周晓乐:远桥资产的投资理念是“产业深度、专业广度”。我们认为,首先投资要做好,需要站在全产业链进行思考,还需要站在全球的产业发展格局去优选,才能找到最佳的投资市场和机会,产业的深度是基础;其次,投资还要熟悉各种投资工具和政策法规,要理解不同市场的定价方式,不能以一级市场和IPO作为唯一的投资和退出手段。因此,专业的广度也很重要。
远桥资产对于ICT的产业链投资,覆盖了从半导体芯片、通讯、物联,到大数据、人工智能等由硬到软的科技产业全领域。作为一个产业出身CVC,在赋能ICT产业方面主要通过以下几个途径:
第一,从2017年开始组建ICT的产业导师团,目前已经有几百家企业,囊括了中国乃至全球的ICT龙头企业,如英伟达,阿里,微软,腾讯,华为、海康威视、恒生电子等,以他们作为抓手,作为导师来链接,从行业前瞻视角共同分享,帮助我们共同去认识产业细分发展机会。
第二,建立产业图谱。从ICT的投资机会看,无论企业最后表现的产品形态是硬件、软件、服务还是安全,在横向的领域可以发现,都是数据从采集、传输、存储、处理到应用,把它放在一个大的环境里去看,会发现产生了各种各样应用层面的爆发,比如汽车行业对于智能驾驶到自动驾驶的要求,工业企业对工业联网改制和数据化决策的要求,以及各行各业对于数据安全的要求。投资整个ICT图谱产业链上的企业,能更好地理解哪些企业具备核心竞争力和核心价值,从而可以去放大。
第三,如何和产业同行?不同背景的CVC站在不同的出发点,能够链接的价值是不一样的。远桥资产作为”独立第三方”,不光能够链接ICT产业链上下游的各家企业,也能帮助企业打通市场、生产、管理和运营的各个信息技术点,带来的不仅仅是市场价值、技术的放大,还能够通过产业的收购兼并,产生更好的整合价值。