不知道大家最近有没有关注煤板块,这个月,纽卡斯尔NEWC动力煤均价达266美元/吨,同比增长180.4%,创了历史新高。
国际动力煤的价格,可以说从去年开始触及低点后,就开始大幅上涨,在上涨后,直到现在,动力煤价格的高价还在持续。
总的看,核心原因还是因为全球通货膨胀浪潮下,大宗商品价格上涨推动的。还有,就是亚太地区煤炭主要生产国增速在逐步放缓,而东亚国家的煤炭消费量仍持续增长,供需紧张,是供给支配的上行周期。
特别是,现在俄乌冲突后,全球化石能源传统贸易格局被打破,供应链又遇到冲击,供需关系更是紧张。
大家也许会疑问,国际价格与我国价格是什么样的关系。
这里,这是个传导过程。
首先,澳煤是第一环,其主要出口日韩等地区,这些地方燃机和燃煤发电替代性较强,天然气的价格很高,燃煤的发电成本相对较低,也就形成了成本优势。这时,澳煤的需求提升,价格也就自然上涨了。
印尼煤和澳煤针对的采购国有很大的重叠部分,当澳煤价格上涨时,大家就会去采购印尼煤,这样,印尼煤也会跟着涨价,现在,印尼动力煤的基准价已经连续三个月上涨。大家的看涨情绪还是很浓厚。
而印尼是中国最大的进口煤源,印尼煤价的拉升,进口价就会高,进口价差也就持续收窄。还有,海外的需求也会转向国内,支撑着煤价高位。
现阶段,很多机构称,俄乌争端后,全球煤市格局还将重塑。追溯涨价的根源,其实煤炭供需错配已经很久了。
为应对全球气候的变化,欧盟很早提出了碳中和的目标,要减碳实现绿色发展。
从1990年到2020年,生产硬煤的欧盟国家数量从12个减少到2个,硬煤产量从2.8 亿吨下降到2020年的0.6亿吨,下降幅度达79%,这也是为什么现在这个局面的原因之一吧。
总的看,全球煤炭供给端的增长主要还是由亚太地区和独联体国家贡献。
我国在经历了去年下半年煤炭短缺后,出现了限电,有关部门对此迅速组织对产能做出新增,同时新批复了内蒙多处露天煤矿的临时用地,为供给做出了一份力。
预计到24年,煤炭供给量达43.5亿吨,但整体的复合增速还是蛮低的,大约是1.1%。
印度作为最大的发展中国家之一,印度政府曾计划2020年实现10亿吨的产量,但还是没有完成,这个方面我们不能“咬死”吧,还是不能忽视印度发展煤炭工业的决心。有机构预测,其到24年的复合增速大概是4.3%,比我国还要高。
俄罗斯也是贡献煤炭增量的主要国家,预计2024年产量将提升到5.0亿吨。
亚太地区也会得益于我国和印度,产量会实现65.0亿吨的新增。
而供给端的下降主要由欧洲(不含俄罗斯)和北美国家贡献。
在格拉斯哥会议上,欧盟各国表达了减碳的坚定决心,预计2024年欧洲 (不含俄罗斯)的煤炭产量将进一步下降至3.8亿吨。
以美国为首的北美也将持续缩减煤炭产量,据消息称,美国煤炭产量到那时会下降到4.8亿吨,北美煤炭产量下降到5.4亿吨。
对应着各地区对煤炭供给的态度,需求也是不同的。
亚太地区和独联体国家供给多,需求也会相应多点。
我国煤炭消费量自2015年以来保持连续6年的增长,虽然在加大新能源发电的投资,来降低单位GDP的能耗,但电气化的进程以及未来5.5%的GDP增长,萝卜君认为还是会让中国持续提升对煤炭的需求。
还有亚太地区和俄罗斯等国,虽然不是煤炭的大消费国,但相对需求也还是有的。
欧盟地区的供给少,需求也相应的要较少,但天然气价是维持在高位的,欧洲很大可能会放缓减碳的脚步,这个消费下降速度很大可能会收窄的。
这样中长期看,全球煤炭市场还是将持续供给偏紧,而且 2021~2024年间全球煤炭消费量的增速,还是会略高于供给的增速,煤炭紧张程度还可能加大。
回看我国,2021年,我国动力煤进口依存度为4.1%,其中60%来自印尼煤,因此印尼煤价对我国动力煤市场价格影响较大。
正如前文所述,国际动力煤价格波动由印尼煤传导至中国市场,乌俄冲突持续下,国际煤价强势支撑国内市场煤价格。
