【调味品】中炬高新年报交流纪要

时间:2021年3月24日

一、2020年经营数据
2020年度实现营业总收入51.23亿元,同比增加4.49亿元,增幅9.59%。
全年实现合并净利润9.71亿元,同比增加1.80亿元,同比增幅22.75%;归属母公司净利润8.90亿元,同比增加1.72亿元,增幅23.96%;扣除非经常性损益后归母净利润为8.97亿元,同比增加2.08亿元,增幅为30.11%。
基本每股收益1.12元,较上年同期增加0.22元。
加权平均净资产收益率20.96%,同比增加1.54个百分点。
资产负债率为25.04%,比年初下降3.65个百分点。
每股经营活动产生的现金流量净额1.26元,同比下降5.26%。

二、各经营主体情况
1、美味鲜公司营业收入49.78亿元,比上年增加5.1亿元,增幅11.42%;实现净利润9.39亿元,同比增加1.42亿元,增幅17.87%;归属母公司股东的净利润8.61亿元,同比增加1.32亿元,增幅18.10%;
2、中汇合创公司营业收入5,262万元,同比减少3,660万元,降幅41.02%;实现净利润1,340万元;归属母公司股东的净利润1,196万元;
3、中炬精工公司营业收入5,675万元,同比减少1,348万,减幅19.19%;实现净利润414万元;归属母公司股东的净利润207万元;
4、母公司营业收入2,907万元。

三、关注重点
1、2020年目标及其完成情况
董事会确认2020年年度目标为营业收入53亿元,扣非后归母净利润8.34亿元,加权净资产收益率不低于2019年度水平(19.42%)。三项指标完成率分别为96.67%、107.54%和107.93%;总体完成率1.03。通过公司全体员工的共同努力,完成了董事会年度经营目标。
2、2021年年度目标
按照董事会决定,2021年实现营业收入确保目标61亿元,同比增幅19.06%;实现归属于母公司的净利润9.85亿元(扣非后归母净利润9.65亿元),同比增幅10.68%。加权平均净资产收益率不低于2020年水平。
其中:美味鲜公司2021年目标是实现营业收入为57亿元,比增约14.5%;归母净利润9.17亿元,比增约6.53%。
3、2020年度主要工作
(1)聚焦调味品核心业务,大力布局营销网络及产能扩张。营销方面,加快营销人员和经销商“两支队伍”的建设,全年新增营销人员300余人,新增经销商客户370家,比年初数据分别增长24.25%和35.20%;全国区县级行政区开发率从年初的38.3%,提升至51%,提升了12.7个百分点。产能方面,2020年4月8日,公司股东大会审议通过了《美味鲜公司中山厂区技术升级改造扩产项目的议案》,公司计划投资12.75亿元,对中山基地进行技术升级和扩产改造,达产后年生产能力将从31.43万吨,提升至58.43万吨(其中酱油生产能力从23万吨提升至48万吨);阳西生产基地建设,也按照计划有序开展。通过营销体系与产能扩张相互作用、相互促进,加速迈向“五年双百”目标;公司迈向“国内超一流的大型食品企业集团”的战略方向更加坚定。
(2)整合原技术中心、各分厂研发团队,成立厨邦食品研究院。专职主导公司研发工作,实现资源整合,加强调味品主业的产品、工艺、技术研发能力,提升企业核心竞争力,加快新技术开发和成果转化。
(3)深化厨邦智造,加快信息化建设。大力推动信息化建设,在财务、人事等系统先后上线的基础上,年内完成了营销管理系统费用和订单平台的上线,为营销政策制定提供有效数据支撑。并利用合署办公的契机,将厨邦智造活动推广至全集团。通过一系列管理活动,推动各项工作统一、高效、安全运行,降低企业运营成本,提升公司经营效益。
(4)加速人才储备,以人才促经营。成立专业的干部和储备人才培养基地——厨邦商学院,负责探索更加专业的人才培养机制,支撑企业未来快速发展变革。开展“3333人才工程”,用三年时间,通过“凌云”、“领英”、“磐石”三个专项计划,培养经营层、中层、部门核心梯队“三个层级”人才“不少于300人”,确保人才发展支撑企业的经营目标。
4、2021年主要发展思路
(1)工作思路
2021年,公司在推进各项工作过程中,要进一步解放思想,重点在营销管理、经营机制、组织架构三个领域开展“变革”,使公司能保持活力,对市场作出快速合理的决策、使人才在最能发挥其所长的位置上任职,以适应公司从50亿到100亿规模的更大跨度发展。
(2)2021年的工作重点如下:
1)营销工作


