关于中药板块的几个问题?
1、关于中药板块当前涨的最好的中药股票不是行业龙头,反而是大多数利润只有几百几千万的甚至亏损的垃圾小公司,为什么?

因为中药的行业趋势已经开启,各种利好接踵而至,散户游资反应灵敏,而各大机构表现的较为麻木,看看一些规模千亿公募医药基金,其中药的配置不到仓位的1%,这个是主因,需要中药行业用基本面不断刷新他们认知。这些机构目前重仓的医疗服务民营医院,未来前景堪忧,民营医院有公益化的利空预期,医疗服务也处于景气周期的峰值。

中药目前都是社会资金中药粉买,机构基本没参与,散户买股就喜欢买跌的多的或者价格低的,只有机构才会买高价的龙头。

券商关于中药的研报开始变多,以前基本没有,现在开始变多,这就是趋势,13年那会券商基本封杀了白酒的研报,后来白酒成了他们第一重仓。

2、关于中药板块是否存在严重的低估?

很多医药龙头公司低估的账是非常好算的,比如我们看的一些港股医药龙头,我们测算其所持有的上市和非上市股权价值就值500亿,还没算本身的业务,合理内在价值没一千亿也有八百亿,而公司市值不到两百亿,这种显著的低估和确定不会出问题的基本面,我们都会配置一点。

香港股市部分医药股的市值已经低于持有的现金资产,比如华润系,广药系,上药系一些公司竟然低于现金等价资产。这些龙头市盈率只有六七倍,估值简直比银行股都低,他们也算不上垃圾股,都是行业龙头,但这类也不敢搞多,就怕光便宜不涨也是个麻烦,我们这个股市多年了太疲软,低估的不一定涨,高估的不一定跌,但总体还是要综合来看。

港股那几个五六倍市盈率的医药龙头,以后会不会回到三十倍的市盈率呢,如果期间业绩再翻一倍,若实现,大概有多少倍的涨幅呢。

像互联网前两年我们为什么不参与?因为前两年我们认为互联网的市值整体比较高,位置也比较高,发展比较繁荣,我们担心这种繁荣可能会戛然而止。现在经过这一轮大幅下跌之后,我们又认为它便宜了。你站在未来10年的角度来说,一是要买现在位置相对偏低、行业没那么景气、繁荣,但以后有可能会变得景气、繁荣。有些行业现在很景气,也很繁荣,不代表未来几年还能够继续景气。若是看不懂行业,其实风险是最大的。这一波很多人在中概股上、互联网上栽跟头,因为他们对未来行业大的变化没有看清楚。

我们喜欢什么样的行业?举个例子,比如说品牌中药。过去几年整个行业经历了中药黑的行业舆论、医院挤兑、医保集采,反正你能想到的利空,它都经历了。从这波疫情之后,这个国家民众对中药的意识得到一个量变、质变的提升,未来几年肯定还是大力发展。它就是中国文化特色,又不受欧美技术的卡脖子,一定是国家重点发展的。我们认为未来10年这个行业它确定性会变大、会增长的。从这个角度来说,我们是比较看好。

3、如何战略布局医药板块?

现在消费医药的格局也很明显,就是布局制药类龙头,品牌中药,创新药龙头,低估值的适合新增买入,消费类的也必须配置各细分龙头。

给大家一些短期或长期医药、医疗类公司规避的方向 我们仍看中成长类方向的公司,大家要结合估值参考分析,现在大部分机构重仓持有医药研发外包、眼科、牙科、高端器械这些估值较高的公司。我们是五六年前最早看好医药外包,也是最早提出看空医药外包的。未来几年在估值比较高的情况下,整个行业板块会从高增长到低增长,这时机构走是正常的。近两年这些股票走势很风光所以不一定在未来两三年有很好的回报。还是要谨慎选择,不要盲目在高位时接机构盘,好的行业也要面临着成长周期,所以要结合公司估值以及行业发展周期来看。现在消费类公司经过调整后估值变低,大家要灵活运用。估值过高的公司我不建议大家去高位接盘,我看好低位的品牌中药,因为它是从大的调整周期底部走向未来市场。这些公司跌的比较多,且市盈率只有10几倍或20几倍。虽然它们短期内不会像白酒一样成为市场的“明星”,但是它是有安全边际的。

