【巴菲特的六个投资原则】
沃伦-巴菲特被称为有史以来最好的投资者之一。如果你在他接管伯克希尔哈撒韦这家公司的时候就投资1000美元,到现在你将拥有超过2100万美元,成为世界上最富有的人之一。
他的成就来自于对公司价值的研究和遵循一系列关键原则,本文将介绍这些原则,以下是巴菲特的六大投资原则。
【第一、投资你自己。】
这是巴菲特给年轻人最实际的忠告了。年轻人最值得做的就是把时间、精力、金钱投资到自己的身上,不断提升自己的能力,拓展自己的认知,积累自己的经验。
等到积累起自己的第一桶金的时候,才有能力去辨别什么才是好的投资,才能抓住机会让自己的资产不断地滚雪球,实现复利增长。
【第二、现金永远不是好的投资。】
一年前人们说现金为王的时候,他说那太疯狂了。现金不会产生任何东西,而且随着时间的推移它肯定会贬值。你不需要有过多的现金在身边。他说:我宁愿拥有好的业务而不是现金。我们在去年找到了一个机会来部署我们超过400亿的现金。现在我们有一些收益,所以我们把大量的现金用于工作。它是对美元的一种对冲。你可以说所有的资产都是对冲美元的,但你不知道的是,美元在10年、20年、30年后会变得一文不值。
【第三、投资于生产性资产。】
你购买一样资产是基于它的价值,它能生产什么,它能提供什么。
你买一个农场,因为你希望每年有一定数量的玉米、大豆、棉花或其他什么东西能给你带来好处。你认为这个资产本身能提供多少东西来决定你要付多少钱。
如果你买了那个农场,你需要想一想有多少的玉米,多少的大豆可以生产。我得付给农民多少钱,我得付多少税等等。你可以做一个合理的计算,再决定这是不是一个好的投资。
理论上,你不应该关心一天后、一周后、一个月后或一年后农场的报价。巴菲特说:
我们对企业也有同样的感觉,当我们购买这辆车或购买其他东西时,我们不会每周都跑去得到报价。我们看重的是业务。看重的是我们拥有的生产性资产能带来什么,以及我们如何利用这些资本来获得更多的生产性资产。
【第四、保持在你的能力圈范围内。】
界定你的能力圈是投资最重要的方面,并不是你的能力圈越大越好,你不需要成为一切的专家。
但你要清楚你所知道的和你所不知道的,以及那个圈子的周边是什么,并保持在这个圈子里是非常重要的。
创办IBM的汤姆-沃森老先生在他的书中说:
我不是天才,但我在一些地方很聪明,我就呆在那些地方.
所以巴菲特对于他不了解的领域和公司是坚决不投的。
【第五、要对公司进行评估。】
在一次访谈中,主持人问:
你是怎么找到中国石油这样的股票的?
巴菲特回答:
我坐在我的办公室读着一份年度报告,很幸运它是用英文写的。然后就读到了一个非常好的公司,介绍了石油储备,介绍了炼油工具,介绍了化学品,等等其他一切。
我坐在那里读它,我想这个公司值1000亿。
我没有先看价格,我先看业务,试图弄清楚它的价值。
因为如果我先看价格,我就会受其影响。
所以我先看公司,我试着给它估值,然后再看价格,如果价格远远低于我刚才的估值,我就会买下它。
【第六、大干一场,不要浪费机会。】
巴菲特说:
生活中的大机会必须要抓住。现在我们不做很多事情,但当我们有机会做一些正确的、大的事情时,我们必须去做。即使是小规模地去做,也是一个大错误,还不如不做。
你必须在它们来的时候抓住它们,因为你不会得到500个伟大的机会。
如果你从学校出来的时候,你有一张打孔卡,上面有20个打孔,你做的每一个重大的财务决定都用掉一个打孔。
你会变得非常富有,因为你会认真思考每一个决定。我的一个学生,他去参加一个鸡尾酒会,有人谈到一家公司,他甚至不明白这个公司是做什么的,也不知道名字是什么,但看到他们上周赚了一些钱,就有点蠢蠢欲动。
如果你的卡上只有20个点,你就不会买它了。你会在每个投资决定前考虑很久,你会做出好的决定,也会做出大的决定,你甚至可能一辈子都不会用完20个点。
以上就是巴菲特的6个投资原则,希望对你有启发,对你的生活和财富有帮助。
首先全世界35个发达国家地区,平均人均GDP是4.7万美元,他们的总人口刚刚达到10亿,也就是说所有发达国家的人口加起来还没有中国多。咱们不按照平均4.7万美元,就按照3万美元的标准来分析一下,看看有多难。
沃伦-巴菲特被称为有史以来最好的投资者之一。如果你在他接管伯克希尔哈撒韦这家公司的时候就投资1000美元,到现在你将拥有超过2100万美元,成为世界上最富有的人之一。
他的成就来自于对公司价值的研究和遵循一系列关键原则,本文将介绍这些原则,以下是巴菲特的六大投资原则。
【第一、投资你自己。】
这是巴菲特给年轻人最实际的忠告了。年轻人最值得做的就是把时间、精力、金钱投资到自己的身上,不断提升自己的能力,拓展自己的认知,积累自己的经验。
等到积累起自己的第一桶金的时候,才有能力去辨别什么才是好的投资,才能抓住机会让自己的资产不断地滚雪球,实现复利增长。
【第二、现金永远不是好的投资。】