值得一提的是,印尼煤炭开采协会主席表示,为确保当地发电厂供应充足,可能在4月或8月对印尼煤炭的海外销售实施新的限制,此举或将推动本已处于历史高位的国际煤价继续上涨。
这样的背景下,我们还是应该关注全年的主线,像高股息、绿电转型、成长性煤化工,中国神华、平煤股份、靖远煤电、电投能源、中国旭阳集团、宝丰能源等都表现的不错。
还有坐拥海外煤矿资源的兖矿能源。
国际动力煤的价格,可以说从去年开始触及低点后,就开始大幅上涨,在上涨后,直到现在,动力煤价格的高价还在持续。
总的看,核心原因还是因为全球通货膨胀浪潮下,大宗商品价格上涨推动的。还有,就是亚太地区煤炭主要生产国增速在逐步放缓,而东亚国家的煤炭消费量仍持续增长,供需紧张,是供给支配的上行周期。
特别是,现在俄乌冲突后,全球化石能源传统贸易格局被打破,供应链又遇到冲击,供需关系更是紧张。
大家也许会疑问,国际价格与我国价格是什么样的关系。
这里,这是个传导过程。
首先,澳煤是第一环,其主要出口日韩等地区,这些地方燃机和燃煤发电替代性较强,天然气的价格很高,燃煤的发电成本相对较低,也就形成了成本优势。这时,澳煤的需求提升,价格也就自然上涨了。
印尼煤和澳煤针对的采购国有很大的重叠部分,当澳煤价格上涨时,大家就会去采购印尼煤,这样,印尼煤也会跟着涨价,现在,印尼动力煤的基准价已经连续三个月上涨。大家的看涨情绪还是很浓厚。
而印尼是中国最大的进口煤源,印尼煤价的拉升,进口价就会高,进口价差也就持续收窄。还有,海外的需求也会转向国内,支撑着煤价高位。
现阶段,很多机构称,俄乌争端后,全球煤市格局还将重塑。追溯涨价的根源,其实煤炭供需错配已经很久了。
为应对全球气候的变化,欧盟很早提出了碳中和的目标,要减碳实现绿色发展。
从1990年到2020年,生产硬煤的欧盟国家数量从12个减少到2个,硬煤产量从2.8 亿吨下降到2020年的0.6亿吨,下降幅度达79%,这也是为什么现在这个局面的原因之一吧。
总的看,全球煤炭供给端的增长主要还是由亚太地区和独联体国家贡献。
我国在经历了去年下半年煤炭短缺后,出现了限电,有关部门对此迅速组织对产能做出新增,同时新批复了内蒙多处露天煤矿的临时用地,为供给做出了一份力。
预计到24年,煤炭供给量达43.5亿吨,但整体的复合增速还是蛮低的,大约是1.1%。
印度作为最大的发展中国家之一,印度政府曾计划2020年实现10亿吨的产量,但还是没有完成,这个方面我们不能“咬死”吧,还是不能忽视印度发展煤炭工业的决心。有机构预测,其到24年的复合增速大概是4.3%,比我国还要高。
俄罗斯也是贡献煤炭增量的主要国家,预计2024年产量将提升到5.0亿吨。
亚太地区也会得益于我国和印度,产量会实现65.0亿吨的新增。
而供给端的下降主要由欧洲(不含俄罗斯)和北美国家贡献。
在格拉斯哥会议上,欧盟各国表达了减碳的坚定决心,预计2024年欧洲 (不含俄罗斯)的煤炭产量将进一步下降至3.8亿吨。
以美国为首的北美也将持续缩减煤炭产量,据消息称,美国煤炭产量到那时会下降到4.8亿吨,北美煤炭产量下降到5.4亿吨。
对应着各地区对煤炭供给的态度,需求也是不同的。
亚太地区和独联体国家供给多,需求也会相应多点。
我国煤炭消费量自2015年以来保持连续6年的增长,虽然在加大新能源发电的投资,来降低单位GDP的能耗,但电气化的进程以及未来5.5%的GDP增长,萝卜君认为还是会让中国持续提升对煤炭的需求。
还有亚太地区和俄罗斯等国,虽然不是煤炭的大消费国,但相对需求也还是有的。
欧盟地区的供给少,需求也相应的要较少,但天然气价是维持在高位的,欧洲很大可能会放缓减碳的脚步,这个消费下降速度很大可能会收窄的。
这样中长期看,全球煤炭市场还是将持续供给偏紧,而且 2021~2024年间全球煤炭消费量的增速,还是会略高于供给的增速,煤炭紧张程度还可能加大。