①团队建设。进一步加快营销组织建设,开展营销模式改革的先行先试,对销售规模较大的大区、办事处进行裂变,以适应公司快速发展的需要。加强总部与大区的人才交流,培养全面综合型管理人才,同时大胆启用年轻干部,提升组织活力。
②渠道开发与下沉。进一步加快渠道开发速度,规划开发经销商总量超1700个,持续加快非主销区空白市场的开发;
③品类扩张。把握调味品复合化、便捷化、健康化的消费趋势,坚持以1+N多品类发展战略,多元化、多渠道加快产品布局。
④品牌传播。围绕打造资产型品牌,促进销售发展,在电视、户外、线下消费场所持续进行广告宣传的基础上,逐年增加社交、网络等新媒体平台的传播运营,创新内容营销创意策划,多渠道全面触达消费者。在餐饮渠道厨师群体垂直领域,持续通过线下点对点餐饮传播活动,不断扩大覆盖区域,积累厨师人脉资源,提高厨师粘性;重点对核心团餐企业、连锁餐饮企业、餐饮协会及食品加工厂等资源开展合作接洽。
⑤市场推广。按照全渠道营销发展的要求,针对不同渠道、不同层级市场,完善产品及价格管理模型,升级对线上线下协同运营推广资源和机制保障,引导线上线下融合发展。
⑥加强激励。继续深化绩效评价和薪酬模式改革,对营销人员考核激励方案进行调整优化,调整品类考核结构,促进优势品类发展,进一步聚焦激励资源,对绩优人员加大激励力度,同时结合公司发展战略,增加“总经理特别奖”,对业绩较好的组织和个人进一步加大激励,拉开收入差距,并在绩效评价和激励分配方面,给予大区、办事处更大的灵活自主权通过政策鼓励,细化业绩贡献,强化激励导向。
2)产品研发及科技创新
加大高端产品的研发投入,同时匹配新包材新形象,提升整体市场竞争力,结合市场主要消费人群特点及消费趋势,年度内完成系列新品上市及高端产品的开发储备。
3)产能建设与智能制造
为保障产能需求,持续开发中山厂区技术升级改造扩产项目、阳西厨邦、阳西美味鲜等重大技改扩产项目。在规划建设的同时,重点围绕产能瓶颈、生产效率提升及智能化制造,对工艺和设备进行全面升级改造,提升无人化、自动化及信息化水平。
4)加快信息化建设,打通营销生产全流程系统
根据集团未来3年信息化战略规划开展信息化落地实施工作。一方面,以营销和生产信息化建设为核心,快速实现营销生产一体化协同,驱动产品研发、设备、采购、人力资源、财务、仓储等支撑部门的信息化改进。同时,在集团范围内持续推动业务流程整合,深化核心业务效率提升,让信息化工具成为业务提升的有力工具,推动企业降低运营成本,服务企业高速发展。

Q&A:
Q:为什么今年现金流量减少了几个亿,是用于投资新厂房了吗?
A:公司2020年的现金流量并没有减少,主要是购买了理财产品和定期存款,根据资产性质进行了重分类,分别在交易性金融资产和其他流动资产核算。

Q:为什么报告中说营收到61亿,但是利润目标却只有9.6亿左右?
A:关于收入增长快过利润增长的原因:2021年度公司预期的利润增幅较营业收入增幅低,主要是考虑到今年市场行情的影响,主要材料价格同比增长较快。同时,今年公司仍将加大在营销方面的投入,夯实公司发展的基础,为公司的持续发展储蓄力量。

Q:请问未来公司三年的公司战略目标,公司是否能够有信心实现双百目标?
A:根据董事会目标,公司在2023年力争健康食品营业收入达到100亿元,其中内生式发展目标80亿元,外延式发展目标20亿元。2020年健康食品收入为49.8亿元,具体目标还需1倍的增长。目前,公司正大力推进营销网络建设、布局产能扩张,加快内生式增长速度,随着营销网络的不断扩大、产能规模不断提升,我们预计未来三年增长速度将程前低后高的态势。另一方面,公司也在不断探索外生式发展途径,扩充品类。董事会的五年双百目标没有改变,公司管理层正努力践行该目标。

Q:公司近期是否有提价计划?
A:公司暂无提价的打算,但我们会针对不同的细分市场从市场调配资源,增加资源投入,提高市场占有率。同时,我们会通过采购频次、采购付款周期,提高经营管理效率平滑原材料涨价影响。公司经历过多次通胀周期,有足够的信心和能力应对。

