【郁亮直面两大焦点问题 详解企稳回升信心来源】
3月31日上午，万科举行2021年年报业绩会。不同于往年传统的业绩会，此次会议开场并没有由董事会秘书朱旭介绍业绩情况，而是郁亮走上台前，主动就两大焦点问题——2021年利润下滑的原因、2022年业绩“企稳回升”的信心来源，专门进行回应。
对于2021年净利润下滑的原因，万科董事会主席郁亮在年报《致股东》章节中，已做了较为详细的分析。此次业绩会上，他从管理和业务两个方面做了进一步反思。过去三年，管理方面，过去充分授权、分布式的特点，造成了离散度大的问题，而业务层面，多赛道同时探索所付出的成本，比预想更大，也对过往业绩产生影响。
在反思的最后，郁亮向股东诚恳表达了他的歉意，“2021年业绩表现不好，让股东失望了，在这里，我向52万名万科股东表示诚挚的歉意”。值得注意的是，此次年报显示，郁亮将自己的全年收入同比2020年降低了近90%。而根据2018年万科公告的董事长薪酬制度，郁亮年收入仅需与公司净利润保持同等比例下降。
2021年毕竟已是过去式，投资者更为关心的是，2022年万科业绩会怎么样，年报中所说的“企稳回升”，底气何来? 对此，郁亮进行了详细拆解。他指出，万科的信心主要来自于两个外部基础和三个内部基础。
企稳回升的两个外部基础
第一个外部基础，是有利于市场稳定的政策措施不断出台。中央已经明确了促进房地产业良性循环和健康发展的方针，有关部门和各级政府也在制定政策稳定市场，万科对政策环境有信心。经过调整，行业将回归常态、回归理性，过高、过低的利润率都不可持续，行业收益水平最终会向社会平均水平回归。这是万科实现“止跌企稳，稳中提升”的政策基础。
郁亮谈到的第二个外部基础，房地产仍是规模超十万亿的巨大市场，常做常有、常做常新。一方面，房地产市场仍然是规模巨大的单一产品市场，规模肯定超过十万亿元。房地产开发依然是重要的经济活动，也是万科现在和未来的主要业务，这门生意未来仍会常做常有。另一方面，伴随城市发展，人们的工作生活场景越来越多样化，对不动产的内容和服务不断有新的需求，因此这项业务也会常做常新。万科以开发、经营、服务并重为核心，已经做了比较充分的布局和准备，形成了有自身特点的不动产综合发展能力，这是万科实现“止跌企稳，稳中提升”的行业基础。
企稳回升的三个内部基础
对于支撑企稳回升的三个内部基础，郁亮进行了更详细的说明。
他表示，第一个内部基础，是万科开发业务将继续保持在行业第一阵营，今年实现止跌企稳，同时未来2到3年的储备有保障。它主要通过三方面进行支撑，一是通过开发经营本部，对开发业务进行集中管控和统筹管理，努力挖掘管理红利，提高整体回报水平。二是通过继续坚持高质量投资。万科从来没有停止过投资，但从去年下半年起，已取消此前的投资额度分配办法，开始对投资进行集中管控，提高对投资的要求，包括项目盈利水平、团队操作能力、投后管理等，这些举措将最终转化为实实在在的利润。三是来自于现有储备资源。目前万科在建面积1亿平方米，拟开发面积超过4500万平方米，储备资源充足，可以支持未来2到3年的业务发展需要。此外，截止去年底，万科已售未结合同金额累计超过7100 亿元，是2021年结算收入的1.6倍，这些已售未结资源，将陆续转化为结算收入，对万科的业绩形成有力支撑。
第二个内部基础，是万科的经营、服务类业务增速快、营运净收入（NOI）率势头好，正在逐步形成新的利润蓄水池。
首先，经营、服务类业务持续向好。物业收入过去十年复合增速超过30%，物流近三年达到52%，公寓业务近三年达到40%，印力近五年为20%，2021年万科整体经营服务业务收入超过400亿。同时，上述业务NOI率都表现出了良好势头，物流稳定期项目NOI率达到6.5%，其中冷链超过7%，公寓业务2019年后获取的项目超过了6%，印力近两年的重要新开业项目，首个完整年超过6%。
