埃斯顿会议交流纪要20210903
Q&A:
1. 公司机器人业务的拆分?目前在手订单情况?
机器人本体:系统集成收入比例8:2左右。cools增长30%,埃斯顿机器人本体增长89%,系统集成出现下滑。
2. 公司海外整合效应上半年延迟的原因?
海外整合延迟主要是国内人员不能出国,埃斯顿机器人出海受到影响。
3. 公司是否有感受到下游需求趋弱?
机器换人在持续,公司订单方面没有感受到需求趋弱。
4. 4300台本体出货,多少来自埃斯顿?多少来自cools?公司全年1万台本体销售目标是否有变化?
4100台,cools200台,cools海外还有300台,合计4600台。
5. 运控毛利率下降10pct,下降的主要原因?全年毛利率指引?
部分核心部件依赖海外进口,成本上升较快(伺服主芯片),公司积极导入国产零部件,后续毛利率会有好转。此外,上半年公司运控处于产品新老交替阶段,后续新产品推出毛利率也会转好。
6. 全年35亿-40亿收入目标是否有变化?三季度业绩指引?
公司在手订单充足,客户反馈也很好,完成全年目标比较有信心。
7. 整体收入上本体和系统集成8:3,收入结构上,埃斯顿本体和cools各占多少?
10.85亿里面系统集成不到两亿,上半年下滑30%,下滑的原因是聚焦更多人力在本体上。
8. 公司定义大客户的标准?
细分行业的头部客户,包括锂电、工程机械等。
9. 公司下游的占比情况?
光伏、锂电、工程机械、煤机、金属加工都是占比比较大的行业。
10. 公司价格水平?上半年的变化?
上半年公司产品价格略有提升。
11. 针对大客户战略,公司销售费用后续是否持续较高?
大客户需要销售投入多,销售费用率会保持在较高水平。
12. 本体上半年4100台,一季度2000台,二季度环比一季度略有增长,公司相比行业是否有产能瓶颈?
一季度2000台含有cools 300台,埃斯顿本体1700台,二季度2400台,公司目前产能相对充足,园区产能上限5万台左右。
13. 公司明年本体销售量目标1.5万台,预计明年下游各行业的占比?6轴和SCARA的占比?
锂电、金属加工、焊接三个领域会占大头,80%是六轴,20%是SCARA。目前SCARA机器人只有公司和汇川在宁德供应商名录里,预计两家各占50%。3C、光伏、半导体等行业合计占比20%-30%左右。
14. COOLS上半年整体增速30%,国内增长375%,cools海外增速多少?
cools 上半年收入6.78亿,国内2亿增速370%,海外4.78亿,海外收入增速10%左右。
15. 中报备了原材料库存,三季度综合成本相对上半年的变动?
三季度整体成本会略有下降,公司产品也有涨价,三季度毛利率会恢复到正常状态。
16. 7、8月份南京疫情对公司发货有影响,是否会影响公司三季度收入?
有影响但影响较小。
17. 公司在减速器、芯片端的国产替代进度?下游客户的接受程度?
主芯片还是用的进口产品,其他芯片大部分都开始用国产芯片。减速器有部分国产也有部分进口,RV减速器主要用海外,谐波减速器50%用国产。
18. 公司销售体系架构?对销售人员如何考核?收入扩张销售费用是否会同比例扩张?
公司层面有战略客户部,主要针对头部客户,此外还有区域销售。销售人员未来会继续有提升,公司未来也会加大代理商和系统集成商销售。
19. 公司未来净利率目标多少?
明年净利率目标8%,2025年净利率目标15%。#股票##价值投资日志[超话]#
Q&A:
1. 公司机器人业务的拆分?目前在手订单情况?
机器人本体:系统集成收入比例8:2左右。cools增长30%,埃斯顿机器人本体增长89%,系统集成出现下滑。
2. 公司海外整合效应上半年延迟的原因?
海外整合延迟主要是国内人员不能出国,埃斯顿机器人出海受到影响。
3. 公司是否有感受到下游需求趋弱?
机器换人在持续,公司订单方面没有感受到需求趋弱。
4. 4300台本体出货,多少来自埃斯顿?多少来自cools?公司全年1万台本体销售目标是否有变化?
4100台,cools200台,cools海外还有300台,合计4600台。
5. 运控毛利率下降10pct,下降的主要原因?全年毛利率指引?
