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【碳酸锂从4万涨到52万的台前幕后】

磷酸铁锂装机量的增长直接拉动了上游碳酸锂的需求。

新能源造车新势力两位创始人对碳酸锂价格上涨联手“发难”。

“我们对上游各环节做了深入研究，认为当前碳酸锂涨价的投机性因素更多，供应和需求之间并没有那么大差距……”蔚来汽车董事长李斌在四季度及全年财报会上表示。

3月26日，中国电动汽车百人会上，理想汽车CEO李想则表示，碳酸锂的成本可能就3-5万元，不应该那么贵，这是暴利，但是就拿石油来讲，石油的价格不是按照成本走的，“碳酸锂会跟石油一样，不再按成本计算。”

从每吨4万元涨到52万元的碳酸锂，首当其冲。

大宗商品价格形成机制是复杂的，核心并起到长期价格“锚定”作用的是供需关系，次要因素则包括成本支撑与市场预期。

21世纪经济报道记者复盘碳酸锂2020年下半年以来上涨走势发现，仅以2021年为例，全年新能源汽车产量367.7万辆，比上年增长152.5%，同期国内碳酸锂产量23.04万吨，同比增长32.97%。

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锂盐企业现阶段正处于景气周期的顶点。视觉中国

锂价复盘：价格加速上涨均为紧缺拉动

21世纪经济报道记者观察发现，锂价上涨要追溯到一年前，彼时电池级碳酸锂价格是7.8万元/吨，为本轮价格高歌猛进的起点。

早在2021年3月5日，21世纪资本研究院就已明确指出，“结合中长期行业供需、产品价格运行、生产成本等因素判断，锂价拐点来临已经十分明确。”

此后，国内新能源汽车渗透率快速提升。2020年全年渗透率为5.8%，到2021年12月已增至22%以上。

同时，在2021年新能源车行业还有一个显著的特点，就是磷酸铁锂电池装机量反超三元电池，增速明显高于三元电池。

相关数据显示，2021年全年，我国动力电池装机量累计154.5GWh，同比增长142.8%。其中磷酸铁锂电池装机量累计79.8GWh，占总装机量51.7%，同比增长227.4%。

而就锂盐来源来看，磷酸铁锂对应的磷酸铁与碳酸锂，三元电池对应的则是氢氧化锂。

就市场价格表现来看，受到需求端增长速度差异影响，价值更高的氢氧化锂，其去年至今市场价反比碳酸锂要低，这说明了供需关系对产品价格影响之巨大。

“每吨磷酸铁锂，需要消耗0.96吨磷酸铁与0.25吨碳酸锂。”百川盈孚锂盐行业分析师介绍称。

换言之，磷酸铁锂装机量的增长直接拉动了上游碳酸锂的需求。

反观碳酸锂供应。2021年，国内产能利用率虽然有所提升，但是按照不同机构的统计口径来看，产量增速要远远落后于上述磷酸铁锂装机量的增速。

工信部数据显示，2021年我国碳酸锂产量为24万吨，同比增长40.4%。百川盈孚跟踪的数据为，2021年全国碳酸锂产量为23.04万吨，同比增长32.97%。

不论采用哪种统计口径，都可以看出碳酸锂供给增量，与上述磷酸铁锂电池装机量、新能源汽车产量增速之间存在巨大差距。

供需缺口部分，通过部分进口予以补齐。

对比碳酸锂进口数据可以看出，2021年8月、10月和2022年1月，国内碳酸锂单月进口量超过1万吨，为历史同期峰值。

进口量越高，意味着国内碳酸锂供应越紧张，价格上涨也会更激烈。

实际市场表现也是如此。2021年8月，碳酸锂价格结束横盘，国内电碳价格从9万元/吨上涨至10月份的将近20万元/吨;2022年1月，电碳再次从30万元附近一路上涨至今的超过50万元。