其次，探索这些业务的学费，大部分已经交完。万科一直坚持追求有现金流的利润，因此采取成本法对这些业务进行计量，折旧摊销在成本费用里进行列支，去年合并报表范围内此部分费用已达80亿元，客观上对报表利润存在影响。今年，非开发业务总体将开始形成正向贡献。
同时，经营、服务类业务正逐步形成新的盈利蓄水池。如今，社会对具有稳定现金流的资产需求越来越大，符合投资收益标准的资产却不多，形成了一定程度上的资产荒。以REITs为代表的不动产长期股权投资，也为经营类资产提供了很好的资产增值变现出路。以上海七宝万科广场项目为例，万科如果退出，可实现差不多15亿的利润。再例如，去年万纬物流通过增资入股方式，引入战略投资者，实现了30%溢价。这类合格资产，将对万科未来业绩构成有力支撑。
郁亮所讲的第三个内部基础，是万科具备行业领先的信用评级，净负债率长期处于行业低位，“三道红线”全部符合“绿档”要求，这将有利于万科获得更多投资选择，获得更多发展机会。
取消所有高管层级，全部下沉到前线
向投资者详细阐释了万科“企稳回升”的信心来源后，郁亮表示，任何计划和目标，都需要靠人去干，一切事在人为。他透露，万科已取消集团合伙人层级，即通常意义上的高管。所有人都要下沉到前线，董事长和总裁也不例外。据了解，郁亮目前在万科内部同时兼任首席客户官，研究解决客户层面所反映的关键问题，总裁祝九胜同时兼任长租公寓BU首席合伙人，承担长租公寓业务的经营管理责任。
在发言的最后，郁亮向投资者表达了万科实现企稳回升的决心，他表示，万科历史上经历了三次净利润下滑，分别是1995年、2008年和2021年，每次下滑背后都暴露出过去发展中累积的短板问题，当外部环境出现挑战时，短板问题就会以净利润下滑的方式敲响警钟，提醒万科必须始终对市场保持敬畏之心，正视问题、对症下药、快速行动，期待明年给大家交上合格的答卷。
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3月31日上午，万科举行2021年年报业绩会。不同于往年传统的业绩会，此次会议开场并没有由董事会秘书朱旭介绍业绩情况，而是郁亮走上台前，主动就两大焦点问题——2021年利润下滑的原因、2022年业绩“企稳回升”的信心来源，专门进行回应。
对于2021年净利润下滑的原因，万科董事会主席郁亮在年报《致股东》章节中，已做了较为详细的分析。此次业绩会上，他从管理和业务两个方面做了进一步反思。过去三年，管理方面，过去充分授权、分布式的特点，造成了离散度大的问题，而业务层面，多赛道同时探索所付出的成本，比预想更大，也对过往业绩产生影响。
在反思的最后，郁亮向股东诚恳表达了他的歉意，“2021年业绩表现不好，让股东失望了，在这里，我向52万名万科股东表示诚挚的歉意”。值得注意的是，此次年报显示，郁亮将自己的全年收入同比2020年降低了近90%。而根据2018年万科公告的董事长薪酬制度，郁亮年收入仅需与公司净利润保持同等比例下降。
2021年毕竟已是过去式，投资者更为关心的是，2022年万科业绩会怎么样，年报中所说的“企稳回升”，底气何来? 对此，郁亮进行了详细拆解。他指出，万科的信心主要来自于两个外部基础和三个内部基础。
企稳回升的两个外部基础
第一个外部基础，是有利于市场稳定的政策措施不断出台。中央已经明确了促进房地产业良性循环和健康发展的方针，有关部门和各级政府也在制定政策稳定市场，万科对政策环境有信心。经过调整，行业将回归常态、回归理性，过高、过低的利润率都不可持续，行业收益水平最终会向社会平均水平回归。这是万科实现“止跌企稳，稳中提升”的政策基础。
