开完岚图的后遗症就是，再试那些百公里6、7秒的车，毫无感觉了[允悲]
Q5高功率动力挺不错，没有试出来顿挫，有无线carplay，内饰还是差了点，后排靠背太直，是真不舒服。优惠挺大上来就给了18个点，还没详谈。不过报价单不让我拿走，拍照也不行，让我用脑子记[二哈]可太考验我了。
于是出来就拐弯到了隔壁BMW，3系标轴前排调好我合适的位置，后排我都不愿意再坐进去，太挤了[允悲]刚好有台顶配330长轴，空间是够了，但是考虑到自驾游比较多，偶尔走走烂路，还有可能晚上凑合睡车上，还是首选SUV吧。泪别3系[泪]原本想买台车专注驾驶就够了，自己开着爽，好停车，首选3系标轴高功。但考虑到再下次换车可能是七八年以后了，期间可能会迎来家庭新成员，尽可能要把家庭照顾好，还是要考虑全面些，和前年入手Q2的想法已经完全不同了，不能只顾自己爽了。
又看了X3，原本对路上的新款X3不太感冒，主要是那个尾灯，像个开瓶器。但真的坐到驾驶位，这些都不重要了…如果是碳黑色，前脸很协调，尾巴也能看，于是就开始认真感受了。30i领先版动力还可以，不过比岚图那种电车还是差远了。深深踩下油门，发动机嘶吼的很厉害，让我很意外。路线原因，没能多试几次全油。方向盘很粗壮，手感细腻。关紧车窗，隔音不错，哈曼卡顿12喇叭，比顶配少了4个，我也听不出来，再次感叹无线carplay真好用！主驾有两组座椅记忆，以后可以快速换位开了。后排空间紧凑，将将够用吧，后备箱挺大。前245后275的固特异eagle f1防爆胎，没有备胎，出去自驾还是忐忑的，最好还是自备一条。销售很专业，特意让我拍一下轮毂和内饰木纹饰板，说这个就是30i领先版标配了，选其他样式的要等3个月。就是价格太坚挺了，等年底吧…希望裸车能到40以内
By the way城市里面Q2是真好开啊，小巧灵活加速快，敢于在路边随意插空停下咥碗面再潇洒离开[嘻嘻]如果不是要为以后做打算，一定再多持有几年。[鲜花]
Q5高功率动力挺不错，没有试出来顿挫，有无线carplay，内饰还是差了点，后排靠背太直，是真不舒服。优惠挺大上来就给了18个点，还没详谈。不过报价单不让我拿走，拍照也不行，让我用脑子记[二哈]可太考验我了。
于是出来就拐弯到了隔壁BMW，3系标轴前排调好我合适的位置，后排我都不愿意再坐进去，太挤了[允悲]刚好有台顶配330长轴，空间是够了，但是考虑到自驾游比较多，偶尔走走烂路，还有可能晚上凑合睡车上，还是首选SUV吧。泪别3系[泪]原本想买台车专注驾驶就够了，自己开着爽，好停车，首选3系标轴高功。但考虑到再下次换车可能是七八年以后了，期间可能会迎来家庭新成员，尽可能要把家庭照顾好，还是要考虑全面些，和前年入手Q2的想法已经完全不同了，不能只顾自己爽了。
又看了X3，原本对路上的新款X3不太感冒，主要是那个尾灯，像个开瓶器。但真的坐到驾驶位，这些都不重要了…如果是碳黑色，前脸很协调，尾巴也能看，于是就开始认真感受了。30i领先版动力还可以，不过比岚图那种电车还是差远了。深深踩下油门，发动机嘶吼的很厉害，让我很意外。路线原因，没能多试几次全油。方向盘很粗壮，手感细腻。关紧车窗，隔音不错，哈曼卡顿12喇叭，比顶配少了4个，我也听不出来，再次感叹无线carplay真好用！主驾有两组座椅记忆，以后可以快速换位开了。后排空间紧凑，将将够用吧，后备箱挺大。前245后275的固特异eagle f1防爆胎，没有备胎，出去自驾还是忐忑的，最好还是自备一条。销售很专业，特意让我拍一下轮毂和内饰木纹饰板，说这个就是30i领先版标配了，选其他样式的要等3个月。就是价格太坚挺了，等年底吧…希望裸车能到40以内
By the way城市里面Q2是真好开啊，小巧灵活加速快，敢于在路边随意插空停下咥碗面再潇洒离开[嘻嘻]如果不是要为以后做打算，一定再多持有几年。[鲜花]
#考研成绩#【考研成绩出来之后 第一件最重要的事！】
废话不多说 就俩字，调剂！
甭管你考的多高，一志愿有多大把握！都给我去调剂！！！
这样做好处多多：
1、攒复试经验
2、备胎有备无患[馋嘴]
需要注意的是：
1、看院校是否有特殊要求，如必须放弃一志愿，某专业要求等
