#向涵之[超话]#｜#向涵之穿搭#▫️#向涵之小敏家#
@电视剧小敏家 陈佳佳@向涵之 ▫️33～41集▫️穿搭解析
• 包｜@OFF___WHITE ｜jitney
• 靴子｜@AlexanderMcQueen
• 短袖｜@MARINESERRE_OFFICIAL ｜Marine Serre 2020ss春夏
• 内搭｜@MARINESERRE_OFFICIAL ｜Marine Serre
• 鞋｜Converse✖️Eastwood Danso
picfrom：@电视剧小敏家 剧照 & 截图
@电视剧小敏家 陈佳佳@向涵之 ▫️33～41集▫️穿搭解析
• 包｜@OFF___WHITE ｜jitney
• 靴子｜@AlexanderMcQueen
• 短袖｜@MARINESERRE_OFFICIAL ｜Marine Serre 2020ss春夏
• 内搭｜@MARINESERRE_OFFICIAL ｜Marine Serre
• 鞋｜Converse✖️Eastwood Danso
picfrom：@电视剧小敏家 剧照 & 截图
【机械】克来机电调研纪要20210303
时间：2021年3月3日
【核心要点】
1.本部自动化全面复苏
自动化业务接单继续饱满，公司今年继续招聘扩充产能，预计下半年起逐步传导到收入端。
2.众源发动机零部件业务仍受大众“缺芯”影响
1月底大众开始恢复采购，目前量仍在逐步爬坡中。汽车行业“缺芯”引发多方关注，预计3月底-4月底有望恢复正常。
3.众源二氧化碳热泵系统部件进展顺利
大众官网显示，ID4选配二氧化碳热泵空调多加9000元，性价比较高，也显示出大众对这一路线的支持。目前众源管路件小批量供货中，其他零部件也在积极研发中，进展顺利，未来发展空间广阔。
【纪要全文】
问：大众新能源车的销量预期？
国内，4月底量产，预计15万辆左右销量。下半年有8款车型，比特斯拉的覆盖车型要多。
欧洲，估计会超预期，去年估30万辆，现在预计ID3可能就不止30万辆。
问：大众二氧化碳系统的渗透率
欧洲也是选配，规划是15%-20%的渗透率，再多就不鼓励选配，大众也担心大面积泄露。二氧化碳的泄露没有很好的办法检测，只能等时间长了发现压力下降才能发现。
问：公司管路的供应情况？
现在公司按照今年7万套的产能储备，一开始是5万套。7万套是按照现有产线两班倒。
问：阀的进展？
阀的电子部分由母公司做，机械部分众源团队做。二氧化碳阀公司正在积极研发中其他核心零部件就是压缩机，公司在压缩机方面完全没有技术积累，未来也不想做这块。大众这边估计今年美的能拿定点，比汉昂、danso的至少便宜1000块。
问：公司在特斯拉的测试进度
今年年中路测结束，实验数据很好，是否会选择这个技术路线还要看特斯拉自己决定，说不好；如果要采用、也是model3会最快。
未来可能促使特斯拉使用二氧化碳系统的因素，一是因为温室效应国内对134a制冷剂限制使用，二是二氧化碳制冷制热效果都更好。
问：燃油分配器的发展情况
1.0-2.0T的每辆车需要1个，3.0t的需要2个，单价160块左右。客户的增量，今年下半年开始供奥迪、明年开始供通用（都是国内），还能再扩张两年，再往后就比较平稳了。
奥迪每年80-100万量，未来是否会引进其他供应商不确定，但即使有其他供应商、我们也会是主供，是否是独供不确定；估计今年Q3开始放量，现在厂房已经准备好了。
通用每年波动大、正常年份是大众的2/3，通用的一供是以前大众出问题的一供，现在我们是二供。
问：本部自动化业务的发展情况
预计未来每年增长20%-30%差不多。
