假如评选2021年全球最成功传播事件,Facebook更名Meta,当是最有力的候选之一。
元宇宙热潮搅动公共舆论场,难免泥沙俱下,怪象频出。
不过另一方面,无论对虚拟世界的形态和影响有多少种展望,其视觉景观都有着共通“入口”,即VR/AR(虚拟现实/增强现实)设备。
值得注意的是,仅在12月,国内VR/AR领域就有阿依瓦、世悦星承、至格科技等多家初创企业发布新一轮融资信息,年内该领域总融资规模,已经确定将刷新历史记录,VR/AR产业,在工业领域润物无声的渗透后,又站在了消费领域大规模应用的“临界点”。
如同已被反复科普的半导体产业链,VR/AR终端,离不开光机、镜片、空间计算等软硬件组件,它们的更上游,则是如同集成电路般关键地位的光学微纳制造,这也是VR/AR进入产业化新阶段的重要动力。
在众多媒体扎堆在元宇宙话题上凑“热闹”时,产业硬科技的“门道”,不应被忽视。
基于这一考虑,观察者网特约国内AR显示模组重要厂商—谷东科技负责人龚海飞,就该领域国内外产业格局与技术方向对其进行了采访。
观察者网·科工力量:龚总您好,我们知道这两三个月,小米、OPPO等消费电子厂商相继发布AR眼镜,也让很多人注意到VR、AR产业链,作为上游企业,谷东科技如何看待目前AR设备进入C端市场的现象,这会是取代手机的下一代主力人机交互终端吗?
龚海飞:目前AR设备还是在B端工业的一些场景应用比较多。未来趋势从我们这边接触的一些信息来判断,在短期内,也就是近五年内,AR设备和手机还会是一个并存、并行的状态,不会去取代,目前AR也好,VR也好,首要问题就是在一些上下游的产业链上,尤其是AR行业没有手机那么完备,导致AR产品的在C端市场推广使用,面临性价比的问题,也就意味着它在短期内,很难像手机那样的被大众所普遍接受,进而代替手机。
(谷东科技智能眼镜)
观察者网·科工力量:您刚刚提到的产业链发育不完善,这个产业链是否可以以电子行业类比,像AR/VR光学显示模组,他可能涉及到微米乃至纳米尺度上的制造,类似芯片制造那样的底层技术,以您的实践体会,目前国内相关上游产业,与同类企业相比的话,大体处于什么样的发展阶段?
龚海飞:你说的非常对,从AR这个产品的角度来说,所谓的上游,一个就是微显示器,我们叫微显面板,零点几英寸的一个小显示器;还有就是光波导片,我们谷东科技在北京这边建了一个精密光学工程实验室,联合国内的一些高校院所,也把全球领域内比较顶尖的人才聘请过来,吸收他们的一些经验,这样我们光波导片的设计、制造和测试这几块,产品链条还是比较齐全的,但是也有部分,比如说微显这块,我们还是确实需要进口;另外光体全息波导片上游的一些感光材料,比如光致聚合物,国内和国外比,如Digilens等企业相比,差距还是比较明显的,他们是侧重于感光材料的制备工艺开发。
但是可喜的是,最近这几年,我也看到一些国内的一些企业在这块大力投入,我觉得未来差距会明显的缩小。
我还有一个体会,AR/VR作为新兴行业,各个企业之间的分工,目前慢慢在形成规范,各上下游企业,能明确自己重点投入和主攻的方向,做材料的、做微显的、做芯片的、做光波导设计的、做测试的等等,这个行业的产品生态正在逐步形成规范。
观察者网·科工力量:光波导片,技术路线上主要是阵列和衍射光波导这两块?
龚海飞:是的,我们谷东目前做的产品就是以阵列光波导为主,此外也布局了衍射原理的体全息光波导,后续我们可能会做全息这种光栅和几何阵列光波导的融合,比如说成像耦入采用阵列光波导,耦出我们很有可能就是用衍射光波导,发挥二者的优势。
(1)衍射光栅原理(2)混合光波导原理
观察者网·科工力量:类似这样的创新,在工艺上我们是找再上游供应商ODM还是自己打磨?
龚海飞:您说的现成的解决方案也有,取决于精度,微米级的精度,这种光栅在市场上能找到现成工艺包,但是你要往上再提高精度,向我们现在定位是纳米级,就必须立足于自主研发。
观察者网·科工力量:生产设备机具机台又是什么现状?据我们了解,好像设备供应仍然集中于欧美,我们看到有一些像EVG、意法半导体,他们也通过成立产业联盟等形式,来建设竞争壁垒。
龚海飞: 制备的设备和装置,是比较精密的,比如说高精度测试台,分光镜,主要还是依赖于采购进来,当然你整个光路的设计,设备和工艺的匹配,包括感光材料的选型,这些还是完全需要我们自己去搭建,只有这样,你才能把自己的工艺给积累下来。
(衍射光波导镜片与半导体工艺有相当继承性,其上游材料、装备、设计工具等环节欧美日厂商占据优势)
观察者网·科工力量:比照集成电路,除了制备工艺,设备材料,还有一块儿就是偏软件层面的,它还有EDA设计工具,和一些内核IP,那这块儿对照光学微纳制造,是不是也存在设计工具和IP的对外依赖?
