机构观点:把握误读政策错杀机会,积极布局军工电子赛道
上周五市场错误将军用元器件目录相关通知解读为竞争格局恶化、压价甚至集采,导致部分标的被错杀。周末我们组织了专家交流,我们认为《通知》旨在推动高端器件国产化,不影响成熟度较高的细分领域。建议关注上周因目录被错杀的上游元器件核心标的:【鸿远电子】、【宏达电子】、【振华科技】、【中航光电】、【火炬电子】
⭕【鸿远电子】特种MLCC核心供应商,十四五发展可期
22/23年PE为28x/21x。22-23业绩增长38%、36%.
航天防务领域需求快速扩张,业绩有望在“十四五”期间保持较高增速;宇航级产品行业领先,陶瓷粉料技术等方面具有优势;自产业务拓展了直流滤波器等新品类,发展空间拓宽。
⭕【宏达电子】高可靠钽电容龙头,平台化转型渐显成效
22-23年PE27x/21x、22-23业绩增长33%、32%。
高可靠钽电容核心供应商,受益于特种领域景气周期业绩高速增长;非钽业务营收占比已提高至约40%,打造特种电子集团的战略目标初显成效;
⭕【中航光电】工业互连技术龙头,特种、通用融合发展撬动广阔市场
22-23年PE34x/26x、22-23业绩增长38%、32%。
专注于特种、通信等领域的中高端连接器研制,业绩长期稳健;防务产品持续受益于下游需求增长以及国产化替代,新能车业务订货快速增长;定增募资33.9亿元,丰富在特种、通用领域产品布局,强化行业领先优势。
⭕【振华科技】聚焦新型电子元器件,加强高性能产品和通用市场布局
22-23年PE27x/21x、22-23业绩增长37%、27%。
业务向新型电子元器件主业聚焦,治理改善带动盈利能力持续提升,有望持续受益于下游特种领域需求的释放;加强高性能产品研发和通用市场布局,综合竞争力和可持续发展能力不断强化。
⭕【火炬电子】特种MLCC核心供应商,新材料业务打开成长空间
22-23年PE19x/14x、22-23业绩增长32%、29%。
特种MLCC核心供应商,新增80亿只产能正逐步释放,受益于航空、电子对抗等领域需求快速扩张;是国内唯一具备SiC纤维批量供货的企业,新材料业务将为公司打开更大成长空间。
上周五市场错误将军用元器件目录相关通知解读为竞争格局恶化、压价甚至集采,导致部分标的被错杀。周末我们组织了专家交流,我们认为《通知》旨在推动高端器件国产化,不影响成熟度较高的细分领域。建议关注上周因目录被错杀的上游元器件核心标的:【鸿远电子】、【宏达电子】、【振华科技】、【中航光电】、【火炬电子】
⭕【鸿远电子】特种MLCC核心供应商,十四五发展可期
22/23年PE为28x/21x。22-23业绩增长38%、36%.
航天防务领域需求快速扩张,业绩有望在“十四五”期间保持较高增速;宇航级产品行业领先,陶瓷粉料技术等方面具有优势;自产业务拓展了直流滤波器等新品类,发展空间拓宽。
⭕【宏达电子】高可靠钽电容龙头,平台化转型渐显成效
22-23年PE27x/21x、22-23业绩增长33%、32%。
高可靠钽电容核心供应商,受益于特种领域景气周期业绩高速增长;非钽业务营收占比已提高至约40%,打造特种电子集团的战略目标初显成效;
⭕【中航光电】工业互连技术龙头,特种、通用融合发展撬动广阔市场
22-23年PE34x/26x、22-23业绩增长38%、32%。
专注于特种、通信等领域的中高端连接器研制,业绩长期稳健;防务产品持续受益于下游需求增长以及国产化替代,新能车业务订货快速增长;定增募资33.9亿元,丰富在特种、通用领域产品布局,强化行业领先优势。
⭕【振华科技】聚焦新型电子元器件,加强高性能产品和通用市场布局
22-23年PE27x/21x、22-23业绩增长37%、27%。
业务向新型电子元器件主业聚焦,治理改善带动盈利能力持续提升,有望持续受益于下游特种领域需求的释放;加强高性能产品研发和通用市场布局,综合竞争力和可持续发展能力不断强化。
⭕【火炬电子】特种MLCC核心供应商,新材料业务打开成长空间
22-23年PE19x/14x、22-23业绩增长32%、29%。
特种MLCC核心供应商,新增80亿只产能正逐步释放,受益于航空、电子对抗等领域需求快速扩张;是国内唯一具备SiC纤维批量供货的企业,新材料业务将为公司打开更大成长空间。
昆山安蒂克精密五金工具有限公司主要从事螺纹刀具及加工技术研究与开发,全新的螺纹刀具解决方案。具体包括:螺纹切削解决方案、螺纹成型解决方案、螺纹攻丝解决方案、螺纹铣削方案支持、螺纹转造工具解决方案、螺纹滚压技术与工具支持、螺纹切削刀具统计学、螺纹检测工具统计学、外螺纹及内螺纹成型刀具、螺纹切削刀具设计与研发、螺纹刀具销售与支持、螺纹修复解决方案、螺纹检测技术及工具销售与支持。
铸剑空天,走向深蓝.筚路蓝缕,艰苦奋斗,二十余载风雨兼程春华秋实。
我们的产品定位于中高端市场,产品广泛应用于汽车、核聚变工业、风电石油工业、新能源科技、航空航天、军工、电子电器、紧固件、机加工和模具等行业,主要用于加工灰铸铁、球墨铸铁、碳钢、轴承钢、模具钢、合金钢、淬火钢、调质钢、不锈钢、玻璃钢、铝合金等软金属、钛合金、镍基高温合金等。
筚路蓝缕启山林,栉风沐雨砥砺前行:任何人只要专注于一个领域,5年可以成为专家,10年可以成为权威,15年就可以世界顶尖。也就是说,只要你能在一个特定领域,投入7300个小时,就能成为专家;投入14600个小时就能成为权威;而投入21900个小时,就可以成为世界顶尖。但如果你只投入3分钟,你就什么也不是。
二十年成就您身边顶尖的螺纹技术专家!在中国有螺纹加工的地方就有安蒂克人的身影,1年365天,8760小时,525600分,31536000秒,随时待命!
别为了那些不属于你的观众,去演绎不擅长的人生。
不为卖丝锥而卖丝锥,做一个纯粹的、有品质的、有温度的、有魅力的、有价值的、有风骨的丝锥人!
白茶清欢无别事,我在昆山等风也等你。
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你好,这里是它山空间设计。
成立于浙江杭州,专注提供高品质的室内一体化定制设计。设计范围覆盖中高端私宅空间、小型商业空间、民宿、餐饮等。持续提取功能、美学、落地服务的优势元素,力求寻找空间设计的更多可能性并建立平衡点。通过对历史的总结和未来的分析建立新与旧的对话。
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详细内容:https://t.cn/A66ZDy1Q
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联系方式:19817189209(山山)
更多信息关注公众号:它山空间设计
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