2、看院校价值！
研究生，冲鸭！
废话不多说 就俩字，调剂！
甭管你考的多高，一志愿有多大把握！都给我去调剂！！！
这样做好处多多：
1、攒复试经验
2、备胎有备无患[馋嘴]
需要注意的是：
1、看院校是否有特殊要求，如必须放弃一志愿，某专业要求等
2、看院校价值！
研究生，冲鸭！
【纪要】鼎龙股份(300054)中报电话会议20210822
Q：CMP业务的中期展望？
A：从三个角度来看，1）中国下游半导体的发展，今年几乎所有晶圆厂产能都是不足的。2）鼎龙中国半导体CMP制程5年内肯定是领先，从上游原材料做到了下游产品，全产业链布局；3）知识产权是同步发展的。真正成为一供的只有一家，几乎所有核心客户都把鼎龙当做一供去培养。以前想法是做备胎，中美分割后，只能选择鼎龙提供产品。成为一供只是一年或者两年的问题。
Q：抛光液、清洗液、钻石碟客户的认可程度？
A：几乎都是客户提出来的，CMP这四个核心耗材，掌握在不同厂商手中。用户提出来的要我们一站式的服务。现在我们这些产品都在高频沟通验证，清洗液下半年会有收入，先进制程抛光液也在快速推进当中。我们清洗液抛光液、清洗液都有技术委托开发的协议，不能展开去讲，
Q：半导体材料的封装材料首次提
A：半导体封装材料核心也主要掌握在台湾手里，几乎都是依赖进口，我们也是看到了这点。选择了几个封装材料来做，一是国产化低，二是有门槛。在资源上可以和鼎龙已有的业务有协同。
Q：CMP抛光垫环比增速50%+？
A：我们下半年环比增速还是保持高速增长，一方面下游用户需求在增长，同时鼎龙产品和服务能力得到了客户比较大的支持。今年明年后年都会是高速增长。除非中国半导体增速下降，或者新的竞争对手出现。
Q：潜江产线建设进度？
A：三期潜江开建的主要是黑垫，下游急需。产能不是问题，已经提前有准备。
Q：先进封装ink市场规模？多久能够放量？
A：现在封装材料空间掌握的数据有限，我们也在研究当中。我们做的产品肯定是有国产化做的不够，市场规模一定量级的（10个亿以上），门槛比较高。封装材料有很多类，我们做的是其中2、3类材料。
肯定比CMP抛光垫速度要快，下游采用国产产品的意识越来越强，封装材料要求也很高，但验证的周期比制程材料要低一点。
Q：PI材料订单情况以及客户验证进度？
A：PI整个推进速度，三家都进入了规模采购的阶段，上半年合同收入有大几百万，收入增长会加速。每家情况可能不太一样，但整体今年应该会有千万级收入。
Q：未来抛光垫会不会有竞争？
A：任何产品都不会只有一家做，但我们抛光垫未来五年内国内不会有对手。一是PAD是一个复杂的体系，1、配方体系；2、原材料供应能力、检测能力；3、知识产权；都是很难突破的壁垒。第二是客户服务能力。第三个半导体材料创业型企业几乎不大可能做成功。
Q：研发费用增长非常大？明年研发费用指引？
A：上半年研发投入1.1个亿，这几年一直在坚定投入。核心主要还是投向了光电半导体几款材料等等。传统耗材部分研发投入也是比较高。
未来一两年研发投入还是维持在10-15%的水平，关注长期研发能力，还是会增加。
Q：传统业务的收入拆分？
A：耗材板块收入同比增长25%，有并表的影响，剔除天诺还有20%增长。耗材这块儿，供应链优势还是在保持，上半年芯片增长了33%，利润增长86%。墨盒、绩迅销量增长34%和天诺销量增长
45%。硒鼓整体销量增长了12%，利润情况比较差。6、7月份有所恢复，超俊已经开始减亏盈利。
柔显和鼎泽还是在投入目前还是亏损。同时今年有几百万的汇兑损失，利润主要来自于芯片、再生墨盒、CMP抛光垫、彩粉。
Q：抛光垫毛利率增速比较快？未来毛利率水平？
A：一是规模化效应，二是原材料的自供，三是良率在不断提高。未来整个CMP还是会保持在比较高的毛利率，主要还是自身产品的竞争力，竞争格局也比较稳定。
Q：长存抛光垫的单耗？
A：各家晶圆厂料号每家不一样，没有统一的算法，包括抛的材料、客户自己工艺、良率都会影响到单耗。
Q：先进制程的导入进度？
A：存储最先进的19nm在长存，中芯核心在28nm，后续的先进制程都有开发上的配合
Q：目前抛光垫的客户结构?