龚海飞:光路设计肯定会有一些工具,软件和硬件的工具都有,另外在检测、测试环节,测试方法和工具也很重要,比如组装时检查镜片图像显示有没有畸变,有没有我们说的鬼影,这块的工具,确实还是依赖于国外比较多,美国德国在计算芯片、图像分析等检测工具上比较领先,但是这几年,国内浙江那边三色光电,还有其他很多企业,也正逐步向国外看齐,欧美的领先优势不那么明显了。
观察者网·科工力量:您怎么评价业内当前比较热的“光学超表面”技术。这个光学超表面它的制备和设计是不是与光栅相比会很不一样?
龚海飞:超表面确实是光学领域一个非常值得开发探索的问题,我是清华大学精仪系毕业的,十年前我上学的时候,就有一个同窗,他在做这个超表面的一些理论分析,现在所谓的光学超表面,本质上是制备原子级的微纳光学结构来显示成像,超表面其实属于微纳控制的范畴,就是我会控制这个表面,控制这个超光学表面的每一个原子对光波的反射、衍射或折射,尽管理念很好,而且学术界研究时间也很长了,但是目前来看,超表面要实用化,走进工业场景落地应用,或者形成C端的消费级产品的话,还需要一段很长的时间,要等到它的制备工艺成熟、稳定、规范,还有配套的产业链健全起来,才能谈得到商业化,这个过程还是面临很大挑战的。
观察者网·科工力量:我这样理解是不是准确,就是超表面它可以理解为是一种对光学现象主动的调控,然后我们现在所有的光栅也好,阵列也好,可能都是被动的一种原理。
龚海飞: 是的
观察者网·科工力量: 另外我们注意到这样一个现象,现在光波导显示模组领域似乎大部分公司,其实是扎堆在衍射光栅的技术路线上,谷东对阵列光波导的坚持显得很特别,您怎么评价衍射光波导这样一个技术方向?
龚海飞: 所谓衍射光波导,它本质上,还是属于全息衍射、全息光波导这一块。衍射也确实当下是一个非常主流的方向,几何阵列光波导,它遵循折射的基本定律,它是靠分光膜的反射和透射,你的膜必须布置成特定角度才能反射,这样几何阵列尺寸小到一定程度后很难再减薄。
衍射相当于光打在这个已经制备好的光栅上面,它发生衍射,这些光符合全反射条件的话,就在介质中定向传导,这就是光波导,它的重量体积可以做的比较轻薄,制备成本低,容易改版升级,当然衍射的光效相对不高,也就是说光的强度有一定损耗,这一点可以通过一些比较亮的光机,也就是光的强度比较大的一些光源,去适配和弥补。
观察者网·科工力量:除了体积重量优势,衍射光波导路线的热度,还有没有其他的影响因素?
龚海飞:还有就是衍射的制备工艺,相对来说一旦你实现成功之后,更容易固化、标准化,另外,衍射光波导对光机或者说光源的要求低一些,类似于小投影仪打在玻璃上就可以,它镜片的光学畸变也相对好控制。
观察者网·科工力量:最后一个问题,想请您谈谈感受,就是这几个月“元宇宙”概念爆火,也带动今年VR/AR行业融资事件越来越多,越来越密集,您在行业里是什么样的感觉?现在同行们是不是比较浮躁?
龚海飞:我个人的感觉,所谓的元宇宙的本质,其实还是一些虚拟的单元,一些信息单元,再包括空间计算、光学等软硬件技术,比较巧妙、比较有机的结合在一起,深度的融合。
大部分企业,应该说还是选准产业链上的某个环节,在努力耕耘,从波导片开发到工艺制备、材料研究,当然也有些企业,确实它主攻是短平快的集成,把现成的光机、镜片、算法等攒起来,希望赶紧变现。总体上,我觉得行业风气还比较健康。我个人之前从事过多年的机器人研发,AR/VR产业可以类比于2010-2015年的机器人产业,当时外界对机器人这个赛道报道炒作很厉害,到现在这种噱头式的运作方式销声匿迹了,机器人也慢慢趋于实际场景实用和解决问题,开始大规模进入工业生产、生活娱乐场景。AR/VR现在的炒作还没有达到当年机器人那样的程度,行业内大家脚踏实地做事的气氛,比当年的机器人产业要更好一些。
观察者网·科工力量:好的,感谢您接受采访!
