#为然心语[超话]##新星v计划#
世间纷纷扰扰 , 不如拈花一笑
纵有三千烦恼，不如拈花一笑；
就算心比天高，怎比琴瑟逍遥？
活在当下
人生总是很怪，不想要的，想挡也挡不住，偏偏会来。
想留住的，怎么拉也拉不住，总会走开。
人生如河，该来的总会来，该走的又总会漂走。
淡定地面对，静静地接受而不是抵触。
无论喜忧，其实仅仅只是当时的一种“观念”。
换一个角度，活在当下最好。
花开自美
人不可能把所有的优点集于一身。
就象荷花圣洁，但不能生于陆地；牡丹虽美，只有几天花期，再美的事物也有缺憾。
如果真的想集于一身，其结果恐怕不是优点了……
自己就是一朵花，花开自美，不必过多地在意他人的评说。
开心或郁闷
所谓开心，就是眼睛向上把快乐放大；
所谓郁闷，就是眼睛向下把烦恼放大。
微笑常在
平凡的人因有微笑而出众，
穷苦的人因有微笑而富有。
生活中无论遇到什么，都微笑吧，即使是装出来的，总有一天，它会变成真的！
微笑，对人是礼物，对己是财富。
一花一世界
一朵花儿，影印着整个世界。
有人看到的是美丽；有人看到的是凋零；有人看到的是欺骗；有人看到的是真情
阳光时，花儿灿烂；阴雨时，花儿心痛。
美丽的花朵，尚且千人千评，有雨有晴。
人生怎能企求总是赞誉，总是晴空。
一花一世界。
智慧是力量
智慧不仅提升人生价值，也提升人生的内涵.
人生的乐趣，人生的品味，人生的高度，人生的质量，人生的风景。
排除干扰，一以贯之,生命有限，干扰无限。
用有限的生命对无限的干扰，结果只能是一生碌碌无为。
不要这山望着那山高，不要为无聊和诱惑折断腰。
定一个目标，专注于一事，抵住外在干扰，方能成就智慧。
心怀天地
世界太大，美好的事情太多。
如果总想着占有，不是能力不够，就是容量不大。
学会欣赏比占有更幸福。
品一杯浊酒，悟一世人生
人生无须过于执着，尽人事安天命而已。
选择了，努力了，坚持了，走过了，问心无愧就好，至于结果怎样，其实并不重要。
人这一辈子，无非就是个过程，荣华花间露，富贵草上霜，生不带来，死不带去，得意些什么？失意些什么？顺其自然、随遇而安，如行云般自在，像流水般洒脱，这才是人生应有的态度。
有些人，有些事，看清了，也就看轻了。时间，让深的更深，让浅的更浅。没有谁能一眼万年，看清所有人事，所以我们才会受伤。青春的故事里没有几个不是鲜血淋漓的。很多人事，总要随着年轮慢慢淡出记忆。不是我喜欢忘却，是你的心不够厚重，经不起时间的沉淀。人生没有永恒的伤，只有一生不愿醒来的梦。知人不必言尽，留三分余地于人，留些口德于己；责人不必苛尽，留三分余地于人，留些肚量于己；才能不必傲尽，留三分余地于人，留些内涵于己；锋芒不必露尽，留三分余地于人，留些收敛于己；有功不必邀尽，留三分余地于人，留些谦让于己；得理不必抢尽，留三分余地于人，留些宽容于己。
我们都不是很完美的人，但我们要接受不完美的自己。在孤独的时候，给自己安慰；在寂寞的时候，给自己温暖。学会独立，告别依赖，对软弱的自己说再见。生活不是只有温暖，人生的路不会永远平坦，但只要你对自己有信心，知道自己的价值,懂得珍惜自己，世界的一切不完美，坚强一点其实你都可以坦然面对。在生命的旅程中，酸甜苦辣尽藏其中。烟雨红尘，总有一抹笑颜为我们绽放，总有一缕清风给我们纳凉，总有一缕阳光让我们温暖，只要我们拥有一颗宁静的心，安之若素，我们就能踏歌而行，时时闻得岁月的暗香，时时找寻到快乐、幸福的方向。
如果有不幸你要自己承担，安慰有时候捉襟见肘，自己不坚强也要打得坚强。在你还没有衣不蔽体食不果腹举目无亲时候，我们没有资格难过，我们还能把快乐写得源远流长。等到你能自嘲而非嘲笑别人的那一天，你便成熟了；当你觉得保守一个秘密比传播一个秘密更有价值时，你便成熟了。
品一杯浊酒，悟一世人生，观一场花开，念一世清平，喝一杯香茗，忆往事如烟。这就是我们的人生，其实，很简单，顺其自然，随遇而安，恬静似水，平平淡淡。人在路上，鞋磨破了可以换，但路必须自己走；心在心上，喜可与人分享，但伤只能自己扛。
累不累脚最懂，苦不苦心最明。别为累找借口，一无所有就是拼的理由；别为苦找不安，没有苦中苦，哪得甜上甜。尝到了看不透的痛苦，才有了经历后的领悟；失去了曾经的拥有，才懂得珍惜为何物！成长就像是一封沉沉的信，不经历路途上的风雨，就寄不到它想去的地方。任何时候，伤痛都不是放纵的理由。时间， 用好了就是黄金，虚度了就是流水；书籍， 看懂了就是知识，没看就是废纸；理想， 努力追寻了才叫梦想，中途放弃了那只是妄想。努力， 虽然未必会有收获， 但放弃，就必定一无所获。
世间纷纷扰扰 , 不如拈花一笑
纵有三千烦恼，不如拈花一笑；
就算心比天高，怎比琴瑟逍遥？
活在当下
人生总是很怪，不想要的，想挡也挡不住，偏偏会来。
想留住的，怎么拉也拉不住，总会走开。
人生如河，该来的总会来，该走的又总会漂走。
淡定地面对，静静地接受而不是抵触。
无论喜忧，其实仅仅只是当时的一种“观念”。
换一个角度，活在当下最好。
花开自美
人不可能把所有的优点集于一身。
就象荷花圣洁，但不能生于陆地；牡丹虽美，只有几天花期，再美的事物也有缺憾。
如果真的想集于一身，其结果恐怕不是优点了……
自己就是一朵花，花开自美，不必过多地在意他人的评说。
开心或郁闷
所谓开心，就是眼睛向上把快乐放大；
所谓郁闷，就是眼睛向下把烦恼放大。
微笑常在
平凡的人因有微笑而出众，
穷苦的人因有微笑而富有。
生活中无论遇到什么，都微笑吧，即使是装出来的，总有一天，它会变成真的！
微笑，对人是礼物，对己是财富。
一花一世界
一朵花儿，影印着整个世界。
有人看到的是美丽；有人看到的是凋零；有人看到的是欺骗；有人看到的是真情
阳光时，花儿灿烂；阴雨时，花儿心痛。
美丽的花朵，尚且千人千评，有雨有晴。
人生怎能企求总是赞誉，总是晴空。
一花一世界。
智慧是力量
智慧不仅提升人生价值，也提升人生的内涵.
