汽车板块板块最新逻辑梳理

A 券商:新能源汽车零部件:大时代的起点。站在当前时点,我们认为明年汽车 行业的投资主线将会是:整车与零部件交汇上涨,但整车更偏结构,零部件会是 全面的行情。那么,看好零部件板块的逻辑是什么?1.时代背景:1)根据我们 的测算,2025 年新能源车的渗透率将超过 50%,中国品牌市占率将从 2020 年的 35%左右提升到 65%左右。看明年的话,中国新能源车的有效销量(10 万以上) 增速仍有 100%,这对于汽车零部件公司来说,将会真正看到非常大的弹性;2) 中国高端车的全面崛起(不考虑特斯拉的话,明年 130 万+)将使汽车产品形态的定义权从过去的 BBA、丰田、大众转移至中国的高端品牌(蔚来、小鹏、高合 等),比如,中国品牌正在定义智能驾驶、智能座舱、动力总成、车灯、内外饰...... 由此带来零部件产业链关系全面重构。2.中国零部件企业的优势:1)机制优势: 民营企业居多,有野心、有能力;2)快速的响应速度:中国品牌主导的电动车 新产品开发周期急剧变短,中国零部件企业更具优势;3)相比整车,零部件企 业更易全球化,整车的全球化相对更难,因为不止是经济问题,更多还是 zz 问 题;4)对中国车企来说,相比外资,内资的供应商更能保证供应链的稳定、安 全。3.结论:1)燃油车时代,零部件巨头都是海外企业,电动车时代,可能都 在中国,会诞生无数细分赛道的冠军;2)特斯拉的产业链只是开始,中国品牌 产业链才是未来的主旋律。4.什么标的?高弹性、且未来可能会成为细分龙头的 零部件公司组合。组合:克来机电(二氧化碳热泵从 0-1)、美格智能(智能座舱 从 0-1)、星宇股份(ADB 从 0-1)、常熟汽饰(内饰高端化)、科博达(底盘域控 制器从 0-1)。
Z 券商:特斯拉上海工厂再度扩产,年产能有望破百万。事件:据新浪财经报道, 特斯拉上海工厂再度扩产,投资额达 12 亿,明年 4 月完工。1.据环评报告,此 次产线优化项目主要为冲压车间、车身车间、涂装车间、总装车间以及物流操作 中心的扩建。根据特斯拉的估算,产线优化项目建成后将增加 4000 名员工,全 厂员工数量将达到 1.9 万人。”2.可以看出此次扩产不涉及产线扩建,以优化产 线为主。10 月产量 5.6 万辆,年化后为 67 万辆,1.5 万名员工,人均年产 48 辆。 新增员工 4000 人扩到 1.9 万名之后,1)假设人均效率不变,预计年化产能可以 达到 91 万辆。2)假设效率进一步提升,年化产能可达百万辆以上。相关:特斯 拉产业链为电动车最强投资主线,配套供应商将深度受益。在Model Y、3等爆 款车型带动下,预计未来产销量将大幅提升。我们持续看好具备全球竞争力的国 产供应链企业:1.电池材料:宁德时代、恩捷股份、当升科技、芳源股份、璞泰 来、中国宝安、新宙邦、天赐材料、先导智能等。2.零部件:拓普集团,科达利, 恒帅股份,三花智控,宏发集团,新泉股份,宁波华翔,潜在的中鼎股份、松原股份。
C 券商:新能源车:美国供应链推荐之弹性标的梳理。1、中伟股份:公司是 LG 化学、SKI、特斯拉的前驱体供应商,且是前驱体技术领先的龙头公司,考虑到 LG-通用 NCMA 方案、SKI-福特镍 9 系方案、特斯拉同样采取高镍,美国市场的增 长有利于公司放量。公司 2021、2022 年产能预计分别达到 23、35 万吨,同时中 间品自供率持续抬升,支撑业绩增长。此外值得一提的是,公司火法镍冶炼扩产 提速,原先规划一期 3 万吨中开工 2 万吨,目前调整为一二期合计 6 万吨,考虑 相应产线在 2022-23 年相继落地,有望带来镍资源的盈利增厚空间。预计 2022、 2023 年净利润 23、40 亿元,继续推荐。2、当升科技:公司是 SKI 正极材料主 要供应商,且 SKI 占当升科技出货的 40-50%,因而公司将充分受益于 SKI 在美 国市场的高增长,近期当升科技与 SKI 签订战略合作,SK 入股欧洲基地,同时 规划韩国、中国合资工厂,此外双方协议承诺优先供应及采购,主要是供应韩国 和美国市场。除了受益于美国市场,当升科技 2022 年产能加速释放,在当前 4.4 万吨的基础上,2022Q3 有望新增 3 万吨产能,同时通过外协实现总计 8 万吨的 有效产能,推动旺盛需求的释放。此外公司在磷酸铁锂、锰铁锂方面的布局也值 得期待。预计 2022 年 14 亿元,继续推荐。3、芳源股份:公司是松下 NCA 前驱体供应链的弹性标的,松下占公司出货量的 40%以上,松下作为特斯拉美国的核 心供应商,目前美国产能已提升至 40GWh,且积极推动 4680 量产并在未来加大 产能投入,将是公司增长的基本盘。同时公司在松下供应链的占比仍有提升空间, 伴随产能释放有望实现份额提升的阿尔法。公司 2022、23 年产能分别达到 8.6、 11 万吨,其中 2022 年有效产能 4-5 万吨,值得关注。4、贝特瑞(中国宝安): 公司是 SKI-正极、松下-负极主力供应商,高镍正极匹配 SKI 实现放量,完成从 零到一的突破,且与 SKI、亿纬锂能合资 5 万吨产能,稳固供应链关系;松下负 极供应链中公司长期占据 50-60%以上的份额,地位稳固,伴随 4680 带来圆柱的 积极变化,硅碳加速应用也有利于公司的产品卡位和盈利提升。预计公司 2021、 2022 年净利润 16、26 亿元,继续推荐贝特瑞及母公司中国宝安。#股票##价值投资日志[超话]#