Q:目前距离美味鲜的百亿销售收入实现还有3年,目前从市场竞争格局来看,单靠内生发展 是否难以实现,未来是否有别的计划?
A:目前,公司正大力推进营销网络建设、布局产能扩张,加快内生式增长速度,随着营销网络的不断扩大、产能规模不断提升,我们预计未来三年增长速度将程前低后高的态势。另一方面,公司也在不断探索外生式发展途径,扩充品类。董事会的五年双百目标没有改变,公司管理层正努力践行该目标。

Q:最近宝能方面裁员以及人事的变动对公司是否有较大的影响?
A:公司与控股股东相对独立运作,公司目前经营运作正常。据公司了解,控股股东实力雄厚、整体运作健康,将全力支持公司打造成为“国内超一流的大型食品企业集团”。

Q:中炬高新以食品集团为总目标,有改股票公司名称的计划吗?
A:公司更名事项公司董事会在充分考虑,董事会正在收集各方意见,力求提出各方都满意的方案,在条件成熟时报董事会审议。

Q:公司的股权激励计划预计什么时候推出?
A:董事会积极探索公司开展股权激励在内的多种激励手段,但尚未有时间表,目前公司激励方式以现金激励为主。

Q:2021年收入指引较高,为什么利润指引这么低?是预计毛利率会下降还是费用上升?
A:关于收入增长快过利润增长的原因:2021年度公司预期的利润增幅较营业收入增幅低,主要是考虑到今年市场行情的影响,主要材料价格同比增长较快。同时,今年公司仍将加大在营销方面的投入,夯实公司发展的基础,为公司的持续发展储蓄力量。

Q:为什么酱油直接材料吨价大幅下降?
A:2020年公司的酱油产品直接材料吨成本下降主要是2020年酱油产品的原材料和包装物成本都有所下降。

Q:酱油和食用油产量增幅相近的情况下,食用油直接人工金额同比-9%,酱油直接人工金额+9%,为什么差距如此之大?
A:2020年食用油直接人工吨成本有所下降,主要是食用油增速较快,以及受社保减免的影响。而酱油的直接人工吨成本有所升高,主要是因为公司根据生产人员的性质将部分生产人员从车间管理人员调整为生产人员,增加了直接人工,减少了制造费用。

Q:听说公司去年很多人收入下滑,想离职,公司后续怎么应对。如何留住优秀人才?
A:公司的销售人员收入与销售任务的完成率相关,部分人员确实会在某个时间阶段,因任务未完成而收入出现下滑;公司的职能部门和生产部门,也存在部分和销售任务完成率相关的绩效,因此也会间受到影响。目前,公司正在进行薪酬体系调研和激励制度改革以应对这种情况,让公司的薪酬更有竞争力,激励更加明确。预计在上半年相关的政策就会明确。

Q:厨邦公司20%的股权如何解决?
A:目前少数股权收购事项尚未形成方案,但在股权回收之前,厨邦公司将不会开展新的扩产投资项目。

Q:公司的土地官司进展如何?
A:截止目前,三宗土地纠纷案件尚未开庭,公司为该案件进行了大量工作,收集到相当资料,公司将积极应对案件,维护公司利益。

Q: 宝能系食品、生鲜资产有无注入公司的可能,或者有没有进行相关的合作?
A:公司与股东方相互独立运营,品类不同,并无同业竞争。目前公司没有收到股东资产注入公司的计划。未来宝能生鲜可以作为我们的一个营销渠道进行合作。#股票##价值投资日志[超话]#

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供销社,乡村振兴这场硬仗没你不行!