就国内供给端情况来看，在碳酸锂加速上涨期间，却是国内盐湖因天气原因产量季节性下降阶段，供求失衡矛盾因此而加剧。

复盘之下，可以很清晰地看到上游原料供给、下游需求增长存在矛盾，同时在国内产能利用下降、进口量增加时，碳酸锂价格也会出现加速上涨。

成本支撑，与“市场化成交”的匮乏

供需关系决定了大宗商品运行趋势，而成本支撑、市场交投和心理预期等因素同样不可忽视。

而“碳酸锂的成本可能就3-5万元”之说与实际情况并不相符，成本3-5万元只适用于国内盐湖生产企业。

这类企业天生具备成本优势，但在国内其产能占比却相对有限，盐湖股份加上新增的2万吨产能，国内只能排到第4位。

国内碳酸锂产能三甲，分别为赣锋锂业(4.3万吨)、非上市公司江西南氏锂电(4万吨)、天齐锂业(3.5万吨)。

而就原料构成来看，“锂业双雄”去年主要原料来源为澳洲矿山，南氏锂电原料则来自江西锂云母矿山。

所以，在衡量行业成本时，以最低标准的盐湖生产成本并不合理。

而就进口锂精矿来看，碳酸锂、氢氧化锂的成本端抬升也十分明显。

“锂盐价格的上涨带动上游锂精矿价格持续上涨，锂精矿价格由年初的405美元/吨涨至年末的2560美元/吨，最新销售价格已突破2800美元/吨。”盛新锂能3月28日晚发布的年报指出。

锂精矿价格的上涨，对锂盐产品售价构成了显著支撑。

按照汇率，以及“1吨碳酸锂需消耗8-9吨锂精矿”的比例计算，仅此一项成本便达到16万元，加上纯碱、硫酸等辅料和燃料价格，单吨生产成本超过20万元。

需要指出的是，国内除了极少数锂盐企业可以实现锂精矿100%自给，绝大多数企业高度依赖澳洲锂精矿进口，比如盛新锂能便向记者反馈称，“公司原料自给率仅在20%左右。”

所以，去年进口锂精矿价格的上涨，又使得国内大部分锂盐企业成本端出现明显抬升。

针对于3月中旬碳酸锂价格过快上涨，包括工信部在内的主管部门公开表态，“要适度加快国内资源开发进度，坚决打击囤积居奇、投机炒作等不正当竞争行为。引导产业链上下游企业强化协作、共同发展，推动关键原材料价格回归理性。”