交流接触器直销智能型接触器供应-原产地直供

NSF松峰永磁交流接触器,实现不受网电压的干扰,突破传统电磁接触器的受网电压影响,而且节电率高达99.8%,因为不像传统的电磁线圈持续带电,所以省电。另外无噪音,无温升,触点不打颤,吸合和释放一次完成。
永磁式接触器原理及优势
永磁式接触器工作原理
永磁式接触器,是一种利用永磁驱动机构取代传统电磁驱动的新型微功耗接触器。其工作原理与传统电磁式接触器不同,它是利用铁磁极的同性相斥、异性相吸的原理来实现主电路的接通与分断功能。永磁铁固定在接触器主动触头的联动机构上,其极性不变(设为N楼而软铁和与其固化在一起的电子模块一同固定在接触器底座上,当给入吸合通知,电子模块产生瞬时正向脉冲电流,使软铁碰化,其S极款上,异性相吸,主触头完成吸合动作;而吸合保持则依靠永磁力;当给入释放信号,电子模块产生反向瞬时脉冲电流,此时软铁被磁化后极朝上,同性相斥,主触头完成释放动作。
由于采用电子模块进行控制,则可根据现场需要设定释放电压值,并可延迟一段时间再发出反向脉冲电流,以实现低压或断电延时程前的功能,免受瞬时网电压大幅波动的干扰,保障安全生产。
松峰永磁式接触器 传统电磁式接触器

