持仓周记4.19-4.23
本周收益约3%，周五卖出中信建投，卖出资金尚未加仓。由于本周有6只持仓股票公布了一季报，今天对持仓个股做个回顾。
先看下银行。银行持仓在年后没有发生一笔卖出，反而加仓了不少次，具体加仓时点和价格小编都在当天发布了。自3月25日银行股持仓加到59.35%，到目前银行股持仓未发生变化，目前银行股持仓占比58.71%。4月16日的周记中，小编对持仓的部分银行股做了预测，“招商银行、宁波银行、邮储银行一季度净利润同比增速大概率会超过GDP增速，平安银行打头阵发布业绩报告，估计业绩也不错”，在更早之前的周记中，小编也预测过：“持仓的银行股一季度平均净利润增幅处于15%-20%左右”、“宁波银行今年净利润增幅大概率处于30%-50%，甚至不排除超过50%的可能”。然后，就在4月16日晚上，银保监披露了一季度银行业发展情况，提到一季度银行业净利润增长1.5%，不少人都认为低于预期，小编第一反应也是低于预期，为此，在4月20日还对此进行过分析，分析之后给出以下结论和预测“今年半年报银行业利润大概率会有较大提升”、“一季度邮储银行、宁波银行净利润增速在10%左右，兴业、招商、平安在5%-8%左右，建设银行3%左右”。4月21日-24日，平安银行、招商银行、宁波银行一季度数据出来了，净利润分别同比增长18.5%、15.2%、18.3%。这个数据和小编之前的预测差不多，远远好于最近基于一季度银行业净利润增速1.5%前提下的预测，说明银行业利润的分化发生了很大的变化。已出的3家银行一季报业绩可以说打响了银行业的“开门红”，毕竟在去年同期高基数和低利率环境下取得了这么好的成绩，而且资产质量进一步改善，非常不容易。小编持仓另外3家银行和其他银行会在下周公布一季报，我已无法预测了，但自信邮储银行也会取得15%以上的增长。
2020年一季度整个银行业净利润同比增长5%，不少银行增长10%以上，而且伴随着资产质量持续改善，本来银行业在去年就应该全面反转了。但疫情延迟了这波银行业的业绩拐点，疫情在一季度爆发，伴随着政策让利和加大计提，在二季度开始对银行业形成冲击，导致2020年上半年银行业净利润同比下降9.4%，历史罕见。但我国疫情迅速得到有效控制，经济在三季度开始恢复，伴随着国外疫情的爆发，国内制造业订单爆增，银行业其实在去年三季度已经开始企稳回升，资产质量持续好转，四季度净利润普遍大幅增长。全年来看，这波疫情对银行业资产质量并未发生严重影响，其中部分行业，比如制造业和批发零售业，很多银行的不良率是大幅下降的（在邮储银行2020年报简析中有提到）。外资在去年三季度开始加仓招商、平安和港股国有大行，其中港股国有大行被连续一个季度打压吸筹，四季度显示外资大幅增持，小编正是去年四季度开始买入银行股。在之前的文章和周记中，小编多次表达过今年的银行股会迎来估值极低、业绩高增的“戴维斯双击”，只是市场迟迟未有显现。一季度，明面上只能看到外资在持续加仓银行股，直到本周公募基金公布了一季度持仓，尽然发现部分公募也是大幅度加仓了银行股，叠加本周平安率先起了个好头，本周银行股涨幅不错，尤其是平安、招商、宁波（小编认为少了邮储，后面会补回来的）。小编周二已经分析过，今年银行股业绩的爆发会在半年报中有所体现，但不知道市场会不会提前反应，从目前市场情绪来看，有可能股价会提前反应，所以小编预测接下来银行股可能要迎来一波上涨。
周四晚上，持仓的中信建投、万科A、中国平安公布了一季报。中信建投不及预期，一季报公允价值变动损益-8.19亿元，同比下滑430%，应该是自营盘炒股票亏了不少。一季度中信建投一直在下跌，但一直没卖，理由主要是两方面：一、今年会有牛市；二、1、2月份两市成交量很大，平均每日交易量是过万亿的，而且新基金发行规模也很大，券商业绩应该是增长的。但我忽略了券商是有自营盘做股票投资的，一季度抱团股大跌，难保券商没有参与。我高估了券商的投资能力，也没有提前认识到这种可能，现在结果出来了，之前的业绩预测逻辑发生了较大偏差，所以今天一开盘就卖出。卖出资金等待合适机会加仓，应该会在现有持仓中做选择。