元宇宙热潮搅动公共舆论场,难免泥沙俱下,怪象频出。
不过另一方面,无论对虚拟世界的形态和影响有多少种展望,其视觉景观都有着共通“入口”,即VR/AR(虚拟现实/增强现实)设备。
值得注意的是,仅在12月,国内VR/AR领域就有阿依瓦、世悦星承、至格科技等多家初创企业发布新一轮融资信息,年内该领域总融资规模,已经确定将刷新历史记录,VR/AR产业,在工业领域润物无声的渗透后,又站在了消费领域大规模应用的“临界点”。
如同已被反复科普的半导体产业链,VR/AR终端,离不开光机、镜片、空间计算等软硬件组件,它们的更上游,则是如同集成电路般关键地位的光学微纳制造,这也是VR/AR进入产业化新阶段的重要动力。
在众多媒体扎堆在元宇宙话题上凑“热闹”时,产业硬科技的“门道”,不应被忽视。
基于这一考虑,观察者网特约国内AR显示模组重要厂商—谷东科技负责人龚海飞,就该领域国内外产业格局与技术方向对其进行了采访。
观察者网·科工力量:龚总您好,我们知道这两三个月,小米、OPPO等消费电子厂商相继发布AR眼镜,也让很多人注意到VR、AR产业链,作为上游企业,谷东科技如何看待目前AR设备进入C端市场的现象,这会是取代手机的下一代主力人机交互终端吗?
龚海飞:目前AR设备还是在B端工业的一些场景应用比较多。未来趋势从我们这边接触的一些信息来判断,在短期内,也就是近五年内,AR设备和手机还会是一个并存、并行的状态,不会去取代,目前AR也好,VR也好,首要问题就是在一些上下游的产业链上,尤其是AR行业没有手机那么完备,导致AR产品的在C端市场推广使用,面临性价比的问题,也就意味着它在短期内,很难像手机那样的被大众所普遍接受,进而代替手机。
(谷东科技智能眼镜)
观察者网·科工力量:您刚刚提到的产业链发育不完善,这个产业链是否可以以电子行业类比,像AR/VR光学显示模组,他可能涉及到微米乃至纳米尺度上的制造,类似芯片制造那样的底层技术,以您的实践体会,目前国内相关上游产业,与同类企业相比的话,大体处于什么样的发展阶段?
龚海飞:你说的非常对,从AR这个产品的角度来说,所谓的上游,一个就是微显示器,我们叫微显面板,零点几英寸的一个小显示器;还有就是光波导片,我们谷东科技在北京这边建了一个精密光学工程实验室,联合国内的一些高校院所,也把全球领域内比较顶尖的人才聘请过来,吸收他们的一些经验,这样我们光波导片的设计、制造和测试这几块,产品链条还是比较齐全的,但是也有部分,比如说微显这块,我们还是确实需要进口;另外光体全息波导片上游的一些感光材料,比如光致聚合物,国内和国外比,如Digilens等企业相比,差距还是比较明显的,他们是侧重于感光材料的制备工艺开发。
但是可喜的是,最近这几年,我也看到一些国内的一些企业在这块大力投入,我觉得未来差距会明显的缩小。
我还有一个体会,AR/VR作为新兴行业,各个企业之间的分工,目前慢慢在形成规范,各上下游企业,能明确自己重点投入和主攻的方向,做材料的、做微显的、做芯片的、做光波导设计的、做测试的等等,这个行业的产品生态正在逐步形成规范。
观察者网·科工力量:光波导片,技术路线上主要是阵列和衍射光波导这两块?
龚海飞:是的,我们谷东目前做的产品就是以阵列光波导为主,此外也布局了衍射原理的体全息光波导,后续我们可能会做全息这种光栅和几何阵列光波导的融合,比如说成像耦入采用阵列光波导,耦出我们很有可能就是用衍射光波导,发挥二者的优势。
(1)衍射光栅原理(2)混合光波导原理
观察者网·科工力量:类似这样的创新,在工艺上我们是找再上游供应商ODM还是自己打磨?
龚海飞:您说的现成的解决方案也有,取决于精度,微米级的精度,这种光栅在市场上能找到现成工艺包,但是你要往上再提高精度,向我们现在定位是纳米级,就必须立足于自主研发。
观察者网·科工力量:生产设备机具机台又是什么现状?据我们了解,好像设备供应仍然集中于欧美,我们看到有一些像EVG、意法半导体,他们也通过成立产业联盟等形式,来建设竞争壁垒。
龚海飞: 制备的设备和装置,是比较精密的,比如说高精度测试台,分光镜,主要还是依赖于采购进来,当然你整个光路的设计,设备和工艺的匹配,包括感光材料的选型,这些还是完全需要我们自己去搭建,只有这样,你才能把自己的工艺给积累下来。
(衍射光波导镜片与半导体工艺有相当继承性,其上游材料、装备、设计工具等环节欧美日厂商占据优势)
观察者网·科工力量:比照集成电路,除了制备工艺,设备材料,还有一块儿就是偏软件层面的,它还有EDA设计工具,和一些内核IP,那这块儿对照光学微纳制造,是不是也存在设计工具和IP的对外依赖?