科技创新 揭示未来
◆安全可靠 使用放心 ◆节能环保 无需维护
永磁机构,工作时丝毫不受网电压干扰 节电率高达99.8%
动作速度快,零飞弧 无噪音,安静运行
动作干净,不打颤,一次完成吸合、释放 不受灰尘、油污影响
无温升,长期工作仍保持常温强的抗磁干扰,也绝不干扰其它
◆寿命超长 质量过关 ◆功能全面 性价比高
触头含银量达80%以上,耐烧蚀 智能防晃电,独具延时功能
模块耐老化、抗腐蚀 动作电压可根据用户需求定制
符合IEC国际标准 外型及安装与市场同类产品相同
一次投入,长期受益
永磁式接触器原理及优势
永磁式与电磁式交流接触器性能比较表(以CJ20J为例)
             永磁式交流接触器                                                                         电磁式交流接触器
可靠性与寿命 可靠性好,在同样条件下寿命是CJ20的3-5倍                       可靠性差,易烧线圈和触头易熔焊
动作速度快,比CJ20快                                                     慢
节能 40A以下节能近98% 63A以上节能99%以上                       耗能大
网电压波动           丝毫不受网电压波动影响 抖动,线圈电流增大                 网电压接近释放电压时,主接点严重
维持电流               零维持电流,只有电子模块的工作电流 (0.8mA-1.5mA)        几十至几千mA,耗能大
主触头烧蚀                主触头不打颤,合、分明确,烧蚀轻                        打颤时触头烧蚀严重,有时出现熔焊现象
电磁线圈              无电磁线圈,无温升                                                 电磁线圈发热,铁心卡住或电压时易烧毁
噪声                    无交流噪声                                                          铁心吸合不正,短路环断,端面有异物都 产生较大100HZ交流声
节材                       无硅钢片,铜材约占CJ20的20%左右                                钢材,铜材用量大
节电一览表(以CJ2OJ为例)
CJ20J CJ20 年节电
规格 mA V 年用电KW.h mA V 年用电KW.h KW.h
10A 0.8 380 0.304 2.66 56 380 21.28 186.41 183.75
16A 0.8 380 0.304 2.66 58 380 22.04 193.07 190.41
25A 0.8 380 0.304 2.66 67 380 25.46 223.03 220.37
40A 0.8 380 0.304 2.66 89 380 33.82 296.26 293.60
63A 1.2 380 0.456 3.99 168 380 63.84 559.24 555.25
100A 1.2 380 0.456 3.99 193 380 73.34 642.46 638.47
160A 1.5 380 0.456 3.99 267 380 101.46 893.66 889.67
250A 1.5 380 0.570 4.99 397 380 150.86 1321.53 1316.54
400A 1.5 380 0.570 4.99 489 380 185.82 1627.78 1622.79
630A 1.5 380 0.570 4.99 875 380 332.50 2912.70 2907.71
效益估算
CJ20J系列平均年用电:3.76KW.h/台 CJ20J系列平均年用电:885.61KW.h/台
CJ20改用CJ20J后,平均年节电881.86KW.h/台,按0.56元/KW.h计。

A.以山东为例,年用量约560万台,如果采用CJ20J则年节电493842万KW.h,约合27.66亿元。
B.以大型用户为例,如大型油田,有油井6万口,每口井18台(含低压配电),总用量108万台。如果采用CJ20J则年节电95241KW.h,约合5.33亿元。
C.以中型用户为例,年用量20万台,采用CJ20J则年节电量为17637万KW.h,约合9876.7万元。
D.以3000台用量的小用户为例,采用CJ20J则年节电量为264.56万KW.h,合计148.15万元。
适用范围
CJ20J系列永磁式接触器(以下简称接触器),主要用于交流50Hz(或60Hz),额定工作电压至660V(个别等级至1140V),额定工作电流至630A的电力线路中供远距离频繁接通和分断电路,并适宜于与热继电器或电子保护装置等组成电磁起动器,以保护电路或交流电动机可能发生的过负荷、短路及断相。安装尺寸及外形同CJ20。
本系列产品符合IEC947-4-1、GB14048.4标准。
型号及其含义
CJ20J-口1口口-口口
控制电压辅助触头
--技术类别(不同要求而定)
---产品类别:Y、D、S、ZY、Z、N、Q、CZ
--基本规格(用380V、AC-3额定工作电流表示)
派生代号,表示节电型设计代号
--交流接触器
 