郁亮谈到的第二个外部基础，房地产仍是规模超十万亿的巨大市场，常做常有、常做常新。一方面，房地产市场仍然是规模巨大的单一产品市场，规模肯定超过十万亿元。房地产开发依然是重要的经济活动，也是万科现在和未来的主要业务，这门生意未来仍会常做常有。另一方面，伴随城市发展，人们的工作生活场景越来越多样化，对不动产的内容和服务不断有新的需求，因此这项业务也会常做常新。万科以开发、经营、服务并重为核心，已经做了比较充分的布局和准备，形成了有自身特点的不动产综合发展能力，这是万科实现“止跌企稳，稳中提升”的行业基础。
企稳回升的三个内部基础
对于支撑企稳回升的三个内部基础，郁亮进行了更详细的说明。
他表示，第一个内部基础，是万科开发业务将继续保持在行业第一阵营，今年实现止跌企稳，同时未来2到3年的储备有保障。它主要通过三方面进行支撑，一是通过开发经营本部，对开发业务进行集中管控和统筹管理，努力挖掘管理红利，提高整体回报水平。二是通过继续坚持高质量投资。万科从来没有停止过投资，但从去年下半年起，已取消此前的投资额度分配办法，开始对投资进行集中管控，提高对投资的要求，包括项目盈利水平、团队操作能力、投后管理等，这些举措将最终转化为实实在在的利润。三是来自于现有储备资源。目前万科在建面积1亿平方米，拟开发面积超过4500万平方米，储备资源充足，可以支持未来2到3年的业务发展需要。此外，截止去年底，万科已售未结合同金额累计超过7100 亿元，是2021年结算收入的1.6倍，这些已售未结资源，将陆续转化为结算收入，对万科的业绩形成有力支撑。
第二个内部基础，是万科的经营、服务类业务增速快、营运净收入（NOI）率势头好，正在逐步形成新的利润蓄水池。
首先，经营、服务类业务持续向好。物业收入过去十年复合增速超过30%，物流近三年达到52%，公寓业务近三年达到40%，印力近五年为20%，2021年万科整体经营服务业务收入超过400亿。同时，上述业务NOI率都表现出了良好势头，物流稳定期项目NOI率达到6.5%，其中冷链超过7%，公寓业务2019年后获取的项目超过了6%，印力近两年的重要新开业项目，首个完整年超过6%。
其次，探索这些业务的学费，大部分已经交完。万科一直坚持追求有现金流的利润，因此采取成本法对这些业务进行计量，折旧摊销在成本费用里进行列支，去年合并报表范围内此部分费用已达80亿元，客观上对报表利润存在影响。今年，非开发业务总体将开始形成正向贡献。
同时，经营、服务类业务正逐步形成新的盈利蓄水池。如今，社会对具有稳定现金流的资产需求越来越大，符合投资收益标准的资产却不多，形成了一定程度上的资产荒。以REITs为代表的不动产长期股权投资，也为经营类资产提供了很好的资产增值变现出路。以上海七宝万科广场项目为例，万科如果退出，可实现差不多15亿的利润。再例如，去年万纬物流通过增资入股方式，引入战略投资者，实现了30%溢价。这类合格资产，将对万科未来业绩构成有力支撑。
郁亮所讲的第三个内部基础，是万科具备行业领先的信用评级，净负债率长期处于行业低位，“三道红线”全部符合“绿档”要求，这将有利于万科获得更多投资选择，获得更多发展机会。
取消所有高管层级，全部下沉到前线
向投资者详细阐释了万科“企稳回升”的信心来源后，郁亮表示，任何计划和目标，都需要靠人去干，一切事在人为。他透露，万科已取消集团合伙人层级，即通常意义上的高管。所有人都要下沉到前线，董事长和总裁也不例外。据了解，郁亮目前在万科内部同时兼任首席客户官，研究解决客户层面所反映的关键问题，总裁祝九胜同时兼任长租公寓BU首席合伙人，承担长租公寓业务的经营管理责任。
