张忆东最新发声：香港市场的大机会在于先进制造，未来的主心骨、主导的产业将跟科创五大赛道相关

现在应对这一次的朱格拉周期、应对百年未遇之大变局，应对中国经济的走向、自主可控，科技驱动、双碳驱动的共同富裕新时代，这个时候，新经济是在哪里？就是围绕着朱格拉周期去拥抱科技创新、先进制造业。

这些方面是硬核的科技创新，不是靠模式创新、垄断优势，跟前十年真的不一样。

在这种情况下，香港市场的大机会恰恰在于先进制造业。

岁末年初，有一批具有全球竞争力的硬核科技公司、先进制造业以及新能源的公司，在2021年港股下半年非常惨淡的行情下，逆市上涨。这都反映港股未来的机会，因为港股的出清机制比较快，而且IPO的机制又比较灵活。

5年以后，当香港凤凰涅槃，那个时候无论是香港的主板，还是恒生指数、恒生科技指数、恒生国企指数，它们主导的产业应该跟科创五大赛道相关。

第一是低碳科技，比如，像电网、电力设备、风电、核电、氢能、光伏以及新能源车的产业链、绿色环保技术，其中，2021年的绿电在香港涨得已经非常不错了。

第二个是新基建，特别是万物智联相关的，港股有代表性的就是消费电子、汽车电子。

第三个领域是半导体为代表的高端制造，特别是中国补短板的领域，包括，新材料、人工智能、精密制造。

第四个领域是生命科学，包括现代农业、种子、养殖，也包括生物医药。2021年乃至2022年上半年，生物科技公司大浪淘沙、估值重塑，拉长了看，还是有戏的。

第五个是军工产业链，在我推荐A股机会的时候，军工产业链往往放在前三优先推荐，但因为港股市场到现在都没有什么相应的优质军工股票，长远来看，可能有一些军民融合、跟军工相关的民企专精特新“小巨人”会到香港IPO。

这才是香港股市未来数年具有大的战略性方向的机会。#投资##价值投资日志[超话]#

在资本论中，先进的生产力，是第一要素。
生产力是广泛的，但周期的变化是恒定的，
而适合自己的行为能力和模式的，在金融市场上能合拍的，就是先进的，
大变局之年，唯一的出路便是金融，虽然处处反对西方国家，但他们一直领跑世界，今后的十年，是金融市场的十年，
也是阵型转型的忍痛十年，十年，人生的黄金十年，判断自己的能力就是金融市场的生存能力和发展能力。
掌握技巧不难，但摸索到技巧则很难，中国人喜欢自创，但投入代价就是三十年以上，仿制佷别扭，但唯一的路，还是仿制。
飞机发动机仿制了五十多年。
穷人的思维从来是不服气，我慢慢来，我能自创，但在万分之三的成功路上就是垫底的辣椒。
倔强则是增加成本的佐料，
如果书上的秘籍能赚钱，又何必写书呢……
如果是抄袭的二手书，恐怕连自己都没有搞清楚什么是k线。

七大建议：新周期、新基建、新战略

应对百年未有之大变局，以七大改革为突破口，开启新周期、新格局：

1）大力推进“新基建”，打造中国经济新引擎，包括5G基建、大数据中心、人工智能、新能源汽车、充电桩等科技领域的基础设施，教育、医疗等民生领域的基础设施，以及营商环境、服务业开放、多层次资本市场等制度领域的基础设施。

2）加快推进以城市群都市圈为主导的新型城市化，人地挂钩，要素流动。

3）尽快全面放开生育，中国少子化老龄化问题已日趋严峻，实在不行先放开三胎。

4）打通资本市场与科技创新的“双循环”，加强科技自立自强，用资本市场的钱支持科技创新的大国重器和“卡脖子”技术攻坚。

5）大规模减税降费，从碎片化、特惠式减税转向一揽子、普惠式减税，全面降低企业所得税、制造业增值税、个人所得税税率，提高企业和居民的获得感。

6）以中美贸易摩擦为契机，大力推进对内对外开放。

7）确立新的长期立国战略——新战略，中国当前亟需解决的关键问题是新的立国战略（“新战略”），即在看清未来几十年世界政治经济形势趋势的基础上，争取一种对我长远有利的策略，类似1978年后中国的韬光养晦，二战前英国的大陆均势，美国成为世界霸主前的孤立主义。

#2021年终总结#