龚海飞:光路设计肯定会有一些工具,软件和硬件的工具都有,另外在检测、测试环节,测试方法和工具也很重要,比如组装时检查镜片图像显示有没有畸变,有没有我们说的鬼影,这块的工具,确实还是依赖于国外比较多,美国德国在计算芯片、图像分析等检测工具上比较领先,但是这几年,国内浙江那边三色光电,还有其他很多企业,也正逐步向国外看齐,欧美的领先优势不那么明显了。
观察者网·科工力量:您怎么评价业内当前比较热的“光学超表面”技术。这个光学超表面它的制备和设计是不是与光栅相比会很不一样?
龚海飞:超表面确实是光学领域一个非常值得开发探索的问题,我是清华大学精仪系毕业的,十年前我上学的时候,就有一个同窗,他在做这个超表面的一些理论分析,现在所谓的光学超表面,本质上是制备原子级的微纳光学结构来显示成像,超表面其实属于微纳控制的范畴,就是我会控制这个表面,控制这个超光学表面的每一个原子对光波的反射、衍射或折射,尽管理念很好,而且学术界研究时间也很长了,但是目前来看,超表面要实用化,走进工业场景落地应用,或者形成C端的消费级产品的话,还需要一段很长的时间,要等到它的制备工艺成熟、稳定、规范,还有配套的产业链健全起来,才能谈得到商业化,这个过程还是面临很大挑战的。
观察者网·科工力量:我这样理解是不是准确,就是超表面它可以理解为是一种对光学现象主动的调控,然后我们现在所有的光栅也好,阵列也好,可能都是被动的一种原理。
龚海飞: 是的
观察者网·科工力量: 另外我们注意到这样一个现象,现在光波导显示模组领域似乎大部分公司,其实是扎堆在衍射光栅的技术路线上,谷东对阵列光波导的坚持显得很特别,您怎么评价衍射光波导这样一个技术方向?
龚海飞: 所谓衍射光波导,它本质上,还是属于全息衍射、全息光波导这一块。衍射也确实当下是一个非常主流的方向,几何阵列光波导,它遵循折射的基本定律,它是靠分光膜的反射和透射,你的膜必须布置成特定角度才能反射,这样几何阵列尺寸小到一定程度后很难再减薄。
衍射相当于光打在这个已经制备好的光栅上面,它发生衍射,这些光符合全反射条件的话,就在介质中定向传导,这就是光波导,它的重量体积可以做的比较轻薄,制备成本低,容易改版升级,当然衍射的光效相对不高,也就是说光的强度有一定损耗,这一点可以通过一些比较亮的光机,也就是光的强度比较大的一些光源,去适配和弥补。
观察者网·科工力量:除了体积重量优势,衍射光波导路线的热度,还有没有其他的影响因素?
龚海飞:还有就是衍射的制备工艺,相对来说一旦你实现成功之后,更容易固化、标准化,另外,衍射光波导对光机或者说光源的要求低一些,类似于小投影仪打在玻璃上就可以,它镜片的光学畸变也相对好控制。
观察者网·科工力量:最后一个问题,想请您谈谈感受,就是这几个月“元宇宙”概念爆火,也带动今年VR/AR行业融资事件越来越多,越来越密集,您在行业里是什么样的感觉?现在同行们是不是比较浮躁?
龚海飞:我个人的感觉,所谓的元宇宙的本质,其实还是一些虚拟的单元,一些信息单元,再包括空间计算、光学等软硬件技术,比较巧妙、比较有机的结合在一起,深度的融合。
大部分企业,应该说还是选准产业链上的某个环节,在努力耕耘,从波导片开发到工艺制备、材料研究,当然也有些企业,确实它主攻是短平快的集成,把现成的光机、镜片、算法等攒起来,希望赶紧变现。总体上,我觉得行业风气还比较健康。我个人之前从事过多年的机器人研发,AR/VR产业可以类比于2010-2015年的机器人产业,当时外界对机器人这个赛道报道炒作很厉害,到现在这种噱头式的运作方式销声匿迹了,机器人也慢慢趋于实际场景实用和解决问题,开始大规模进入工业生产、生活娱乐场景。AR/VR现在的炒作还没有达到当年机器人那样的程度,行业内大家脚踏实地做事的气氛,比当年的机器人产业要更好一些。
观察者网·科工力量:好的,感谢您接受采访!
C型人中科普/用3D打印鼻基底也可以做得出C型人中效果吗?