在发言的最后，郁亮向投资者表达了万科实现企稳回升的决心，他表示，万科历史上经历了三次净利润下滑，分别是1995年、2008年和2021年，每次下滑背后都暴露出过去发展中累积的短板问题，当外部环境出现挑战时，短板问题就会以净利润下滑的方式敲响警钟，提醒万科必须始终对市场保持敬畏之心，正视问题、对症下药、快速行动，期待明年给大家交上合格的答卷。
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【建筑节能相关行业“热度不均” 规模化应用仍需时日】
日前，国家住建部发布《“十四五”建筑节能与绿色建筑发展规划》（简称《发展规划》），对建筑节能改造面积、装配式建筑新建比例以及太阳能光伏装机容量等做出了相关规划。同时，相应的《建筑节能与可再生能源利用通用规范》（简称《通用规范》）将于4月1日开始正式实施，该规范属于住建部“全文强制性”文件。
受此影响，建筑节能板块相关个股掀起一轮普涨，记者注意到，以建筑、节能玻璃、遮阳产品等相关公司最为活跃。近年来，节能环保愈发成为各行业发展的重要方向，那么在建筑领域，相关行业当前发展状况如何？
日前，证券时报·e公司记者联系相关公司了解情况，与二级市场的火热程度相比，行业经营并未遇到较大的爆发增量，相关产品的产销较为平稳，“政策确实为行业提供了非常好的发展前景，但在目前的时间节点上，不会突然间有较大的变动体现在业绩上，市场对政策的反应还需要一定过程。”业内人士告诉记者。
不过值得注意的是，在产业链上的一些细分行业，由于节能环保的需求升级，确实也出现了产品供不应求的现象。
节能玻璃产销平稳
据了解，建筑领域是玻璃行业首要的应用领域，在建筑节能环保方面，近年来Low-E玻璃（低辐射节能玻璃）产品应用广泛，其主要用途以商用建筑和民用建筑为主，特别是商用建筑玻璃幕墙上基本上采用Low-E玻璃。
申万宏源证券研报指出，“双碳”背景下我国建筑节能标准将不断提高，预计随着政策的不断催化将会继续推升Low-E玻璃在新增和存量建筑的渗透率，中长期看，新竣工房屋叠加存量房屋置换将支撑每年7.53亿平方米Low-E玻璃需求量。
不过，位于华东地区的一家玻璃制造企业的相关负责人向记者表示，暂时来看，Low-E玻璃由于原材料玻璃原片价格较贵，产品盈利能力并不强。“未来前景应该是可以的，但是产品起量的话，我估计还得等一等，没那么快。”
该负责人认为，尽管《通用规范》将在4月1日强制执行，但短期内下游对于Low-E玻璃的需求量不会出现一个猛然增加的现象。“首先，虽然新建建筑物需要强制使用节能玻璃，但新建建筑物本身在设计的时候，他就考虑到《通用规范》实行的这个因素了，所以预先有的订单就订购了节能玻璃。其次，此前虽然没有强制执行，但是很多大公司也会使用节能玻璃，因为用普通玻璃，建筑的‘高大上’就体现不出来。所以，现在是平稳地过渡，还是按照订单式生产。”
此外，他提到，近年来，相关部门一直在对建筑节能进行鼓励倡导，《发展规划》中提到的很多内容并非首次。“目前，各地政府对这个事推动的力度比较大，并且在近一年两年一直在鼓励使用节能玻璃，所以不管是生产企业还是下游的施工企业，一直是按照这个要求去做的，只不过现在要强制执行了，不仅是高端建筑要用，普通建筑也要用，实际上业内的应用已经比较多了，未来的增量会在普通建筑上。”
在价格方面，当前Low-E玻璃价格保持稳定，有业内人士向记者指出，“因为Low-E玻璃上游圆片比较贵，所以说它成本端比较高，它的下游主要针对商用建筑和民用建筑，而目前地产行业不景气销售不太好，所以涨价的逻辑还不成熟。但4月1日之后，随着政策逐渐传导，慢慢地会有一个放量的过程，未来这个产品肯定会水涨船高。”
另一方面，BIPV（光伏建筑一体化）也是建筑节能的一个重要方向，其中也涉及到光伏玻璃产品。据记者了解，目前光伏玻璃需求比较旺盛，同时生产厂商投放力度也比较大，价格维持在中等水平。