人生的乐趣，人生的品味，人生的高度，人生的质量，人生的风景。
排除干扰，一以贯之,生命有限，干扰无限。
用有限的生命对无限的干扰，结果只能是一生碌碌无为。
不要这山望着那山高，不要为无聊和诱惑折断腰。
定一个目标，专注于一事，抵住外在干扰，方能成就智慧。
心怀天地
世界太大，美好的事情太多。
如果总想着占有，不是能力不够，就是容量不大。
学会欣赏比占有更幸福。
品一杯浊酒，悟一世人生
人生无须过于执着，尽人事安天命而已。
选择了，努力了，坚持了，走过了，问心无愧就好，至于结果怎样，其实并不重要。
人这一辈子，无非就是个过程，荣华花间露，富贵草上霜，生不带来，死不带去，得意些什么？失意些什么？顺其自然、随遇而安，如行云般自在，像流水般洒脱，这才是人生应有的态度。
有些人，有些事，看清了，也就看轻了。时间，让深的更深，让浅的更浅。没有谁能一眼万年，看清所有人事，所以我们才会受伤。青春的故事里没有几个不是鲜血淋漓的。很多人事，总要随着年轮慢慢淡出记忆。不是我喜欢忘却，是你的心不够厚重，经不起时间的沉淀。人生没有永恒的伤，只有一生不愿醒来的梦。知人不必言尽，留三分余地于人，留些口德于己；责人不必苛尽，留三分余地于人，留些肚量于己；才能不必傲尽，留三分余地于人，留些内涵于己；锋芒不必露尽，留三分余地于人，留些收敛于己；有功不必邀尽，留三分余地于人，留些谦让于己；得理不必抢尽，留三分余地于人，留些宽容于己。
我们都不是很完美的人，但我们要接受不完美的自己。在孤独的时候，给自己安慰；在寂寞的时候，给自己温暖。学会独立，告别依赖，对软弱的自己说再见。生活不是只有温暖，人生的路不会永远平坦，但只要你对自己有信心，知道自己的价值,懂得珍惜自己，世界的一切不完美，坚强一点其实你都可以坦然面对。在生命的旅程中，酸甜苦辣尽藏其中。烟雨红尘，总有一抹笑颜为我们绽放，总有一缕清风给我们纳凉，总有一缕阳光让我们温暖，只要我们拥有一颗宁静的心，安之若素，我们就能踏歌而行，时时闻得岁月的暗香，时时找寻到快乐、幸福的方向。
如果有不幸你要自己承担，安慰有时候捉襟见肘，自己不坚强也要打得坚强。在你还没有衣不蔽体食不果腹举目无亲时候，我们没有资格难过，我们还能把快乐写得源远流长。等到你能自嘲而非嘲笑别人的那一天，你便成熟了；当你觉得保守一个秘密比传播一个秘密更有价值时，你便成熟了。
品一杯浊酒，悟一世人生，观一场花开，念一世清平，喝一杯香茗，忆往事如烟。这就是我们的人生，其实，很简单，顺其自然，随遇而安，恬静似水，平平淡淡。人在路上，鞋磨破了可以换，但路必须自己走；心在心上，喜可与人分享，但伤只能自己扛。
累不累脚最懂，苦不苦心最明。别为累找借口，一无所有就是拼的理由；别为苦找不安，没有苦中苦，哪得甜上甜。尝到了看不透的痛苦，才有了经历后的领悟；失去了曾经的拥有，才懂得珍惜为何物！成长就像是一封沉沉的信，不经历路途上的风雨，就寄不到它想去的地方。任何时候，伤痛都不是放纵的理由。时间， 用好了就是黄金，虚度了就是流水；书籍， 看懂了就是知识，没看就是废纸；理想， 努力追寻了才叫梦想，中途放弃了那只是妄想。努力， 虽然未必会有收获， 但放弃，就必定一无所获。
【芯片】汽车芯片短缺交流纪要
时间：2021年8月17日
今天下午博世中国副总裁徐大全总发了一条朋友圈“刚刚接到通知，某半导体芯片供应商的马来西亚Muar工厂因新的疫情，继之前数周关厂，昨晚被当地政府关闭部分生产线至8月21日。博世ESP/IPB、VCU、TCU等芯片将受到直接影响。预计8月份后续基本处于断供状态。对祖国汽车行业带来的巨大影响，我们深感歉意和无奈！Muar工厂3000多名员工因病疫牺牲员工20多名，上百人感染，确也是直面着生与死的考验…让我们携手抗疫，共度难关！”——很显然这提到的某半导体芯片厂指的是ST的封测工厂。
提问环节：
Q：ST马来西亚封测工厂又面临关停，对汽车行业有多大影响？
A：ST工厂之前关停过一次，8月5号复工，产能刚恢复20-30，还没出多少货。今天接到消息突然又要关停，目前要求关停到21号，这对8月份出货影响非常大，8月份后面芯片基本断供。对于相关零部件来说，可能需要到9月中下旬才能恢复。上周曾预测ST芯片短缺影响80万辆车产能（8月份），今天又关停之后，影响可能要达到90-100万辆。这对汽车行业影响非常大。目前OEM，包括tier1，想联名给政府部门致信，希望中国政府与马来西亚政府进行协调。从产品替代角度，目前也没有解决方案。
Q：7月份内地乘用车产量150万左右，如果8月份整个中国区影响产能90-100万，那8月份汽车产量是否意味着腰斩？
A：估计是的，影响非常大。
