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核心看点
回顾节前一周市场，最值得关注的事件是地产股连续爆发，以及公募年报陆续披露等。A股二季度开门红，地产板块为炒作主线，跑出了中交地产等一批连板牛股。北向资金结束此前连续三周净流出，主力资金边涨边抛，中交地产、中国医药等大牛股遭抛售。
这个清明假期大事超多，需要重点关注的事件包括：企业境外发行上市重要规定将修订；上海新增阳性感染者首次单日破万；浙江省衢州市楼市限购限售均取消；华为成立新十大军团；3月造车新势力交付量环比大增；数字人民币试点范围再扩大。
展望节后市场，沪市首份一季报将出炉，美联储公布货币政策会议纪要。机会方面，中药、钠离子电池等板块或将受关注。22只股将面临解禁，兴业银行解禁市值超240亿，节后三天共有6只新股发行申购，展望后市，机构称稳增长政策落地望驱动市场修复。
跟自选哥一起开始复盘市场吧！
目录
一、市场复盘
1.1、大事件回顾
1.2、市场回顾
1.3、资金复盘
二、假期要闻
三、节后前瞻
3.1、大事件前瞻
3.2、机会前瞻
3.3、财经日历
3.4、解禁股提示
3.5、打新提示
3.6、券商周策略
一、市场复盘
回顾节前一周市场，最值得关注的事件是地产股连续爆发，以及公募年报陆续披露等。A股二季度开门红，地产板块为炒作主线，跑出了中交地产等一批连板牛股。北向资金结束此前连续三周净流出，主力资金边涨边抛，中交地产、中国医药等大牛股遭抛售。
1.1、大事件回顾
①、地方房地产政策频吹暖风，一季度有60余城发布放松调控政策以释放购房需求。节前一周市场交投清淡，市主要仍是围绕稳增长这一主线进行炒作，地产板块表现亮眼。
②、节前公募基金年报密集披露，从行业配置来看，2021年末公募基金投资占比最高的行业依然是制造业。全部公募持股市值排名第一的是贵州茅台，排名第二的是宁德时代。
③、随着上市公司年报的密集披露，分红预案也纷纷出炉，五粮液计划现金分红不低于115亿；贵州茅台拟派发272.28亿元的现金红利。国有大型银行依然是分红的主力军，六大行的合计分红额超3800亿元。
④、另外，还有这些消息也值得关注：国务院办公厅印发《“十四五”中医药发展规划》；国家能源局印发《2022年能源工作指导意见》；中国海洋石油A股发行获得证监会核准；一季度日赚3亿，10倍大牛股中远海控业绩又爆发。
1.2、市场回顾
说完大事件，自选哥再跟大家聊聊节前的市场，A股一季度总体表现惨淡，沪指累计下跌10.65%。4月首个交易日，A股成功实现开门红。全周来看，沪指累涨2.19%，创业板累涨1.1%。
节前一周交投情绪较依旧清淡，前两个交易日成交额甚至不足9000亿，后三个交易日成交量有所回升。
从板块来看，地产股为市场的领涨主线，近期地产板块地方调控政策持续松绑，需求端政策调整较频繁。
另外涨幅居前的港口航运催化因素也较多，龙头中远海控业绩大爆发，另外叠加疫情、地缘政治等不利因素，航运供需关系持续紧张。
酒店餐饮、旅游等后疫情板块表现也较强，文化和旅游部发文，十大举措力促旅游业恢复发展。
纵观一周牛股，地产板块成最大赢家，前十牛股中，除计算机概念股中科金财、业绩高增的医药股振东制药外，其余八席均为地产股。
1.3、资金复盘
在经历北向资金连续三周出逃之后，节前北向资金重回净流入态势。全周累计净买入229.02亿元。其中周三净买入127.26亿元，创下今年以来北向资金单日净买入最大额。
从行业板块看，酿酒、银行、新能源获青睐，医疗、旅游、地产遭卖出。从个股来看，北向资金抢筹宁德时代、贵州茅台、隆基股份等股；抛售爱尔眼科、招商银行等。
节前一周主力资金抢筹的方向是金融以及地产，万科A获抢筹近30亿。农业银行、平安银行等银行股获抢筹居前。
从卖出来看，连板妖股依旧是主力资金的重点抛售对象，如中交地产、中国医药等。