“目前光伏玻璃市场更偏成本，谁的成本低就有市场优势，其次看技术，谁的技术好大的组件厂商就用谁的。”业内人士表示。
其实从整个玻璃行业来看，浮法玻璃会呈现出更强的需求。“今年来自房地产的需求相对比较旺盛，因为2020年之前国家投资了一波房地产项目，这些项目两年才竣工，2020年上半年爆发疫情竣工期延后，所以，2022年相对来说玻璃的需求还比较旺盛。”
规模化应用仍需时日
建筑节能受到关注之下，建筑装饰企业首当其冲，日前，记者也向相关公司了解业内情况，相关企业负责人表示，由于建筑行业产业链比较长，政策要求在产业链上的传导需要推进时间，目前来看，业内对节能环保的相关政策规划是非常乐于迎合的，但实际中运作中还有许多具体问题亟待解决。
“从最近针对行业的这些文件上来看，体现的一个是国家适度超前新基建、新城建的战略，再一个是整体的从新建筑往建筑改造方面去大方向去转型。”一位建筑行业从业人士向记者表示。
“之前推行建筑节能牵扯到的一个行业痛点，就是不管是光伏幕墙也好，还是顶层光伏发电也好，造价成本相对较高，所以结合下游客户的建筑成本考量，他们会去考虑是否采用这方面技术或相应的材料。”该位人士称，“现在出台政策了，我们也会在这个方向上去更多地承接订单，甲方的规划也发生了一定的变化，需要他不光单纯考虑成本，还要考虑到节能以及政策要求，这样的话对于我们来说其实也是个好事。”
不过，他也指出，尽管政策上对相应的技术规范做出了规定，但规模化应用仍需要些时日。
“其实，行业内朝这个方向是已经很长时间了，超低能耗建筑这个概念很早就有，其它的同行业公司已经在布局和探索了，但还没有实现规模化的应用，问题可能就在盈利上。”该位人士进一步介绍，“类似于新能源汽车，行业也是布局多年，但直到市场需求爆发后，整个产业链有了正向的引导，所以产业链上的公司的利润率、产值等也随之增长，行业也就成长起来了。”
“从建筑行业发展的方向看，政策要求提高新建建筑和基础建筑的节能水平，推广超低能耗建筑和零能耗建筑建设，然后能源应用上推动太阳能、地热等方面规模化应用，这些传导到施工企业，我们的建造方式就要发生变化，包括大力发展钢结构、推动装配式、混凝土建筑、因地制宜的发展木结构，最终再到供应链上的材料供应商，他们就要加大绿色建材关键技术的研发投入，包括高强度的钢筋、高性能的混凝土以及装配式的具体材料等等。”他坦言，建筑行业产业链长，政策的传导需要一层层渗透，“首先在需求端，下游要适当提高成本，让节能建筑的需求提起来，同时，供应端每一个环节的绿色环保程度、实用性也要提升起来，为整个建筑节能大的板块行业去做服务，那么整个建筑节能领域才能够加速推进规模化实施。”
“不过就目前市场反映上，已经有不少甲方在招标文件的过程中，已经开始对建筑材料、施工技术做具体要求了。”他表示，随着相关政策的推进实施、双碳战略推进以及节能环保意识深入人心，建筑节能行业的发展会驶进快车道。
细分行业出现供不应求
根据《发展规划》，“十四五”时期建筑节能与绿色建筑发展明确了9项重点任务，包括提升绿色建筑发展质量、提高新建建筑节能水平、加强既有建筑节能绿色改造、推动可再生能源应用等方面。同时，规划还提出，到2025年，完成既有建筑节能改造面积3.5亿平方米以上，建设超低能耗、近零能耗建筑0.5亿平方米以上，装配式建筑占当年城镇新建建筑的比例达到30%，全国新增建筑太阳能光伏装机容量0.5亿千瓦以上，地热能建筑应用面积1亿平方米以上，城镇建筑可再生能源替代率达到8%，建筑能耗中电力消费比例超过55%。
有业内人士预期，对于既有建筑的改造，一方面难度较大，另一方面需要投资金额较高，一时间大规模推进或存在难度，目前来看，需求更多的是新建建筑。同时，各个地区对文件的解读不一致，也直接导致了对当地的建筑建设以及改造要求有所差异。
