#同花顺要闻# 【新能源行业日报：镍行业巨头被定点“狙击” 华友钴业等前驱体公司惨遭大跌】
在经过2月中下旬短暂的反弹后，近期随着大盘的再度调整，以及产业链博弈加剧。新能源各个细分行业再度经历回调，其中锂电中下游企业皆连再创新低。
宁德时代（300750）今日也是险守万亿市值大关，年初至今跌幅已经达到了22%。那么新能源产业链的反弹就此结束了吗？
从整个产业链来看，锂电产业链上游价格涨势仍然不减，上周五已突破50万元/吨大关，对应的是相关企业的低库存以及中下游企业的高需求，这是本轮锂电上游价格上涨的核心因素，以需求带动价格。
而非单纯的供需错配导致。但是高价也会导致产业链出现一定量的博弈，特别是一些中游小厂商的毛利会受到大幅影响。光伏与风电今年的装机量预期也同比去年有不同程度的提升，特别是光伏总体来看下游的组件厂的盈利能力在慢慢修复，虽然硅料居高不下，但是价格传导也较为顺利。
『核心观点』
前期光伏受到产业链价格博弈较为严重的问题，回调较为明显。但是今年1月光伏增速同比大增，特别是户用光伏增幅超200%。目前反弹也如期进行。风电中海风格局最好，虽然总体增速不如光伏。
但是估值较低，普遍在20倍左右的估值。锂电中，上下游开始出现一些博弈，下游电池厂可以通过技术更新和迭代来降本增效，但是中游企业无法转移成本，所以需要做一定的甄别。
但目前整体锂电的估值对应今年与明年的业绩增速也已基本合理。而为何2月的反弹突然戛然而止，主要是有这么几方面的原因：一是从技术面来看，本身反弹达到了一定高度，会有一些之前博超跌反弹的资金出局。
二是受到工业金属以及新能源金属的不断涨价，以及近期的一些不理智上涨，市场对于价格能否顺利传到，最终是否会影响最终的需求存在较大的分歧。
三是地缘政治问题，导致一些风险偏好较低的资金提前退场。但是从目前了解到的情况来看，无论是新能车的销量，光伏、风电的装机数据，仍然是一个符合预期的状况，从基本面来看仍然向好，目前市场的非理性下跌更多是情绪占主导。
『行业动态』
1.关于华友钴业跌停的市场传闻
华友钴业（603799）今日受到沪镍以及外盘的LME镍期货暴涨，今日开盘竞价高开2个点左右，但是开盘后形式急转直下，早盘不久后就上演跳水跌停，股价报101.25元。
传青山控股被定点狙击，损失未定。今日凌晨，LME镍价拉升至5.5万/美金，而上周在2.4万/美金，短期涨幅超130%。市场传言青山20万吨空头头寸，被嘉能可等定点狙击，亏损80亿美金，逻辑进而延伸到青山破产或将交出印尼镍矿、园区权益。
个人无法完全判断真假，目前了解情况，其仍有部分现货可交割&内外盘有对冲，损失是必然，但尚未确定。青山控股是国内最大的不锈钢生产和贸易公司，在2021年的中国民营企业500强榜单中的第14位，也是中国矿企的典型代表公司。
而根据公开资料显示，华友钴业与青山控股在多方面有诸多深入的合作，比如在印尼的高冰镍项目等。所以在今天的市场传闻下，华友钴业也难免身处暴风眼的中心，不幸跌停。
解读：对于上游资源，之前无论是动力电池的龙头宁德时代还是电动车龙头比亚迪（002594）都在强调确保新能源上游资源的保障安全问题以及价格问题。
今天的事件再次反应了这一点，我国的上游资源企业需要担负起整个产业链的重任，高效、有序的发展，才能保障整个产业链的顺利、高速的发展。
2.宁德时代强势翻红但创业板仍在创新低
