在稳步恢复中加快转型 全球油气市场2021年回顾与2022年展望
4月12日，由国家高端智库中国石油集团经济技术研究院编纂的《2021年国内外油气行业发展报告》（简称《行业报告》）在京正式发布。《行业报告》指出，2021年国内外油气行业发展的主基调为恢复与转型，今年这一主基调仍将延续。但大国博弈愈演愈烈和重大地缘政治冲突影响持续发酵，国际环境更加错综复杂严峻，不稳定性、不确定性陡升成为2022年重要特点，恢复与转型中的风险问题将成为全行业需防范的重要内容。
图片来源：《2021年国内外油气行业发展报告》
石油市场走出低谷 加速恢复
2021年，全球石油市场迎来复苏。世界石油需求量同比增长555万桶/日，升至9735万桶/日，达到疫情前的96%。市场由供应过剩200万桶/日变为短缺205万桶/日的态势。经合组织商业石油库存降至5年均值以下。受供需转换影响，2021年布伦特油价全年均价为70.95美元/桶，较2020年（43.32美元/桶）上涨64%。
石油市场研究所高级分析师李然表示，2021年国际市场最突出的特点就是原油价格大幅反弹，反弹增速创下30年以来最高。
与此同时，世界炼油行业景气度显著回升，炼厂平均开工率走出低谷。世界主要油品需求大幅反弹。其中，汽油、柴油恢复显著，航煤需求恢复较慢。油品价格大幅高于2020年。
展望2022年，石油需求仍将保持逐步恢复态势，预计同比增长323万桶/日，达到1.0258亿桶/日，高于新冠疫情前水平。需求增长主要来自于亚洲发展中国家和欧美地区。布伦特均价预计为80—85美元/桶。
会上有关专家表示，虽然2022年全球石油市场基本面偏紧形势好转，但地缘政治溢价短期难以消除，不仅支撑油价总体水平处于高位，也会带来油价加剧波动。全球疫情形势、地缘政治形势、伊核谈判进展、欧佩克产量政策将成为影响2022年国际油价走势的重要因素。
油品市场方面，世界油品市场将进一步复苏，预计油品需求同比提高322万桶/日，达到8575万桶/日。汽油、柴油和航煤需求恢复至新冠疫情前水平的99.6%、100.5%和79%。预计世界炼油能力新增1.3亿吨/年，油品供应量仍高于需求的增量。
值得关注的是，油价持续高位，全球炼化行业的平稳运行受到冲击。部分企业出现阶段性经营亏损，加工量下调。石油、煤炭、轻烃3种原料制乙烯路线的竞争更为激烈。
天然气供应偏紧 价格高企
全球天然气市场在2021年出现重大变化。受碳中和情景下能源持续转型、极端天气等因素影响，需求强劲反弹，超过新冠疫情前水平，全年消费量为4万亿立方米，同比增长4.6%。
然而，供应增长不及预期，市场供应紧张，新增液化产能不足。尤其是欧洲市场供需矛盾尤为突出，国际气价上涨至历史高位。欧洲TTF现货均价15.9美元/百万英热单位，同比上涨397%，为2004年有价格记录以来最高。东北亚、亚洲LNG现货价格也回升到2014年的高气价水平。
天然气价格暴涨的背后，体现了能源转型中供需结构性矛盾。近年来，欧洲大力发展可再生能源发电，抑制化石能源发展。2021年北半球气候反常，风力发电不足，发电量较往年大幅下降，迫使欧洲国家重启成本较高的煤电、气电，导致天然气价格飙升。加上地缘政治影响，俄罗斯供气量有限，给区域能源转型带来了风险和挑战。
展望2022年，预计全球天然气供应紧张形势进一步加剧。全球天然气需求仍将升至4.08万亿立方米。在俄乌冲突背景下，欧洲供需紧张，可能加剧推动全球气价走高。高气价利好天然气生产，预计全球产量4.3万亿立方米，同比增速3.3%。此外，新增液化产能不足，全球LNG供需紧张加剧。预计2022年，全球新增液化产能约1320万吨/年。
天然气市场研究所高级经济师白桦表示，供需偏紧推升气价高位运行，地缘政治因素加剧价格短期波动。受俄乌冲突影响，俄罗斯天然气进入欧洲受阻，增量部分大概率要流向亚洲，造成欧洲天然气需求增量由LNG贸易补充，将进一步影响全球天然气贸易格局。
油气公司谨慎投资 加快转型
2021年，随着国际油价一路走高，国际大石油公司经营业绩大幅回升，5家国际大石油公司合计营业收入增幅53%；合计净利润由负转正，同比增加1596亿美元，达到824亿美元。自由现金流猛增，为2020年同期的7倍。
尽管石油公司走出了困境，但是对未来油气行业的发展信心尚未完全恢复，资本支出仍较为谨慎。5家公司合计资本支出同比减少5.9%，油气产量延续了2020年的下滑趋势，同比下降2.4%。