Q：ST影响为什么如此之大？短板只有ST，还是英飞凌也是短板之一？
A：英飞凌之前是一个下级供应商出现问题，但8月13号已经恢复，因为是下级供应商出现问题，英飞凌还有库存可以继续进行封测，而ST是封测工厂关停，现在整个ST芯片产品无法供应。ST芯片是驱动芯片，行业内tier1如博世、大陆、万都的ESP都是选择ST的某一颗或同系列芯片。ST驱动芯片在性能等方面要优于其它品牌供应商，而且这个行业资源不多，ST芯片是平台化产品，在行业内占很大比例。博世的ESP产品在国内占据70市场份额，芯片基本由ST供应，所以现在影响非常大，不仅对中国，对全球都有较大影响。
Q：博世ESP产品占据市场份额70，还余下30，车企是否能切换供应商进行缓冲？
A：其它供应商如大陆、万都的芯片也是来自ST，所以切换了也没货。中国目前80的车使用ESP产品，所以目前80的车被ST芯片卡脖子。
Q：之前ST产能已经恢复到20-30，部分产线又进行关停，会留多少产能？
A：关停的产线正好涉及9369这颗芯片，这是博世ESP在用的芯片，所以对博世的影响是100。
Q：ST通告说关停至8月21号，能如期复工吗？
A：无法确定，这次关停给我们的信息就是它的不确定因素非常大，这已经是近期第二次关停，所以能否复工不确定。现在马来西亚疫情控制不好，员工疫苗接种率低，工厂还有接近1000人
Q：大陆、万都ESP产品也像博世一样采用9369芯片吗？
A：万都是用同一颗芯片，大陆是用同一系列不同型号芯片，目前大陆所用到的芯片也停产。
Q：现在ST或车企还有芯片库存吗？
A：现货市场和渠道货非常少，车企手中没有库存了，现在有多少货会用多少货，目前还有一部分总成的库存，但这个月肯定会用完。
Q：博世、大陆、万都的ESP产品用的是ST芯片，国外也是用ST的吗？
A：是的，它是一个全球化的产品。
Q：马来西亚确诊人数在下降，目前有没有政府信息等来表明疫情对芯片的后续影响是怎样的？
A:疫情因素无法判断，从长期来看，ST芯片供应肯定是向好的，但短期不确定因素太大了。国内和国外政府都找过马来西亚政府进行协调，但效果不太大。
Q：国产有没有能替代的产品，短期内做一些贡献？
A:没有，这颗芯片目前没有国产的可能性。
Q：英飞凌8月13已经如约复工了吗，英飞凌的停产目前来看影响有多大？
A:从tier1的反馈来看，英飞凌之前的停产并未造成明显影响，之前停产的是英飞凌的下级供应商，也基本不存在复产后产能爬坡过程，因为不是封测工厂停产，基本上8月13号复工后，产能就快速恢复正常，所以出货没有影响。
Q：英飞凌能否把ST造成的短板给补充上？
A：没有办法，因为它是个木桶短板，现在有英飞凌的芯片而没有ST的也没办法生产。
Q：芯片从被生产出到装到汽车上，周期是多久？
A：这要看具体的零部件产品，如ESP，芯片从马来西亚发货过来大概需要2天，产出成品ESP大概需要三天时间，再出货到主机厂生产汽车，总共大概需要2周时间。而有些零部件周期更长，成品生产可能就需要1-2周。不同地域生产的芯片，物流周期也不一样。
Q：芯片从产出到装车需要2周，是不是意味着如果ST工厂现在完全停产，8月下旬汽车产量还是在继续，而9月份才开始彻底断掉？
A：不是的，ST工厂8月5号虽然复工，但出货量是非常小的，还没怎么出货现在又停工了。如果21号复工，ST工厂从生产第一批芯片开始，之后芯片出货到博世生产零部件，再到主机厂，可能就要9月中下旬了，所以从现在开始直到9月中下旬就不会有零部件总成交付了，影响非常大。
Q：在今天ST工厂未关停前，产能已经恢复至20-30，8月5号-17号复工这些天能支持中国多少汽车产量？
A：芯片基本没有产出，因为刚复工几天，人员各方面还未到位，基本没有太多产出。
Q:芯片产出到应用的周期为2周，是否意味着现在ST停产，那么8月下旬-9月初的总成产出会断掉？
A:负面影响会更持久。虽然ST之前复工了，但是出货量非常小；现在再次停产，那么如果21号复工的话，总成停产会持续要9月十几、二十几日左右。
Q:新能源汽车中的低端车有安装ESP吗？
A:没有。低端车可能连ABS都不装。
Q：整体来看，新能源汽车中搭载ESP的比例如何？8月份新能源汽车受的冲击有多大？
A：主流主机厂的ESP装配率比较高，在80以上。新能源汽车8月份受的影响无法确定，因为缺芯的量太大了，主机厂没有多少资源完成分配。
Q:博世iBooster的芯片是不是也由ST供应？
A:是的，但是iBooster受影响不大。
Q:日系车受的影响如何？通过瑞萨这条线可以解决吗？