C型人中即是人中包括鼻唇角综合的效果,即人中抬高,鼻尖上翘。3D打印鼻基底想要达到类似效果,也要看自身鼻基底凹陷程度和鼻子本身条件。
对于鼻小柱基底凹陷,鼻尖略微下垂的姑娘,在进行鼻基底填充时可以兼顾鼻小柱基底的亚单位(图2),就可以达到抬高鼻头,拉出人中,在视觉上达到C型人中效果。
而对于本身鼻子基础差的姑娘,单纯做鼻基底填充可能无法达到C型人中效果,往往还需要鼻综合进一步延长鼻小柱和抬高鼻头。
C型人中即是人中包括鼻唇角综合的效果,即人中抬高,鼻尖上翘。3D打印鼻基底想要达到类似效果,也要看自身鼻基底凹陷程度和鼻子本身条件。
对于鼻小柱基底凹陷,鼻尖略微下垂的姑娘,在进行鼻基底填充时可以兼顾鼻小柱基底的亚单位(图2),就可以达到抬高鼻头,拉出人中,在视觉上达到C型人中效果。
而对于本身鼻子基础差的姑娘,单纯做鼻基底填充可能无法达到C型人中效果,往往还需要鼻综合进一步延长鼻小柱和抬高鼻头。
分布式系列2:从龙头视角看户用市场发展趋势
时间:2021年12月28日
出席:正泰安能
一、行业&公司介绍
1)户用市场今年明年判断:
今年户用总规模预计达20GW,其中山东河南河北安徽山西占85%-90%,特别是山东与河北,去年开发量比较大的基础上还能保持倍数增长,安徽与河南3倍增长。比较好的点是去年山东占一半的量,今年河南河北安徽等市场贡献了新的增长量。
新兴市场江西辽宁湖南福建江苏广东第二梯队第6-10名今年下半年已经发生了很大的变化,例如江西市场今年保持3倍速增长,江西江苏等省份明年可以达到GW甚至2GW以上规模。传统成熟市场继续成长,新兴市场容量与潜力可以看到。
整县推进使各个县市对于未来双碳目标的实现有更加清晰的认识,整县推进后县市政府看到了抓手。各个县用电20-30亿度/年,2GW光伏装机容量,10万户家庭装户用光伏,即可满足县里的电力消费。很多地方出台了县一级的补贴政策,有的县甚至补5毛,绿色能源发电不占双控指标也是出台政策的根本原因。
央国企参与户用的认知发生变化,安能与五大四小有一半以上洽谈了很多合作。央国企改变了很多认知,户用收益率资本金收益率高于地面电站。风险问题方面,选对合伙企业是可控的,表现出更高的积极性。安能将资产出售的同时可以做运维,收益还不错,且运维解决了央国企后顾之忧,民营与央国企之间优势互补。央国企积极性很高,五大四小中很多原来没有把户用开发量纳入规划中,今年下半年都已经在修订,十四五规划中3-4家企业已经有纳入户用的规划了。
明年户用市场有几方面利好:随着上游产能投放,组件价格从1.9-2元/W降到1.7-1.8元/W,带来户用系统成本下降;逆变器缺芯片,随着国产芯片导入,明年将会有效缓解。
2)正泰在户用市场情况:
正泰今年新增户用开发量4GW,3.5GW以上为合作开发业务,500-600MW为系统销售电站销售带来的,扣除1GW卖掉的还有5GW+自持电站。
今年深化了渠道变革,双品牌初见成效,光伏星品牌保持30%-50%每月的净增长速度。从区域看,年初市场集中在8-10个省,6个办事处,目前已经完成了在全部21个省的布局,增长为8个区域公司,20个办事处。渠道代理数量方面,有效渠道从年初300家提升到600家,明年有效渠道代理商将从600家达到1000家左右,特别在新兴市场上有更好的开发能力。现在有3-5家五大四小已经达成了合作。安能在渠道开发比其他企业早走2年左右,特别是新兴市场的布局。
3)整县推进相关情况:
整县推进不存在取不取消的概念。试点县申报已经完成,不存在取消概念,昨天的消息不大属实。
对大部分地方政府而言,双碳目标的实现使得没有风电资源的当地政府有了较好的抓手。虽然没有申请成功试点县,但还是有很高的积极性。无论有无整县推进,双碳目标都要做,需要实现路径。
央国企不会因为没有整县而不干,原来只是关注度不高。像国电投对业务理解已经发生了质的变化,户用收益率比地面电站好。开发周期短,从发货到并网只需要45天左右。风险控制,公司通过运维交给来确保固定的收益,头部企业有大量的样本数据,可以看到运维端如何管理与风险控制的,目前看他们对我们非常有信心,原来风险不可控的认知已经没了。
金融机构越来越多的加入进来,银行体系中民生、中信、工商、农行都参与进来,融资租赁公司也参与进来,不仅to C,也对民企央国企提供低利息贷款,据了解,央国企户用融资贷款4%左右的利息,提供了金融方面的支持。
企业集中度高,品牌企业占比越来越高。整县推进以及关于市场的规范,以及分布式的征求意见稿等保护了户用行业的发展,避免劣币驱逐良币的现象发生,公司市场占有率提升也是得益于此,市场更加规范。
户用今年20GW 99%以上都是市场化行为,并没有因为行政命令导致开发起来的。有些企业与政府签了合作协议,找我们来落地的县越来越多。很多省份在纠偏,国家能源局很早就发布了五步的原则,河南河北等地方也都在纠偏,基本上利远远大于弊。整县推进其实最担心的是垄断,地方政府拿户用换招商引资,但目前从上到下已经统一,这种现象绝对不允许。对于实现地方政府实现双碳具有重要意义。正泰已经与400+县签订了协议。
二、问答环节
1、户用行业发展预期比较乐观,户用消纳问题是否是瓶颈?