宁德时代作为创业板第一权重，今年跌幅达到了22.54%，而创业板今年的跌幅也达到了22.26%。基本保持同步。创业板能否止跌，还是既希望于宁德时代能否企稳。从目前市场上了解到的信息来看，对宁德时代有两方面的担忧。
第一是担心被制裁，即便2月24日已经证伪了传闻，但因为涉及政治、战争等因素，很难预判，没有人敢确定，如同悬顶之剑，很难受，影响风险偏好。
第二是定增能否顺利发出，随着股价的下跌，发定增的意愿是否有变化。即便不发定增也不会影响资本开支，但二级市场会怎么理解？
解读：在短暂的反弹后，宁德时代为首的新能源产业链又开始议论回调，多数个股都已经再创新低。这与之前大家预期的反弹似乎有一定的差距，导致目前的风险偏好极低，并且受到多重因素的影响，整体大盘情绪也较差。
在现在这种时候，更应该坚守能力圈，通过产业链的直观数据去判断板块是否仍有价值。
『部分新能源商品价格』
锂电
据上海钢联（300226）发布数据显示，部分锂电材料报价今日继续上涨；电池级碳酸锂涨1000元/吨；氢氧化锂涨6500-7500元/吨；镍豆涨14.11万元/吨；电解钴涨7500-12500元/吨。
光伏
光伏硅料指数较2月中旬的低点后再度上涨，接近历史高位。
在经过2月中下旬短暂的反弹后，近期随着大盘的再度调整，以及产业链博弈加剧。新能源各个细分行业再度经历回调，其中锂电中下游企业皆连再创新低。
宁德时代（300750）今日也是险守万亿市值大关，年初至今跌幅已经达到了22%。那么新能源产业链的反弹就此结束了吗？
从整个产业链来看，锂电产业链上游价格涨势仍然不减，上周五已突破50万元/吨大关，对应的是相关企业的低库存以及中下游企业的高需求，这是本轮锂电上游价格上涨的核心因素，以需求带动价格。
而非单纯的供需错配导致。但是高价也会导致产业链出现一定量的博弈，特别是一些中游小厂商的毛利会受到大幅影响。光伏与风电今年的装机量预期也同比去年有不同程度的提升，特别是光伏总体来看下游的组件厂的盈利能力在慢慢修复，虽然硅料居高不下，但是价格传导也较为顺利。
『核心观点』
前期光伏受到产业链价格博弈较为严重的问题，回调较为明显。但是今年1月光伏增速同比大增，特别是户用光伏增幅超200%。目前反弹也如期进行。风电中海风格局最好，虽然总体增速不如光伏。
但是估值较低，普遍在20倍左右的估值。锂电中，上下游开始出现一些博弈，下游电池厂可以通过技术更新和迭代来降本增效，但是中游企业无法转移成本，所以需要做一定的甄别。
但目前整体锂电的估值对应今年与明年的业绩增速也已基本合理。而为何2月的反弹突然戛然而止，主要是有这么几方面的原因：一是从技术面来看，本身反弹达到了一定高度，会有一些之前博超跌反弹的资金出局。
二是受到工业金属以及新能源金属的不断涨价，以及近期的一些不理智上涨，市场对于价格能否顺利传到，最终是否会影响最终的需求存在较大的分歧。
三是地缘政治问题，导致一些风险偏好较低的资金提前退场。但是从目前了解到的情况来看，无论是新能车的销量，光伏、风电的装机数据，仍然是一个符合预期的状况，从基本面来看仍然向好，目前市场的非理性下跌更多是情绪占主导。
『行业动态』
1.关于华友钴业跌停的市场传闻
华友钴业（603799）今日受到沪镍以及外盘的LME镍期货暴涨，今日开盘竞价高开2个点左右，但是开盘后形式急转直下，早盘不久后就上演跳水跌停，股价报101.25元。
