#今日看盘#非公开发行落地,开启封装基板进阶之路,维持“买入”评级
#深南电路 sz002916[股票]#公司发布非公开发行股票及上市公告书,发行股票数量为2369.4万股,均为限售流通股,募集资金总额为25.5亿元,实际募集资金净额为25.3亿元,新增股份于2022年2月24日上市,用于无锡深南高阶倒装芯片用IC载板产品制造项目及补充流动资金。我们微幅下调此前盈利预测,预计公司2021-2023年归母净利润为14.4/18.1/22.4亿元(前值为14.9/20.1/24.1亿元),对应EPS为2.95/3.69/4.59元,当前股价对应PE为37.3/29.8/24.0倍,服务器平台业务开始起量,封装基板业务向高端进阶,维持“买入”评级。
公司投建无锡深南项目,代表内资封装基板顶尖水平向更高阶产品迈进
公司已具备IC封装载板FC-CSP产品生产能力,未来广州项目规划向高阶FC-BGA产品迈进。本次非公开发行项目用于投资无锡深南高阶倒装封装基板产能,有助于未来向高阶产品过渡,项目总投资金额为27.7亿元,拟使用募集资金25.5亿元,其中生产设备购置费为14.0亿元,建设期为2年,投产期为2年,投资内部收益率为13.0%。内资封装基板发展正当时,国内龙头封测厂商已位于国际前列,亟待上游国内封装基板厂商配套,公司肩负国产替代重任,作为内资封装基板龙头厂商与业内领先厂商在产能规模、制造成本、技术能力上仍有差距,本次募集资金可帮助公司进一步提升产能并服务下游客户,加快高端技术产业化。
内资厂商PCB硬板第一梯队,有望受益于服务器迭代与汽车智能化红利
公司处于内资PCB硬板第一梯队,摆脱中低端产品同质化带来的成本竞争,迈向技术迭代带来的蓝海市场。考虑到服务器平台升级,生产设计方案变化带来难度及均价提升,公司是国内为数不多具备量产能力的厂商,有望实现盈利能力提升。南通三期工厂定位专业化汽车应用,伴随汽车智能化带来的高频PCB及HDI料号增量市场中,公司生产工艺积淀丰厚,有望受益。
风险提示:原材料覆铜板成本上涨、核心网络新品客户导入不及预期、封装基板业务导入不及预期、汽车板竞争加剧。#老铁说股##股票#
#深南电路 sz002916[股票]#公司发布非公开发行股票及上市公告书,发行股票数量为2369.4万股,均为限售流通股,募集资金总额为25.5亿元,实际募集资金净额为25.3亿元,新增股份于2022年2月24日上市,用于无锡深南高阶倒装芯片用IC载板产品制造项目及补充流动资金。我们微幅下调此前盈利预测,预计公司2021-2023年归母净利润为14.4/18.1/22.4亿元(前值为14.9/20.1/24.1亿元),对应EPS为2.95/3.69/4.59元,当前股价对应PE为37.3/29.8/24.0倍,服务器平台业务开始起量,封装基板业务向高端进阶,维持“买入”评级。
公司投建无锡深南项目,代表内资封装基板顶尖水平向更高阶产品迈进
公司已具备IC封装载板FC-CSP产品生产能力,未来广州项目规划向高阶FC-BGA产品迈进。本次非公开发行项目用于投资无锡深南高阶倒装封装基板产能,有助于未来向高阶产品过渡,项目总投资金额为27.7亿元,拟使用募集资金25.5亿元,其中生产设备购置费为14.0亿元,建设期为2年,投产期为2年,投资内部收益率为13.0%。内资封装基板发展正当时,国内龙头封测厂商已位于国际前列,亟待上游国内封装基板厂商配套,公司肩负国产替代重任,作为内资封装基板龙头厂商与业内领先厂商在产能规模、制造成本、技术能力上仍有差距,本次募集资金可帮助公司进一步提升产能并服务下游客户,加快高端技术产业化。
内资厂商PCB硬板第一梯队,有望受益于服务器迭代与汽车智能化红利
公司处于内资PCB硬板第一梯队,摆脱中低端产品同质化带来的成本竞争,迈向技术迭代带来的蓝海市场。考虑到服务器平台升级,生产设计方案变化带来难度及均价提升,公司是国内为数不多具备量产能力的厂商,有望实现盈利能力提升。南通三期工厂定位专业化汽车应用,伴随汽车智能化带来的高频PCB及HDI料号增量市场中,公司生产工艺积淀丰厚,有望受益。