3-5年内基本不用考虑这个问题。
山东户用占40%-50%,每年装机量6-8GW,电网消纳率还没有饱和。一个村子100%装确实有消纳问题,但现在一个村子装的5%的比例都没有,短期容量不是问题。
整县推进比较好的县市,微电网、集中式并网等都在试点,很多试点项目都在立项。未来3-5年以后达到20%以上,可以扩容变压器去解决消纳问题,扩容的成本完全可以由户用系统降本去覆盖。
一些新兴市场整个省才装了几百MW,只有装20GW+才会出现消纳问题。未来真正出现消纳问题时系统成本已经下降了。
2、整县推进试点地区与非试点地区商业模式是否存在差异?
不存在差异。试点实际上已经告一段落,越来越多的县政府都非常务实,为了解决双控问题等,户用是能够解决的。政府给予足够的支持,希望在明年夏天用电高峰期到来之前建设出来,非试点地区也在如火如荼发展。整县推进更像是催化剂,效果已经发挥了,未来更看重的是县里面双碳规划怎么做出来,户用工商业储能怎么去做。
3、明年户用3分钱补贴取消会对户用收益率有什么影响嘛?
基本上没影响,现在项目规划基本上都没有考虑到补贴,有只是锦上添花。目前很多降本方式,例如线缆优化方案,使用大功率组件等,都已经在使用。
4、开发量4GW,自持5GW结构怎样?公司现在主推的是什么开发模式?
5GW全是户用的,4GW中3.5GW是合作开发,年初有2.7-2.8GW左右,今年卖掉1GW,2.7+3.5-1=5.1GW自持,自持就是合作开发。
我们模式是行业内最多的。合作开发后,资产卖给国电投,今年成规模卖出1GW的只有我们公司。我们模式里有合作开发、融资租赁(明年规划)等,我们希望给客户提供多样化选择。
5、如何看以创维为代表的家电企业?公司户用市场的市占率有无中长期目标?
目前市场还谈不上竞争的情况,还处于早期,对竞争对手不做评价。我们给客户提供解决方案是商业定位的核心,都是基于客户需要怎样的产品与服务。
市占率希望每年有3-5个点的提升,目前是20%+,市占率是最关键的业务开发指标。
6、配网侧不会成为限制,是否反过来说不会对配网侧给较大投入?
这个不是,电网十四五期间大量投入,解决配网侧问题还为了解决乡村振兴,农村电网改造在十四五期间大的升级也是需要的。未来农村越来越富,家电越来越多,未来山东河北都要求煤改电,用电成本提升,需要户用来解决用电成本高的问题。
7、明年组件价格是否会降到1.7?
这个主要还是看供需,明年硅料硅片产能释放主要在Q2-3,只要供需改善,价格下降的速度会很快,Q1是磨合阶段。
8、之前整县推进也出过一些问题,落到个体居民与企业如何去做?
To C永远是市场化行为,大家不会仅因为一个红头文件就去做,市场化一定是主流,更多是政府搭台子,之后通过企业营销努力科普来让用户了解户用产品来了解服务。整县推进带来的是一个催化剂,改变县政府认知。
9、乡村推广人的推广?
和低压的渠道网络进行了有效的协同。在每个乡镇都有自己的网络,一带二,二带四,已经完成了渠道的进化,而且利用好了下一级的资源。
10、由于竞争加剧,给用户的租金会增多这件事怎么看?
由于竞争也有一些这类现象,但主要是方案不同,以前是20年的开发模式,即20年后送给农户,现在变为25年。20年模式中20年后送给老百姓,老百姓拿到的收益率低一些,但20年后就拿到电站,现在变成25年,每年拿的钱多了一点,但25年后才归农户,对于农户只是20年模式与25年模式的区别,对于企业收益率并无差别。
11、已经出售给央企的电站租金会调价吗?
用户想调是可以的。如果出售给国电投,国电投已经成为资产的所有人,由国电投把握。
12、和五大四小的合作模式?
成立合资平台公司持有户用资产,五大四小会控股;开发施工售后运维都由正泰提供,央国企更多是资产持有方的角色,融资由央国企负责牵头。
一般是长期合作,我们一般占20%左右股权,共同把市场做大。
13、与农户合作开发以谁的名义申报?
