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【A股百点长下影探底共识与博弈:价值在前,成长在后?】

3月9日,上证综指下跌1.13%,创业板指下跌0.63%,盘中一度双双跌超4%。

其中,上证指数快速下挫击穿3200点,最低触及3147.68点,探出上百点的长下影线。

当日仅煤炭、电力及新能源行业逆市上涨。

非银行金融、石油石化、房地产跌幅靠前,分别下跌2.53%、2.82%、3.09%。

3月9日,北向资金净流出109.35亿元,连续3天大幅净流出,本周净流出高达279.05亿元。

受访机构多认为不必对短期调整过度悲观,坚持看好中长期走势。

值得一提的是,在市场震荡加速下行过程中,越来越多的基金公司开启自购并放宽基金大额申购,这不仅是机构大胆做多、看好后市的积极信号,更是保持市场稳定的重要活力。

A股短期震荡中长期向好

当下市场震荡,长城基金副总经理、投资总监杨建华认为主要受以下三方面因素影响:

第一,国内经济方面,官方2月PMI为50.2,景气水平略有提升,1月份信贷规模和社会融资总额都超出市场预期,但是结构仍难言满意。

第二,美联储将在月中议息,加息的靴子尚未落地。

第三,地缘事件对大宗商品价格的走向产生直接影响,并影响通胀的走势和预期。制造业受到成本意外升高的影响,短期逻辑受到冲击。

创金合信基金首席策略分析师王婧指出,对于周三两市普跌,绝对收益资金平仓或是重要推手。

“今年以来,股票型基金收益回撤较大,股票基金和偏股型基金中位数收益为-16%左右,或引发银行理财或保险资金赎回止损。而大量私募基金仍在止损线附近,也是引发流动性危机的隐忧。”王婧分析。

前海开源基金首席经济学家杨德龙认为,恐慌性抛售导致短期市场出现连续大幅下跌。

总体而言,机构虽然对短期市场走势持谨慎态度,但明确看好中期走势。

招商基金认为,对于短期市场的判断,核心在于交易结构,密切关注市场面临较大的赎回压力以及融资质押风险。但往后看,不必对市场的短期调整过度悲观,从中长期看,稳增长与分子端(企业盈利)均将加速发力,积极因素上修,风险偏好有望从低位缓慢抬升。

南方基金表示,短期来看,市场仍将会以寻底、筑底为主,待外部风险释放、国内稳增长发力后,A股将会迎来更加明确的上行起点信号。

博时基金认为,在当前情绪面偏弱的情况下,投资者做多的信心不足。短期来看,A股市场还是容易受外部不确定性因素的扰动,呈现震荡的走势。但A股市场中长期向好的基础仍在,对其未来的表现仍可抱有信心,依然存在结构性机会,受益政策支持的行业板块仍会有不错的表现。

国海富兰克林基金分析认为,通胀的抬升,不能阻止国内“宽信用+宽货币”的组合,这指向了权益市场的震荡和债券市场的牛尾,而非熊市。但商品价格的抬升,一定程度上或给经济复苏增加难度。综合来看,保增长的背景下,指数走向熊市的概率极低,在风险释放后,对市场的后期走势保持谨慎乐观。

杨德龙认为,现在A股市场整体上处于下降阶段,但是并没有进入到熊市。风险是涨上去的,机会是跌出来的,当市场出现非理性下跌甚至恐慌性抛售的时候,往往也是很多优质股票被错杀的时候。此时适合优质龙头股或者是优质龙头基金。

杨建华认为,目前市场担心的因素逐步得到缓解,随着稳增长政策陆续出台,后续可能在结构上还会优化。美联储加息预期对美股的影响也慢慢到位,一旦加息幅度低于预期,市场风险偏好可能上升。A股市场近期调整幅度较大,短期不排除继续调整趋势,但拉长周期来看,估值已经颇具吸引力。