不过，该业内人士也表示，整体上相关文件对整个行业产生着正面影响。一直以来，建筑节能环保是相关行业发展的大方向，政策引导也是渐进式的进行，不断地渗透到产业链上各环节推进转型升级。
记者注意到，在如装配式建筑、节能材料应用等建筑节能方面，国外发达国家起步较早，反观目前国内相关市场，诸多行业仍有非常大的市场提升空间。目前，不少行业也在当前的节能环保升级趋势中获取到红利。
以功能性遮阳材料为例，建筑遮阳是建筑节能的主要措施之一，海外发达国家功能性遮阳材料的市占率为70%，而目前我国的该项比例仅为5%，随着节能环保意识提高，该材料在国内的需求快速增长。
功能性遮阳材料企业玉马遮阳的相关负责人向记者透露，目前公司各种产品的在手订单大约维持在3-5个月左右，处于供不应求的状态。该行业目前在我国规模还比较小，功能性遮阳产品的市场还属于初级阶段，在国家相关文件的推动下未来市占率会出现一个显著增长的态势。因此公司也正加快募投项目建设进度，争取早日投产达效，扩大公司产品市场覆盖率和占有率。
据记者观察，随着建筑节能在相关产业链上的传导，未来还会有一系列的细分行业在需求带动之下迎来高光时刻。
“目前，随着这一系列的行业政策相继出台，怎么在政策利好下，充分发挥自身优势，去勇于承接这方面的订单，这也是我们今年的发力点之一。”一位业内人士向记者表示，“对建筑节能的发展，业内在非常积极地去践行，因为低碳是行业的大方向和趋势，有了政策的指引，为行业和社会带来新的理念和升级，这个行业的前景是非常广阔的。”
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日前，国家住建部发布《“十四五”建筑节能与绿色建筑发展规划》（简称《发展规划》），对建筑节能改造面积、装配式建筑新建比例以及太阳能光伏装机容量等做出了相关规划。同时，相应的《建筑节能与可再生能源利用通用规范》（简称《通用规范》）将于4月1日开始正式实施，该规范属于住建部“全文强制性”文件。
受此影响，建筑节能板块相关个股掀起一轮普涨，记者注意到，以建筑、节能玻璃、遮阳产品等相关公司最为活跃。近年来，节能环保愈发成为各行业发展的重要方向，那么在建筑领域，相关行业当前发展状况如何？
日前，证券时报·e公司记者联系相关公司了解情况，与二级市场的火热程度相比，行业经营并未遇到较大的爆发增量，相关产品的产销较为平稳，“政策确实为行业提供了非常好的发展前景，但在目前的时间节点上，不会突然间有较大的变动体现在业绩上，市场对政策的反应还需要一定过程。”业内人士告诉记者。
不过值得注意的是，在产业链上的一些细分行业，由于节能环保的需求升级，确实也出现了产品供不应求的现象。
节能玻璃产销平稳
据了解，建筑领域是玻璃行业首要的应用领域，在建筑节能环保方面，近年来Low-E玻璃（低辐射节能玻璃）产品应用广泛，其主要用途以商用建筑和民用建筑为主，特别是商用建筑玻璃幕墙上基本上采用Low-E玻璃。
申万宏源证券研报指出，“双碳”背景下我国建筑节能标准将不断提高，预计随着政策的不断催化将会继续推升Low-E玻璃在新增和存量建筑的渗透率，中长期看，新竣工房屋叠加存量房屋置换将支撑每年7.53亿平方米Low-E玻璃需求量。
不过，位于华东地区的一家玻璃制造企业的相关负责人向记者表示，暂时来看，Low-E玻璃由于原材料玻璃原片价格较贵，产品盈利能力并不强。“未来前景应该是可以的，但是产品起量的话，我估计还得等一等，没那么快。”
该负责人认为，尽管《通用规范》将在4月1日强制执行，但短期内下游对于Low-E玻璃的需求量不会出现一个猛然增加的现象。“首先，虽然新建建筑物需要强制使用节能玻璃，但新建建筑物本身在设计的时候，他就考虑到《通用规范》实行的这个因素了，所以预先有的订单就订购了节能玻璃。其次，此前虽然没有强制执行，但是很多大公司也会使用节能玻璃，因为用普通玻璃，建筑的‘高大上’就体现不出来。所以，现在是平稳地过渡，还是按照订单式生产。”