以用户的名义申报,设备的所有权属于正泰,并网备案以用户名义。
14、当期时点,对明年1-2月市场量怎么判断?
1-2月份户用占全年新增量的5%-10%。今年可能好过往年,往常会考虑国家补贴还有没有,今年11-12月都在正常发货。可能受春节影响,年后量会有一波迅猛增长。春节期间可能签合同,农历新年后安排发货安装,影响不大。#投资##价值投资日志[超话]#
时间:2021年12月28日
出席:正泰安能
一、行业&公司介绍
1)户用市场今年明年判断:
今年户用总规模预计达20GW,其中山东河南河北安徽山西占85%-90%,特别是山东与河北,去年开发量比较大的基础上还能保持倍数增长,安徽与河南3倍增长。比较好的点是去年山东占一半的量,今年河南河北安徽等市场贡献了新的增长量。
新兴市场江西辽宁湖南福建江苏广东第二梯队第6-10名今年下半年已经发生了很大的变化,例如江西市场今年保持3倍速增长,江西江苏等省份明年可以达到GW甚至2GW以上规模。传统成熟市场继续成长,新兴市场容量与潜力可以看到。
整县推进使各个县市对于未来双碳目标的实现有更加清晰的认识,整县推进后县市政府看到了抓手。各个县用电20-30亿度/年,2GW光伏装机容量,10万户家庭装户用光伏,即可满足县里的电力消费。很多地方出台了县一级的补贴政策,有的县甚至补5毛,绿色能源发电不占双控指标也是出台政策的根本原因。
央国企参与户用的认知发生变化,安能与五大四小有一半以上洽谈了很多合作。央国企改变了很多认知,户用收益率资本金收益率高于地面电站。风险问题方面,选对合伙企业是可控的,表现出更高的积极性。安能将资产出售的同时可以做运维,收益还不错,且运维解决了央国企后顾之忧,民营与央国企之间优势互补。央国企积极性很高,五大四小中很多原来没有把户用开发量纳入规划中,今年下半年都已经在修订,十四五规划中3-4家企业已经有纳入户用的规划了。
明年户用市场有几方面利好:随着上游产能投放,组件价格从1.9-2元/W降到1.7-1.8元/W,带来户用系统成本下降;逆变器缺芯片,随着国产芯片导入,明年将会有效缓解。
2)正泰在户用市场情况:
正泰今年新增户用开发量4GW,3.5GW以上为合作开发业务,500-600MW为系统销售电站销售带来的,扣除1GW卖掉的还有5GW+自持电站。
今年深化了渠道变革,双品牌初见成效,光伏星品牌保持30%-50%每月的净增长速度。从区域看,年初市场集中在8-10个省,6个办事处,目前已经完成了在全部21个省的布局,增长为8个区域公司,20个办事处。渠道代理数量方面,有效渠道从年初300家提升到600家,明年有效渠道代理商将从600家达到1000家左右,特别在新兴市场上有更好的开发能力。现在有3-5家五大四小已经达成了合作。安能在渠道开发比其他企业早走2年左右,特别是新兴市场的布局。
3)整县推进相关情况:
整县推进不存在取不取消的概念。试点县申报已经完成,不存在取消概念,昨天的消息不大属实。
对大部分地方政府而言,双碳目标的实现使得没有风电资源的当地政府有了较好的抓手。虽然没有申请成功试点县,但还是有很高的积极性。无论有无整县推进,双碳目标都要做,需要实现路径。
央国企不会因为没有整县而不干,原来只是关注度不高。像国电投对业务理解已经发生了质的变化,户用收益率比地面电站好。开发周期短,从发货到并网只需要45天左右。风险控制,公司通过运维交给来确保固定的收益,头部企业有大量的样本数据,可以看到运维端如何管理与风险控制的,目前看他们对我们非常有信心,原来风险不可控的认知已经没了。
金融机构越来越多的加入进来,银行体系中民生、中信、工商、农行都参与进来,融资租赁公司也参与进来,不仅to C,也对民企央国企提供低利息贷款,据了解,央国企户用融资贷款4%左右的利息,提供了金融方面的支持。
企业集中度高,品牌企业占比越来越高。整县推进以及关于市场的规范,以及分布式的征求意见稿等保护了户用行业的发展,避免劣币驱逐良币的现象发生,公司市场占有率提升也是得益于此,市场更加规范。
户用今年20GW 99%以上都是市场化行为,并没有因为行政命令导致开发起来的。有些企业与政府签了合作协议,找我们来落地的县越来越多。很多省份在纠偏,国家能源局很早就发布了五步的原则,河南河北等地方也都在纠偏,基本上利远远大于弊。整县推进其实最担心的是垄断,地方政府拿户用换招商引资,但目前从上到下已经统一,这种现象绝对不允许。对于实现地方政府实现双碳具有重要意义。正泰已经与400+县签订了协议。
二、问答环节
1、户用行业发展预期比较乐观,户用消纳问题是否是瓶颈?