传青山控股被定点狙击，损失未定。今日凌晨，LME镍价拉升至5.5万/美金，而上周在2.4万/美金，短期涨幅超130%。市场传言青山20万吨空头头寸，被嘉能可等定点狙击，亏损80亿美金，逻辑进而延伸到青山破产或将交出印尼镍矿、园区权益。
个人无法完全判断真假，目前了解情况，其仍有部分现货可交割&内外盘有对冲，损失是必然，但尚未确定。青山控股是国内最大的不锈钢生产和贸易公司，在2021年的中国民营企业500强榜单中的第14位，也是中国矿企的典型代表公司。
而根据公开资料显示，华友钴业与青山控股在多方面有诸多深入的合作，比如在印尼的高冰镍项目等。所以在今天的市场传闻下，华友钴业也难免身处暴风眼的中心，不幸跌停。
解读：对于上游资源，之前无论是动力电池的龙头宁德时代还是电动车龙头比亚迪（002594）都在强调确保新能源上游资源的保障安全问题以及价格问题。
今天的事件再次反应了这一点，我国的上游资源企业需要担负起整个产业链的重任，高效、有序的发展，才能保障整个产业链的顺利、高速的发展。
2.宁德时代强势翻红但创业板仍在创新低
宁德时代作为创业板第一权重，今年跌幅达到了22.54%，而创业板今年的跌幅也达到了22.26%。基本保持同步。创业板能否止跌，还是既希望于宁德时代能否企稳。从目前市场上了解到的信息来看，对宁德时代有两方面的担忧。
第一是担心被制裁，即便2月24日已经证伪了传闻，但因为涉及政治、战争等因素，很难预判，没有人敢确定，如同悬顶之剑，很难受，影响风险偏好。
第二是定增能否顺利发出，随着股价的下跌，发定增的意愿是否有变化。即便不发定增也不会影响资本开支，但二级市场会怎么理解？
解读：在短暂的反弹后，宁德时代为首的新能源产业链又开始议论回调，多数个股都已经再创新低。这与之前大家预期的反弹似乎有一定的差距，导致目前的风险偏好极低，并且受到多重因素的影响，整体大盘情绪也较差。
在现在这种时候，更应该坚守能力圈，通过产业链的直观数据去判断板块是否仍有价值。
『部分新能源商品价格』
锂电
据上海钢联（300226）发布数据显示，部分锂电材料报价今日继续上涨；电池级碳酸锂涨1000元/吨；氢氧化锂涨6500-7500元/吨；镍豆涨14.11万元/吨；电解钴涨7500-12500元/吨。
光伏
光伏硅料指数较2月中旬的低点后再度上涨，接近历史高位。
早上处理完工作和龙湖一起去逛了动物园
顺带还办了明年公园的年卡，经常去逛应该可以回本儿吧。大部分动物都在冬眠，在两栖爬行馆里还有幸看到了蛇鼠大战，被挠的戏码。也第一次参观了北京动物园博物馆，发现展品中也有我收集的，自从这几年电子票的盛行就逐渐丧失了这种收藏的意义。
顺带还办了明年公园的年卡，经常去逛应该可以回本儿吧。大部分动物都在冬眠，在两栖爬行馆里还有幸看到了蛇鼠大战，被挠的戏码。也第一次参观了北京动物园博物馆，发现展品中也有我收集的，自从这几年电子票的盛行就逐渐丧失了这种收藏的意义。
#tt的想家日记# 重写一篇day111吧
很不幸，跟我们才遇见了没几天的小流浪猫（其实他有名字，叫李荣浩，因为患有眼疾眼睛非常小。但是出于礼貌我后文还是用猫猫来代替吧）今天永远地离开了这个世界。初步判断应该是趁大家都在睡觉的时候从没关紧的门缝里去了阳台，因为眼睛看不清楚的缘故，失足从四楼掉下去摔死了。
