【机构观点】科创板芯片设计板块,关注两大主线机会:
IGBT和模拟芯片:22下半年持续环比向好,景气度确定性较强,重点挖掘低估值高增长;
主控芯片和MCU:22下半年有望边际向好,景气度有望触底回升,重点挖掘质地好、新产品迭代;
IGBT-宏微科技
光伏和新能源汽车IGBT均有较大预期差。
1、产品结构显著优化:22年光伏和汽车收入占比有望超过40%。光伏IGBT单管&模块进入头部客户量产,新能源汽车主驱模块在头部客户A级车量产。
2、新建产线陆续开出:新厂一期今年Q2开始爬坡,预计23年满产;二期已经正式动土,预计24年投产,保障公司3-5年持续成长。
MCU-芯海科技
绑定H客户产业链,新品陆续发布。
1、MCU 32位及工控占比提升;汽车产品通过 AEC-Q100 认证,已开始导入前装企业设计中。
2、模拟信号链拓展新应用,公司锂电池管理芯片获客户认可批量供货,笔记本电脑相关芯片包含EC、HapticPad等新品陆续发货;
3、健康量测AIoT继续深入和华为鸿蒙的合作,具备先发优势,目前已适配产品超过20种类。
SOC-晶晨股份
多媒体业绩确定性高,新品进展顺利开启第二增长曲线。
1、6nm新产品进展顺利;车载前装中控进入包含宝马、林肯等客户,前装具先发优势。
2、AIoT SOC全球化布局的成功彰显公司产品竞争力,海外需求很好,订单供不应求。
3、公司多媒体SOC已进入全球150家运营商,招投标模式年初已定,全年订单能见度高。
Analog-纳芯微
隔离芯片龙头,围绕汽车拓展产品。
1、隔离芯片全球市场规模20亿美金市场,未来3-5年随新能源应用高速成长;公司作为国内龙头,大幅领先其他竞争对手。
2、聚焦汽车应用,持续拓宽产品品线,包括电机驱动、通用电源、MCU等模拟芯片。公司作为国内隔离芯片龙头,下游同步新能源应用快速增长且技术壁垒较高,未来成长空间大。
IGBT和模拟芯片:22下半年持续环比向好,景气度确定性较强,重点挖掘低估值高增长;
主控芯片和MCU:22下半年有望边际向好,景气度有望触底回升,重点挖掘质地好、新产品迭代;
IGBT-宏微科技
光伏和新能源汽车IGBT均有较大预期差。
1、产品结构显著优化:22年光伏和汽车收入占比有望超过40%。光伏IGBT单管&模块进入头部客户量产,新能源汽车主驱模块在头部客户A级车量产。
2、新建产线陆续开出:新厂一期今年Q2开始爬坡,预计23年满产;二期已经正式动土,预计24年投产,保障公司3-5年持续成长。
MCU-芯海科技
绑定H客户产业链,新品陆续发布。
1、MCU 32位及工控占比提升;汽车产品通过 AEC-Q100 认证,已开始导入前装企业设计中。
2、模拟信号链拓展新应用,公司锂电池管理芯片获客户认可批量供货,笔记本电脑相关芯片包含EC、HapticPad等新品陆续发货;
3、健康量测AIoT继续深入和华为鸿蒙的合作,具备先发优势,目前已适配产品超过20种类。
SOC-晶晨股份
多媒体业绩确定性高,新品进展顺利开启第二增长曲线。
1、6nm新产品进展顺利;车载前装中控进入包含宝马、林肯等客户,前装具先发优势。
2、AIoT SOC全球化布局的成功彰显公司产品竞争力,海外需求很好,订单供不应求。
3、公司多媒体SOC已进入全球150家运营商,招投标模式年初已定,全年订单能见度高。
Analog-纳芯微
隔离芯片龙头,围绕汽车拓展产品。
1、隔离芯片全球市场规模20亿美金市场,未来3-5年随新能源应用高速成长;公司作为国内龙头,大幅领先其他竞争对手。
2、聚焦汽车应用,持续拓宽产品品线,包括电机驱动、通用电源、MCU等模拟芯片。公司作为国内隔离芯片龙头,下游同步新能源应用快速增长且技术壁垒较高,未来成长空间大。
有机圈大V感叹销量看小屏幕和白色机身销量占比不高,互联网声量和大众消费者需求背道而驰,其实说白了用户对小机身和白色颜值的需求是真的,只是很多厂商做出来的产品体验不好罢了。
小机身、配置、外观颜值都要照顾到,比水桶机难的多,毕竟小机身无法塞太多旗舰配置,即使塞下了,续航和散热表现也很难兼顾。假如都做到了,那么各种更加微型且先进的定制硬件成本价格就更高了,整机价格又无法降低,假如小手机比旗舰水桶机还贵,同样卖不出去。
所以小旗舰手机对厂商的硬件平衡设计要求更高,同时还要对用户真实的需求场景把控到位,然后还要投入更多的系统级层面的调校。比较成功的也就是华为P系列,如华为P30、P40标准款就是这类单手操作机型,虽然轻巧,但拍照、性能、散热、续航、价格等各方面都比较能被接受。
现在麒麟SOC的手机越来越少,考虑外观、性能、续航、价位、单手可使用,那在同类型手机中也就剩下荣耀70Pro这个产品线比较贴进这个需求,虽然屏幕大了许多但是颜值到位,单手同样可操作,而且把拍照、屏幕拉到了同价位手机的天花板,还照顾到了续航和性能。#荣耀70#
小机身、配置、外观颜值都要照顾到,比水桶机难的多,毕竟小机身无法塞太多旗舰配置,即使塞下了,续航和散热表现也很难兼顾。假如都做到了,那么各种更加微型且先进的定制硬件成本价格就更高了,整机价格又无法降低,假如小手机比旗舰水桶机还贵,同样卖不出去。
所以小旗舰手机对厂商的硬件平衡设计要求更高,同时还要对用户真实的需求场景把控到位,然后还要投入更多的系统级层面的调校。比较成功的也就是华为P系列,如华为P30、P40标准款就是这类单手操作机型,虽然轻巧,但拍照、性能、散热、续航、价格等各方面都比较能被接受。
现在麒麟SOC的手机越来越少,考虑外观、性能、续航、价位、单手可使用,那在同类型手机中也就剩下荣耀70Pro这个产品线比较贴进这个需求,虽然屏幕大了许多但是颜值到位,单手同样可操作,而且把拍照、屏幕拉到了同价位手机的天花板,还照顾到了续航和性能。#荣耀70#
你会不会只为一项功能买手机 比如soc比如拍照 一部手机即使拍照再好没有稳定的系统有什么意义 一部手机不用一年价格接近腰斩是能有多好❓如果没钱那没啥可说的 有啥用啥 如果不是手机的使用体验甚至品牌的选择都远超拍照这一项 华为拍照是亮点 但是其它功能尤其是系统一样是最稳定流畅的 这才有意义~[哈欠]
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