部分核心部件依赖海外进口,成本上升较快(伺服主芯片),公司积极导入国产零部件,后续毛利率会有好转。此外,上半年公司运控处于产品新老交替阶段,后续新产品推出毛利率也会转好。
6. 全年35亿-40亿收入目标是否有变化?三季度业绩指引?
公司在手订单充足,客户反馈也很好,完成全年目标比较有信心。
7. 整体收入上本体和系统集成8:3,收入结构上,埃斯顿本体和cools各占多少?
10.85亿里面系统集成不到两亿,上半年下滑30%,下滑的原因是聚焦更多人力在本体上。
8. 公司定义大客户的标准?
细分行业的头部客户,包括锂电、工程机械等。
9. 公司下游的占比情况?
光伏、锂电、工程机械、煤机、金属加工都是占比比较大的行业。
10. 公司价格水平?上半年的变化?
上半年公司产品价格略有提升。
11. 针对大客户战略,公司销售费用后续是否持续较高?
大客户需要销售投入多,销售费用率会保持在较高水平。
12. 本体上半年4100台,一季度2000台,二季度环比一季度略有增长,公司相比行业是否有产能瓶颈?
一季度2000台含有cools 300台,埃斯顿本体1700台,二季度2400台,公司目前产能相对充足,园区产能上限5万台左右。
13. 公司明年本体销售量目标1.5万台,预计明年下游各行业的占比?6轴和SCARA的占比?
锂电、金属加工、焊接三个领域会占大头,80%是六轴,20%是SCARA。目前SCARA机器人只有公司和汇川在宁德供应商名录里,预计两家各占50%。3C、光伏、半导体等行业合计占比20%-30%左右。
14. COOLS上半年整体增速30%,国内增长375%,cools海外增速多少?
cools 上半年收入6.78亿,国内2亿增速370%,海外4.78亿,海外收入增速10%左右。
15. 中报备了原材料库存,三季度综合成本相对上半年的变动?
三季度整体成本会略有下降,公司产品也有涨价,三季度毛利率会恢复到正常状态。
16. 7、8月份南京疫情对公司发货有影响,是否会影响公司三季度收入?
有影响但影响较小。
17. 公司在减速器、芯片端的国产替代进度?下游客户的接受程度?
主芯片还是用的进口产品,其他芯片大部分都开始用国产芯片。减速器有部分国产也有部分进口,RV减速器主要用海外,谐波减速器50%用国产。
18. 公司销售体系架构?对销售人员如何考核?收入扩张销售费用是否会同比例扩张?
公司层面有战略客户部,主要针对头部客户,此外还有区域销售。销售人员未来会继续有提升,公司未来也会加大代理商和系统集成商销售。
19. 公司未来净利率目标多少?
明年净利率目标8%,2025年净利率目标15%。#股票##价值投资日志[超话]#
「Holy Cools黑裤子餐吧」
套餐三个女生吃分量也不错哦
— 11点营业 12点出餐
店里有几个区 位置很大 人也比较少
— 科技感 工业风融合 超
饮品趁冷喝味道不错
冰比较多 化了就很淡了
金枪鱼披萨 海鲜烩饭 味道也不错
— 环境 味道 服务 都很奈斯的餐厅啦
#武汉探店##同城种草# https://t.cn/A653jG9C
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这款深咖色丝绒拼接金紫色织罗连体裤是一款让我很是希望天气快点凉快下来,可以臭美一下的款式,一如这位我当年的上铺臭美伟伟同学:明明天气还很冷,因为想穿刚买的新裙子,一大早就在床上嚷嚷着:“今天好像很热嘛,真的是有点热哦……” [呲牙][呲牙](Ps亲爱的臭美伟伟着 浩静高定 中西合璧系列 之深咖色丝绒拼接金紫色织罗连体裤 )[爱心][爱心][爱心][太阳][太阳][太阳]
This deep coffee color velvet & gold purple silk Hualuo jumpsuit makes me to hope the weather cools down and I can wear it soon, just like dear wei wei in our students time: when the weather was very cold, because she wanted to wear new skirt, then in the early morning in bed she said: today it seems very hot, it is really hot oh... (Ps dear wei wei wears Haojing Haute Couture East & West combination series: This deep coffee color velvet & gold purple silk Hualuo jumpsuit)
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