而就锂盐行业而言，作为一个原本相对小众的市场，其贸易环节要明显小于钢材等更为“大宗”的市场。

“从接触的贸易商来看，平时库存有30吨以上的贸易商就已经算大的了，不少市场可供交易的散单只有个位数，其中盐湖的货源相对常见一些。”生意社锂盐行业分析师曲琳表示。

就主流碳酸锂生产企业而言，前述产能排名靠前的南氏锂电从去年下半年便已停止报价，主要原因是“没货”。

另，21世纪经济报道记者调研了解到，目前主流大厂碳酸锂基本已经锁定，没有更多货源向贸易商环节出售。

“行业低迷时，为回笼资金曾向贸易商出售过。但是从2020年下半年锂价反弹后，产品全部供给产业链客户，即使如此，产能仍显不足。”国内某一线锂盐厂人士近期表示。

盛新锂能人士也指出，公司锂盐产品主要以长协为主，国内客户包括了宁德时代、中航锂电和贝特瑞等。

大厂货源主要供给产业链客户，通过市场化交易的碳酸锂数量十分有限。

交投数量较低，所导致的市场深度、厚度不足，“卖方市场”特点明显，这一定程度上也对锂盐价格起到了助涨的效果。

解决方案：“入股上游”或为出路

不可否认的是，锂盐企业现阶段正处于景气周期的顶点。

即便以成本水平最高，锂精矿原料全外采的锂盐企业为例，结合当前碳酸锂和成本情况来看，其毛利率也超过60%。

盐湖企业，以及部分“锂矿+锂盐”的一体化生产企业，毛利率可能会达到80%到90%。大宗原材料领域，这已经是十分罕见的利润水平。

不过，现在的好日子，却是前几年上游企业用“性命”拼出来的结果。

最为典型的案例当属天齐锂业。

公司上市后，先后完成了对澳洲产能第一的矿山泰利森格林布什矿山、智利SQM公司的股权收购，最终实现了对全球主要锂辉石、盐湖的布局。

但是，在收购SQM公司股权时，因行业景气度下滑及后续融资受阻等问题，一度陷入债务危机。直至2021年引入战投澳洲IGO公司，让渡出泰利森部分股权后，公司才得到喘息机会。

赣锋锂业，外部锂资源并购虽然不如天齐锂业那般激进，但是近几年也拿下了澳洲产能排名第二的马里昂山部分股权，并签订了包销协议。

如果没有上述“锂业双雄”在行业底部时的布局，国内锂精矿“卡脖子”的问题只会比现在更加突出，碳酸锂、氢氧化锂的实际产量，也很难达到当前水平。

那么，下游电动车企业是否也应进行自我反思，此前缺乏对原材料涨价的判断和准备?

“我们车规级芯片、操作系统，都是我们的短板弱项，缺芯少魂，车规级更是如此。”全国政协经济委员会副主任苗圩在前述论坛上表示。

他还指出，过去汽车厂基本不管这些事，基本都交给一级配套商，现在我看也就是在那儿光叫唤，采取行动的没有。国外已经有汽车厂向台积电去投资，要产能……

同样的思路，换到锂电产业链是否也可以借鉴?

比如下游动力电池、整车企业，通过参股上游锂矿企业的方式，获得更为稳定的原料来源?

就整车企业而言，具备上述意识的只有比亚迪，在布局察尔汗和扎布耶盐湖资源后，近期又计划30亿元战投入股盛新锂能。

虽然公司合建的锂盐产能短期释放存在一定问题，但是就长期来看，其原料供应链的稳定度会远超国内同行。

至于新势力造车企业，或许是由于自身实力不足，也可能是对上游行业的判断不到位，至今尚无实质性动作。

当然，上述入股的方案只能起到“治标”的效果，本质上是从锂盐市场现有的“存量”去争夺份额。

相比之下，“标本兼治”的方案则需要供给端的加速释放，通过供给“增量”缓解当前供需紧张的矛盾，以此实现碳酸锂等产品的供需再平衡，价格理性回归，或顺理成章。

山西首家！九牛牧业通过“国家优质乳工程”验收

百姓放心品牌

核心提示：正式跻身“国家队”！九牛牧业通过“国家优质乳工程”验收

3月25日，国家奶业科技创新联盟召开优质乳工程验收会议。会上，九牛牧业“国家优质乳工程”项目通过验收，九牛牧业成为山西首家、全国第38家通过“国家优质乳工程”验收的企业。　　国家卫健委食品营养处处长徐娇，国家农业科技创新联盟办公室主任、中国农业科学院科技管理局协同创新处处长庄严，中国奶业协会副秘书长周振峰，农业农村部食物与营养发展研究所所长、国家奶业科技创新联盟理事长王加启，中国农业科学院北京畜牧兽医研究所奶业创新团队首席专家郑楠，河南农业大学教授高腾云，山西农业大学动物科技学院院长张元庆，农业农村部奶及奶制品质量监督检验测试中心业务室主任刘慧敏，国家奶业科技创新联盟秘书长张养东等验收专家，以及省品促会会长孙跃进、省食品科学技术学会理事长程景民等省内领导专家参加了优质乳工程项目验收会议。　　