A：第一大客户去年60%多，今年降到了45%，其他客户有20、30家。
Q：显示材料的客户配合度的情况？
A：OLED国内只有4大厂家，显示行业国产替代从去年开始当成核心问题看待。几乎和每一家面板厂家沟通频率非常高。今年PI首先进入到生产线当中，还成不了一供。明年开始成为一到两家客户的第一供应商。PI材料替换非常复杂，设备和管线状态要求高，替换成本高。目前遇到的困难，OLED的驱动芯片受到影响，导致OLED出货量有比较大压力，会对今年PI放量带来一定影响。这些问题明年逐步逐步都会解决。
(每天10分钟，专业解读新财富脱水研报精华，分享顶级投资机构的电话会议和调研纪要，关注“知识星球”)
Q：CMP业务的中期展望？
A：从三个角度来看，1）中国下游半导体的发展，今年几乎所有晶圆厂产能都是不足的。2）鼎龙中国半导体CMP制程5年内肯定是领先，从上游原材料做到了下游产品，全产业链布局；3）知识产权是同步发展的。真正成为一供的只有一家，几乎所有核心客户都把鼎龙当做一供去培养。以前想法是做备胎，中美分割后，只能选择鼎龙提供产品。成为一供只是一年或者两年的问题。
Q：抛光液、清洗液、钻石碟客户的认可程度？
A：几乎都是客户提出来的，CMP这四个核心耗材，掌握在不同厂商手中。用户提出来的要我们一站式的服务。现在我们这些产品都在高频沟通验证，清洗液下半年会有收入，先进制程抛光液也在快速推进当中。我们清洗液抛光液、清洗液都有技术委托开发的协议，不能展开去讲，
Q：半导体材料的封装材料首次提
A：半导体封装材料核心也主要掌握在台湾手里，几乎都是依赖进口，我们也是看到了这点。选择了几个封装材料来做，一是国产化低，二是有门槛。在资源上可以和鼎龙已有的业务有协同。
Q：CMP抛光垫环比增速50%+？
A：我们下半年环比增速还是保持高速增长，一方面下游用户需求在增长，同时鼎龙产品和服务能力得到了客户比较大的支持。今年明年后年都会是高速增长。除非中国半导体增速下降，或者新的竞争对手出现。
Q：潜江产线建设进度？
A：三期潜江开建的主要是黑垫，下游急需。产能不是问题，已经提前有准备。
Q：先进封装ink市场规模？多久能够放量？
A：现在封装材料空间掌握的数据有限，我们也在研究当中。我们做的产品肯定是有国产化做的不够，市场规模一定量级的（10个亿以上），门槛比较高。封装材料有很多类，我们做的是其中2、3类材料。
肯定比CMP抛光垫速度要快，下游采用国产产品的意识越来越强，封装材料要求也很高，但验证的周期比制程材料要低一点。
Q：PI材料订单情况以及客户验证进度？
A：PI整个推进速度，三家都进入了规模采购的阶段，上半年合同收入有大几百万，收入增长会加速。每家情况可能不太一样，但整体今年应该会有千万级收入。
Q：未来抛光垫会不会有竞争？
A：任何产品都不会只有一家做，但我们抛光垫未来五年内国内不会有对手。一是PAD是一个复杂的体系，1、配方体系；2、原材料供应能力、检测能力；3、知识产权；都是很难突破的壁垒。第二是客户服务能力。第三个半导体材料创业型企业几乎不大可能做成功。
Q：研发费用增长非常大？明年研发费用指引？
A：上半年研发投入1.1个亿，这几年一直在坚定投入。核心主要还是投向了光电半导体几款材料等等。传统耗材部分研发投入也是比较高。
未来一两年研发投入还是维持在10-15%的水平，关注长期研发能力，还是会增加。
Q：传统业务的收入拆分？
A：耗材板块收入同比增长25%，有并表的影响，剔除天诺还有20%增长。耗材这块儿，供应链优势还是在保持，上半年芯片增长了33%，利润增长86%。墨盒、绩迅销量增长34%和天诺销量增长
45%。硒鼓整体销量增长了12%，利润情况比较差。6、7月份有所恢复，超俊已经开始减亏盈利。
柔显和鼎泽还是在投入目前还是亏损。同时今年有几百万的汇兑损失，利润主要来自于芯片、再生墨盒、CMP抛光垫、彩粉。
Q：抛光垫毛利率增速比较快？未来毛利率水平？
A：一是规模化效应，二是原材料的自供，三是良率在不断提高。未来整个CMP还是会保持在比较高的毛利率，主要还是自身产品的竞争力，竞争格局也比较稳定。
Q：长存抛光垫的单耗？
A：各家晶圆厂料号每家不一样，没有统一的算法，包括抛的材料、客户自己工艺、良率都会影响到单耗。
Q：先进制程的导入进度？
A：存储最先进的19nm在长存，中芯核心在28nm，后续的先进制程都有开发上的配合
Q：目前抛光垫的客户结构?
A：第一大客户去年60%多，今年降到了45%，其他客户有20、30家。
Q：显示材料的客户配合度的情况？
A：OLED国内只有4大厂家，显示行业国产替代从去年开始当成核心问题看待。几乎和每一家面板厂家沟通频率非常高。今年PI首先进入到生产线当中，还成不了一供。明年开始成为一到两家客户的第一供应商。PI材料替换非常复杂，设备和管线状态要求高，替换成本高。目前遇到的困难，OLED的驱动芯片受到影响，导致OLED出货量有比较大压力，会对今年PI放量带来一定影响。这些问题明年逐步逐步都会解决。
(每天10分钟，专业解读新财富脱水研报精华，分享顶级投资机构的电话会议和调研纪要，关注“知识星球”)
✋热门推荐