在消费、医药、科技这三个方向中,消费板块前两年涨幅较大,医药的大背景是集采,这也是大家不敢买的原因,近几年政策集采对医药行业压制的力度较大,可以先从一些非集采类或是集采免疫类的品种中挑选。比如一些不在医保范围内的中药,由于它们的安全边际较高,且估值较低以及国家力推扶持中医药行业的发展,因此我觉得其中有一些长线布局的机会。在此时点,尤其注重医药里的品牌中药、科技里的半导体、消费里调整充分且估值不贵的公司。这个时候要选择安全边际较高的行业或是一些可转债。如果从一个中长期的角度去布局,我觉得目前是布局消费、医药、科技的一个比较好的机会。

全球医药行业未来有望迎来理念层面的革命,从供给方主导,走向需求方主导,这里面会涌现出一批伟大的企业,我们目前先行研究和挖掘,待研发成果出来后,未来会分享思路。

去年底的观点:今年有一些估值太贵的消费股和医药股还是不要追高,投资更要注意区别,但还是别搞其他方向的,有人说可以关注一些低估值的周期股,我觉得还是不要搞这种,不好把握,选择标的上要更为慎重,要注意结合估值,对于今年一些涨幅不大估值合理的龙头品种要多点坚持,而今年涨幅较大的要保持一定的风险意识,总体让自己处于安全边际以内,对于调整后的双低小盘可转债可以选几个盘子小价格低的做一些现金替代品,进可攻退可守。

#警惕放瓜吃瓜衍生网络暴力#
在这个后真相时代里,网络舆论总是表现出“情绪先于事实、立场高于真相”的特征。
再加上双标的西方普世价值观的冲击,和贪婪且无序的资本的操作,网络舆论乱象频发,网络言论环境堪忧。
然而传统的中式治理思维对网络舆论的反应显得迟钝和麻木,似乎任由身份政治兴风作浪、绑架和操控民意;
制造对立是某群体的惯用伎俩,转移社会主要矛盾屡试不爽;
为了流量浑水摸鱼的大有人在,受伤害的却永远是底层群众。

奋战“开门红” | 同源共生 设计之都驱动武汉“新外滩”发展蝶变

今年初,武汉市委经济工作会议召开,为全市高质量发展谋划蓝图、明晰路径。会议指出,“中心城区要聚焦发展服务业统筹空间和产业更新”。

对此,如何锚定国家中心城市、长江经济带核心城市和国际化大都市总体定位,围绕打造“五个中心”、建设现代化大武汉,在加快中部地区崛起国家战略实施中找准方位、积极作为、奋发有为,彰显龙头城市、创新城市和未来城市特色?

以三阳设计之都的打造为解题思路,江岸区正在积极书写一张漂亮答卷。

三阳设计之都重磅规划落地

助力武汉主城板块优化再升级

根据武汉市国土空间“十四五”规划,将围绕“主城做优”战略,优化主城人口规模、高端要素、先进功能,挖掘主城人文价值,提升空间品质,培育多元创新空间,打造国家中心城市“主中心”。

对此,在武汉长江左岸,以“百年租界”风貌为基底,以金融商贸繁荣为助力,江岸区正着力建设“汉口之心、美好江岸”,争做武汉高质量发展排头兵。

武汉城市能级的提升,需要相关政策支持及样板区域建设,推出城市文化新名片。在江岸区,以“武汉天地+长江左岸创意设计城+汉口历史风貌区”的组合,正形成一条汉口百年沿江成熟片。

板块之内,2021年6月“三阳设计之都”启动及实施性规划编制完成。通过现代产业的布局、创新要素的齐聚,这里将力争打造武汉城市更新的“样板之地”,开启新一轮的城市产业转型征途。

目前,中国共有4个城市先后入选全球“设计之都”名单——深圳、上海、北京、武汉。其中,武汉作为中部唯一上榜城市,成为与它们同源而生的“中国设计第四城”。

在世界范围内,大量的创意设计人才及产业已经成为城市发展的重要支撑力量,以文化设计产业引领经济发展,并带动充满创意的产品诞生和生活方式更新。

以深圳为例,2008年深圳入选世界“设计之都”。根据数据显示,去年底深圳已累计建成13家国家级工业设计中心,各类工业设计机构6000余家,工业设计师及相关从业人员超过20万人。设计融入了各行各业,和产品、市场、服务相结合,为深圳城市发展和经济建设印下了无法磨灭的深刻烙印。