做多信号:自购和放宽大额申购

恐慌性下跌往往是布局时机,近日,部分基金公司公告自购和放宽基金大额申购。

3月9日,永赢基金发布公告称,永赢成长远航一年持有混合将于3月16日开始募集,公司基于对中国资本市场长期健康稳定发展的信心,拟于基金募集期内出资3000万元认购基金A类份额。

同时,近日还有不少明星基金经理打开和放宽了大额申购。3月9日起,“千亿顶流”张坤在管的两只规模基金——易方达蓝筹精选基金、易方达优质精选基金放宽限购,由1万元提升至5万元。这已经是张坤的基金年内第二次放宽限购。

无独有偶,3月8日汇丰晋信基金公告,明星基金经理陆彬管理的汇丰晋信智造先锋基金、汇丰晋信核心成长基金限额由原本的1000元调高至10000元,增幅扩至10倍。

而2月28日,去年的基金冠军崔宸龙管理的两只产品——前海开源公用事业、前海开源新经济,放宽大额申购至100万元。

据不完全统计,2月以来,至少有30多只主动权益基金公告打开或放宽大额申购。

事实上,在今年市场回调之下,基金公司和基金经理看好中长期市场走势,部分认为已经出现较好的投资机会。

投资布局先价值后成长

具体到投资方向,机构大多倾向于“低估值和高景气”,也即是短期看好低估值和周期股,中长期则更倾向于新能源、科技等成长股。

南方基金认为,行业配置方面,短期可以重点考虑化石能源、能源金属、工业金属等可能受到全球供应链扰动的上游资源品。接下来,房地产加基建投资的拉动将给金融和建筑业带来增长机会,同时可以关注数字经济、高端设备、原材料、新型储能、光伏、风电等板块的投资机会。

招商基金认为A股市场未来将沿低估值发力,力争把握基建与消费,继续维持先价值后成长的配置判断。

华泰柏瑞基金认为,近期大宗商品板块表现强势,相关能源涨价对于铝、化工、农产品等均有传导作用。前期稳增长环境下市场更多关注基建链,地产及相关产业链仍有潜在政策空间。中期来看,产业转型仍离不开先进制造业参与,具体集中于智能汽车、新型家电为代表的板块兼具消费提振与制造高端化方向,关注政策引导且中长期格局较优的行业,力争布局景气度占优的方向及优质公司。

嘉实基金成长风格投资总监姚志鹏则看好新兴成长方向,认为未来经济增长还是要依靠新兴产业的产业周期上行以及中国企业国际竞争力的不断提升。经历近期调整以后,真正有业绩兑现的成长方向,比如电动车、军工、新型消费等等,一方面业绩增长趋势依然占优,另一方面估值也出现了很高的性价比。

华夏基金认为,考虑到短期不确定性因素仍在,指数层面仍有反复波动的可能,建议投资人可以继续审慎观察,不要盲目大幅满仓抄底。而对优质的公募基金产品,建议投资人做长期投资,或者利用市场波动采取定投策略。

“建议分散配置,在投资布局上,不集中单一板块或主题产品,低估值和高景气板块均衡搭配,低风险和高风险产品有机结合,更有利于在震荡市中降低组合波动。”华夏基金表示。

来源:21世纪经济报道

【 #首版成都米其林指南来了#!你喜欢的餐厅上榜了吗?[思考]】1月6日,米其林正式发布了首版(2022年)成都米其林指南完整榜单,包括1家二星餐厅,8家一星餐厅和13家必比登推介餐厅,以及特别奖项——米其林服务奖。

“作为四川省首府、国际都市,成都有旖旎的风光名胜,丰富的历史宝藏,更有等待米其林指南探索发现的美食锦囊。成都美食的种类之多令米其林指南评审员印象深刻。即便岁月变迁,对传统的敬重之心让川菜经典焕发新的活力。风格鲜明的味道、奇巧精湛的技法、独具特色的食材让川菜风靡五湖四海,备受食客喜爱,”米其林指南国际总监格温达·普勒内克(Gwendal Poullennec)先生表示,“我们十分自豪地欢迎成都加入米其林指南大家庭,在世界美食地图上又点亮一座美食之城。”

