固德威会议交流纪要
2021 年出货 50 万台左右,储能机 5、6 万台;70%是出口,欧洲为主,美国、日本要在 2022 年做突破;去年研发费用、财务费用投入大;2022 年会陆续推出新品;储能 pack 上游电芯 外采,做出成品用公司的品牌推出市场。2022 年目标出货 100 万台,物料保供情况下,储 能机估计 10 万台;户用国内今年站上 30GW,积极参与,预期做到 500MW-1GW;电池这边第 二代产品推出市场,贡献 5 亿左右的营业额。
Q1:物料改善情况和途径? 去年4月开始到现在都很紧张,22年偏紧平衡,下半年可能缓解;加强与进口厂商的沟通, 争取支持;测试国产物料,推进有几个月了,会推进试产工作,测试整机工作的稳定性、一 致性,顺利的话 Q2 会逐步导入国产物料。
Q2:储能今年会有好的发展,增量市场能突破的情况,统计口径上储能电池和储能逆变器是 独立的还是重合的?
聚焦海外的家庭储能,5kw-10kw,电池以 5 度、10 度电为主,模块化可扩容;市场集中在 欧洲,需求强劲;22 年美国和日本有信心突破;工商业和地面电站还没有精力参与;统计口 径是分开的
Q3:欧洲储能市场的份额,以及在公司的比例?德国加快新能源进程,公司的布局? 公司总部设在慕尼黑,30 人的本土团队;在中国的品牌里是领先的
Q4:英飞凌涨价,今年对国内的量可能有两位数的缩减,出货量翻倍增长主要靠国产物料? 还没有收到确定的书面文件,价格不是主要的矛盾,主要还是量,价格可以传导下去;量的 缩减还不清楚,和北京、上海等地的总部都在积极沟通;日系产品也在推进,之前没用过会, 富士可能快一些
Q5:IGBT 占成本比例? 在 10%以内
Q6:国产物料价格差别? 还不好说,没有批量供应,国产的肯定会便宜些,比例有差异,核心还是希望能用
Q7:近期的出货、排产?
当前物料非常紧张,Q1 预计出货同比略增,环比有一定下滑
Q8:出货能覆盖多少需求量 很多项目和订单没有导入系统,交期压力太大
Q9:物料紧张缓解后价格竞争会不会加剧? 印度、巴西甚至中国会打价格战的,欧洲比较缓和
Q10:满足出货的话需要多少国产物料?
预期 30%-50%需要国产供给,Q3、Q4 怎么演进不好预测
Q11:国产物料用在哪个地区?客户有要求吗? 看内部设计,和区域没关系,下游客户不会太关注
Q12:国产料突然提的很高会有风险和难度吗?
没什么特别的难度;5 年后什么样没人知道,是有风险的,长期没有实证数据
Q13:国内的发展战略 物料正常的情况下没有比例追求,各个市场都想有大的突破;未来市场结构以地面电站为主, 大基地项目、其他的项目等等,能给中等企业发展机会
Q14:国内送样检测的公司? 斯达、士兰微、新洁能都有,产品方面还得再看
Q15:储能系统和储能逆变器的盈利能力?
PCS 毛利率高位,50%左右;电池毛利率在 10%-20%
Q16:美国销售什么时候能有量?经销商?
具体的业务数据估计得要三季度;以分销为主
Q17:之前欧洲占公司的比例? 欧洲占比在 20%-30%波动;相对比较分散
Q18:美国、日本销售团队的情况? 美国现在 10 来个人,日本现在 5 个左右
Q19:运费的趋势? 去年上涨了不少,新签的订单交付模式是让客户承担运费
Q20:海外的价格水平?区域差异明显吗? 欧洲、澳洲价格更高一些,印度、巴西、东南亚低一些;海外价格综合比国内要高一倍;国 内的价格不会猛涨,照顾产业链
Q21:欧洲户用为什么增速快 居民电价高,天然气、石油都在涨价,更重视新能源的发展
Q22:和友商在渠道方面的差异? 户用、家庭方面的逆变器没什么差异,海外分销的客户选什么样的、方不方便安装、售后服 务等等有差异;印度、巴西、南非偏同质化竞争,以价格为主;中长期还要看产品迭代能力
Q23:河北、山东等对分布式推进很积极,今年公司目标的节奏、区域? 逐步抬高的过程;区域也是山东、河北为主,山西等也有,慢慢推。#投资##价值投资日志[超话]#
2021 年出货 50 万台左右,储能机 5、6 万台;70%是出口,欧洲为主,美国、日本要在 2022 年做突破;去年研发费用、财务费用投入大;2022 年会陆续推出新品;储能 pack 上游电芯 外采,做出成品用公司的品牌推出市场。2022 年目标出货 100 万台,物料保供情况下,储 能机估计 10 万台;户用国内今年站上 30GW,积极参与,预期做到 500MW-1GW;电池这边第 二代产品推出市场,贡献 5 亿左右的营业额。
Q1:物料改善情况和途径? 去年4月开始到现在都很紧张,22年偏紧平衡,下半年可能缓解;加强与进口厂商的沟通, 争取支持;测试国产物料,推进有几个月了,会推进试产工作,测试整机工作的稳定性、一 致性,顺利的话 Q2 会逐步导入国产物料。
Q2:储能今年会有好的发展,增量市场能突破的情况,统计口径上储能电池和储能逆变器是 独立的还是重合的?