此外，他提到，近年来，相关部门一直在对建筑节能进行鼓励倡导，《发展规划》中提到的很多内容并非首次。“目前，各地政府对这个事推动的力度比较大，并且在近一年两年一直在鼓励使用节能玻璃，所以不管是生产企业还是下游的施工企业，一直是按照这个要求去做的，只不过现在要强制执行了，不仅是高端建筑要用，普通建筑也要用，实际上业内的应用已经比较多了，未来的增量会在普通建筑上。”
在价格方面，当前Low-E玻璃价格保持稳定，有业内人士向记者指出，“因为Low-E玻璃上游圆片比较贵，所以说它成本端比较高，它的下游主要针对商用建筑和民用建筑，而目前地产行业不景气销售不太好，所以涨价的逻辑还不成熟。但4月1日之后，随着政策逐渐传导，慢慢地会有一个放量的过程，未来这个产品肯定会水涨船高。”
另一方面，BIPV（光伏建筑一体化）也是建筑节能的一个重要方向，其中也涉及到光伏玻璃产品。据记者了解，目前光伏玻璃需求比较旺盛，同时生产厂商投放力度也比较大，价格维持在中等水平。
“目前光伏玻璃市场更偏成本，谁的成本低就有市场优势，其次看技术，谁的技术好大的组件厂商就用谁的。”业内人士表示。
其实从整个玻璃行业来看，浮法玻璃会呈现出更强的需求。“今年来自房地产的需求相对比较旺盛，因为2020年之前国家投资了一波房地产项目，这些项目两年才竣工，2020年上半年爆发疫情竣工期延后，所以，2022年相对来说玻璃的需求还比较旺盛。”
规模化应用仍需时日
建筑节能受到关注之下，建筑装饰企业首当其冲，日前，记者也向相关公司了解业内情况，相关企业负责人表示，由于建筑行业产业链比较长，政策要求在产业链上的传导需要推进时间，目前来看，业内对节能环保的相关政策规划是非常乐于迎合的，但实际中运作中还有许多具体问题亟待解决。
“从最近针对行业的这些文件上来看，体现的一个是国家适度超前新基建、新城建的战略，再一个是整体的从新建筑往建筑改造方面去大方向去转型。”一位建筑行业从业人士向记者表示。
“之前推行建筑节能牵扯到的一个行业痛点，就是不管是光伏幕墙也好，还是顶层光伏发电也好，造价成本相对较高，所以结合下游客户的建筑成本考量，他们会去考虑是否采用这方面技术或相应的材料。”该位人士称，“现在出台政策了，我们也会在这个方向上去更多地承接订单，甲方的规划也发生了一定的变化，需要他不光单纯考虑成本，还要考虑到节能以及政策要求，这样的话对于我们来说其实也是个好事。”
不过，他也指出，尽管政策上对相应的技术规范做出了规定，但规模化应用仍需要些时日。
“其实，行业内朝这个方向是已经很长时间了，超低能耗建筑这个概念很早就有，其它的同行业公司已经在布局和探索了，但还没有实现规模化的应用，问题可能就在盈利上。”该位人士进一步介绍，“类似于新能源汽车，行业也是布局多年，但直到市场需求爆发后，整个产业链有了正向的引导，所以产业链上的公司的利润率、产值等也随之增长，行业也就成长起来了。”
“从建筑行业发展的方向看，政策要求提高新建建筑和基础建筑的节能水平，推广超低能耗建筑和零能耗建筑建设，然后能源应用上推动太阳能、地热等方面规模化应用，这些传导到施工企业，我们的建造方式就要发生变化，包括大力发展钢结构、推动装配式、混凝土建筑、因地制宜的发展木结构，最终再到供应链上的材料供应商，他们就要加大绿色建材关键技术的研发投入，包括高强度的钢筋、高性能的混凝土以及装配式的具体材料等等。”他坦言，建筑行业产业链长，政策的传导需要一层层渗透，“首先在需求端，下游要适当提高成本，让节能建筑的需求提起来，同时，供应端每一个环节的绿色环保程度、实用性也要提升起来，为整个建筑节能大的板块行业去做服务，那么整个建筑节能领域才能够加速推进规模化实施。”