一年前人们说现金为王的时候,他说那太疯狂了。现金不会产生任何东西,而且随着时间的推移它肯定会贬值。你不需要有过多的现金在身边。他说:我宁愿拥有好的业务而不是现金。我们在去年找到了一个机会来部署我们超过400亿的现金。现在我们有一些收益,所以我们把大量的现金用于工作。它是对美元的一种对冲。你可以说所有的资产都是对冲美元的,但你不知道的是,美元在10年、20年、30年后会变得一文不值。
【第三、投资于生产性资产。】
你购买一样资产是基于它的价值,它能生产什么,它能提供什么。
你买一个农场,因为你希望每年有一定数量的玉米、大豆、棉花或其他什么东西能给你带来好处。你认为这个资产本身能提供多少东西来决定你要付多少钱。
如果你买了那个农场,你需要想一想有多少的玉米,多少的大豆可以生产。我得付给农民多少钱,我得付多少税等等。你可以做一个合理的计算,再决定这是不是一个好的投资。
理论上,你不应该关心一天后、一周后、一个月后或一年后农场的报价。巴菲特说:
我们对企业也有同样的感觉,当我们购买这辆车或购买其他东西时,我们不会每周都跑去得到报价。我们看重的是业务。看重的是我们拥有的生产性资产能带来什么,以及我们如何利用这些资本来获得更多的生产性资产。
【第四、保持在你的能力圈范围内。】
界定你的能力圈是投资最重要的方面,并不是你的能力圈越大越好,你不需要成为一切的专家。
但你要清楚你所知道的和你所不知道的,以及那个圈子的周边是什么,并保持在这个圈子里是非常重要的。
创办IBM的汤姆-沃森老先生在他的书中说:
我不是天才,但我在一些地方很聪明,我就呆在那些地方.
所以巴菲特对于他不了解的领域和公司是坚决不投的。
【第五、要对公司进行评估。】
在一次访谈中,主持人问:
你是怎么找到中国石油这样的股票的?
巴菲特回答:
我坐在我的办公室读着一份年度报告,很幸运它是用英文写的。然后就读到了一个非常好的公司,介绍了石油储备,介绍了炼油工具,介绍了化学品,等等其他一切。
我坐在那里读它,我想这个公司值1000亿。
我没有先看价格,我先看业务,试图弄清楚它的价值。
因为如果我先看价格,我就会受其影响。
所以我先看公司,我试着给它估值,然后再看价格,如果价格远远低于我刚才的估值,我就会买下它。
【第六、大干一场,不要浪费机会。】
巴菲特说:
生活中的大机会必须要抓住。现在我们不做很多事情,但当我们有机会做一些正确的、大的事情时,我们必须去做。即使是小规模地去做,也是一个大错误,还不如不做。
你必须在它们来的时候抓住它们,因为你不会得到500个伟大的机会。
如果你从学校出来的时候,你有一张打孔卡,上面有20个打孔,你做的每一个重大的财务决定都用掉一个打孔。
你会变得非常富有,因为你会认真思考每一个决定。我的一个学生,他去参加一个鸡尾酒会,有人谈到一家公司,他甚至不明白这个公司是做什么的,也不知道名字是什么,但看到他们上周赚了一些钱,就有点蠢蠢欲动。
如果你的卡上只有20个点,你就不会买它了。你会在每个投资决定前考虑很久,你会做出好的决定,也会做出大的决定,你甚至可能一辈子都不会用完20个点。
以上就是巴菲特的6个投资原则,希望对你有启发,对你的生活和财富有帮助。
首先全世界35个发达国家地区,平均人均GDP是4.7万美元,他们的总人口刚刚达到10亿,也就是说所有发达国家的人口加起来还没有中国多。咱们不按照平均4.7万美元,就按照3万美元的标准来分析一下,看看有多难。
他们在等车子开过来的时候,我和他们一同坐在大门前的台阶上。这里很暗,只有敞开的门向幽暗的黎明射出十平方英尺的亮光。有时楼上化妆室的遮帘上有一个人影掠过,然后又出现一个人影,络绎不绝的女客对着一面看不见的镜子涂脂抹粉。
"这个姓盖茨比的究竟是谁?"汤姆突然质问我,"一个大私酒贩子?"
"你在哪儿听来的?"我问他。
"我不是听来的。我猜的。有很多这样的暴发户都是大私酒贩子,你要知道。"
"这个姓盖茨比的究竟是谁?"汤姆突然质问我,"一个大私酒贩子?"
"你在哪儿听来的?"我问他。
"我不是听来的。我猜的。有很多这样的暴发户都是大私酒贩子,你要知道。"
"哈罗,威尔逊,你这家伙,"汤姆说,一面嘻嘻哈哈地拍拍他的肩膀,"生意怎么样?"
"还可以,"威尔逊缺乏说服力地回答,"你什么时候才把那部车子卖给我?"
"下星期。我现在已经让我的司机在整修它了。"
"他干得很慢,是不是?"
"不,他干得不慢,"汤姆冷冷地说,"如果你有这样的看法,也许我还是把它拿到别处去卖为好。"
"我不是这个意思,"威尔逊连忙解释,"我只是说……"
"还可以,"威尔逊缺乏说服力地回答,"你什么时候才把那部车子卖给我?"
"下星期。我现在已经让我的司机在整修它了。"
"他干得很慢,是不是?"
"不,他干得不慢,"汤姆冷冷地说,"如果你有这样的看法,也许我还是把它拿到别处去卖为好。"
"我不是这个意思,"威尔逊连忙解释,"我只是说……"
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