隆基股份、宁德时代股价再创历史新高后回落,意味着什么?

今天是11月的开局之战,市场表现得还可以!

今天新能源车产业链持续拉升,光伏、风电、储能等板块仍表现活跃,板块内约30股涨停或涨幅超10%,但个股分化明显,隆基股份、宁德时代股价创历史新高,但午后涨幅回落。

其实,从盈利预期角度,已经披露结束的A股三季报显示整体盈利增速明显回落,在这种状态之下,市场更愿意选择确定性或安全性较高的行业,确定性较高的行业基本集中在碳中和相关领域,包括光伏、新能源车等,而这些行业下半年以来就占据了主导地位,可以说已经充分预期了,几乎所有与碳中和相关的细分领域已经被挖掘殆尽,而且好的公司估值都不便宜,大多数能创新高的公司都是靠不断的事件驱动或消息刺激,而大市值龙头上周已经出现阶段性见顶信号,大市值龙头高位加速后,出现回落,可以是危险的信号,这周,大家要注意风险,避免追高!

当然了这些新能源个股今天能继续走高的原因就是,11月金股名单来了,在这份“先头部队”名单中,“宁组合”和“茅指数”的最强代表:宁德时代和贵州茅台各获五至六家机构推荐,中国中免和宁波银行也同时获4家券商推荐;三七互娱、中科创达、中信证券、东方财富、杭可科技、招商银行、北方华创等七股同时获3家券商推荐关注。另外,还有29只个股同时获得两家券商推荐。

本月金股之中,最引人注目的是隆基股份和伊利股份,两股各获9家机构同时推荐关注。隆基股份和伊利股份均为“茅指数”的一员。目前,随着年内的碳中和主线,光伏行业走出一波强势行情,隆基股份今日股价一度创下新高。

关于隆基股份,东哥在上周五的文章中已经做了分析,就三季报以及未来的前景,资金的加仓及看好无疑让龙头继续火热,但是我们知道,投资一定是要看安全边际和估值的,这也就是东哥一直说的注意避免追高!

另外再说说被机构青睐的伊利股份,其实,这个东哥上周也做了分析,自底部已经反弹了35%,可以说这一波的反弹非常强,背后的逻辑则是代表了消费的复苏,业绩方面,三季报,收入稳健增长、业绩再超预期,增速达到了30%,另外,伊利股份收购澳优乳业34.33%股权,成最大单一股东,据悉,此次交易也是今年中国乳业企业之间规模最大的一笔投资并购。对于后期伊利来说,也是继续提升竞争力,加固龙头的护城河。

但是对于券商选出的11月的金股,大家要理性对待,不论是隆基还是伊利,企业是好企业,标的是好标的,但是不是好价格,大家要自己去判断,目前看,隆基已经一步步地打出了历史新高,高位加速上涨,而伊利呢,底部反弹,也走了一波,所以,一定要去判断!

另外,除了11月金股,上市公司三季报披露落下帷幕,私募大佬的最新持仓已经悉数浮出水面。在震荡较大的三季度A股市场里面,私募基金忙着调仓换股。从这些私募大佬的操作来看,可以说风格是非常混乱的,有看好周期资源的,有看好科技的,其实,这说明了一个问题,接下来的行情依然是结构性!

另外,我们再看看今天杀跌的白酒板块,杀跌的原因就是一则关于酒类茅台酒价格全线大跌的报道,但是我们发现,茅台没跌多少,反倒是让五粮液一度大跌了7个点,这个怎么看呢?其实媒体还是夸大了,53度飞天茅台从3750元跌至最新的3550元,二百也说全线大跌?

其实,对茅台来说,影响不大,业绩该多少还是多少,不过作为白酒的风向标,茅台价格开始松动了,对白酒板块会带来利空冲击,龙头不提价反而降价,对二三线白酒影响会更大,所以,所以,今天白酒板块低开,五粮液跌势惨重,一度跌了7个点,山西汾酒跌了4个点,但是我们看到,杀跌后已经出现了回升,茅台跌了1个多点。

其实,这个消息没有那么可怕,白酒几乎每一次杀跌,都是不错的低吸机会,而龙头受影响不大,对于这次杀跌,我们可以等待企稳,整体看,四季度白酒想走出一波行情,两种可能性,一是市场风格的切换,二是2022年业绩预期变高。不然,可能还有一段时间的震荡。

另外,今天半导体、消费电子、军工、种业等多个题材轮动上涨,北交所、元宇宙概念也大涨,这些板块中,部分是主线,部分是短线炒概念,大家要注意区分,北交所来了,很多人期盼第一时间搞一搞,重温科创板开板的暴富,但要谨慎,注意风险,另外,火热的元宇宙也属于炒概念阶段,大家不要盲目。而半导体、消费电子、军工等,这种主流题材,则值得关注!

