【周度聚焦:消费刺激政策推动需求回暖,关注稀土、锂、铜】#有色金属##稀有资源##小金属# 1、下游新能源汽车消费刺激政策频出,终端消费有望迅速回暖,带动产业链订单自下而上改善。中游加工 制造环节受益于业绩和估值双重触底回升,反弹行情有望延续。重点标的:华友钴业、厦钨新能、容百科 技、嘉元科技等。锂价受益于需求回暖有望保持上行,海外扰动因素消除后板块配置逻辑仍然通畅,应重 点围绕资源自给率和业绩持续性两条主线,重点公司:天齐锂业、赣锋锂业、盐湖股份、永兴材料和融捷 股份。2、近期稀土价格高位运行,重稀土收储消息持续发酵,稀土产业链二季度利润环比持续增长,产业链利润 自上而下传导逻辑或将逐步兑现。当前时点持续推荐关注稀土全产业链战略配置价值,上游资源重点关注 北方稀土、厦门钨业,中游磁材重点关注宁波韵升、金力永磁,稀土回收重点关注华宏科技。3、铜:中下游订单回暖带动需求好转,库存持续处于低位以及供给端扰动频发对铜价形成支撑,随着宏观 扰动因素逐步弱化,我们判断6月铜价有望强势运行,带动板块反弹。重点公司:紫金矿业、洛阳钼业、中 国有色矿业(H)、海亮股份和博威合金。https://t.cn/A6Xntrra
铜-通胀预期与实际利率-黄金数据更新20220608
*将原先用于评估通胀预期的FRED的BKEVEN系列数据更替为目前的FRED的BEI系列,BEI系列更主流也会更灵敏一点
1、铜-通胀预期
5年期通胀预期经历4-5月加息预期打压后,最低位2.88,为2.9水平附近,最新再次反弹至3.0以上,显示出通胀下杀的阶段性触底;模型所对应的伦敦铜也止跌反弹。说明①美联储4月会议(5月公布会议纪要)所说的未来两月加50bp与之后125bp对市场的压力已释放完毕;②从通胀走势来看这次会议只是抑制了通胀继续上冲,但整体仍处高位;③以目前的经济数据来看,通胀短期内不会明显的回落,甚至近期受欧洲的通胀继续上扬、中国脱离役情影响开始复苏的影响,全球通胀有边际走高的风险;④重点关注本周五美国5月CPI数据和6月15日FOMC会议给出的最新指引,如果其认为通胀依然过高需要加快加息节奏或增加额外的加息点,则6月下旬会明显压制市场情绪。
2、实际利率-黄金
最新数据显示,10年期以上实际利率已为正一段时间,而中短期的5年期实际利率仍然为负,长端实际利率不同步或许是金价无法继续下跌的原因。从过去20年的经验看,起需要由负变正一段时间后,金价才会跌到位
*将原先用于评估通胀预期的FRED的BKEVEN系列数据更替为目前的FRED的BEI系列,BEI系列更主流也会更灵敏一点
1、铜-通胀预期
5年期通胀预期经历4-5月加息预期打压后,最低位2.88,为2.9水平附近,最新再次反弹至3.0以上,显示出通胀下杀的阶段性触底;模型所对应的伦敦铜也止跌反弹。说明①美联储4月会议(5月公布会议纪要)所说的未来两月加50bp与之后125bp对市场的压力已释放完毕;②从通胀走势来看这次会议只是抑制了通胀继续上冲,但整体仍处高位;③以目前的经济数据来看,通胀短期内不会明显的回落,甚至近期受欧洲的通胀继续上扬、中国脱离役情影响开始复苏的影响,全球通胀有边际走高的风险;④重点关注本周五美国5月CPI数据和6月15日FOMC会议给出的最新指引,如果其认为通胀依然过高需要加快加息节奏或增加额外的加息点,则6月下旬会明显压制市场情绪。
2、实际利率-黄金
最新数据显示,10年期以上实际利率已为正一段时间,而中短期的5年期实际利率仍然为负,长端实际利率不同步或许是金价无法继续下跌的原因。从过去20年的经验看,起需要由负变正一段时间后,金价才会跌到位
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待改句式:尽快完善环保监督的各项制度,才能保证所有人都不敢轻易触碰生态环境保护这条(底线)。
改写要求:请以新词热词替代上述句子括号中的部分。
参考例句:苏州经济从触底反弹到再创辉煌的(方法)是什么?有关部门负责人表示,苏州人从金融风暴中危中寻机,用创新和智能(升级)传统制造业。
例句答案:苏州经济从触底反弹到再创辉煌的密码是什么?有关部门负责人表示,苏州人从金融风暴中危中寻机,用创新和智能擦亮传统制造业底色。
参考答案将在每天21:30公布
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例句答案:苏州经济从触底反弹到再创辉煌的密码是什么?有关部门负责人表示,苏州人从金融风暴中危中寻机,用创新和智能擦亮传统制造业底色。
参考答案将在每天21:30公布
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