3-5年内基本不用考虑这个问题。
山东户用占40%-50%,每年装机量6-8GW,电网消纳率还没有饱和。一个村子100%装确实有消纳问题,但现在一个村子装的5%的比例都没有,短期容量不是问题。
整县推进比较好的县市,微电网、集中式并网等都在试点,很多试点项目都在立项。未来3-5年以后达到20%以上,可以扩容变压器去解决消纳问题,扩容的成本完全可以由户用系统降本去覆盖。
一些新兴市场整个省才装了几百MW,只有装20GW+才会出现消纳问题。未来真正出现消纳问题时系统成本已经下降了。
2、整县推进试点地区与非试点地区商业模式是否存在差异?
不存在差异。试点实际上已经告一段落,越来越多的县政府都非常务实,为了解决双控问题等,户用是能够解决的。政府给予足够的支持,希望在明年夏天用电高峰期到来之前建设出来,非试点地区也在如火如荼发展。整县推进更像是催化剂,效果已经发挥了,未来更看重的是县里面双碳规划怎么做出来,户用工商业储能怎么去做。
3、明年户用3分钱补贴取消会对户用收益率有什么影响嘛?
基本上没影响,现在项目规划基本上都没有考虑到补贴,有只是锦上添花。目前很多降本方式,例如线缆优化方案,使用大功率组件等,都已经在使用。
4、开发量4GW,自持5GW结构怎样?公司现在主推的是什么开发模式?
5GW全是户用的,4GW中3.5GW是合作开发,年初有2.7-2.8GW左右,今年卖掉1GW,2.7+3.5-1=5.1GW自持,自持就是合作开发。
我们模式是行业内最多的。合作开发后,资产卖给国电投,今年成规模卖出1GW的只有我们公司。我们模式里有合作开发、融资租赁(明年规划)等,我们希望给客户提供多样化选择。
5、如何看以创维为代表的家电企业?公司户用市场的市占率有无中长期目标?
目前市场还谈不上竞争的情况,还处于早期,对竞争对手不做评价。我们给客户提供解决方案是商业定位的核心,都是基于客户需要怎样的产品与服务。
市占率希望每年有3-5个点的提升,目前是20%+,市占率是最关键的业务开发指标。
6、配网侧不会成为限制,是否反过来说不会对配网侧给较大投入?
这个不是,电网十四五期间大量投入,解决配网侧问题还为了解决乡村振兴,农村电网改造在十四五期间大的升级也是需要的。未来农村越来越富,家电越来越多,未来山东河北都要求煤改电,用电成本提升,需要户用来解决用电成本高的问题。
7、明年组件价格是否会降到1.7?
这个主要还是看供需,明年硅料硅片产能释放主要在Q2-3,只要供需改善,价格下降的速度会很快,Q1是磨合阶段。
8、之前整县推进也出过一些问题,落到个体居民与企业如何去做?
To C永远是市场化行为,大家不会仅因为一个红头文件就去做,市场化一定是主流,更多是政府搭台子,之后通过企业营销努力科普来让用户了解户用产品来了解服务。整县推进带来的是一个催化剂,改变县政府认知。
9、乡村推广人的推广?
和低压的渠道网络进行了有效的协同。在每个乡镇都有自己的网络,一带二,二带四,已经完成了渠道的进化,而且利用好了下一级的资源。
10、由于竞争加剧,给用户的租金会增多这件事怎么看?
由于竞争也有一些这类现象,但主要是方案不同,以前是20年的开发模式,即20年后送给农户,现在变为25年。20年模式中20年后送给老百姓,老百姓拿到的收益率低一些,但20年后就拿到电站,现在变成25年,每年拿的钱多了一点,但25年后才归农户,对于农户只是20年模式与25年模式的区别,对于企业收益率并无差别。
11、已经出售给央企的电站租金会调价吗?
用户想调是可以的。如果出售给国电投,国电投已经成为资产的所有人,由国电投把握。
12、和五大四小的合作模式?
成立合资平台公司持有户用资产,五大四小会控股;开发施工售后运维都由正泰提供,央国企更多是资产持有方的角色,融资由央国企负责牵头。
一般是长期合作,我们一般占20%左右股权,共同把市场做大。
13、与农户合作开发以谁的名义申报?
以用户的名义申报,设备的所有权属于正泰,并网备案以用户名义。
14、当期时点,对明年1-2月市场量怎么判断?
1-2月份户用占全年新增量的5%-10%。今年可能好过往年,往常会考虑国家补贴还有没有,今年11-12月都在正常发货。可能受春节影响,年后量会有一波迅猛增长。春节期间可能签合同,农历新年后安排发货安装,影响不大。#投资##价值投资日志[超话]#
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