发现他的尸体的时候已经是中午，隔壁宿舍一整个上午都没有人出宿舍，但是也没见猫猫的影子。一开始以为他又不知道躲哪里去了（很喜欢躲在隐蔽的地方）但一直到中午都没有出现确实是不太寻常。有个同学猜测该不会是从楼上掉下去了吧，于是顺着阳台往楼背后看，真的看到了一动不动的猫猫。
我当时也是一惊。猫猫因为眼神儿不好确实是经常往一些危险的地方跳，比如我搭了件衣服的椅背，偶尔也出现过从凳子上或者箱子上摔下去的情况，但没想到这次是四层高楼。
我当时在吃饭，所以没跟着他们一块儿下去。听说猫猫的身体都已经僵硬了，重重摔在了离草坪只有几十厘米的水泥地上。场面有点血腥，有两个同学当场就表示有不适感（可能是晕血）。我提议说要把猫猫埋起来比较好，他们虽然也这样觉得，但其他几个同学以没有铲子为由拒绝了，说不行找袋子包起来放在垃圾场那边吧。我觉得确实是残忍了些，但是总比曝尸荒野要强的多，而且我也不确定自己能不能搞到铲子。这只猫猫一直是隔壁宿舍在收留，我也就不好再说什么。最后他们还是没有忍心把猫猫放在垃圾箱，而是找了垃圾场对面树林深处一棵比较隐蔽的大树，把猫猫的尸体放在了树下面，这样的话不会被残忍地处置掉，也不至于吓到别人。
可是我越想越觉得心里多少有点过意不去，虽然相处的时间很短，但毕竟也是自己亲手喂过的，我不想他被这么随意地处理掉。最近考试很多，我的时间真的很有限，纠结了一中午，还是决定要再做一些努力。午睡醒来我先后联系了学校的花店和宿管阿姨，最后在物业那边借到了一把很旧很旧的铲子，但是给猫猫造一个安息之地已经足够了。我叫了两个同学带我去大树那边，在附近找了个相对空旷的地方，把猫猫安葬在那里。
第一次见到他的时候是12月5日，也不过短短两个礼拜之前。那天我吃完宵夜回去已经是十二点半，舍友都睡了。我看到我衣柜旁边放了一个大箱子，突然想起来他们白天说可能要和大四一个学长共同收养一只流浪猫的事情，但是我拿台灯照了照并没看见猫猫的影子，以为他们隔壁宿舍抱回去了，大概十分钟之后我才听到箱子边有动静，台灯一照，发现他蜷在墙角发抖。不管我怎么招手他都不动，咂嘴轻敲地板的时候才有点反应。开始我以为他只是很怕生，于是拿一两颗猫粮在手里递到他嘴边，慢慢把他从墙角引出来，然后把他抱到猫粮旁边。他确实很饿，低下头就开始狼吞虎咽，但我发现他吃着吃着就会偏离位置，找不到猫粮在哪里了，然后我就要再把他抱回去，这时候我才发现他的眼睛好像有点问题。可能流浪猫都比较怕生，每当我伸手摸他或者把他抱起来的时候他都会挣扎抗拒，但是会一直蹭着我的腿转圈，从脑袋蹭到尾巴，非常用力。一旦我换个位置站，他就会没有目标地四处转圈，费好大的力气碰运气走到我旁边，然后再转圈，再蹭。因为猫猫不睡着很有可能会乱窜发出声音，或者喵喵叫，我怕影响我和舍友休息，于是索性坐下来，一边陪他玩一边哄他睡觉。几度尝试爬上我的后背，但是都跌下去了，最后是我盘腿坐，他窝在我腿上，脑袋拱在我的臂弯里睡觉。我一把他抱起来放到猫窝里，他就开始挣扎，一直到三点才肯安分地呆在窝里。他虽然丑了点儿，还是瘦骨嶙峋的流浪猫，但是我对他的可怜是发自内心的，一瞬间也就不抗拒他们选择把猫猫留下的决定了。猫猫在我们宿舍一共呆了两天半的时间，这段时间里我给他喂粮，倒水，铲屎，他数次跳到我的身上，走到我桌子下面像最开始那样蹭我的腿，这都是我曾经没有过的体验。