今年全年预计4-5亿新签单（去年估计3亿差不多），现在在手订单4-5亿，排产已经排到今年底。
订单拆分：麦格纳2条线，配套奥迪电机的，动力总成，4000-5000万一条线。特斯拉4条，BMS；还有超充；1条线1000万左右。这加起来有2-3个亿。
上半年自动化净利率应该不错，特斯拉本来预计比博世低一些，特斯拉交付周期很短，3-4个月，现在算下来其实利润率差不多。上半年还有军工订单，军工毛利率有70%。
这块依赖工程师数量，去年底自动化工程师450人，今年预计加100个工程师。招的都是应届生，培养成熟要6-10个月。
问：大众缺芯片的情况
1-2月份同比下降50%，现在恢复到7-8成，乐观的话3月底恢复正常、悲观到4月底。
#股票##价值投资日志[超话]#
时间：2021年3月3日
【核心要点】
1.本部自动化全面复苏
自动化业务接单继续饱满，公司今年继续招聘扩充产能，预计下半年起逐步传导到收入端。
2.众源发动机零部件业务仍受大众“缺芯”影响
1月底大众开始恢复采购，目前量仍在逐步爬坡中。汽车行业“缺芯”引发多方关注，预计3月底-4月底有望恢复正常。
3.众源二氧化碳热泵系统部件进展顺利
大众官网显示，ID4选配二氧化碳热泵空调多加9000元，性价比较高，也显示出大众对这一路线的支持。目前众源管路件小批量供货中，其他零部件也在积极研发中，进展顺利，未来发展空间广阔。
【纪要全文】
问：大众新能源车的销量预期？
国内，4月底量产，预计15万辆左右销量。下半年有8款车型，比特斯拉的覆盖车型要多。
欧洲，估计会超预期，去年估30万辆，现在预计ID3可能就不止30万辆。
问：大众二氧化碳系统的渗透率
欧洲也是选配，规划是15%-20%的渗透率，再多就不鼓励选配，大众也担心大面积泄露。二氧化碳的泄露没有很好的办法检测，只能等时间长了发现压力下降才能发现。
问：公司管路的供应情况？
现在公司按照今年7万套的产能储备，一开始是5万套。7万套是按照现有产线两班倒。
问：阀的进展？
阀的电子部分由母公司做，机械部分众源团队做。二氧化碳阀公司正在积极研发中其他核心零部件就是压缩机，公司在压缩机方面完全没有技术积累，未来也不想做这块。大众这边估计今年美的能拿定点，比汉昂、danso的至少便宜1000块。
问：公司在特斯拉的测试进度
今年年中路测结束，实验数据很好，是否会选择这个技术路线还要看特斯拉自己决定，说不好；如果要采用、也是model3会最快。
未来可能促使特斯拉使用二氧化碳系统的因素，一是因为温室效应国内对134a制冷剂限制使用，二是二氧化碳制冷制热效果都更好。
问：燃油分配器的发展情况
1.0-2.0T的每辆车需要1个，3.0t的需要2个，单价160块左右。客户的增量，今年下半年开始供奥迪、明年开始供通用（都是国内），还能再扩张两年，再往后就比较平稳了。
奥迪每年80-100万量，未来是否会引进其他供应商不确定，但即使有其他供应商、我们也会是主供，是否是独供不确定；估计今年Q3开始放量，现在厂房已经准备好了。
通用每年波动大、正常年份是大众的2/3，通用的一供是以前大众出问题的一供，现在我们是二供。
问：本部自动化业务的发展情况
预计未来每年增长20%-30%差不多。
今年全年预计4-5亿新签单（去年估计3亿差不多），现在在手订单4-5亿，排产已经排到今年底。
订单拆分：麦格纳2条线，配套奥迪电机的，动力总成，4000-5000万一条线。特斯拉4条，BMS；还有超充；1条线1000万左右。这加起来有2-3个亿。