聚焦海外的家庭储能,5kw-10kw,电池以 5 度、10 度电为主,模块化可扩容;市场集中在 欧洲,需求强劲;22 年美国和日本有信心突破;工商业和地面电站还没有精力参与;统计口 径是分开的
Q3:欧洲储能市场的份额,以及在公司的比例?德国加快新能源进程,公司的布局? 公司总部设在慕尼黑,30 人的本土团队;在中国的品牌里是领先的
Q4:英飞凌涨价,今年对国内的量可能有两位数的缩减,出货量翻倍增长主要靠国产物料? 还没有收到确定的书面文件,价格不是主要的矛盾,主要还是量,价格可以传导下去;量的 缩减还不清楚,和北京、上海等地的总部都在积极沟通;日系产品也在推进,之前没用过会, 富士可能快一些
Q5:IGBT 占成本比例? 在 10%以内
Q6:国产物料价格差别? 还不好说,没有批量供应,国产的肯定会便宜些,比例有差异,核心还是希望能用
Q7:近期的出货、排产?
当前物料非常紧张,Q1 预计出货同比略增,环比有一定下滑
Q8:出货能覆盖多少需求量 很多项目和订单没有导入系统,交期压力太大
Q9:物料紧张缓解后价格竞争会不会加剧? 印度、巴西甚至中国会打价格战的,欧洲比较缓和
Q10:满足出货的话需要多少国产物料?
预期 30%-50%需要国产供给,Q3、Q4 怎么演进不好预测
Q11:国产物料用在哪个地区?客户有要求吗? 看内部设计,和区域没关系,下游客户不会太关注
Q12:国产料突然提的很高会有风险和难度吗?
没什么特别的难度;5 年后什么样没人知道,是有风险的,长期没有实证数据
Q13:国内的发展战略 物料正常的情况下没有比例追求,各个市场都想有大的突破;未来市场结构以地面电站为主, 大基地项目、其他的项目等等,能给中等企业发展机会
Q14:国内送样检测的公司? 斯达、士兰微、新洁能都有,产品方面还得再看
Q15:储能系统和储能逆变器的盈利能力?
PCS 毛利率高位,50%左右;电池毛利率在 10%-20%
Q16:美国销售什么时候能有量?经销商?
具体的业务数据估计得要三季度;以分销为主
Q17:之前欧洲占公司的比例? 欧洲占比在 20%-30%波动;相对比较分散
Q18:美国、日本销售团队的情况? 美国现在 10 来个人,日本现在 5 个左右
Q19:运费的趋势? 去年上涨了不少,新签的订单交付模式是让客户承担运费
Q20:海外的价格水平?区域差异明显吗? 欧洲、澳洲价格更高一些,印度、巴西、东南亚低一些;海外价格综合比国内要高一倍;国 内的价格不会猛涨,照顾产业链
Q21:欧洲户用为什么增速快 居民电价高,天然气、石油都在涨价,更重视新能源的发展
Q22:和友商在渠道方面的差异? 户用、家庭方面的逆变器没什么差异,海外分销的客户选什么样的、方不方便安装、售后服 务等等有差异;印度、巴西、南非偏同质化竞争,以价格为主;中长期还要看产品迭代能力
Q23:河北、山东等对分布式推进很积极,今年公司目标的节奏、区域? 逐步抬高的过程;区域也是山东、河北为主,山西等也有,慢慢推。#投资##价值投资日志[超话]#
#腾讯人工客服[超话]#
王者荣耀这游戏我本本分分玩游戏没代练,没借号,一路磕磕碰碰好不容易上荣耀,好不容易打到高分,然后冲个分就给我封禁榜了,就挺寒心的,系统说我开挂,充了一万块我会拿我自己号开挂吗,腾讯真有你的,我真不知道你们就是这么服务的,充钱少就不配玩是么给我解封!
【登录方式】:ios
【帐号类型】:QQ
【游戏帐号】:1009700000
【服务器大区】:ios手Q23区
【手机型号】:iPhonexr
【联系电话】:17629057191
【问题截图】:
王者荣耀这游戏我本本分分玩游戏没代练,没借号,一路磕磕碰碰好不容易上荣耀,好不容易打到高分,然后冲个分就给我封禁榜了,就挺寒心的,系统说我开挂,充了一万块我会拿我自己号开挂吗,腾讯真有你的,我真不知道你们就是这么服务的,充钱少就不配玩是么给我解封!
【登录方式】:ios
【帐号类型】:QQ
【游戏帐号】:1009700000
【服务器大区】:ios手Q23区
【手机型号】:iPhonexr
【联系电话】:17629057191
【问题截图】:
#贺峻霖 绝对心脏狙击者# hjl[掌宝加油] #贺峻霖 双子魅力x面# hjl[掌宝加油] #贺峻霖 罗曼蒂克缔造者# hjl [掌宝加油]#贺峻霖 薄云星月霖同海##贺峻霖 绝对心脏狙击者# hjl[掌宝加油] #贺峻霖 双子魅力x面# hjl[掌宝加油] #贺峻霖 罗曼蒂克缔造者# hjl [掌宝加油]#贺峻霖 薄云星月霖同海#
Q23
最喜欢这段文字——“希望每个人,都拥有把热爱放在心底,去为它披荆斩棘清理掉所有障碍,再铺上一条红毯,放上路途中偶然发现的美丽花朵,再去好好迎接它的勇气”。
Q23
最喜欢这段文字——“希望每个人,都拥有把热爱放在心底,去为它披荆斩棘清理掉所有障碍,再铺上一条红毯,放上路途中偶然发现的美丽花朵,再去好好迎接它的勇气”。
✋热门推荐