会上，评审专家组听取九牛牧业四年里开展优质乳工程的工作报告，审阅原始记录，并结合之前现场工艺的测试结果，进行综合评审。最终认定：九牛牧业的生牛乳、九牛巴氏鲜奶的各项指标高于国家奶业科技创新联盟标准要求，九牛牧业“国家优质乳工程”项目通过验收。现场响起热烈掌声，祝贺九牛牧业成为全国第38家通过“国家优质乳工程”验收的企业。

作为国家级农业产业化重点龙头企业，九牛牧业多年来坚持“新鲜、营养、健康”产品理念，将“只为生产一杯好鲜奶”作为发展目标。2018年2月，在国家奶业科技创新联盟支持和指导下，九牛牧业启动了“国家优质乳工程”项目，在长达4年的时间里，全面提升原奶品质和牛奶加工工艺。

九牛牧业的现代化牧场，组建了“博士工作站”和“院士工作站”，选用优质牧草，实行奶牛的科学饲喂、配料精养，确保产出优质原奶。在加工环节，采用80摄氏度、15秒的巴氏杀菌工艺，最大程度保留牛奶中的天然活性营养物质。同时，落实了生乳关键指标监测、工艺优化、成品保藏、糠氨酸检测等系列工作。2021年9月，国家奶业科技创新联盟对九牛牧业进行了连续三天的工艺验证以及样品监测，认定九牛牧业各项指标均达到了优质乳工程验收条件。在验收会议现场，国家奶业科技创新联盟理事长王加启这样评价：“九牛牧业坚持不懈，四年实现28项技术创新，取得了奶源、工艺、检测、冷链四大成果，是山西省首家通过了国家优质乳工程验收的企业，十分不易。作为全产业链企业，经过严格体系认证，九牛牧业已成为山西奶业一面旗帜。”



九牛牧业董事长吴小东表示，企业将以实施优质乳工程为新起点，把握消费者对优质奶产品需求提升的历史机遇，充分利用全产业链优势，继续贯彻实施国家优质乳工程的各项标准，坚持巴氏鲜奶发展战略，将新鲜、营养做到极致，建立“山西第一巴氏鲜奶”的产品竞争优势，践行九牛“只为一杯好牛奶”的使命，以优质乳的倡导者、践行者、传播者的角色，为消费者提供更多“新鲜、营养、健康、鲜活”的巴氏鲜奶。



省品促会会长孙跃进表示，通过优质乳工程验收，是九牛牧业的一小步，却是给我省消费者带来实惠的一大步。通过实施优质乳工程，我国奶业实现了高质量发展，取得了牧场现代化、工艺标准化、产品品牌化等成绩。通过优质乳工程验收对九牛牧业是重大机遇，也是新的起点，将倒逼九牛牧业从牧场管理到标准规范实现更高跨越，从产品质量提高到客户口碑实现进一步提升，从提质增效到品牌建设进一步加大力度，把本土品牌擦得更亮，成为太原的标志企业。



九牛牧业实力证明“优质奶产自本土”

3月25日，九牛巴氏鲜奶营养丰富的品质，赢得国家奶业科技创新联盟专家一致认可和高度评价，九牛牧业成功通过“国家优质乳工程”验收。作为本土乳企，九牛牧业十几年里构建全产业链条、产出优质巴氏鲜奶，用实力证明乳品生产行业的一个共识：“优质奶只能产自本土！”

好奶一定在身边



　　“牛奶是居民餐桌上的营养食物，对于牛奶营养成分，很多消费者并不知情。钙与蛋白质只是牛奶的基础属性，天然活性营养才是牛奶真正的核心价值。”在九牛牧业“国家优质乳工程”实施期间，国家奶业科技创新联盟首席专家顾佳升这样普及牛奶知识。

　　顾佳升说，低温杀菌的巴氏鲜奶有更多天然活性营养，这样的产品多产自本土。以人类“母乳”为例，乳汁在离开母体的一刹那，品质是最完美的、最优质的，之后随着时间的推移、空间的转移，乳汁的营养品质只会下降。所以，优质奶产自本土，是科学规律。