自1900年创立以来,米其林指南始终坚持初心:与全球美食爱好者分享美好的饮食体验。热爱美食的匿名评审员们走遍世界,追寻值得与大众分享的杰出餐厅。餐食品质是评审工作的唯一焦点。以全球统一的五大准则为标尺,米其林指南专业的评审员团队以求实、谨慎的态度评估本地餐饮品质,同时也将地方饮食传统与文化纳入考量。

成都首家米其林二星餐厅面世

2022年成都米其林指南榜单将第一个成都米其林二星授予玉芝兰餐厅。

玉芝兰在其低调私密的用餐空间里呈现多道优雅精致的菜式。餐食采用上乘食材,以突显食物原本味道的手法烹调。店主兼主厨兰桂钧是当地餐饮界传奇人物,从厨30余年,将精致川菜带到大众视野中。

而在首次入榜的米其林一星餐厅行列中,川菜在多元层面的传承和发展呈现出成都餐饮业肥沃土壤和勃勃生机。

柴门荟

柴门荟,主打创意川菜,精挑细选各类优质食材,并提倡不时不食。四川出生长大的主厨有着深厚的川菜情结,希望为世界呈现全新的川菜形象。他致力于尊重传统的创造,并耐心打磨,力求将每道菜完美呈现。

成都宴

成都宴,以粤菜为基础,融入川菜元素,口味温和而不失辣度。妙龄乳鸽采用18天大的中山鸽子烹制,皮脆多汁。餐室采用铜板墙壁,搭配特色灯箱及太阳神鸟装饰,既时尚又富特色。

芳香景

芳香景,烹制地道川菜。大厨是著名的川菜大师,其厨房团队尽力忠实复刻旧时川菜菜式,当中不乏制作费时、工序繁复的功夫菜品。招牌菜还有夫妻肺片、麻婆豆腐、雪花鸡淖等。

马旺子

马旺子酒楼,源自四川眉山,始创于1923年。餐馆现时由第四代经营,在成都只此一家。菜式调味贴近本地人口味。毛血旺使用新鲜猪什、鳝片等制作,是这里的招牌菜。其他川菜如担担面、甜烧白和宫保茄香虾球也是本地食客的心头好。

谧寻茶室

谧寻茶室,位于博舍酒店的清朝四合院建筑内,环境雅致且充满韵味。厨师运用本地优质食材,发挥创意制作出多款清新可口的精致素食,还有富有本地特色的菜肴,如鸡枞菌油炆麻婆豆腐、素辣味火锅等。大厨曾在世界多地工作,希望在谧寻茶室打造一期一会的用餐体验。

银锅

银锅,致力将世界各地的优质食材结合川菜的烹调手法,炮制出一道道川味菜肴。土罐贡椒叶熏烤乳鸽、灯影鱼片等别具水准。海产菜品选择多样,凉菜由拥有三十多年经验的师傅主理,同属必试之选。

松云泽

松云泽,厨师团队师承川菜大师张松云,店名有“铭记张松云先生恩泽”之意。厨师以超过20道菜的定制套餐,展现川菜的精巧细腻。菜式多元,多款手工菜式尽显超卓厨艺。大厨早年爱上川菜烹调,并在张松云大厨的指导下打磨技艺、积累经验。他的菜品都是在尊重传统基础上的精巧演绎。

许家菜

许家菜,作为品牌总店,开业至今逾十载。主轴为川菜,菜单按味型搭配,同时也供应一些地方菜式。不能错过限量供应的鸡豆花,即点即制,配上经两天熬煮的清汤,鲜美醇厚。

13家必比登推介餐厅

“必比登推介”是米其林指南中另一广受关注的评级,由舔着嘴唇的米其林轮胎先生(必比登)的可爱形象代表,被标注在指南中美味且超值的餐厅旁。

首批成都“必比登推介”餐厅人均消费一般都在300元人民币以下,涵盖了各色面食、小吃和镬气十足川菜小炒,饮茶文化也从中可见一斑,温暖生动的城市生活图景跃然眼前。

禅悦素食

禅悦素食,菜式以地道四川口味为主,套餐内容根据节气,每15天更换一次。食客可选用口感味道多样的仿荤菜肴。

陈麻婆豆腐 (青华路)