上半年自动化净利率应该不错，特斯拉本来预计比博世低一些，特斯拉交付周期很短，3-4个月，现在算下来其实利润率差不多。上半年还有军工订单，军工毛利率有70%。
这块依赖工程师数量，去年底自动化工程师450人，今年预计加100个工程师。招的都是应届生，培养成熟要6-10个月。
问：大众缺芯片的情况
1-2月份同比下降50%，现在恢复到7-8成，乐观的话3月底恢复正常、悲观到4月底。
#股票##价值投资日志[超话]#
关注公众号领红包：林俊聊球
哈森许特尔：上一次面对阿森纳，我们打出了赛季最佳表现
如果南安普敦能在阿森纳身上捞得三分，他们的积分将追平对手的40分，这对于10月份在主场被莱切斯特城9比0击败的南安普敦来说是一个了不起的成绩，但主帅哈森许特尔认为，现在的积分还不够安全。
“我希望在最后八场比赛中获得尽可能多的分数，赢的越多，在积分榜上的位置就越高，再赢一场，我们就有40分，这时几乎可以肯定我们是安全的，但是当我们表现出上一场比赛和整个季前赛的表现时，我们还可以得到更多。”哈森许特尔说道，“阿森纳在对阵曼城的比赛中开局艰难，连续三个客场从来都不容易。另外，莱诺是一名很好的门将，我希望他能尽快恢复健康。”
“我知道在短时间内打很多比赛会很困难，所以每个人都必须尽力让球队保持最好的状态，阿森纳很危险，尤其是在前场，他们的实力非常强，特别是控球能力，这是一支非常棒的球队，所以我们必须非常有组织，并且集中精力，这样我们才有机会。”
值得一提的是，圣徒在11月对阵阿森纳时一度非常接近胜利，可惜最后时刻拉卡泽特的进球只让他们收获1分。尽管未能赢球，但哈森许特尔认为这场比赛对他的球队是一个转折点，球员们展现出了精神和斗志，尽管此前已经连续四场失利，其中包括0-9的惨败。“这是一场重要的比赛，我记得这一点。我们第一次变阵四后卫，也是表现更好的一方，这是我们本赛季最好的比赛。”
赛前，南安普敦与凯文·丹索(Kevin Danso)和凯尔·沃克-彼得斯(Kyle Walker-Peters)延长了租借合同，此二人可以参加今晚的比赛。
哈森许特尔：上一次面对阿森纳，我们打出了赛季最佳表现
如果南安普敦能在阿森纳身上捞得三分，他们的积分将追平对手的40分，这对于10月份在主场被莱切斯特城9比0击败的南安普敦来说是一个了不起的成绩，但主帅哈森许特尔认为，现在的积分还不够安全。
“我希望在最后八场比赛中获得尽可能多的分数，赢的越多，在积分榜上的位置就越高，再赢一场，我们就有40分，这时几乎可以肯定我们是安全的，但是当我们表现出上一场比赛和整个季前赛的表现时，我们还可以得到更多。”哈森许特尔说道，“阿森纳在对阵曼城的比赛中开局艰难，连续三个客场从来都不容易。另外，莱诺是一名很好的门将，我希望他能尽快恢复健康。”
“我知道在短时间内打很多比赛会很困难，所以每个人都必须尽力让球队保持最好的状态，阿森纳很危险，尤其是在前场，他们的实力非常强，特别是控球能力，这是一支非常棒的球队，所以我们必须非常有组织，并且集中精力，这样我们才有机会。”
值得一提的是，圣徒在11月对阵阿森纳时一度非常接近胜利，可惜最后时刻拉卡泽特的进球只让他们收获1分。尽管未能赢球，但哈森许特尔认为这场比赛对他的球队是一个转折点，球员们展现出了精神和斗志，尽管此前已经连续四场失利，其中包括0-9的惨败。“这是一场重要的比赛，我记得这一点。我们第一次变阵四后卫，也是表现更好的一方，这是我们本赛季最好的比赛。”
赛前，南安普敦与凯文·丹索(Kevin Danso)和凯尔·沃克-彼得斯(Kyle Walker-Peters)延长了租借合同，此二人可以参加今晚的比赛。
✋热门推荐