供销合作社联合社简称供销社,顾名思义就是“专门供应、销售的合作社”,在计划经济时代政府推动集资成立的“超级连锁店”,吃穿用、买卖东西都得跟它打交道。后来在90年代市场经济冲击下,农村的供销社主要发挥了给农民提供化肥农药种子等农用物资的职能,现在的供销社正努力成为“农业社会化服务的骨干力量”“农村现代流通的主导力量”“农民专业合作的带动力量”。多年来,会宁县供销社把农民所需的最优品质农用物资以亲民价格送货上门,通过这种内环销售模式,在让利于民的同时,也进一步助力了当地脱贫攻坚。
位于太平店镇的会宁县天缘种植专业合作社以收购和种植大豆为主,附带种植马铃薯、中药材等,2015年合作社成立之初只是单纯想着不要让当时农村的部分土地闲置,不曾想经过几年的经营和发展,在当地供销社的支持和自身努力下发展成了远近闻名的“明星户”,总共种植面积2万多亩,帮助农民收入3000多万,带动周边的杨集、太平、老君等3个乡镇、30多个村、上千户人实现脱贫,而且一直以来姓农、务农、为农的初心也不曾改变。
会宁县天缘种植专业合作社理事长 陈志刚:从2015年成立以来逐年扩大面积,现在带动了周边1000多户农户,供销社的服务也挺好的,送货上门,大家都方便,打算以后把合作社做大,还需要供销社的帮助。
对于许多非农业从事者来说,也许“供销社”早已淡出人们的视线,但是多年来,尤其是乡镇一级的供销社在“服务三农沟通城乡”方面发挥出不少能量,以群众满不满意、认不认可作为工作的出发点和着力点,在服务效能、服务载体、服务质量上下功夫、下大力气,把更多精力用在做优服务上,真心实意为群众办实事,取得了良好的社会和经济效益。
太平店镇太平店村村民 庞守功:供销社的化肥,比私人卖得都便宜,我也在用,现在什么东西都有,地膜、化肥、籽种等,买的人也多。
会宁县天缘种植专业合作社理事长 陈志刚:下一步计划是把种植面积继续扩大,跟供销社紧密配合,带动更多的老百姓增收。
在国家推进供销合作社体制创新的发展思路下 ,会宁县供销社将不断发挥主体众多的优势,加快推进经营体系再造,延长产业链条,促进不同产业、不同经营主体间的融合对接,畅通农业产、加、销各环节,形成生产、加工、销售、服务一体化的经营服务新格局,推动农业产业升级、结构优化、质量提升。随着电商市场的火爆,供销电商平台也随之成立了。
甘肃会宁建伟食用油有限责任公司总经理 贾尚军:每年和老百姓合作,籽种是免费发放的,收购价格比市场高出15%到20%,老百姓不愁原料的质量,也不愁卖不出去,这样一来也带动了胡麻产业的发展。
近期,会宁县供销合作社联合社第六次代表大会召开,此次会议是继1986年会宁县供销合作社第五次社员代表大会之后,时隔34年,会宁供销人迎来的又一次盛会,标志着会宁县供销合作社社员代表大会、理事会、监事会“三会”制度正式建立,在会宁县供销合作社综合改革中具有深远意义, 同时也为下一步会宁县供销社发展指明了方向。
太平店镇供销社主任 席维功:最近开了第六次社员代表大会,做了以后5年的发展规划。我们太平店镇供销社根据这五年的发展规划,更好地做好三农工作,比如说土地托管,农资供应继续要加大加强,为农村的乡村振兴做好供销社应尽的职责和重大贡献。
甘肃会宁建伟食用油有限责任公司总经理 贾尚军:下一步我要把6000亩种植基地发展至50000亩,和大连工业大学、甘肃省农科院合作,将会宁亚麻油研发出高品质的产品,在明年六七月份搞一个全国的推介会,让会宁高品质的亚麻产业走向世界。
会宁县供销联社始终牢记为农服务的办社宗旨,千方百计恢复重建基层供销社,培育发展社有企业,积极领办创办专业合作社,创造条件建设农村综合服务社,以优惠的价格提供种子、农药、化肥、地膜、大型机械租赁等农业生产所需物资;大力发展农村电子商务切实夯实为农服务基础,为会宁经济社会发展作出了重要贡献。
会宁县供销合作社联合社理事会副主任 王慧琼:今后我们将继续通过项目扶持合作开发、企业带动等多种途径、全面提高基层社经营服务覆盖面,筑牢为农服务阵地,同时加盟培育一批能更好服务农民生产生活的村级综合服务社和农民专业合作社,进一步发挥供销系统在化肥、农药、农膜、种子等农资商品供应方面的主渠道作用,开展多种形式的产销对接。引导社属企业开展有机绿色、无公害等产品质量认证与管理,充分利用扶贫832平台网络,加快会宁土特产品走出去步伐,推动供销合作社高质量发展,提升服务乡村振兴的能力和水平。
农民期盼处,改革发力点。今年是全面建成小康社会和供销系统综合改革的收官之年,做好供销工作意义重大。只有始终把深化供销社综合改革作为服务“三农”发展的有效平台,不断探索求变革、谋发展、促跨越的新路径,把组织体系建得更强、联动机制创得更优、综合效益提得更高、服务质量做得更好,才能在乡村振兴的广阔舞台上发挥新的更大作用。新时代新要求,相信会宁县各级供销社定会不负重托,砥砺前行,在密切与农民利益联结、推动农村合作经济发展壮大上有所为。


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