机构评级方面，3月25日-3月31日机构推荐买入次数居前的个股名单中，贵州茅台获28家机构给出“买入”评级；此外华鲁恒升、青岛啤酒、广联达均获超20家机构给出“买入”评级。
二、假期要闻
这个清明假期大事超多，需要重点关注的事件包括：企业境外发行上市重要规定将修订；上海新增阳性感染者首次单日破万；浙江省衢州市楼市限购限售均取消；华为成立新十大军团；3月造车新势力交付量环比大增；数字人民币试点范围再扩大。
1、证监会重磅！企业境外发行上市重要规定将修订，为开展跨境监管合作提供制度保障
2022年4月2日，证监会公布《关于加强境内企业境外发行证券和上市相关保密和档案管理工作的规定(征求意见稿)》。
证监会有关部门负责人表示，新规明确境外监管机构在中国境内进行调查取证或开展检查的应当通过跨境监管合作机制进行，证监会和有关主管部门依据双多边合作机制提供必要的协助。
同时，结合跨境审计监管合作的国际惯例，删除了原规定关于“现场检查应以我国监管机构为主进行，或者依赖我国监管机构的检查结果”的表述。
2、上海：新增阳性感染者首次单日破万 本轮疫情总计报告超7.3万例
上海疫情发布会通报，4月4日上海新增阳性感染者数量首次突破一万例，总数达到了13354例。3月以来的这波疫情，累计报告阳性感染者超过7.3万例。奥密克戎变异毒株传播速度很快、隐匿性很强，目前上海疫情还在高位运行，形势极其严峻。
3、全国率先！浙江省衢州市楼市限购限售均取消
4月1日，浙江省衢州市出台房地产“松绑”政策，全面取消限售、限购。非本市户籍家庭可在市区范围内购买新建商品住房和二手住房，不受2021年8月7日政策中需缴纳社保或个税满12个月且仅能购买1套的限制。
4、港股大爆发！地产板块、回港中概股领涨
4月4日港股市场开市，主要指数高开高走，恒指全日收22502点，升2.1%。恒生科技指数收4769点，大升5.4%。国指升3.1%，报7770点。板块方面，港股地产、金融、电动汽车与科技互联网表现不俗。
5、华为成立新十大军团！任正非：采取灵活机动的战略战术
继去年组建成立五个军团后，日前，华为最新举行第二批十个军团组建成立大会。这一批军团分别为电力数字化军团、政务一网通军团、机场与轨道军团、互动媒体军团、运动健康军团、显示新核军团、园区军团、广域网络军团、数据中心底座军团与数字站点军团。
6、3月造车新势力交付量环比大增，小鹏汽车领先，零跑首次破万
4月1日，造车新势力品牌陆续公布3月份交付成绩单。3月小鹏汽车以1.5万辆的交付成绩领先，哪吒汽车、理想汽车、零跑汽车交付量过万。与此同时，传统车企“小号”持续发力，广汽埃安交付量达到20317辆。另外，特斯拉一季度产量和交付量同比增幅接近70%。
7、数字人民币试点范围再扩大，这些城市被纳入
中国人民银行网站4月2日消息，人民银行3月31日召开数字人民币研发试点工作座谈会。会议要求，有序扩大试点范围，在现有试点地区基础上增加天津市、重庆市、广东省广州市、福建省福州市和厦门市、浙江省承办亚运会的6个城市作为试点地区。
8、影院营业率不足50%，票房跌入冰点！多部重量级影片"退守"五一档
受疫情等因素影响，刚刚过去的三月，国内电影票房仅9.13亿元，同比减少63.5%。而由于新片供应不足，影院营业率持续下降，4月3日清明“小长假”首日，国内电影票房再次跌入冰点。
9、抽水蓄能产业将迎大发展！两部门发文：加快“十四五”时期项目开发建设
国家能源局4月2日公布，国家发改委、国家能源局联合印发通知，部署加快“十四五”时期抽水蓄能项目开发建设。通知要求，各单位要按照要求，落实责任，加大力度，抓紧开展工作，加快抽水蓄能项目开发建设。
10、两市首份一季报出炉：中环环保净利同比增41.42%