万科A的业绩也是低于预期的，一季报毛利率发生了大幅下降，目前还不好判断是行业普遍现象还是个别现象，是短期现象还是长期现象，准备等下周其他地产股业绩出来后再做下判断。不管结果如何，长期来看万科A都会可持续、更优秀，而且估值也处于低位。但小编现阶段做的投资会兼顾估值、业绩、可持续性，对短期业绩会更加关注，会优先考虑1-3年业绩有较高成长潜力，而且估值偏低的标的，所以要是地产股毛利率下降是行业性的普遍现象，小编可能也会选择卖出。
中国平安一季报是符合预期的，这里不多说了，继续持有。银行股短期不会动，可能还会有加仓。还剩下京东方A、小米、宝钢股份。京东方A目前已经成为占比第二大持仓股，之前周记中有过多次分析，今年机构对京东方A的净利润预测普遍处于200-250亿元，以200亿来看，对应当前的估值12.38倍，目前收益26.85%，稳稳拿着。宝钢股份也会长期拿，这只股票投入资金不大，去年12月份买入的，也多次说过买入理由了，大家感兴趣看以前文章，这里不多说，只说下个人预测：这波钢铁、有色等周期股牛市远没有结束。
本周收益约3%，周五卖出中信建投，卖出资金尚未加仓。由于本周有6只持仓股票公布了一季报，今天对持仓个股做个回顾。
先看下银行。银行持仓在年后没有发生一笔卖出，反而加仓了不少次，具体加仓时点和价格小编都在当天发布了。自3月25日银行股持仓加到59.35%，到目前银行股持仓未发生变化，目前银行股持仓占比58.71%。4月16日的周记中，小编对持仓的部分银行股做了预测，“招商银行、宁波银行、邮储银行一季度净利润同比增速大概率会超过GDP增速，平安银行打头阵发布业绩报告，估计业绩也不错”，在更早之前的周记中，小编也预测过：“持仓的银行股一季度平均净利润增幅处于15%-20%左右”、“宁波银行今年净利润增幅大概率处于30%-50%，甚至不排除超过50%的可能”。然后，就在4月16日晚上，银保监披露了一季度银行业发展情况，提到一季度银行业净利润增长1.5%，不少人都认为低于预期，小编第一反应也是低于预期，为此，在4月20日还对此进行过分析，分析之后给出以下结论和预测“今年半年报银行业利润大概率会有较大提升”、“一季度邮储银行、宁波银行净利润增速在10%左右，兴业、招商、平安在5%-8%左右，建设银行3%左右”。4月21日-24日，平安银行、招商银行、宁波银行一季度数据出来了，净利润分别同比增长18.5%、15.2%、18.3%。这个数据和小编之前的预测差不多，远远好于最近基于一季度银行业净利润增速1.5%前提下的预测，说明银行业利润的分化发生了很大的变化。已出的3家银行一季报业绩可以说打响了银行业的“开门红”，毕竟在去年同期高基数和低利率环境下取得了这么好的成绩，而且资产质量进一步改善，非常不容易。小编持仓另外3家银行和其他银行会在下周公布一季报，我已无法预测了，但自信邮储银行也会取得15%以上的增长。
2020年一季度整个银行业净利润同比增长5%，不少银行增长10%以上，而且伴随着资产质量持续改善，本来银行业在去年就应该全面反转了。但疫情延迟了这波银行业的业绩拐点，疫情在一季度爆发，伴随着政策让利和加大计提，在二季度开始对银行业形成冲击，导致2020年上半年银行业净利润同比下降9.4%，历史罕见。但我国疫情迅速得到有效控制，经济在三季度开始恢复，伴随着国外疫情的爆发，国内制造业订单爆增，银行业其实在去年三季度已经开始企稳回升，资产质量持续好转，四季度净利润普遍大幅增长。全年来看，这波疫情对银行业资产质量并未发生严重影响，其中部分行业，比如制造业和批发零售业，很多银行的不良率是大幅下降的（在邮储银行2020年报简析中有提到）。外资在去年三季度开始加仓招商、平安和港股国有大行，其中港股国有大行被连续一个季度打压吸筹，四季度显示外资大幅增持，小编正是去年四季度开始买入银行股。在之前的文章和周记中，小编多次表达过今年的银行股会迎来估值极低、业绩高增的“戴维斯双击”，只是市场迟迟未有显现。一季度，明面上只能看到外资在持续加仓银行股，直到本周公募基金公布了一季度持仓，尽然发现部分公募也是大幅度加仓了银行股，叠加本周平安率先起了个好头，本周银行股涨幅不错，尤其是平安、招商、宁波（小编认为少了邮储，后面会补回来的）。小编周二已经分析过，今年银行股业绩的爆发会在半年报中有所体现，但不知道市场会不会提前反应，从目前市场情绪来看，有可能股价会提前反应，所以小编预测接下来银行股可能要迎来一波上涨。