设计产业推动城市高质量发展

武汉城市“新外滩”呼之欲出

城市的蓬勃发展离不开最为基础的制造业,纵览全球城市,以城市历史文化为基础,进行更高层级的思想文化转型与设计产业升级,成为现阶段城市发展的风向标。

三阳设计之都规划的落地,带来的新技术、新产业、新业态、新商业模式,武汉未来都将以此作为引擎拓展空间,打造现代创意产业,形成更大的产业集群效应和更快的产业规模增加值。以创意设计、城市设计产业为核心,从前端产业导入,到承接产业需求,提供创意文化体验、创造新的生活方式,多个环节潜移默化的给整个设计产业注入了新动能。

同时,三阳设计之都的建设也肩负引领武汉更加深入全球主流网络,让武汉企业走出去,参与世界产业链分工的重任;迅速提升武汉国际化进程,加速城市转型升级,实现可持续的高质量发展,成为武汉城市发展的“新外滩”。

目前,包括美国凯达环球(亚洲)有限公司、武汉阿那亚文旅发展有限公司、武汉盈展企业管理有限公司等10家企业与武汉市土地整理储备中心签约,即将入驻“三阳设计之都”片区。众多艺术设计公司选择坐落于此,是产业经济对“三阳设计之都”未来发展前景的肯定。通过武汉“设计之都”的建设,将助力实现城市设计产业的融合发展。

根据武汉市政府工作目标,力争到2022年底,武汉“设计之都”品牌影响力进一步增强,全市设计产业营业收入突破2000亿元。

在全国范围内,上海成为武汉可对标的,以设计助力城市成功转型的优秀案例。

回溯上海城市的设计化进程,设计不仅对生活方式带来影响,同时也重塑城市发展动向的二元结构。可以看到在社会快速发展中,产生了更多中间地带的城中城、副中心模式,而这一空间产生为城市产业升级奠定了发展基础。

未来武汉“新外滩”在复刻上海外滩的同时,也将进行符合时代发展的产业更新升级,为武汉城市能级的提升奠定基础,成为武汉城市高质量发展及更新升级建设的缩影,带来更高级别的城市环境、更为优雅的城市品味以及更为舒适便捷的生活方式。

远洋长江樽打造“都会融合体”

造就武汉内环滨江未来生活新高地

对于武汉主城核心的持续发展,都需要有实际的高质量经济内核驱动器来支撑。那在这一板块,如何不负土地,打造一个占据交通便利核心,又有超前产业规划理念的优质住宅区域?

远洋长江樽位于“汉口历史风貌区”“长江左岸创意设计城”“三阳设计之都”三大核心战略规划叠加之地,在带动焕新武汉居住理念的同时,与区域的发展和革新理念一脉相承,项目内各个业态承接三阳设计之都的规划,与产业、创意、文化、客群等相互连接和促进,激活不同的场景和功能,致力打造一个与城市自然生态共生互融的可持续发展的都会融合体,成为武汉“新外滩”超前的滨江生活之作,带动内环滨江乃至武汉居住品质再次焕新。

项目内,将塑造“长江之瞳”“浮云森境”“扶摇星汉”“天下里分”“樱花馆”“无界艺廊”“设计之心”“长江双塔”等九大现代化名片群,让各类艺术在此汇聚、碰撞与融合,成为城市更新链接的端口。

同时,巧妙的嵌入口袋花园、城市阳台、景观阳台、架空层花园、共享庭院等景观资源。其中,远洋长江樽作为2021武汉设计日暨第六届武汉设计双年展分会场亮相“全球”创意舞台,之后更陆续举办了“大师之境——长江上的博物馆典藏展”等重量级艺术展览。

从这一层面来讲,远洋长江樽从落地开始就承担起导入高能级展览,引领城市艺术认知的责任。未来将从天际线经济、国际文化艺术交流、都市潮流社交等多领域,去补缺武汉城市空白,为城市打造高质量发展的领先名片。

在迭代武汉“新外滩”生活封面的同时,凝聚三阳设计之都发展精华资源,让居住者感受城市升级带来的更为舒适和便捷的全新生活方式。

以共建者的身份,远洋长江樽助力三阳设计之都的启动及实施,承担起引擎项目的发展责任。2022年,项目将迎来新的进展,剩余空间文化生态平台入驻;政府职能部门“长江左岸创意设计城服务中心”、设计之都官方组织“武汉设计之都促进中心”的双中心也将正式进驻。

依托江岸区的核心地段,未来这里将发挥出更为强大的聚合性效应,助力设计产业发展及服务具象化,承担起武汉向上发展的重要职能,致力成为启动城市升级更新及打造更高生活样本的开创性之作。


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