A:日系车受的影响也大，但相对没有国产车大。日系车受到影响主要是因为日系车也使用博世的ESP，但是体量不大。同时，即使是以JIT著称的丰田，也保有4个月的库存。
Q:没有其他备份或者产线做替代吗？
A:没有其他备份，9369芯片只由马来西亚工厂供应的。芯片厂家的垄断势力大，Tier1资源受限，所以这也是为什么这么多制动性的企业用的都是ST的产品。一整个芯片产线建设的投资很大，然而芯片的盈利并不多，约为7左右，所以不可能为生产一个芯片做很多条产线。替代产品的开发周期也长，合资、外资品牌需要一年，国内需要半年。
Q:马来西亚这个停产的产线自动化程度是什么水平？
A:有一部分工序自动化程度高，但是人工还是比较多的。工厂总共三千人，停工前的复工率为20左右，其中一千多人为密切接触者，所以产出一直很少。
Q:马来西亚的英飞凌和ST产线都只是封测产线吗？可以转移吗？稍微改一改其他种类芯片的产线以生产9369可行吗？
A:是封测产线，且不能转移。转移产线并不简单，因为厂家需要重新复制一条产线而不是单纯地搬设备，同时产线建设的投资需求很大，设备转移难度也大。现在ST在欧洲、中国深圳都有工厂，转到其他地方需要三年以上，选择新地点也是难点。最后，其他产线无法修改，因为它们也是处于满负荷的状态，并且已经满足不了市场了，所以没有额外的产能匀过去。
Q:马来疫情的消极影响会持续吗？什么时候能解决？
A:影响很大，但是目前无法预测那么远。现在只能看马来政府在疫情防控、复工上怎么动作。解决疫情消极影响的难点在于，长期来看不知道芯片停产会停多久。现在博世确实可以做一些替代，但是这涉及到高额的平台产品开发费用和较长的开发周期，
Q:英飞凌的复工情况如何？
A:还好，部分零部件紧缺。英飞凌这边停产的下游供应商，目前该供应商已于13号已经复工，虽然芯片产出一直紧张，但是没有产品受到显著影响。现在英飞凌的交期已经涨到了42周以上，远远超出二十几周的原周期。
Q：造车新势力在芯片供应上是否比传统车企好一些？
A：它们的优势在于需求量比较小，当市场上出现一些货，它们扫到的话的话基本上就可以解决问题。但在同样面对TIER1时，它们的话语权比大型主机厂更弱，无法得到更多的资源，这是它的劣势。特斯拉的量比较大，但特斯拉是全球采购，在国外应该可以拿到更多资源。
Q：特斯拉也是用的博世的ESP吗？
A：不是，特斯拉的具体影响我不太清楚。
Q：ESP的主流供应商是博世、大陆和万都三家，他们的芯片都是来源于ST吗？
A：是的，万都和博世使用的是同一个型号的芯片，大陆使用的是一个系列不同型号的芯片。
Q：他们没有办法切换成英飞凌的芯片吗？
A：英飞凌在这方面没有比较好的替代产品。
Q：为什么之前这几家企业会把产品全部依赖于同一家芯片供应商？
A：这是因为在驱动芯片领域，ST做的比较专业，从可靠性、稳定性、成本控制等方面做的都比较好，因此大家都选择ST的。目前各个供应商都在讨论替代方案，但经过分析还没有找到合适的产品去替代它。其次是从替代周期来讲，即便有一个芯片可以替代它，也需要将近一年的时间，解决不了燃眉之急。
Q:9369也可以用于电子驻车吗？它是一种集成化的芯片吗，还是说ESP就是制动系统？
A:现在博世的ESP9.3平台就是集成了EPB（电子驻车）功能。现在还有一种方法就是把EPB外置，以便于更改芯片型号，由此形成了机械手刹。但是这只能解决一部分车型的问题。万都、大陆、亚太、比亚迪都有这种外置EPB的物料。我们从这些料中发现，只要涉及到制动系统，基本上都会涉及到9369。
Q:做EPB的厂商会不会受到芯片短缺的影响？
A:因为主流EPB基本已经集成了，单独EPB不多。目前单独EPB应用在比较小量的车型上，所以受的影响不大，比如比亚迪的EPB物料还有富余。
Q:芯片厂在爬坡的过程中是优先供国外的车企，还是会均衡分配给全球的客户？
A:我们从Tier1处获取的消息表明芯片厂确实会偏向欧美车企。现在在国际上，芯片厂都会寻求第三方的监管，生效规则是按订单分配；然而通过我们从瑞萨方面获得的消息，我们推测，中国区的一些订单会被忽略或减少，欧美地区的需求满足率（80）远高于中国地区的满足率（50），整体来说芯片厂还是会倾向欧美地区。
Q:比亚迪受的影响是不是很小？
A:相比起其他来说，好很多。但是比亚迪也缺货，缺的主要是转向芯片。比亚迪现在大部分用的都是IPB，其芯片也是ST的，现在还有少许库存，但是到月底可能也就缺了。同时，弗迪科技也是做IPB的，所以这方面也会囤一些原材料库存。
Q:哪里还可以紧急扫货扫到9369？
A:几乎没有。找到的也基本都是开包的，都不能用；Tier1随着时间的推移也把库存用得差不多了。
Q:马来西亚停产对国内厂商来说是国产替代的机会还是冲击？