宋朝元嘉年间,有个叫伏万寿的人,在一次旅途中,半夜里渡江。

天黑风急,船行不辩方向,万寿一心依靠观音菩萨,念不绝声。

忽然望见北岸有火光,就拨转船头朝火光处驶去,不到天明便到了岸上。问岸上的人,都说并没有燃火的事。



出《法苑珠林》



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拨开重重迷雾 如何在“混沌的边缘”预测未来

  智能化将是复杂系统研究未来发展的一大方向。未来无论是5G、6G,还是工业互联网,人类的生产生活方式都将随着复杂系统研究的进展发生重大变化。

  ——兰岳恒 北京邮电大学理学院物理系教授

  北京时间10月5日,瑞典皇家科学院公布2021年诺贝尔物理学奖得主。今年的诺贝尔物理学奖颁给了两组科学家,真锅淑郎与克劳斯·哈塞尔曼,以及乔治·帕里西,“以表彰他们为我们理解复杂物理系统所作出的开创性贡献。”

  三位获奖者的研究领域从宏观的气候变化到微观的粒子运动,跨度巨大,但其背后都指向了同一个方向,对复杂系统的研究。

  这也正反映出当下复杂系统研究的一大特点:覆盖广泛,兼容并包。而我们的生活其实也早已在不知不觉中被复杂系统所包围。

  在混沌与平衡之间

  要理解复杂系统,需要先从它的一端,即混沌开始说起。

  “在巴西的一只蝴蝶扇动一次翅膀,会引起德克萨斯州的龙卷风吗?”这句今天被形容为蝴蝶效应的经典名言,最早是气象学家爱德华·洛伦茨撰写的一篇关于混沌学的论文题目。

  混沌系统中蝴蝶效应的发现实属巧合。洛伦茨1963年在研究大气运动时,提出了一个经过简化,仅保留有三个变量的数学模型。在第一次计算中,他输入初始值0.506127,得到了一个确定的结果。在随后的第二次计算中,他省略掉了小数点最后三位,只输入了0.506,但这次微不足道的“四舍五入”,却导致第二次得到的结果与第一次产生巨大差异。

  洛伦茨认为这不可思议,仅仅千分之一的误差为何会给结果带来如此显著的差异?他和同事立即进行反复验证和仿真计算,最终得出结论,该数学模型对初始值的差异具有极高的敏感性。即使再微小的不同,经过多次累加、迭代后,最终也能造成计算结果的巨大差异。这种蝴蝶效应,便反映出了混沌系统的重要特征之一:不可预测性。

  而复杂系统的另一头是确定与平衡。北京邮电大学理学院物理系教授兰岳恒举了个例子,当一个房间内的气体处于均匀的平衡态时,我们便可以通过简单的公式直接计算出气体的体积、压强、质量等,并且答案是唯一且确定的。而任何处于均衡、稳定状态的物质都是如此。这便是日常生活中最常见的平衡态。

  复杂恰恰位于混沌与稳定之间。由此,复杂系统科学家朗顿便将复杂系统称为“混沌的边缘”,形象地描绘出了复杂系统的核心属性。

  兰岳恒认为,确定一个系统是复杂系统,要求其必须要具备复杂的结构和功能。首先是复杂的结构,这要求复杂系统内部的个体并非各自独立,而是能够产生相互作用的,并且因此形成相互关联的、具有层次性的结构。而在此基础之上,相互联系且具有层次性的个体会具有对外界的适应性功能,会随着外界因素的变化而改变,兰岳恒称之为复杂系统的弹性,其本质上是一种不确定性。

  他们这样描述复杂系统

  复杂系统是如此复杂,而要精准描述一个复杂系统更是难上加难。此次获得诺贝尔物理学奖的两组科学家,均在各自领域内为精准描述复杂系统作出了突出贡献。

  气候是典型的复杂系统。当我们对气候进行长期预测时,既要考虑时间尺度上长期影响气候的如二氧化碳排放等累积问题,也要考虑空间尺度上的突发事件,如某次并不起眼的台风的影响。

