东坡喜梅花，以梅为题诗存四十余首。《和秦太虚梅花》，写于元丰七年春。秦观《和黄法曹忆建溪梅花同参寥斌》也为和诗。“梅妻鹤子”的林逋在后来的梅诗中留影。“多情立马待黄昏，残雪消迟月出早。江头千树春欲暗，竹外一枝斜更好。”黄州贬居后期，每忆杭州、密州、徐州、湖州，“十年花送佳人老”。#不可错过的美文#
大乌龙事件：
今天早上先是卫生院给我打电话，喊我要隔离。后来发现她打错电话。小哥填错了，填了我的手机号。（是得要多像我的手机号，还跟我妈名字差不多，我还喊我妈来接！
中午的时候，送垃圾桶的给我打电话，让我把我自己的垃圾丢在垃圾桶里。紧接着防疫中心给我打电话，告诉我要隔离。态度强硬到我啥也没问，赶紧回家。我心想：完蛋，我途径杭州要被隔离了。没事，隔离就隔离，能迟点看到老板也不失为一件好事[doge]
下午待在家里，冷静下来，越想越不对劲，我只是萧山下1号线上，期间在高沙买个中饭，而且是打包带走的那种，就坐动车回家了。我仔细翻阅了杭州确诊病例行动轨迹，我没有同时空，行程卡连杭州也没显示，*也没有哇。完全不符合居家隔离的条件。
打给防疫中心，小哥连核酸都检测完了，跟我啥事也没有。
小哥，大过年的，大家都挺不容易的，麻烦您嘞，下次填号码的时候仔细点哇
今天早上先是卫生院给我打电话，喊我要隔离。后来发现她打错电话。小哥填错了，填了我的手机号。（是得要多像我的手机号，还跟我妈名字差不多，我还喊我妈来接！
中午的时候，送垃圾桶的给我打电话，让我把我自己的垃圾丢在垃圾桶里。紧接着防疫中心给我打电话，告诉我要隔离。态度强硬到我啥也没问，赶紧回家。我心想：完蛋，我途径杭州要被隔离了。没事，隔离就隔离，能迟点看到老板也不失为一件好事[doge]
下午待在家里，冷静下来，越想越不对劲，我只是萧山下1号线上，期间在高沙买个中饭，而且是打包带走的那种，就坐动车回家了。我仔细翻阅了杭州确诊病例行动轨迹，我没有同时空，行程卡连杭州也没显示，*也没有哇。完全不符合居家隔离的条件。
打给防疫中心，小哥连核酸都检测完了，跟我啥事也没有。
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浪潮信息：深度分析及未来机会
选股首先看基本面，这是我一贯风格，这样可以排除掉很多雷。先看下今年的业绩，可以说出乎很多人的预料，大家对其印象就是传统服务器组装商，这在最近一两年的市场偏好里算不上真正的科技公司，得不到资本追逐，享受不到溢价。但在当下这个节点，我觉得有必要重新审视这家公司，看看它现在有哪些新的变化，是否可以在市场冷落时发现它的价值。
事件：公司发布2021年前三季度业绩预告，期内预计实现归属于上市公司股东的净利润125,664.11万元–144,513.73万元，比上年同期增长100-130%，超出市场预期。
公司作为全球服务器领军的地位进一步巩固，独特的jdm模式效率、行业规模效应以及研发品牌端的壁垒持续体现。根据IDC数据，2021Q1，浪潮全球服务器市占率为7.2%，蝉联全球第三;2020年，浪潮以35.6%的市占率位居中国服务器厂商排名第一。
据IDC预计，2021-2025年我国服务器市场将由257亿美元升至410.29亿美元，年复合增长率为12.5%。
了解当下行业发展情况，全球服务器产业复苏信号频现，2021年行业或迎需求拐点。
据国务院发展研究中心预测，2023年我国政府、企业上云率将超过60%，云计算产业规模预计将超过3000亿人民币，2020-2023年CAGR为22.86%。
全球互联网公司资本开支具备周期性特点，周期一般在3-5年，2014年、2018年正是资本支出高点，下一个高点也有望在2021-2022年到来。
2020年，英特尔、英伟达、AMD的数据中心收入均实现大幅增长，合计收入增幅在25%以上，预计未来仍有望保持高速增长。考虑到英特尔数据中心收入与全球服务器市场收入高度相关，并领先全球服务器市场收入2个季度左右。