A:对于国产替代是好机会。以前国产和进口是纯行业竞争关系，主要拼产品、价格。现在在缺芯的大环境下，OEM更多地意识到：要在供应链上减少卡脖子的情况，国产替代就是一个很好的路径。所以只要不涉及、不影响特别关键的产品，企业可能会去主动识别国产化产品，即使不做替代，也可以做备份。所以对于国产化芯片，不管是IGBT还是MCU电源管理芯片，都是一个非常好的切入契机。将来，只要有小批量的应用，不管是从成本上看还是从供货保障上看，国产都比进口的好一些。
Q：在IGBT、MCU、电源管理芯片等细分领域，国内有哪些厂商的芯片做的比较好，未来可能用到车上？
A：目前来看国内在常规模拟芯片领域有比较好的方案的公司有杰发科技、矽力杰、芯旺微、兆易创新等。图像传感芯片方面，豪威科技9月份会有产品量产，功率模块国内用的比较多的就是斯达，在中低功率电机上有批量应用，未来也会在一些大功率产品上进行验证。中车的芯片在理想和小鹏的产品上有应用，比亚迪的芯片有40左右是它自己的电机电控在使用，这是国内的大致情况。
Q：您刚才在提到IGBT芯片时也提到了斯达、中车和比亚迪，这三家您比较看好哪一家？
A：市场化斯达做的比较好，它的产品现在在一些中小功率的电子电控上已经有批量的应用，并且市场表现也挺好。但是它在超过100kw的中大功率电子电控产品上应用的比较少，目前很多主机厂也在做验证，成功的话将来从中小功率到高功率都会有很大应用。比亚迪目前还是自己使用，别的车厂没有在用它的IGBT芯片。比亚迪自己的车应用率应该到不了40，在30左右，剩下的使用的是英飞凌的产品。中车之前做工业级的比较多，目前也在做车规级，但其产品目前还没有得到大批量的验证和应用。主流的主机厂还在观望状态。#股票##价值投资日志[超话]#
时间：2021年8月17日
今天下午博世中国副总裁徐大全总发了一条朋友圈“刚刚接到通知，某半导体芯片供应商的马来西亚Muar工厂因新的疫情，继之前数周关厂，昨晚被当地政府关闭部分生产线至8月21日。博世ESP/IPB、VCU、TCU等芯片将受到直接影响。预计8月份后续基本处于断供状态。对祖国汽车行业带来的巨大影响，我们深感歉意和无奈！Muar工厂3000多名员工因病疫牺牲员工20多名，上百人感染，确也是直面着生与死的考验…让我们携手抗疫，共度难关！”——很显然这提到的某半导体芯片厂指的是ST的封测工厂。
提问环节：
Q：ST马来西亚封测工厂又面临关停，对汽车行业有多大影响？
A：ST工厂之前关停过一次，8月5号复工，产能刚恢复20-30，还没出多少货。今天接到消息突然又要关停，目前要求关停到21号，这对8月份出货影响非常大，8月份后面芯片基本断供。对于相关零部件来说，可能需要到9月中下旬才能恢复。上周曾预测ST芯片短缺影响80万辆车产能（8月份），今天又关停之后，影响可能要达到90-100万辆。这对汽车行业影响非常大。目前OEM，包括tier1，想联名给政府部门致信，希望中国政府与马来西亚政府进行协调。从产品替代角度，目前也没有解决方案。
Q：7月份内地乘用车产量150万左右，如果8月份整个中国区影响产能90-100万，那8月份汽车产量是否意味着腰斩？
A：估计是的，影响非常大。
Q：ST影响为什么如此之大？短板只有ST，还是英飞凌也是短板之一？
A：英飞凌之前是一个下级供应商出现问题，但8月13号已经恢复，因为是下级供应商出现问题，英飞凌还有库存可以继续进行封测，而ST是封测工厂关停，现在整个ST芯片产品无法供应。ST芯片是驱动芯片，行业内tier1如博世、大陆、万都的ESP都是选择ST的某一颗或同系列芯片。ST驱动芯片在性能等方面要优于其它品牌供应商，而且这个行业资源不多，ST芯片是平台化产品，在行业内占很大比例。博世的ESP产品在国内占据70市场份额，芯片基本由ST供应，所以现在影响非常大，不仅对中国，对全球都有较大影响。
Q：博世ESP产品占据市场份额70，还余下30，车企是否能切换供应商进行缓冲？
A：其它供应商如大陆、万都的芯片也是来自ST，所以切换了也没货。中国目前80的车使用ESP产品，所以目前80的车被ST芯片卡脖子。
Q：之前ST产能已经恢复到20-30，部分产线又进行关停，会留多少产能？
A：关停的产线正好涉及9369这颗芯片，这是博世ESP在用的芯片，所以对博世的影响是100。
Q：ST通告说关停至8月21号，能如期复工吗？
A：无法确定，这次关停给我们的信息就是它的不确定因素非常大，这已经是近期第二次关停，所以能否复工不确定。现在马来西亚疫情控制不好，员工疫苗接种率低，工厂还有接近1000人