陈麻婆豆腐 (青华路),相传于清朝同治元年,陈麻婆创作出麻婆豆腐这道经典料理,经过百载后这老字号已是成都人尽皆知的美食据点。此招牌菜以保温性强的石锅烧煮,搭配米饭特别有滋味。其他菜式如钟水饺、荷叶粉蒸肉均价廉物美,值得一试。

喜玉饺子酒

喜玉饺子酒,所有饺子均为每天新鲜包制,饺子皮也是依店家配方制成。菜单供应六款饺子,特别推荐猪肉香菇饺和牛肉芹菜饺。

凤栖梧

凤栖梧,价廉物美的地道餐厅,主要提供川菜及茗茶。店内以包厢为主,每间房内均设有品茶区域,亦有专业茶师团队为客人泡茶。

芙蓉凰

芙蓉凰,菜单上一道道传统川菜全由经验丰富的厨师团队主理,当中更不乏工序繁复、坊间少见的菜式,其中招牌菜雪花鸡淖。饭后甜品则首选口感香甜软糯的回锅烧白。

老成都三样面

老成都三样面,深受食客欢迎的传统面店,提供传统老成都面食,分为“老三样”、“新三样”和“再三样”三个类别。其中以老三样中的素椒杂酱面最受欢迎,面条拌以杂酱、豇豆粒和手工红油,香浓美味。红沙冰豆花口感顺滑又解辣,推荐于餐后品尝。

漫得

漫得,店名是四川话“慢点儿”的谐音,寓意客人放慢脚步,好好感受四川口味。日间供应四款面食及配菜,晚上则以家常小菜为主。门外更设有手推车,现点现做怀旧小吃蒸蒸糕。

明婷小馆

明婷小馆,凭味美的传统四川美食深获客人欢心。菜品选择丰富,招牌菜有口感丝滑的脑花豆腐和一些创意菜式如手工榴莲春卷。

茉小馆

茉小馆,提供多种面食。骨汤杂酱面的汤头经六小时熬煮,浓郁可口。手工水饺和抄手同样讲究。

组织向南

组织向南里罗列了多款充满镬气、分量十足的四川炒菜,招牌菜包括青椒绝情鸡、烧土黄鳝等,味道出众。此外,还提供丰富的凉菜选择和一些季节限定菜式。

庭院399

庭院399,供应多款河鲜菜式,当中以脆鳝最受欢迎。店家采用来自内江山区的土黄鳝,放入以多种香料熬制的汤汁中泡煮,并于上桌时淋上滚油,肉质爽脆鲜嫩。

渝九香

渝九香主要提供老成都川菜,是地道传统的街坊小店。招牌菜蒜泥白肉同时兼备肉香与蒜香,是极佳的开胃凉菜。辣子鸡的鸡肉经急火翻炒下酥香爽脆,又麻又香,也相当出色。

转转会 (莲花南路)

转转会 (莲花南路),作为品牌的总店,供应家常川菜,价格实惠,菜式辣度温和,朴实而可口,受到不少本地人支持。餐厅气氛亲切温馨。

2022成都米其林服务奖

米其林评审员在成都深入考察餐厅和美食的同时,不忘发掘和展现优秀餐饮人的专业风采,并首次在成都颁出米其林服务奖。

雷敏女士获得了本次米其林服务奖。她来自同样入选首版成都米其林指南的漾亚·雍雅合鲜 (桐梓林东路)餐厅。雷女士注重细节,拥有丰富的业务知识,了解顾客需求。工作自如、热情而勤恳,服务过程中的沟通和节奏掌控到位。

除以上奖项,同时还有28家餐厅上榜米其林指南入选餐厅(原米其林餐盘餐厅)。(川观新闻)

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