中环环保4月1日晚间披露一季报，一季度实现营业收入2.41亿元，同比增长33.79%；净利润4539.93万元，同比增长41.42%；基本每股收益0.11元。
三、节后前瞻
展望节后市场，沪市首份一季报将出炉，美联储公布货币政策会议纪要。机会方面，中药、钠离子电池等板块或将受关注。22只股将面临解禁，兴业银行解禁市值超240亿，节后三天共有6只新股发行申购，展望后市，机构称稳增长政策落地望驱动市场修复。
3.1、大事件前瞻
①、沪市首份一季报将出炉
按照3月24日上交所发布的沪市主板公司2022年一季报预约披露时间表，农发种业将在4月8日率先发布一季报，拉开沪市主板一季报序幕。但湖南海利对预约披露时间进行了变更，将原本预定的4月30日提前至4月7日，夺了农发种业的“沪市首份一季报”的头衔。深市首份一季报已在4月2日由创业板公司中环环保率先披露。
②、央行公开市场有6100亿元逆回购到期
Wind数据显示，下周央行公开市场将有6100亿元逆回购到期，其中周三(4月6日)到期4500亿元、周四(4月7日)到期1500亿元、周五(4月8日)到期100亿元。
③、美联储公布货币政策会议纪要
当地时间4月7日，美联储将公布货币政策会议纪要。美国劳工部此前发布的数据显示，3月美国新增非农就业岗位43.1万，失业率从2月的3.8%降至3.6%。
3.2、机会前瞻
①、世卫组织认可中医药治疗新冠疗效
世卫组织报告指出，中药能有效治疗新冠肺炎，降低轻型、普通型病例转为重症，缩短病毒清除时间，改善轻型和普通型患者的临床预后。
国金证券认为，在健康意识提升以及消费升级催化下，中医药需求逐步释放，未来行业发展确定性增强，建议加大中医药投资配置力度。推荐华润三九，片仔癀，固生堂等股。
②、多款mRNA新冠变异株疫苗获批临床
4月3日至4日，石药集团和康希诺生物相继发布公告其针对变异株开发的mRNA新冠疫苗获得国家药监局批准开展临床试验。
国金证券报告显示，看好mRNA 疫苗未来市场前景，建议关注具备前瞻战略布局和创新技术能力的龙头公司，智飞生物、康希诺生物、石药集团、沃森生物、康泰生物等。
③、钠电池迎重磅玩家！华为出手，参股中科海钠成第三大股东
4月1日，中科海钠科技有限责任公司发生工商变更，股东新增华为旗下投资公司深圳哈勃投资等，本轮一同入股的机构还包括海松基金及聚合资本。中科海钠是一家专注于新一代储能体系-钠离子电池研发与生产的高新技术型企业。
快速扩容的储能市场，有望带动钠离子电池产业化进程。国泰君安预测，钠离子电池产业链预计2023年成形，上游传统化工企业迎来转型契机。相关公司有容百科技、当升科技、宁德时代、鹏辉能源、欣旺达等。
④、比亚迪宣布停产燃油车 今年一季度新能源产品占比超98%
4月3日，比亚迪汽车正式宣布，根据其战略发展需要，自2022年3月起停止燃油汽车的整车生产。至此，“新能源汽车领导者”不再是一句口号，而比亚迪也成为中国市场第一家宣布停止燃油车生产并付诸实践的车企。
中信证券预计2022年将依然是新能源汽车景气大年，维持今年新能源汽车销量550万辆的预测。重点推荐理想汽车、小鹏汽车、蔚来汽车、比亚迪、长城汽车、广汽集团等。
⑤、欧盟考虑制裁俄罗斯能源行业 国际油价再度飙升
国际油价周一涨势再起，原因是欧盟表示，正在考虑对俄罗斯实施新的制裁。此外，全球最大石油公司沙特阿美将面向亚洲买家的油价进一步提升至创纪录水平。
申港证券认为，炼化龙头上下游产能仍有释放空间，且相对于行业中其他企业更具有扩张规模的能力与优势，大炼化板块行情有望持续。建议持续关注民营炼化龙头恒力石化、荣盛石化、东方盛虹、桐昆股份、恒逸石化。
⑥、俄乌冲突带来能源价格高企 25%德国家庭有意今年安装屋顶光伏
根据汉堡Appino市场研究机构的一项调查，25%的德国房屋主人今年想投资安装光伏系统，这代表着一个350万套光伏系统的市场，潜在需求是2021年的17.5倍。