周四晚上，持仓的中信建投、万科A、中国平安公布了一季报。中信建投不及预期，一季报公允价值变动损益-8.19亿元，同比下滑430%，应该是自营盘炒股票亏了不少。一季度中信建投一直在下跌，但一直没卖，理由主要是两方面：一、今年会有牛市；二、1、2月份两市成交量很大，平均每日交易量是过万亿的，而且新基金发行规模也很大，券商业绩应该是增长的。但我忽略了券商是有自营盘做股票投资的，一季度抱团股大跌，难保券商没有参与。我高估了券商的投资能力，也没有提前认识到这种可能，现在结果出来了，之前的业绩预测逻辑发生了较大偏差，所以今天一开盘就卖出。卖出资金等待合适机会加仓，应该会在现有持仓中做选择。
万科A的业绩也是低于预期的，一季报毛利率发生了大幅下降，目前还不好判断是行业普遍现象还是个别现象，是短期现象还是长期现象，准备等下周其他地产股业绩出来后再做下判断。不管结果如何，长期来看万科A都会可持续、更优秀，而且估值也处于低位。但小编现阶段做的投资会兼顾估值、业绩、可持续性，对短期业绩会更加关注，会优先考虑1-3年业绩有较高成长潜力，而且估值偏低的标的，所以要是地产股毛利率下降是行业性的普遍现象，小编可能也会选择卖出。
中国平安一季报是符合预期的，这里不多说了，继续持有。银行股短期不会动，可能还会有加仓。还剩下京东方A、小米、宝钢股份。京东方A目前已经成为占比第二大持仓股，之前周记中有过多次分析，今年机构对京东方A的净利润预测普遍处于200-250亿元，以200亿来看，对应当前的估值12.38倍，目前收益26.85%，稳稳拿着。宝钢股份也会长期拿，这只股票投入资金不大，去年12月份买入的，也多次说过买入理由了，大家感兴趣看以前文章，这里不多说，只说下个人预测：这波钢铁、有色等周期股牛市远没有结束。
刚工作半年工作不是挺如意，老妈就唠叨为啥不打电话回家说一大堆我目前可能实现不了的事，前天跟已工作了的朋友打电话也只有他能体会到。我是个容易急躁惆怅的人，但挺多数自己憋着，开心也是一天难过也是一天，憋一憋也就过去了。不要带给别人太多麻烦人家也无法理解一句嗯撇给你你也没办。做个情绪稳定的人是真的难，成熟的人该是怎样的我还得继续琢磨
先看碳中和指数，昨天涨的太多了，尾盘有点高潮，所以今天就兑现的比较多。板块方向还是主升，所以后续还会有回流，这个时候可以耐心等待板块企稳做个回流布局。
今天有很多低位的板块涨的不错，比如次新、高送转，很多人可能会问，这种机会到底把不把握？
按照情绪周期来说，主线板块碳中和方向炒作被挖掘的过深的话，会有支线资金配合炒作，这个时候由于市场氛围好，低位的题材首板只要封死，那么隔日就会被踏空主线题材的资金热捧，从而形成比主线板块更加速的板块，比如最近的次新，所以这就是次新炒作的意义。
这种机会，最好把握的就是做首板，等隔日发酵加速。这里切记一点，低位板块会不断加速，这个时候高位板块出现亏钱效应的话，反过来就会让这类低位题材出现剧烈亏钱效应，这也是大家口中常说的盈亏同源。
二、板块方向
OLED方向
先分享一下TCL的研报，标红的部分就是重点，主要是由于韩厂突出，所以国内LCD面板龙头TCL就可以继续涨价，所以这个赛道现在景气度比较高。
三、明日策略
这个阶段，等待主线亏钱效应解除后在参与最好，低位的题材在加速也是卖点了。
今天有很多低位的板块涨的不错，比如次新、高送转，很多人可能会问，这种机会到底把不把握？
按照情绪周期来说，主线板块碳中和方向炒作被挖掘的过深的话，会有支线资金配合炒作，这个时候由于市场氛围好，低位的题材首板只要封死，那么隔日就会被踏空主线题材的资金热捧，从而形成比主线板块更加速的板块，比如最近的次新，所以这就是次新炒作的意义。
这种机会，最好把握的就是做首板，等隔日发酵加速。这里切记一点，低位板块会不断加速，这个时候高位板块出现亏钱效应的话，反过来就会让这类低位题材出现剧烈亏钱效应，这也是大家口中常说的盈亏同源。
二、板块方向
OLED方向
先分享一下TCL的研报，标红的部分就是重点，主要是由于韩厂突出，所以国内LCD面板龙头TCL就可以继续涨价，所以这个赛道现在景气度比较高。
三、明日策略
这个阶段，等待主线亏钱效应解除后在参与最好，低位的题材在加速也是卖点了。
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