回看我国,2021年,我国动力煤进口依存度为4.1%,其中60%来自印尼煤,因此印尼煤价对我国动力煤市场价格影响较大。
正如前文所述,国际动力煤价格波动由印尼煤传导至中国市场,乌俄冲突持续下,国际煤价强势支撑国内市场煤价格。
值得一提的是,印尼煤炭开采协会主席表示,为确保当地发电厂供应充足,可能在4月或8月对印尼煤炭的海外销售实施新的限制,此举或将推动本已处于历史高位的国际煤价继续上涨。
这样的背景下,我们还是应该关注全年的主线,像高股息、绿电转型、成长性煤化工,中国神华、平煤股份、靖远煤电、电投能源、中国旭阳集团、宝丰能源等都表现的不错。
还有坐拥海外煤矿资源的兖矿能源。
#思维财经##思维整点播# 【思维15点 | 收评:两市放量大涨沪指站稳3200点 北向流入超90亿元;去哪儿全面启动疫情机票退改保障;中汽协:1-2月汽车类零售额同比呈小幅增长】
1.收评:两市放量大涨沪指站稳3200点 北向流入超90亿元
3月17日消息,两市高开高走,早盘沪指涨超2%,创指涨超4%,半导体、光刻胶概念股掀涨停潮,食品饮料、白酒等大消费板块走强。午后指数高位盘整,涨幅略有收窄,成交额放量突破1.2万亿,北向资金流入超90亿元,券商股异动拉升,医药股午后掀涨停潮,新冠药物、中药、CRO等各分支均大幅走强。总体而言,市场情绪高涨,反转效应显著,板块个股呈普涨态势,赚钱效应较好。从盘面上看,房地产、半导体、新冠药板块涨幅居前,券商、航运板块跌幅居前。(新浪财经)
2.去哪儿全面启动疫情机票退改保障
记者从去哪儿获悉,为配合各地疫情防控要求,去哪儿近日已收到中国东方航空、中国联合航空、湖南航空等国内航空公司下发的国内相关航线客票非自愿退改通知。去哪儿在第一时间启动疫情退改保障,严格按照已收到的航司政策执行退改。对于尚未收到政策的机票订单,去哪儿已上线疫情政策订阅功能,避免消费者因过早提退造成损失。目前,90%以上机票退订均通过去哪儿自动化流程提交。(中证报)
3.中汽协:1-2月汽车类零售额同比呈小幅增长
“中汽协会数据”微信公众号3月17日消息,据中汽协整理的国家统计局公布的数据显示,2022年1-2月,汽车类零售额达到7121亿元,同比增长3.9%,占全社会消费品零售总额的9.6%,与上年同期基本持平。
4.吉林市已为重点人群发放抗原检测试剂111.2万份
3月17日下午吉林市召开疫情防控工作第七场新闻发布会,通报疫情防控工作最新情况。3月17日10时,新三轮核酸检测已经启动。目前共接收省调拨抗原检测试剂179.2万人份,已为大、中、小重点学校、重点企业以及各县(市)区、开发区等重点人群发放试剂111.2万份。近日,还将陆续有试剂到达。(央视新闻)
5.截至2022年3月16日,31个省(自治区、直辖市)和新疆生产建设兵团累计报告接种新冠病毒疫苗320904.1万剂次。
1.收评:两市放量大涨沪指站稳3200点 北向流入超90亿元
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【#油价涨幅或创近9年最大纪录#,加满一箱油多花32元】3月17日24时,国内成品油新一轮调价窗口将开启。综合机构预测,本次上调“板上钉钉”,叠加2021年末最后一次上调,国内成品油价将“六连涨”,同时或创2013年3月26日新版定价机制以来最大涨幅。据中新经纬梳理,2022年国内成品油价格已经历4轮调整,呈现“四涨零跌零搁浅”的格局。若加上2021年12月31日的上调,油价则呈现“五连涨”态势。按照“十个工作日”原则,下轮成品油调价窗口将于3月31日24时开启。https://t.cn/A66M2zxJ
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