　　顾佳升进一步讲述优质鲜奶的特点：我国乳企通过实施“国家优质乳工程”，生产出了优质巴氏鲜奶。这些巴氏鲜奶采用72℃~80℃的低温杀菌，虽然保质期只有短短几天，却能最大程度保留牛奶中的天然活性营养。经测试，以科学、低热工艺加工的巴氏鲜奶，其乳铁蛋白含量是常温奶的1800倍。从口感来看，巴氏鲜牛奶乳香清淡，口感稀薄，闻起来香味很淡，入口后有淡淡的奶香。



　　基于本地市场缺乏优质巴氏鲜奶的现状，九牛牧业承担起了“为市民喝上一杯好鲜奶”的使命。九牛牧业2009年成立以后，明确了“生产优质新鲜牛奶，填补市场空白”的定位，与国内乳企错位发展。

　　九牛牧业常务副总经理刘俊峰介绍，奶制品属于鲜活农产品，无论是生产、贮存、运输、加工，还是消费，都有距离和时间的限制。针对这些特点，九牛牧业通过“自己养牛、自己加工、自己配送、自己销售”的独特商业模式，构建了全产业链条，确保所产鲜奶的品质。

　　好奶源是牛奶品质的关键，九牛牧业为了确保奶源质量可谓不计成本。九牛牧业引进新西兰优种奶牛5000头，目前存栏奶牛近1.5万头，选用德、意、瑞、美等国的先进生产设备，组建企业“博士工作站”和“院士工作站”，实行奶牛的科学饲喂、配料精养。一头奶牛每天的食物包括来自欧美的紫花苜蓿、东北的羊草、内蒙古的甜菜粕和新疆的棉籽，价值80元。2018年至今，九牛持续实施国家优质乳工程，牧场的生牛乳质量达到了优质乳特优级标准。

　　在九牛牧业优质乳工程验收会议上，专家高度称赞九牛牧业生产的原奶。“奶牛品种、牧草品质都不错！从各项指标来看，九牛牧业的原奶品质在优质乳联盟企业当中名列前茅。”国家奶业科技创新联盟理事长王加启说。

销售端优势独具



　　巴氏杀菌法是采用科学、低热的杀菌工艺，既能杀死牛奶中的致病微生物，又最大限度地保留奶中的活性营养成分。在“国家优质乳工程”验收时，九牛牧业的巴氏杀菌工艺成为重要考察方面。九牛牧业经过反复试验和优化，采用80摄氏度、15秒杀菌工艺，最大程度保留了牛奶的天然活性营养。

　　好的巴氏鲜奶需要实现挤奶、贮藏、运输、销售的“冷链一条龙”，确保牛奶全程处于0℃~4℃的冷藏保鲜状态。九牛牧业拥有自己的冷链物流公司，实现从原奶进厂检验、加工灌装、出厂配送全程冷链化。

　　值得一提的还有九牛牧业的销售终端。企业董事长吴小东表示，开设门店销售牛奶是一件难度很大的事情，在乳品生产加工行业，很少有企业做这样的事情，外地乳品生产企业更不会去做。但是比较之下，九牛牧业就形成了独特优势。首先，牛奶中的天然活性营养不耐高温，无法常温保存，随时间延长而衰减。九牛牧业的110多家门店配有低温储藏设备，再结合冷链物流配送，可以保障产品新鲜、健康、安全。其次，门店遍布全市各大社区，居民从九牛私家牧场门店选购鲜奶后，几分钟就可以到家，有效避免鲜奶在脱冷的环境下变质。再次，九牛巴氏鲜奶通过自有渠道销售，大大节约了因经销商经手、进驻商超产生的费用。所以，九牛牧业一包200毫升的巴氏鲜奶可以卖出1.5元的惠民价。事实也证明，物美价廉的九牛巴氏鲜奶得到了我市消费者高度认可，3月份九牛巴氏鲜奶的销量增长了四至五倍。（王宏伟）

来源：太原新闻网

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