  此前关于气候的研究多从统计研究出发,根据历史数据推测未来状态。但气候是一个长期变化且连续的复杂系统,其自身内部所产生的变化,同样也在对它自身的未来造成影响,仅仅依靠统计数据无法准确预测未来趋势。

  兰岳恒指出,此次获奖的真锅淑郎与哈塞尔曼,便是将短期的天气变化作为一种背景噪声,并将其同长期的气候变化结合起来,将时间尺度与空间尺度相结合,构建出了相对完善的气候模型。

  诺贝尔奖官网在对这一成果的介绍中运用了一个巧妙的比喻。其解释道,对气候进行预测就像是人在遛狗时,通过狗的足迹来预测人的行走路径。宠物狗看似混乱的足迹便是天气“噪声”,但如果我们将时间拉长,尺度放大,这看上去混乱无序的噪声,同样也可以反映出气候的长期变化趋势,就像我们可以通过狗的足迹来辨别人的运动路径。

  而哈塞尔曼实现这一目的的方法,是采用随机微分方程来描述一个随机气候模型。随机微分方程的每次积分都有不同的实现形式,这决定了其构建的气候模型像真实气候环境一样,存在着不确定性,并且这种不确定性进而对气候本身产生影响,从而真实模拟出了气候在时间和空间尺度下的变化趋势。而通过这一模型,哈塞尔曼得以将人类活动对气候的影响同自然状况下的气候变化分离开来,更好地判断人类活动究竟是如何影响气候变化的。

  相比真锅淑郎与哈塞尔曼,帕里西的研究更具理论价值。

  自旋玻璃是一种典型的非平衡态材料。所谓的非平衡态,同样可以用房间中的空气来理解。若是空气在房间中为非均匀分布,不同角落的状态、性质各不相同,那我们便无法再利用简单的数学公式对其进行直接计算,这便是一种非平衡态。

  自旋玻璃同样如此,其内部原子的分布并不均匀,并且会随温度变化而不断进行不规则运动,“总是处于一种非均质的状态”。兰岳恒认为,“帕里西的贡献就在于他考虑到了自旋玻璃的不均匀性,并且给出了每一种构型的出现几率。”再通过进一步结合统计物理学方法,便可以对此种非平衡态材料的各类性质进行计算。“帕里西的这种方法不仅可以用在自旋玻璃上,也可以用在其他很多复杂系统的研究中。”

  未来将是“复杂”的世界

  “今年北京的雨特别多,这可能就是全球气候变暖的结果。”兰岳恒认为,复杂系统的研究与人们日常生活息息相关。此次获奖的关于气候的研究正是复杂系统研究中非常重要的领域之一。“气候研究既在理论研究上具有重要意义,比如对一个旋转的球体上的流体运动进行研究,同时兼具非常大的社会价值,对整个人类的未来发展都具有重要影响。”他说。

  但他也认为,关于气候复杂系统的研究仍然任重道远,“全球气候变暖已经得到学界共识,但是关于我们是否已经突破了转变点,科学家们仍在争论。而一旦超过了转变点,我们就再也回不去了。”复杂系统研究的进展,将有助于帮助我们构建起更为精确的气候模型,从而对未来气候进行精确的预测分析,解答有关人类生存发展的重大问题。

  此外,在今年的9月16日,科技部在其网站公布了科技创新2030“脑科学与类脑研究”重大项目2021年度项目申报指南的通知,涉及59个研究领域和方向,经费预计将超过31亿元人民币。兰岳恒认为,脑科学也将是未来复杂系统领域中最具发展潜力的方向之一。“人本身就是一个复杂系统,尤其是人的大脑。将复杂系统研究应用于脑科学,既可以为治疗脑部疾病作出贡献,也可以促进人工智能的发展,是一体两翼。”

  人工智能同样也是复杂系统领域的另一大热门话题。“人工智能具备复杂系统的适应性特征,并且这是一种高级的适应性。”兰岳恒认为,智能化将是复杂系统研究未来发展的一大方向。“未来无论是5G、6G,还是工业互联网,人类的生产生活方式都将随着复杂系统研究的进展发生重大变化。”

  洛伦茨曾经说过,“人们经常会看到,纯理论研究的一点点成果,也许在很长时间之后,会产生连做该研究的科学家都始料不及的实际应用。”这句话用蝴蝶效应完美诠释了理论研究对于社会发展、人类进步的重大潜在推动力。科学理论的一小步,便有可能是人类发展的一大步。

  来源:科技日报


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