“不过就目前市场反映上，已经有不少甲方在招标文件的过程中，已经开始对建筑材料、施工技术做具体要求了。”他表示，随着相关政策的推进实施、双碳战略推进以及节能环保意识深入人心，建筑节能行业的发展会驶进快车道。
细分行业出现供不应求
根据《发展规划》，“十四五”时期建筑节能与绿色建筑发展明确了9项重点任务，包括提升绿色建筑发展质量、提高新建建筑节能水平、加强既有建筑节能绿色改造、推动可再生能源应用等方面。同时，规划还提出，到2025年，完成既有建筑节能改造面积3.5亿平方米以上，建设超低能耗、近零能耗建筑0.5亿平方米以上，装配式建筑占当年城镇新建建筑的比例达到30%，全国新增建筑太阳能光伏装机容量0.5亿千瓦以上，地热能建筑应用面积1亿平方米以上，城镇建筑可再生能源替代率达到8%，建筑能耗中电力消费比例超过55%。
有业内人士预期，对于既有建筑的改造，一方面难度较大，另一方面需要投资金额较高，一时间大规模推进或存在难度，目前来看，需求更多的是新建建筑。同时，各个地区对文件的解读不一致，也直接导致了对当地的建筑建设以及改造要求有所差异。
不过，该业内人士也表示，整体上相关文件对整个行业产生着正面影响。一直以来，建筑节能环保是相关行业发展的大方向，政策引导也是渐进式的进行，不断地渗透到产业链上各环节推进转型升级。
记者注意到，在如装配式建筑、节能材料应用等建筑节能方面，国外发达国家起步较早，反观目前国内相关市场，诸多行业仍有非常大的市场提升空间。目前，不少行业也在当前的节能环保升级趋势中获取到红利。
以功能性遮阳材料为例，建筑遮阳是建筑节能的主要措施之一，海外发达国家功能性遮阳材料的市占率为70%，而目前我国的该项比例仅为5%，随着节能环保意识提高，该材料在国内的需求快速增长。
功能性遮阳材料企业玉马遮阳的相关负责人向记者透露，目前公司各种产品的在手订单大约维持在3-5个月左右，处于供不应求的状态。该行业目前在我国规模还比较小，功能性遮阳产品的市场还属于初级阶段，在国家相关文件的推动下未来市占率会出现一个显著增长的态势。因此公司也正加快募投项目建设进度，争取早日投产达效，扩大公司产品市场覆盖率和占有率。
据记者观察，随着建筑节能在相关产业链上的传导，未来还会有一系列的细分行业在需求带动之下迎来高光时刻。
“目前，随着这一系列的行业政策相继出台，怎么在政策利好下，充分发挥自身优势，去勇于承接这方面的订单，这也是我们今年的发力点之一。”一位业内人士向记者表示，“对建筑节能的发展，业内在非常积极地去践行，因为低碳是行业的大方向和趋势，有了政策的指引，为行业和社会带来新的理念和升级，这个行业的前景是非常广阔的。”
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#氢能源#《新能源产业发展中长期规划》首次明确氢能是未来国家能源体系的重要组成部分，确定可再生能源制氢是主要发展方向。
23日早间，发改委发布《氢能源产业发展中长期规划》受此消息的影响，23日的早盘氢能源板块十多只个股涨停。
规划有三个重点，第一，探索在氢能应用规范较大的地区设立制氢基地。第二，重点推进氢燃料电池，在中重型车辆应用，第三，支持符合条件的氢能企业在科创板，创业板注册上市融资。
当前氢能产业发展中长期规划蓝图明晰，政府政策扶持明确。我国氢能行业(上中下游)将迎来新一轮发展潜能，
在产业中长期规划及“双碳”目标的激励下，各地方政府和国企巳积极推进氢能项目和“减碳”应用的落地。
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