中信证券认为，BIPV具有广阔的发展前景，行业的发展也将给产业链带来积极的变化。我们建议关注积极合作前瞻布局的龙头企业。相关公司包括隆基股份、东方日升、晶科能源等。
3.3、财经日历
3.4、解禁股提示
清明节后的一周，将有22股解禁，按照最新收盘价计算，合计解禁市值453.83亿元。
兴业银行的解禁市值最大，将有11.59亿股上市流通，主要是定向增发机构配售股份，解禁市值达248.01亿元。
3.5、打新提示
节后三天共有6只新股发行申购。4月6日发行的是安达智能，4月7日发行的是经纬恒润、宏德股份、新特电气，4月8日发行的是英集芯、拓荆科技。
3.6、券商周策略
①、海通策略：稳增长政策落地望驱动市场修复
海通证券表示，引发本轮市场调整的因素是美联储加息、俄乌冲突、国内疫情反弹，三个利空渐去。稳增长政策落地望驱动市场修复，今年基本面和政策面更像12年，股市运行更像16年，填坑行情进行中。继续紧抓稳增长主线，如金融地产、新基建(光伏风电、大数据云计算)，后者弹性更大。
②、国君策略：未到山花烂漫时 在反弹中换仓
国泰君安认为，房地产、上海疫情与中概股风险预期正在收敛，这是推动股市底部反弹的核心动力。反弹而非反转，上证3100-3400横盘震荡。拥抱新主线：通胀/公共投资/困境反转。
③、广发策略：A股仍需“慎思笃行”，聚焦通胀受益链+稳增长进化论
广发证券认为，海外美联储依然会坚决紧缩，但国内我们需要观察疫情变化后稳增长是否存在进一步加码的可能。A股持续建议关注“业绩预期上修”的低PEG策略，聚焦通胀受益链以及“稳增长进化论”。
④、浙商策略：“三低”策略仍具优势
浙商证券认为，展望二季度的A股，仍是“三低”策略占优。而在A股盈利整体放缓背景下，“三低”品种中的困境反转线索(也即，地产链、出行链、通胀链)，因股价对业绩钝化继而比较优势显现。
⑤、中信建投：疫情扰动经济，等待宽松加码
中信建投认为，当前市场处于U型底部区域，静待政策宽松加码。A股短期持续上攻困难，需要一个阶段震荡筑底等待环境逐步改善，结构性机会需要得到一季报的验证。市场下一阶段重点将在布局疫情修复+政策放松组合上，具体行业配置上：1）可选消费优选免税、白酒、汽车；2）成长优选医药（CXO、中药等）、军工、光伏。
⑥、兴证策略：指数震荡整固、重在结构，聚焦三个方向
兴业证券认为，“政策底”+“市场底”已经出现。当前仍是情绪修复窗口，指数震荡整固，重在结构。结构上，聚焦房地产+高股息+一季报超预期三个方向。中长期，继续聚焦科技创新的五大方向。
⑦、中信证券：政策二次集中发力 把握中期修复趋势
中信证券指出，预计稳增长政策从全面铺开转向集中发力，市场多项悲观预期先于基本面提前见底，二季度开始经济对市场的负面影响在减弱，建议把握二三季度中期修复的趋势性行情，坚定布局“两个低位”品种。
⑧、光大策略：一季报可能将成为行情分水岭
光大证券认为，4月份市场可能会有比较积极的表现，一方面一季报业绩仍然是市场的支撑因素，另一方面政策等因素也会促使风险偏好的修复。但一季报之后，市场可能会面临一定的下行压力。盈利下行压力之下，市场难有积极表现，拐点恐怕要等到经济筑底之后才会出现。
⑨、华西策略：降准降息预期下的防守反击
华西证券认为，本轮A股“政策底”已基本探明，“市场底”也不太遥远，上证指数在3000-3200点附近或是比较坚实的底部，未来A股磨底后震荡上行概率较大。行业配置上立足防守反击，风格上适度均衡。
⑩、中银策略：过渡期的复杂性
中银证券认为，年内预期高增长方向仍然集中在科技成长领域与低基数的疫情受损行业中。中期景气过程中，短期出现增长预期更快的方向，高成长方向容易出现估值挤压，调整后大概率是配置阶段。
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