这意味着，最迟今年下半年开始，全球服务器市场有望快速回暖。下游云计算厂商的资本开始增速也呈现向上趋势，2020年3季度，全球云计算四大巨头亚马逊、谷歌、微软、Facebook合计资本支出为238.1亿美元，同比增长39.78%。
再看国内互联网巨头。国内主要云计算厂商为阿里、腾讯，两者合计市场份额在50%以上。最近几年阿里、腾讯的资本开支增速非常高，2020年阿里、腾讯先后公布了3年2000亿和5年5000亿的新基建相关投入计划，预计这两家公司资本开支将继续保持高速增长。
而阿里、腾讯是浪潮信息的重要客户，公司的服务器业务将会从中受益。
公司业务发展情况
在服务器市场中，AI、边缘计算或成为行业下一增长动力源。
近年来我国AI服务器市场规模持续保持高速增长，2019年同比增长61.9%，2020年同比增长52.8%，遥遥领先于服务器市场增速。
浪潮信息的AI服务器在全球市占率排名第一，在国内市占率超过50%，行业集中较高，这能为公司带来很好的议价能力，AI服务器的毛利率较高。
再来看下财务报告
2021年一季度，公司业绩延续增势，营业收入和净利润分别同比增长3.82%、76.94%。公司发布2021年半年报：上半年实现收入286亿元，同比减少5.72%；实现归母净利润8.03亿元，同比增长97.99%；实现扣非后归母净利润7.06亿元，同比增长98.75%，利润增长超预期。
产品结构优化，关注盈利能力提升。2021年H1，公司毛利率为13.4%，同比大幅增加1.51pp，达到2017年以来最高水平；净利率为2.8%，同比增加1.54pp，收益质量提升明显，净利率突破行业平均水平。判断主要原因是相关AI服务器、边缘服务器等高毛利产品快速放量，贡献收入占比提升。公司产品结构优化叠加规模效应下的成本改进，已为新一轮的行业复苏做好蓄力准备。
在碳达峰，碳中和的背景下，重视由此带来新的机会。
过去十年间，我国数字经济经高速发展，数据中心作为数字经济的核心基础设施，用电量年增速超过10%，2020年用电量突破2000亿千瓦时，约占全社会用电总量的2.7%；预计2030年用电量将突破4000亿千瓦时。打造集约高效的新型算力基础设施，降低数据中心的PUE，保障数字经济的绿色可持续发展，势在必行。
目前，浪潮信息正在推动一系列绿色数据中心创新技术实现产业化的应用。其中，浪潮信息助力工行预制化数据中心创新，采用智能管控+3D运维管理，并在源头引入风电、光伏等新能源技术，提高绿色供电占比，数据中心整体PUE小于1.2。此外，在推动区域人工智能算力供给上，浪潮信息正助力南京、西安、杭州、济南等全国重点城市区域的智能计算中心规划、建设，实现人工智能算力的集约高效发展。
从技术面看
半年报和三季报各带来的向上跳空缺口，目前看缺口支撑力度还是很强，可以重点关注支撑走势情况。
选股首先看基本面，这是我一贯风格，这样可以排除掉很多雷。先看下今年的业绩，可以说出乎很多人的预料，大家对其印象就是传统服务器组装商，这在最近一两年的市场偏好里算不上真正的科技公司，得不到资本追逐，享受不到溢价。但在当下这个节点，我觉得有必要重新审视这家公司，看看它现在有哪些新的变化，是否可以在市场冷落时发现它的价值。
事件：公司发布2021年前三季度业绩预告，期内预计实现归属于上市公司股东的净利润125,664.11万元–144,513.73万元，比上年同期增长100-130%，超出市场预期。
公司作为全球服务器领军的地位进一步巩固，独特的jdm模式效率、行业规模效应以及研发品牌端的壁垒持续体现。根据IDC数据，2021Q1，浪潮全球服务器市占率为7.2%，蝉联全球第三;2020年，浪潮以35.6%的市占率位居中国服务器厂商排名第一。
