的脚步。 草萌芽,桃初绽,陌上已是柳堆烟。长空静谧,蔚蓝如海,深邃而遥
  • 【【唯爱❤嘉伦】#燃动一夏视频投稿# 敬鹅的打戏超级燃有木有 虽然,舍不得可萌可A的〖林敬〗 但是也有点期待少阁主〖那岚岳〗 我们敬鹅被欺负啦 到了那岚岳霸气
  • #搞笑#关于许愿灯这支潜力股您对我一分信任,我送您万分满意。所以您考虑入股许愿灯了吗 若心动,心动不如行动。
  • 大家晚安哦这是我买的第五个还是第六个大黑框眼镜了 好多人都问我 没事带个平光镜干嘛 我一开始想的就是遮一遮痘痘 总觉得戴着这么大的黑框眼镜大家第一眼看到我就不是
  • #文轩[超话]# #文轩世界第一初恋# 我睡不着 有太多想说的话碗盆的爱是什么在我眼里 是青涩的纯情的更是长久的他们两个人都是千禧年之后的产物 在周杰伦的歌传进
  • 5、行气药王清任《医林改错》所论:“不寐一证乃气血凝滞”临床治疗失眠证所用的滋养安神方剂,多为质润或酸敛之品,每有滋腻脾胃或壅滞气机之弊,影响药效的正常发挥,故
  • 就像大学那个寒假,爷爷生病住进了icu,开学回西安前最后去看了一眼,我也没想到那面就是见到他的最后一面,虽然老人的事情终究还是自然规律总有预兆,但最后听到这个消
  • 爱wzl[举手](嘻嘻,自己悄悄开心喽)3⃣️还遇见一个超好的哥哥,从认识起就一直在帮助我,每天听我碎碎念,还请我喝奶茶。[憧憬]6⃣️最后就是我的xy老姐姐,
  • 女生有一字眉的个性较直白,具有女强人的特征,办事果断、勇于承担责任,在加有美人尖,比较聪明有想法,但是与父亲的缘分浅薄,而且独立的时间早。印堂有些燥红,最近运势
  • 对于现任男友,好姐妹Ella是赞不绝口,之前在采访中Ella曾这样凭借:男友真的眼里只有她,很呵护她,有把她放在心上,是很认真对待的那种,我很为她开心,她可以再
  • #劳劳的网球场[超话]##每日一善# #阳光信用# 优秀的人,不是与生俱来就领先一步,也不一定比别人更加幸运。他们中的多数,只是在任何一件小事上,都对自己有所要
  • 据悉,8月5日18时,除中央空调等用户内部设备因故障未投入运行外,阜外医院因灾停电的两回电源线路、1个中心配电室、4个区域配电室全部送电,该院供电恢复正常。