Q：大陆、万都ESP产品也像博世一样采用9369芯片吗？
A：万都是用同一颗芯片，大陆是用同一系列不同型号芯片，目前大陆所用到的芯片也停产。
Q：现在ST或车企还有芯片库存吗？
A：现货市场和渠道货非常少，车企手中没有库存了，现在有多少货会用多少货，目前还有一部分总成的库存，但这个月肯定会用完。
Q：博世、大陆、万都的ESP产品用的是ST芯片，国外也是用ST的吗？
A：是的，它是一个全球化的产品。
Q：马来西亚确诊人数在下降，目前有没有政府信息等来表明疫情对芯片的后续影响是怎样的？
A:疫情因素无法判断，从长期来看，ST芯片供应肯定是向好的，但短期不确定因素太大了。国内和国外政府都找过马来西亚政府进行协调，但效果不太大。
Q：国产有没有能替代的产品，短期内做一些贡献？
A:没有，这颗芯片目前没有国产的可能性。
Q：英飞凌8月13已经如约复工了吗，英飞凌的停产目前来看影响有多大？
A:从tier1的反馈来看，英飞凌之前的停产并未造成明显影响，之前停产的是英飞凌的下级供应商，也基本不存在复产后产能爬坡过程，因为不是封测工厂停产，基本上8月13号复工后，产能就快速恢复正常，所以出货没有影响。
Q：英飞凌能否把ST造成的短板给补充上？
A：没有办法，因为它是个木桶短板，现在有英飞凌的芯片而没有ST的也没办法生产。
Q：芯片从被生产出到装到汽车上，周期是多久？
A：这要看具体的零部件产品，如ESP，芯片从马来西亚发货过来大概需要2天，产出成品ESP大概需要三天时间，再出货到主机厂生产汽车，总共大概需要2周时间。而有些零部件周期更长，成品生产可能就需要1-2周。不同地域生产的芯片，物流周期也不一样。
Q：芯片从产出到装车需要2周，是不是意味着如果ST工厂现在完全停产，8月下旬汽车产量还是在继续，而9月份才开始彻底断掉？
A：不是的，ST工厂8月5号虽然复工，但出货量是非常小的，还没怎么出货现在又停工了。如果21号复工，ST工厂从生产第一批芯片开始，之后芯片出货到博世生产零部件，再到主机厂，可能就要9月中下旬了，所以从现在开始直到9月中下旬就不会有零部件总成交付了，影响非常大。
Q：在今天ST工厂未关停前，产能已经恢复至20-30，8月5号-17号复工这些天能支持中国多少汽车产量？
A：芯片基本没有产出，因为刚复工几天，人员各方面还未到位，基本没有太多产出。
Q:芯片产出到应用的周期为2周，是否意味着现在ST停产，那么8月下旬-9月初的总成产出会断掉？
A:负面影响会更持久。虽然ST之前复工了，但是出货量非常小；现在再次停产，那么如果21号复工的话，总成停产会持续要9月十几、二十几日左右。
Q:新能源汽车中的低端车有安装ESP吗？
A:没有。低端车可能连ABS都不装。
Q：整体来看，新能源汽车中搭载ESP的比例如何？8月份新能源汽车受的冲击有多大？
A：主流主机厂的ESP装配率比较高，在80以上。新能源汽车8月份受的影响无法确定，因为缺芯的量太大了，主机厂没有多少资源完成分配。
Q:博世iBooster的芯片是不是也由ST供应？
A:是的，但是iBooster受影响不大。
Q:日系车受的影响如何？通过瑞萨这条线可以解决吗？
A:日系车受的影响也大，但相对没有国产车大。日系车受到影响主要是因为日系车也使用博世的ESP，但是体量不大。同时，即使是以JIT著称的丰田，也保有4个月的库存。
Q:没有其他备份或者产线做替代吗？
A:没有其他备份，9369芯片只由马来西亚工厂供应的。芯片厂家的垄断势力大，Tier1资源受限，所以这也是为什么这么多制动性的企业用的都是ST的产品。一整个芯片产线建设的投资很大，然而芯片的盈利并不多，约为7左右，所以不可能为生产一个芯片做很多条产线。替代产品的开发周期也长，合资、外资品牌需要一年，国内需要半年。
Q:马来西亚这个停产的产线自动化程度是什么水平？
A:有一部分工序自动化程度高，但是人工还是比较多的。工厂总共三千人，停工前的复工率为20左右，其中一千多人为密切接触者，所以产出一直很少。
Q:马来西亚的英飞凌和ST产线都只是封测产线吗？可以转移吗？稍微改一改其他种类芯片的产线以生产9369可行吗？
A:是封测产线，且不能转移。转移产线并不简单，因为厂家需要重新复制一条产线而不是单纯地搬设备，同时产线建设的投资需求很大，设备转移难度也大。现在ST在欧洲、中国深圳都有工厂，转到其他地方需要三年以上，选择新地点也是难点。最后，其他产线无法修改，因为它们也是处于满负荷的状态，并且已经满足不了市场了，所以没有额外的产能匀过去。
Q:马来疫情的消极影响会持续吗？什么时候能解决？