我想，可能是他把我当做一棵会动的大树，想在这里留下自己的气味来做标识。遗憾的是，我最终也没能让他完全卸下戒备，安心接受人的爱抚和拥抱。从那之后他就被接回隔壁宿舍养着，而当我们再次相见时，他已经如今天这般动弹不得了。我们相处的时间太短，我实在是没办法让自己那么悲伤。跟别人讲述时再难过再震惊，都免不了有些表演的成分在里面，我觉得有点儿惭愧。但是对于生命的尊重是真真切切的，出于理智的判断，我认为我要对这条对于我来说不那么无所谓的生命做出努力，这也是我坚持要把他埋掉的原因。
我想，或许这就是世界线收束的结果吧。如果当初大四学长没有收养他，没有在舍友不允许他养猫的情况下联系隔壁宿舍共同收养的话，他或许现在还在外面受冻挨饿，能不能熬过这个严冬真的很难说。至少我们让他在这宿命般的死亡之前，尝到了或许比他整个流浪的生命历程里加起来都多的幸福。铲坑的时候，我们两次把猫猫放进去比对大小，两次扩坑。没想到他已经比刚来的时候胖了那么多，要占这么大的一块位置了。完工之后，感觉心里面也舒畅了很多。这样微不足道的一条小生命或许连成为任何一个人生命中的过客都是不够格的，但我愿意为他写这样一篇悼文，因为他至少在我的回忆里留下了痕迹，他的生命有意义，他不应该被轻易地遗忘，或许每一条生命都不应该。
差不多就这样吧，这篇小作文写着写着就变成大作文了，脑袋里面想说的话真的比我想象中要多得多。如果明年的这一天我还能想起来这回事的话，那我就去那棵树下看看你。
2021年12月20日
很不幸，跟我们才遇见了没几天的小流浪猫（其实他有名字，叫李荣浩，因为患有眼疾眼睛非常小。但是出于礼貌我后文还是用猫猫来代替吧）今天永远地离开了这个世界。初步判断应该是趁大家都在睡觉的时候从没关紧的门缝里去了阳台，因为眼睛看不清楚的缘故，失足从四楼掉下去摔死了。
发现他的尸体的时候已经是中午，隔壁宿舍一整个上午都没有人出宿舍，但是也没见猫猫的影子。一开始以为他又不知道躲哪里去了（很喜欢躲在隐蔽的地方）但一直到中午都没有出现确实是不太寻常。有个同学猜测该不会是从楼上掉下去了吧，于是顺着阳台往楼背后看，真的看到了一动不动的猫猫。
我当时也是一惊。猫猫因为眼神儿不好确实是经常往一些危险的地方跳，比如我搭了件衣服的椅背，偶尔也出现过从凳子上或者箱子上摔下去的情况，但没想到这次是四层高楼。
我当时在吃饭，所以没跟着他们一块儿下去。听说猫猫的身体都已经僵硬了，重重摔在了离草坪只有几十厘米的水泥地上。场面有点血腥，有两个同学当场就表示有不适感（可能是晕血）。我提议说要把猫猫埋起来比较好，他们虽然也这样觉得，但其他几个同学以没有铲子为由拒绝了，说不行找袋子包起来放在垃圾场那边吧。我觉得确实是残忍了些，但是总比曝尸荒野要强的多，而且我也不确定自己能不能搞到铲子。这只猫猫一直是隔壁宿舍在收留，我也就不好再说什么。最后他们还是没有忍心把猫猫放在垃圾箱，而是找了垃圾场对面树林深处一棵比较隐蔽的大树，把猫猫的尸体放在了树下面，这样的话不会被残忍地处置掉，也不至于吓到别人。
可是我越想越觉得心里多少有点过意不去，虽然相处的时间很短，但毕竟也是自己亲手喂过的，我不想他被这么随意地处理掉。最近考试很多，我的时间真的很有限，纠结了一中午，还是决定要再做一些努力。午睡醒来我先后联系了学校的花店和宿管阿姨，最后在物业那边借到了一把很旧很旧的铲子，但是给猫猫造一个安息之地已经足够了。我叫了两个同学带我去大树那边，在附近找了个相对空旷的地方，把猫猫安葬在那里。