据IDC预计，2021-2025年我国服务器市场将由257亿美元升至410.29亿美元，年复合增长率为12.5%。
了解当下行业发展情况，全球服务器产业复苏信号频现，2021年行业或迎需求拐点。
据国务院发展研究中心预测，2023年我国政府、企业上云率将超过60%，云计算产业规模预计将超过3000亿人民币，2020-2023年CAGR为22.86%。
全球互联网公司资本开支具备周期性特点，周期一般在3-5年，2014年、2018年正是资本支出高点，下一个高点也有望在2021-2022年到来。
2020年，英特尔、英伟达、AMD的数据中心收入均实现大幅增长，合计收入增幅在25%以上，预计未来仍有望保持高速增长。考虑到英特尔数据中心收入与全球服务器市场收入高度相关，并领先全球服务器市场收入2个季度左右。
这意味着，最迟今年下半年开始，全球服务器市场有望快速回暖。下游云计算厂商的资本开始增速也呈现向上趋势，2020年3季度，全球云计算四大巨头亚马逊、谷歌、微软、Facebook合计资本支出为238.1亿美元，同比增长39.78%。
再看国内互联网巨头。国内主要云计算厂商为阿里、腾讯，两者合计市场份额在50%以上。最近几年阿里、腾讯的资本开支增速非常高，2020年阿里、腾讯先后公布了3年2000亿和5年5000亿的新基建相关投入计划，预计这两家公司资本开支将继续保持高速增长。
而阿里、腾讯是浪潮信息的重要客户，公司的服务器业务将会从中受益。
公司业务发展情况
在服务器市场中，AI、边缘计算或成为行业下一增长动力源。
近年来我国AI服务器市场规模持续保持高速增长，2019年同比增长61.9%，2020年同比增长52.8%，遥遥领先于服务器市场增速。
浪潮信息的AI服务器在全球市占率排名第一，在国内市占率超过50%，行业集中较高，这能为公司带来很好的议价能力，AI服务器的毛利率较高。
再来看下财务报告
2021年一季度，公司业绩延续增势，营业收入和净利润分别同比增长3.82%、76.94%。公司发布2021年半年报：上半年实现收入286亿元，同比减少5.72%；实现归母净利润8.03亿元，同比增长97.99%；实现扣非后归母净利润7.06亿元，同比增长98.75%，利润增长超预期。
产品结构优化，关注盈利能力提升。2021年H1，公司毛利率为13.4%，同比大幅增加1.51pp，达到2017年以来最高水平；净利率为2.8%，同比增加1.54pp，收益质量提升明显，净利率突破行业平均水平。判断主要原因是相关AI服务器、边缘服务器等高毛利产品快速放量，贡献收入占比提升。公司产品结构优化叠加规模效应下的成本改进，已为新一轮的行业复苏做好蓄力准备。
在碳达峰，碳中和的背景下，重视由此带来新的机会。
过去十年间，我国数字经济经高速发展，数据中心作为数字经济的核心基础设施，用电量年增速超过10%，2020年用电量突破2000亿千瓦时，约占全社会用电总量的2.7%；预计2030年用电量将突破4000亿千瓦时。打造集约高效的新型算力基础设施，降低数据中心的PUE，保障数字经济的绿色可持续发展，势在必行。
目前，浪潮信息正在推动一系列绿色数据中心创新技术实现产业化的应用。其中，浪潮信息助力工行预制化数据中心创新，采用智能管控+3D运维管理，并在源头引入风电、光伏等新能源技术，提高绿色供电占比，数据中心整体PUE小于1.2。此外，在推动区域人工智能算力供给上，浪潮信息正助力南京、西安、杭州、济南等全国重点城市区域的智能计算中心规划、建设，实现人工智能算力的集约高效发展。
从技术面看
半年报和三季报各带来的向上跳空缺口，目前看缺口支撑力度还是很强，可以重点关注支撑走势情况。
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