2021年，国际大石油公司进一步加快了上中下游业务转型发展的进程。上游领域加快向核心领域和核心地区集中，利用油价回升时机，加速资产剥离计划。比如，壳牌以95亿美元剥离了美国二叠纪盆地资产，埃克森美孚也剥离出售了页岩气资产。炼油业务继续收缩规模，加快转型升级，剥离非核心炼厂和低效炼油能力。在下游领域，更加注重提升终端创效能力，抢占零售业务市场，为发展油、气、电、氢能综合服务站，做好中长期业务转型提前布局。
虽然油价大幅回升，国际大石油公司仍积极部署和推动低碳转型发展，上游重心“油转气”，下游重心“油转化”，根据各公司实际，有选择地规模发展新能源业务成为石油企业转型发展的大趋势。bp表示，虽然油价回升，公司仍将兑现油气产量削减40%的承诺。道达尔计划到2030年将石油产品的销售额减少30%。埃克森美孚表示，未来5年向低碳领域投资150亿美元。雪佛龙首次承诺到2050年实现净零排放。
今年以来，国际大石油公司投资逐渐增加，更加偏向经济效益高、成本低、前景好的资产。上游提质增效，下游控规模促升级，同时加快清洁能源等多元化转型发展。发展战略研究所经济师黄映嘉表示，国际大石油公司将继续坚守投资纪律，油气投资更加注重低碳和高营利性；继续调整上游布局，油气业务回归传统优势地区；坚定能源转型信心，新能源发展持续加速，石油公司低碳投资更加重视优势领域，也更加重视科技创新；产量不会明显上升，业绩将进一步提升。
4月12日，由国家高端智库中国石油集团经济技术研究院编纂的《2021年国内外油气行业发展报告》（简称《行业报告》）在京正式发布。《行业报告》指出，2021年国内外油气行业发展的主基调为恢复与转型，今年这一主基调仍将延续。但大国博弈愈演愈烈和重大地缘政治冲突影响持续发酵，国际环境更加错综复杂严峻，不稳定性、不确定性陡升成为2022年重要特点，恢复与转型中的风险问题将成为全行业需防范的重要内容。
图片来源：《2021年国内外油气行业发展报告》
石油市场走出低谷 加速恢复
2021年，全球石油市场迎来复苏。世界石油需求量同比增长555万桶/日，升至9735万桶/日，达到疫情前的96%。市场由供应过剩200万桶/日变为短缺205万桶/日的态势。经合组织商业石油库存降至5年均值以下。受供需转换影响，2021年布伦特油价全年均价为70.95美元/桶，较2020年（43.32美元/桶）上涨64%。
石油市场研究所高级分析师李然表示，2021年国际市场最突出的特点就是原油价格大幅反弹，反弹增速创下30年以来最高。
与此同时，世界炼油行业景气度显著回升，炼厂平均开工率走出低谷。世界主要油品需求大幅反弹。其中，汽油、柴油恢复显著，航煤需求恢复较慢。油品价格大幅高于2020年。
展望2022年，石油需求仍将保持逐步恢复态势，预计同比增长323万桶/日，达到1.0258亿桶/日，高于新冠疫情前水平。需求增长主要来自于亚洲发展中国家和欧美地区。布伦特均价预计为80—85美元/桶。
会上有关专家表示，虽然2022年全球石油市场基本面偏紧形势好转，但地缘政治溢价短期难以消除，不仅支撑油价总体水平处于高位，也会带来油价加剧波动。全球疫情形势、地缘政治形势、伊核谈判进展、欧佩克产量政策将成为影响2022年国际油价走势的重要因素。
油品市场方面，世界油品市场将进一步复苏，预计油品需求同比提高322万桶/日，达到8575万桶/日。汽油、柴油和航煤需求恢复至新冠疫情前水平的99.6%、100.5%和79%。预计世界炼油能力新增1.3亿吨/年，油品供应量仍高于需求的增量。
值得关注的是，油价持续高位，全球炼化行业的平稳运行受到冲击。部分企业出现阶段性经营亏损，加工量下调。石油、煤炭、轻烃3种原料制乙烯路线的竞争更为激烈。
天然气供应偏紧 价格高企
全球天然气市场在2021年出现重大变化。受碳中和情景下能源持续转型、极端天气等因素影响，需求强劲反弹，超过新冠疫情前水平，全年消费量为4万亿立方米，同比增长4.6%。
然而，供应增长不及预期，市场供应紧张，新增液化产能不足。尤其是欧洲市场供需矛盾尤为突出，国际气价上涨至历史高位。欧洲TTF现货均价15.9美元/百万英热单位，同比上涨397%，为2004年有价格记录以来最高。东北亚、亚洲LNG现货价格也回升到2014年的高气价水平。