注:Y--低压延时接触器;D--断电延时接触器S--延时速断接触器;
ZY--直流延时接触器;CZ--直流控制交流接触器;N--机械连联锁交流接触器: Q--降压启动交流接触器;Z--直流接触器
结构特征
 
40A及以上的接触器为两层布置正装结构,主触头的灭弧室在上,永磁机构在下,两个独立辅助触头组件布置在躯壳两侧。40A规格为胶木躯壳,63~630A规格采用铸铝底座
触头灭弧系统:全系列不同容量等级的接触器采用不同灭弧结构。CJ20J-40~160在380V.660V时均为多纵缝陶土灭弧罩。CJ20J-250及以上接触器在380V时用多纵缝陶土灭弧罩,在660V时用栅片灭弧罩,在1140V时采用栅片灭弧罩。
全系列接触器采用银基合金触头。CJ20J-40及以上用银基氧化物触头。灭弧性能优良的触具有长久的电寿命。

主要技术参数
型号 Ui(V) lth(A)约定发热电流380V额定工作电流le(A)660V220V AC-3使用类别下可控制的三相鼠笼型电动机的大功率kw380V660V每小时操作循环数次/h(A C-3)(万次)电寿命配用熔断器型号
CJ20J-40 690 55 40 25 11 22 22 1200 100 RT16-80
CJ20J-63 690 80 63 40 18 30 35 1200 100 RT16-160
CJ20J-100 690 125 100 63 28 50 50 1200 100 RT16-250
CJ20J-160 690 200 160 100 85 85 1200 100 RT16-315
CJ20J-250 690 315 250 200 80 132 190 600 60RT16-400
CJ20J-400 690 400 400 250 115 200 220 600 60 RT16-500
CJ20J-630 690 630 630 400 175 300 350 600 60 RT16-630
吸合电压范围85%Us~110%Us,释放电压范围20%Us~75%Us,可任意设定
 J20J外形及安装尺寸表 单位:mm
CJ20J-40 CJ20J-63型号87 Amax116 Bmax112.5142 Cmax125146 a7010080 b90
5.8 Fmin30601015.5
CJ20J-160 CJ20J-100 CJ20J-250 CJ20J-400 CJ20J-160(11) CJ20J-250(06)122146146190190190147187197235235235154178190230230262081601301301602109215013013015018099807010080100110151515171717
999
CJ20J-630 245 294 272 210 180 11 110 17
CJ20J-630(06) CJ20J-630(11)24524529429428728721021018018011111201202121
 
注:“06”、“11”分别表示额定工作电压“660V”、“1140V”。
 
工作条件及安装条件
接触器正常工作条件和安装条件为:
1、安装地点的海拔不超过2000m;
2、周围空气温度上限值为40℃,且24h内的平均值不超过35℃,下限为-5℃
3、空气相对湿度为温度在40℃时不超过50%,在较低的温度下允许有较高相对湿度,例如20℃时可
达90%,对由于温度变化在产品上发生的凝露的情况必须采取措施;
4、接触器的安装面与垂直的倾科度不大于5;
5、接触器安装在无显著摇动、冲击和振动的地方。
 
接触器的选型原则
接触器的选型主要需要确定接触器种类,负载类型,主回路参数,控制回路参数,辅助触点,
CJ20J-40A 以及电气寿命,机械寿命和工作制等多种参数,并根据具体使用情况综合考虑。
注意要严格区分接触器的主回路是交流还是直流。
 
订货须知
订货时需注明下列事项:
1、接触器的名称及全型号;
2、接触器辅助触头;
3、接触器的控制电压及频率;
4、订货数量。
例如:a、永磁式交流接触器CJ20J-63A/22 AC220V,50Hz 50台
b、永磁式直流控制交流接触器CJ20J-63A/CZ-22 DC220V 50台
c、永磁式低压延时交流接触器CJ20J-63A/Y-22 AC220V,50Hz 延时1s 50台注:智能产品要注明延时时间。
如另有特殊要求,可与厂家联系特别定制。

河南省松峰电气制造有限公司诚邀社会各界交流参观。

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