风险提示:原材料覆铜板成本上涨、核心网络新品客户导入不及预期、封装基板业务导入不及预期、汽车板竞争加剧。#老铁说股##股票#
昨晚就酝酿着搬出俞老板来~[作揖][作揖][作揖]
无论目前公司做的项目,老板楼下的日式面店,或在考察的AI项目,大家都聚焦在引流,转化,裂变等问题,然后浅浅的归因,快快地行动,重心放在运营~[吃瓜]
我一边在摸索运营方法,又忆起俞老板当年的方法论(那时在Bob盛邀下,在加拿大定居的俞军出山支持滴滴3年),随协议到期,滴滴的PM们将俞老师的产品理论与方法进行汇总出书,嗯,这本书我最近又要翻出来品啦。
可能在职场亦同学校,目标-假设-验证螺旋式上升,2022年归零再向高阶的权衡,变迁迈进[飞机][并不简单]
无论目前公司做的项目,老板楼下的日式面店,或在考察的AI项目,大家都聚焦在引流,转化,裂变等问题,然后浅浅的归因,快快地行动,重心放在运营~[吃瓜]
我一边在摸索运营方法,又忆起俞老板当年的方法论(那时在Bob盛邀下,在加拿大定居的俞军出山支持滴滴3年),随协议到期,滴滴的PM们将俞老师的产品理论与方法进行汇总出书,嗯,这本书我最近又要翻出来品啦。
可能在职场亦同学校,目标-假设-验证螺旋式上升,2022年归零再向高阶的权衡,变迁迈进[飞机][并不简单]
#全世界看上海 上海看HAVAL XY# 作为长城集团旗下独立品牌,哈弗自问世以来成为了众多车迷的“one pick”。2021上海车展中,哈弗H6 5G版、大狗2.0T版等哈弗品牌新车以“弗星系”军团的王者姿态亮相,其中以HAVAL XY为概念名的新旗舰SUV最为引人瞩目。
HAVALXY概念车以智能、轻奢、尊崇三大要素为核心,在视觉、触觉、听觉多方面营造用户专属驾驶氛围,是哈弗全面面向智能汽车时代和用户时代设计的车型。它是一款承载了消费者年轻化、个性化、精致化、智能化用车需求的SUV,同时也是哈弗品牌向上的核心承载体,承担着品牌价值增益的重任。
作为哈弗“弗星系”首脑,HAVAL XY是一款可生长的科技旗舰SUV,从命名到产品定位HAVAL XY均具有风向标的作用。“XY”的概念命名来源于数学领域中的未知数,代表着无限的变量。哈弗认为,变量是驱动时代向高阶未来迈进的重要推力,而实现了性能、智能、颜值全面进阶的“弗星系”首脑HAVAL XY正是驱动智能化汽车迈向更高阶的变量。
HAVALXY是柠檬咖啡结合体的最强形态,它搭载了长城汽车咖啡智能系统,采用高通8155芯片拥有超级计算力,具备“最懂你”的全场景智能交互、个性化语音交互,更懂你的多场景深度娱乐体验,是一款面向未来生活的SUV。
性能方面,HAVAL XY是哈弗首款柠檬高阶DHT SUV车型,为中国自主品牌首款双电机HEV架构,具有“快、静、省、顺”的特征,实现强劲动力输出,赋予驾驶者时空穿梭版的极速动能
HAVALXY概念车以智能、轻奢、尊崇三大要素为核心,在视觉、触觉、听觉多方面营造用户专属驾驶氛围,是哈弗全面面向智能汽车时代和用户时代设计的车型。它是一款承载了消费者年轻化、个性化、精致化、智能化用车需求的SUV,同时也是哈弗品牌向上的核心承载体,承担着品牌价值增益的重任。
作为哈弗“弗星系”首脑,HAVAL XY是一款可生长的科技旗舰SUV,从命名到产品定位HAVAL XY均具有风向标的作用。“XY”的概念命名来源于数学领域中的未知数,代表着无限的变量。哈弗认为,变量是驱动时代向高阶未来迈进的重要推力,而实现了性能、智能、颜值全面进阶的“弗星系”首脑HAVAL XY正是驱动智能化汽车迈向更高阶的变量。
HAVALXY是柠檬咖啡结合体的最强形态,它搭载了长城汽车咖啡智能系统,采用高通8155芯片拥有超级计算力,具备“最懂你”的全场景智能交互、个性化语音交互,更懂你的多场景深度娱乐体验,是一款面向未来生活的SUV。
性能方面,HAVAL XY是哈弗首款柠檬高阶DHT SUV车型,为中国自主品牌首款双电机HEV架构,具有“快、静、省、顺”的特征,实现强劲动力输出,赋予驾驶者时空穿梭版的极速动能
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