A:影响很大，但是目前无法预测那么远。现在只能看马来政府在疫情防控、复工上怎么动作。解决疫情消极影响的难点在于，长期来看不知道芯片停产会停多久。现在博世确实可以做一些替代，但是这涉及到高额的平台产品开发费用和较长的开发周期，
Q:英飞凌的复工情况如何？
A:还好，部分零部件紧缺。英飞凌这边停产的下游供应商，目前该供应商已于13号已经复工，虽然芯片产出一直紧张，但是没有产品受到显著影响。现在英飞凌的交期已经涨到了42周以上，远远超出二十几周的原周期。
Q：造车新势力在芯片供应上是否比传统车企好一些？
A：它们的优势在于需求量比较小，当市场上出现一些货，它们扫到的话的话基本上就可以解决问题。但在同样面对TIER1时，它们的话语权比大型主机厂更弱，无法得到更多的资源，这是它的劣势。特斯拉的量比较大，但特斯拉是全球采购，在国外应该可以拿到更多资源。
Q：特斯拉也是用的博世的ESP吗？
A：不是，特斯拉的具体影响我不太清楚。
Q：ESP的主流供应商是博世、大陆和万都三家，他们的芯片都是来源于ST吗？
A：是的，万都和博世使用的是同一个型号的芯片，大陆使用的是一个系列不同型号的芯片。
Q：他们没有办法切换成英飞凌的芯片吗？
A：英飞凌在这方面没有比较好的替代产品。
Q：为什么之前这几家企业会把产品全部依赖于同一家芯片供应商？
A：这是因为在驱动芯片领域，ST做的比较专业，从可靠性、稳定性、成本控制等方面做的都比较好，因此大家都选择ST的。目前各个供应商都在讨论替代方案，但经过分析还没有找到合适的产品去替代它。其次是从替代周期来讲，即便有一个芯片可以替代它，也需要将近一年的时间，解决不了燃眉之急。
Q:9369也可以用于电子驻车吗？它是一种集成化的芯片吗，还是说ESP就是制动系统？
A:现在博世的ESP9.3平台就是集成了EPB（电子驻车）功能。现在还有一种方法就是把EPB外置，以便于更改芯片型号，由此形成了机械手刹。但是这只能解决一部分车型的问题。万都、大陆、亚太、比亚迪都有这种外置EPB的物料。我们从这些料中发现，只要涉及到制动系统，基本上都会涉及到9369。
Q:做EPB的厂商会不会受到芯片短缺的影响？
A:因为主流EPB基本已经集成了，单独EPB不多。目前单独EPB应用在比较小量的车型上，所以受的影响不大，比如比亚迪的EPB物料还有富余。
Q:芯片厂在爬坡的过程中是优先供国外的车企，还是会均衡分配给全球的客户？
A:我们从Tier1处获取的消息表明芯片厂确实会偏向欧美车企。现在在国际上，芯片厂都会寻求第三方的监管，生效规则是按订单分配；然而通过我们从瑞萨方面获得的消息，我们推测，中国区的一些订单会被忽略或减少，欧美地区的需求满足率（80）远高于中国地区的满足率（50），整体来说芯片厂还是会倾向欧美地区。
Q:比亚迪受的影响是不是很小？
A:相比起其他来说，好很多。但是比亚迪也缺货，缺的主要是转向芯片。比亚迪现在大部分用的都是IPB，其芯片也是ST的，现在还有少许库存，但是到月底可能也就缺了。同时，弗迪科技也是做IPB的，所以这方面也会囤一些原材料库存。
Q:哪里还可以紧急扫货扫到9369？
A:几乎没有。找到的也基本都是开包的，都不能用；Tier1随着时间的推移也把库存用得差不多了。
Q:马来西亚停产对国内厂商来说是国产替代的机会还是冲击？
A:对于国产替代是好机会。以前国产和进口是纯行业竞争关系，主要拼产品、价格。现在在缺芯的大环境下，OEM更多地意识到：要在供应链上减少卡脖子的情况，国产替代就是一个很好的路径。所以只要不涉及、不影响特别关键的产品，企业可能会去主动识别国产化产品，即使不做替代，也可以做备份。所以对于国产化芯片，不管是IGBT还是MCU电源管理芯片，都是一个非常好的切入契机。将来，只要有小批量的应用，不管是从成本上看还是从供货保障上看，国产都比进口的好一些。
Q：在IGBT、MCU、电源管理芯片等细分领域，国内有哪些厂商的芯片做的比较好，未来可能用到车上？
A：目前来看国内在常规模拟芯片领域有比较好的方案的公司有杰发科技、矽力杰、芯旺微、兆易创新等。图像传感芯片方面，豪威科技9月份会有产品量产，功率模块国内用的比较多的就是斯达，在中低功率电机上有批量应用，未来也会在一些大功率产品上进行验证。中车的芯片在理想和小鹏的产品上有应用，比亚迪的芯片有40左右是它自己的电机电控在使用，这是国内的大致情况。
Q：您刚才在提到IGBT芯片时也提到了斯达、中车和比亚迪，这三家您比较看好哪一家？