第一次见到他的时候是12月5日，也不过短短两个礼拜之前。那天我吃完宵夜回去已经是十二点半，舍友都睡了。我看到我衣柜旁边放了一个大箱子，突然想起来他们白天说可能要和大四一个学长共同收养一只流浪猫的事情，但是我拿台灯照了照并没看见猫猫的影子，以为他们隔壁宿舍抱回去了，大概十分钟之后我才听到箱子边有动静，台灯一照，发现他蜷在墙角发抖。不管我怎么招手他都不动，咂嘴轻敲地板的时候才有点反应。开始我以为他只是很怕生，于是拿一两颗猫粮在手里递到他嘴边，慢慢把他从墙角引出来，然后把他抱到猫粮旁边。他确实很饿，低下头就开始狼吞虎咽，但我发现他吃着吃着就会偏离位置，找不到猫粮在哪里了，然后我就要再把他抱回去，这时候我才发现他的眼睛好像有点问题。可能流浪猫都比较怕生，每当我伸手摸他或者把他抱起来的时候他都会挣扎抗拒，但是会一直蹭着我的腿转圈，从脑袋蹭到尾巴，非常用力。一旦我换个位置站，他就会没有目标地四处转圈，费好大的力气碰运气走到我旁边，然后再转圈，再蹭。因为猫猫不睡着很有可能会乱窜发出声音，或者喵喵叫，我怕影响我和舍友休息，于是索性坐下来，一边陪他玩一边哄他睡觉。几度尝试爬上我的后背，但是都跌下去了，最后是我盘腿坐，他窝在我腿上，脑袋拱在我的臂弯里睡觉。我一把他抱起来放到猫窝里，他就开始挣扎，一直到三点才肯安分地呆在窝里。他虽然丑了点儿，还是瘦骨嶙峋的流浪猫，但是我对他的可怜是发自内心的，一瞬间也就不抗拒他们选择把猫猫留下的决定了。猫猫在我们宿舍一共呆了两天半的时间，这段时间里我给他喂粮，倒水，铲屎，他数次跳到我的身上，走到我桌子下面像最开始那样蹭我的腿，这都是我曾经没有过的体验。我想，可能是他把我当做一棵会动的大树，想在这里留下自己的气味来做标识。遗憾的是，我最终也没能让他完全卸下戒备，安心接受人的爱抚和拥抱。从那之后他就被接回隔壁宿舍养着，而当我们再次相见时，他已经如今天这般动弹不得了。我们相处的时间太短，我实在是没办法让自己那么悲伤。跟别人讲述时再难过再震惊，都免不了有些表演的成分在里面，我觉得有点儿惭愧。但是对于生命的尊重是真真切切的，出于理智的判断，我认为我要对这条对于我来说不那么无所谓的生命做出努力，这也是我坚持要把他埋掉的原因。
我想，或许这就是世界线收束的结果吧。如果当初大四学长没有收养他，没有在舍友不允许他养猫的情况下联系隔壁宿舍共同收养的话，他或许现在还在外面受冻挨饿，能不能熬过这个严冬真的很难说。至少我们让他在这宿命般的死亡之前，尝到了或许比他整个流浪的生命历程里加起来都多的幸福。铲坑的时候，我们两次把猫猫放进去比对大小，两次扩坑。没想到他已经比刚来的时候胖了那么多，要占这么大的一块位置了。完工之后，感觉心里面也舒畅了很多。这样微不足道的一条小生命或许连成为任何一个人生命中的过客都是不够格的，但我愿意为他写这样一篇悼文，因为他至少在我的回忆里留下了痕迹，他的生命有意义，他不应该被轻易地遗忘，或许每一条生命都不应该。
差不多就这样吧，这篇小作文写着写着就变成大作文了，脑袋里面想说的话真的比我想象中要多得多。如果明年的这一天我还能想起来这回事的话，那我就去那棵树下看看你。
2021年12月20日
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