小米,小熊电器,南极电商的商业模式,
比山寨货质量略好30%,价格略高30%,
比如袜子,义乌大市场10块钱8双,它贴个标,10块钱5双,
25亿股本,9块钱股价,220亿市值,
研究员一致预期 营收 47亿±2亿,净利润(这家的净利润≈现金流入) 15亿±1亿
速算下,大概赚三分之一;负债率12%,这意味着它的权益乘数都要往上调,唯一2个能压它估值的:①2021年 2022年营业收入增速没有了,没有增速就没有估值,没有估值就别指望高市值 ②应收账款11.27亿,商誉8.9亿,
2017~2020
ROE 27.3%→26%→28.1%→22.4%(另外一种算法20.55%)
ROIC 21.7%→25→27.4%→21%(还有种算法13.15%)
【错误定价是一定发生了】, 但是,【均值回归】什么时候开始?谁来开始?最后能回归到均衡值的百分之多少? 只有趋势投资派才能回答这3个问题。
价投怎么办? 价投只有一招,算清楚【赔率】(它会不会翻倍?会不会+50%?),然后,买完,一周看一次,一月看2次,设置几个不同软件的提醒,软件不提醒已经涨了+30%/-30%,看它作甚?
像这种左侧的上市公司,写个程序,设几个参数,比如营业利润率>25%,一个上午我能看20个。
——价投最难的从来都不是发现【错误定价】,而是怎么去算【赔率】。价投其实是一门很看重odds的武功,所以霍华德马克斯的《周期》副标题叫做:Getting the odds on your side.
别跟票,短期汽车,长期养猪,我写这个只是因为,同花顺推送了,正好我想给徒弟讲一下:小米,小熊电器(它就是把山寨电器收回来,加十几块钱,贴个小熊标),南极电商,这个收回来山寨货再贴标,干的最成功的那家,叫老板电器。
似乎应该就它家了,有别家以后看到再update。
比山寨货质量略好30%,价格略高30%,
比如袜子,义乌大市场10块钱8双,它贴个标,10块钱5双,
25亿股本,9块钱股价,220亿市值,
研究员一致预期 营收 47亿±2亿,净利润(这家的净利润≈现金流入) 15亿±1亿
速算下,大概赚三分之一;负债率12%,这意味着它的权益乘数都要往上调,唯一2个能压它估值的:①2021年 2022年营业收入增速没有了,没有增速就没有估值,没有估值就别指望高市值 ②应收账款11.27亿,商誉8.9亿,
2017~2020
ROE 27.3%→26%→28.1%→22.4%(另外一种算法20.55%)
ROIC 21.7%→25→27.4%→21%(还有种算法13.15%)
【错误定价是一定发生了】, 但是,【均值回归】什么时候开始?谁来开始?最后能回归到均衡值的百分之多少? 只有趋势投资派才能回答这3个问题。
价投怎么办? 价投只有一招,算清楚【赔率】(它会不会翻倍?会不会+50%?),然后,买完,一周看一次,一月看2次,设置几个不同软件的提醒,软件不提醒已经涨了+30%/-30%,看它作甚?
像这种左侧的上市公司,写个程序,设几个参数,比如营业利润率>25%,一个上午我能看20个。
——价投最难的从来都不是发现【错误定价】,而是怎么去算【赔率】。价投其实是一门很看重odds的武功,所以霍华德马克斯的《周期》副标题叫做:Getting the odds on your side.
别跟票,短期汽车,长期养猪,我写这个只是因为,同花顺推送了,正好我想给徒弟讲一下:小米,小熊电器(它就是把山寨电器收回来,加十几块钱,贴个小熊标),南极电商,这个收回来山寨货再贴标,干的最成功的那家,叫老板电器。
似乎应该就它家了,有别家以后看到再update。
庆历四年春,滕子京谪守巴陵郡。越明年,政通人和,百废具兴,乃重修岳阳楼,增其旧制,刻唐贤今人诗赋于其上,属予作文以记之。(具 通:俱)
予观夫巴陵胜状,在洞庭一湖。衔远山,吞长江,浩浩汤汤,横无际涯,朝晖夕阴,气象万千,此则岳阳楼之大观也,前人之述备矣。然则北通巫峡,南极潇湘,迁客骚人,多会于此,览物之情,得无异乎?
若夫淫雨霏霏,连月不开,阴风怒号,浊浪排空,日星隐曜,山岳潜形,商旅不行,樯倾楫摧,薄暮冥冥,虎啸猿啼。登斯楼也,则有去国怀乡,忧谗畏讥,满目萧然,感极而悲者矣。(隐曜 一作:隐耀;淫雨 通:霪雨)
至若春和景明,波澜不惊,上下天光,一碧万顷,沙鸥翔集,锦鳞游泳,岸芷汀兰,郁郁青青。而或长烟一空,皓月千里,浮光跃金,静影沉璧,渔歌互答,此乐何极!登斯楼也,则有心旷神怡,宠辱偕忘,把酒临风,其喜洋洋者矣。
嗟夫!予尝求古仁人之心,或异二者之为,何哉?不以物喜,不以己悲,居庙堂之高则忧其民,处江湖之远则忧其君。是进亦忧,退亦忧。然则何时而乐耶?其必曰“先天下之忧而忧,后天下之乐而乐”乎!噫!微斯人,吾谁与归?时六年九月十五日。
予观夫巴陵胜状,在洞庭一湖。衔远山,吞长江,浩浩汤汤,横无际涯,朝晖夕阴,气象万千,此则岳阳楼之大观也,前人之述备矣。然则北通巫峡,南极潇湘,迁客骚人,多会于此,览物之情,得无异乎?
若夫淫雨霏霏,连月不开,阴风怒号,浊浪排空,日星隐曜,山岳潜形,商旅不行,樯倾楫摧,薄暮冥冥,虎啸猿啼。登斯楼也,则有去国怀乡,忧谗畏讥,满目萧然,感极而悲者矣。(隐曜 一作:隐耀;淫雨 通:霪雨)
至若春和景明,波澜不惊,上下天光,一碧万顷,沙鸥翔集,锦鳞游泳,岸芷汀兰,郁郁青青。而或长烟一空,皓月千里,浮光跃金,静影沉璧,渔歌互答,此乐何极!登斯楼也,则有心旷神怡,宠辱偕忘,把酒临风,其喜洋洋者矣。
嗟夫!予尝求古仁人之心,或异二者之为,何哉?不以物喜,不以己悲,居庙堂之高则忧其民,处江湖之远则忧其君。是进亦忧,退亦忧。然则何时而乐耶?其必曰“先天下之忧而忧,后天下之乐而乐”乎!噫!微斯人,吾谁与归?时六年九月十五日。
原本以为找到了目标,结果因为诸多原因……这个世界好乱啊,累了,我本身就是不爱热闹的人,从此就让我静静地喜欢你吧。我是理性的成年人,发生了什么,应该怎么样,我看的明白。不过有些话不能在这里说,算了,不说了,。always love you ri/ki[心] 狗浪,南极孽畜,爷走了,你们自己慢慢作吧。我去也~
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