天然气价格暴涨的背后，体现了能源转型中供需结构性矛盾。近年来，欧洲大力发展可再生能源发电，抑制化石能源发展。2021年北半球气候反常，风力发电不足，发电量较往年大幅下降，迫使欧洲国家重启成本较高的煤电、气电，导致天然气价格飙升。加上地缘政治影响，俄罗斯供气量有限，给区域能源转型带来了风险和挑战。
展望2022年，预计全球天然气供应紧张形势进一步加剧。全球天然气需求仍将升至4.08万亿立方米。在俄乌冲突背景下，欧洲供需紧张，可能加剧推动全球气价走高。高气价利好天然气生产，预计全球产量4.3万亿立方米，同比增速3.3%。此外，新增液化产能不足，全球LNG供需紧张加剧。预计2022年，全球新增液化产能约1320万吨/年。
天然气市场研究所高级经济师白桦表示，供需偏紧推升气价高位运行，地缘政治因素加剧价格短期波动。受俄乌冲突影响，俄罗斯天然气进入欧洲受阻，增量部分大概率要流向亚洲，造成欧洲天然气需求增量由LNG贸易补充，将进一步影响全球天然气贸易格局。
油气公司谨慎投资 加快转型
2021年，随着国际油价一路走高，国际大石油公司经营业绩大幅回升，5家国际大石油公司合计营业收入增幅53%；合计净利润由负转正，同比增加1596亿美元，达到824亿美元。自由现金流猛增，为2020年同期的7倍。
尽管石油公司走出了困境，但是对未来油气行业的发展信心尚未完全恢复，资本支出仍较为谨慎。5家公司合计资本支出同比减少5.9%，油气产量延续了2020年的下滑趋势，同比下降2.4%。
2021年，国际大石油公司进一步加快了上中下游业务转型发展的进程。上游领域加快向核心领域和核心地区集中，利用油价回升时机，加速资产剥离计划。比如，壳牌以95亿美元剥离了美国二叠纪盆地资产，埃克森美孚也剥离出售了页岩气资产。炼油业务继续收缩规模，加快转型升级，剥离非核心炼厂和低效炼油能力。在下游领域，更加注重提升终端创效能力，抢占零售业务市场，为发展油、气、电、氢能综合服务站，做好中长期业务转型提前布局。
虽然油价大幅回升，国际大石油公司仍积极部署和推动低碳转型发展，上游重心“油转气”，下游重心“油转化”，根据各公司实际，有选择地规模发展新能源业务成为石油企业转型发展的大趋势。bp表示，虽然油价回升，公司仍将兑现油气产量削减40%的承诺。道达尔计划到2030年将石油产品的销售额减少30%。埃克森美孚表示，未来5年向低碳领域投资150亿美元。雪佛龙首次承诺到2050年实现净零排放。
今年以来，国际大石油公司投资逐渐增加，更加偏向经济效益高、成本低、前景好的资产。上游提质增效，下游控规模促升级，同时加快清洁能源等多元化转型发展。发展战略研究所经济师黄映嘉表示，国际大石油公司将继续坚守投资纪律，油气投资更加注重低碳和高营利性；继续调整上游布局，油气业务回归传统优势地区；坚定能源转型信心，新能源发展持续加速，石油公司低碳投资更加重视优势领域，也更加重视科技创新；产量不会明显上升，业绩将进一步提升。
目前，俄罗斯的石油和天然气单日收入至少达到11亿美元，其中大部为欧美国家购买，俄罗斯每天出售原油和石油产品的收入大约7亿美元，输送到欧盟的天然气收入每日大约4亿美元，所以有些时候所谓的制裁，大家听听就行了，没有任何国家会割自己的肉。
现在俄罗斯货币卢布兑换美元的汇率已基本恢复到俄乌冲突之前的水平，从这一方面说，这些资本也看明白了一些事实真相。 https://t.cn/A6fM3YVo
现在俄罗斯货币卢布兑换美元的汇率已基本恢复到俄乌冲突之前的水平，从这一方面说，这些资本也看明白了一些事实真相。 https://t.cn/A6fM3YVo
目前，俄罗斯的石油和天然气单日收入至少达到11亿美元，其中大部为欧美国家购买，俄罗斯每天出售原油和石油产品的收入大约7亿美元，输送到欧盟的天然气收入每日大约4亿美元，所以有些时候所谓的制裁，大家听听就行了，没有任何国家会割自己的肉。
现在俄罗斯货币卢布兑换美元的汇率已基本恢复到俄乌冲突之前的水平，从这一方面说，这些资本也看明白了一些事实真相。
现在俄罗斯货币卢布兑换美元的汇率已基本恢复到俄乌冲突之前的水平，从这一方面说，这些资本也看明白了一些事实真相。
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