A：市场化斯达做的比较好，它的产品现在在一些中小功率的电子电控上已经有批量的应用，并且市场表现也挺好。但是它在超过100kw的中大功率电子电控产品上应用的比较少，目前很多主机厂也在做验证，成功的话将来从中小功率到高功率都会有很大应用。比亚迪目前还是自己使用，别的车厂没有在用它的IGBT芯片。比亚迪自己的车应用率应该到不了40，在30左右，剩下的使用的是英飞凌的产品。中车之前做工业级的比较多，目前也在做车规级，但其产品目前还没有得到大批量的验证和应用。主流的主机厂还在观望状态。#股票##价值投资日志[超话]#
：十分温柔入人心的大海文案
1.海风路过耳边，喊你一起去热爱生活
2.克莱因蓝的大海，双倍温柔
3.向海风许愿，在山顶相见
4.看海本身就是一件浪漫的事
5.陪你看海的人比海还温柔
6.去一个不知名海域走私浪漫
7.去海边赴约这个夏天
8.落日归山海
9面朝大海 春暖花开
10.天空是大海的调盘色
11.大海一望无际 海风可以吹走所以烦恼
12.大海深处有一家蓝色的便利店，贩卖蓝色的孤独
13.海边有风浪 心中有晴天
14.如果有时间，你一定要去看海，有人陪最好，没人陪也无所谓。听听歌，拍拍照，找个地方坐下来，等海浪卷走你的焦躁。
15.海和你都有治愈坏心情的超能力 海可以治愈心情 而你可以治愈一切
16.自带滤镜的夏 海是可触碰的蓝天
17.远征星辰大海，归来仍是少年
18.当你见过大海就不会在意池塘里的是非了
19.温柔的蓝色潮汐 告诉我没有关系
20.别慌，月亮也正在大海某处迷茫
21.我们志在星辰大海，无需为蜉蝣驻足
22.海不辞水，故能成其深
23.海与浪 温与柔 爱与不爱皆自由
24.无论你淌了哪片海 都祝你前程似锦
25.祝你不用奔赴大海，也能春暖花开。祝你不用颠沛流离，也能遇到陪伴。祝你不用熬过黑夜，已经等到晚安。如果这些都很难，祝你平平安安。
26.一房二人三餐四季，星辰大海，雅俗共度。
27.喜见你眉秀似山，眼拥星辰大海
28.我爱你，如鲸向海，不可避免，退无可退。
29.窗外是大海的调色板，海风是温柔的明信片。
30.不赶什么浪潮，也不搭什么船，我自己有海。
31.大海这么大肯定能装下很多不开心的事吧。
32.沙滩上的每个脚印都还给海亮，卷走日光带不走美好。
33.去海边吧，趁着这体重跳下去还能浮起来。
34.起风了,有人背风点烟,有人夜里看海。
35.海边少年和橘子汽水味道的夏天。
36.理想中的夏日海滩是，夕阳日落刹那与你相拥。
37.每一次难过的时候 就独自看一看大海
38.今天的记忆是带着海水味道的
39.不赶什么浪潮，也不搭什么船，我自己有海。
40.每一座孤岛，都被深海紧紧拥抱。
1.海风路过耳边，喊你一起去热爱生活
2.克莱因蓝的大海，双倍温柔
3.向海风许愿，在山顶相见
4.看海本身就是一件浪漫的事
5.陪你看海的人比海还温柔
6.去一个不知名海域走私浪漫
7.去海边赴约这个夏天
8.落日归山海
9面朝大海 春暖花开
10.天空是大海的调盘色
11.大海一望无际 海风可以吹走所以烦恼
12.大海深处有一家蓝色的便利店，贩卖蓝色的孤独
13.海边有风浪 心中有晴天
14.如果有时间，你一定要去看海，有人陪最好，没人陪也无所谓。听听歌，拍拍照，找个地方坐下来，等海浪卷走你的焦躁。
15.海和你都有治愈坏心情的超能力 海可以治愈心情 而你可以治愈一切
16.自带滤镜的夏 海是可触碰的蓝天
17.远征星辰大海，归来仍是少年
18.当你见过大海就不会在意池塘里的是非了
19.温柔的蓝色潮汐 告诉我没有关系
20.别慌，月亮也正在大海某处迷茫
21.我们志在星辰大海，无需为蜉蝣驻足
22.海不辞水，故能成其深
23.海与浪 温与柔 爱与不爱皆自由
24.无论你淌了哪片海 都祝你前程似锦
25.祝你不用奔赴大海，也能春暖花开。祝你不用颠沛流离，也能遇到陪伴。祝你不用熬过黑夜，已经等到晚安。如果这些都很难，祝你平平安安。
26.一房二人三餐四季，星辰大海，雅俗共度。
27.喜见你眉秀似山，眼拥星辰大海
28.我爱你，如鲸向海，不可避免，退无可退。
29.窗外是大海的调色板，海风是温柔的明信片。
30.不赶什么浪潮，也不搭什么船，我自己有海。
31.大海这么大肯定能装下很多不开心的事吧。
32.沙滩上的每个脚印都还给海亮，卷走日光带不走美好。
33.去海边吧，趁着这体重跳下去还能浮起来。
34.起风了,有人背风点烟,有人夜里看海。
35.海边少年和橘子汽水味道的夏天。
36.理想中的夏日海滩是，夕阳日落刹那与你相拥。
37.每一次难过的时候 就独自看一看大海
38.今天的记忆是带着海水味道的
39.不赶什么浪潮，也不搭什么船，我自己有海。
40.每一座孤岛，都被深海紧紧拥抱。
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