【10倍大牛股新东方在线被下调评级:估值过于激进!外资清仓减持 港股通大肆买入】
6月17日,招商证券发布研报,新东方在线当前估值需要对应直播带货业务近3000万元的日均GMV及35倍市盈率,这一外推假设过于激进,因此将评级下调至中性。新东方在线是本周最大的热门股,短短一个多月时间,最高涨幅超过10倍。在其股价暴涨的背后,外资机构已开始减持套现,摩根士丹利已接近清仓,而港股通却在疯狂买入。6月17日,新东方在线股价冲高回落,收盘跌幅达到12.59%,最新市值为250亿港元。
针对教培行业近期股价大幅反弹的原因,招商证券指出,虽然教培行业仍缺乏一个稳健的收入增长前景,但估值修复的主要原因是先前估值经历大幅下挫、现金流前景提升、以及市场对于公司退出K-12教培业务导致的流动性/偿债能力担忧有所减弱等。也有券商看好新东方在线的转型。天风证券研报指出,东方甄选或坐稳抖音直播头部电商阵营,流量倾斜有望冲击抖系电商第一平台,未来在电商领域仍有较大发展空间。
此外,据多家媒体报道,东方甄选正在尝试自建供应链,未来将大力发展东方甄选自营产品。对此,天风证券研报指出,一方面,新东甄选助农扶农大有可为,持续推出自有品牌农产品,扎实做深供应链提升盈利能力,通过背书及品牌力,降低消费者对优质农产品的筛选成本,进军蓝海市场实现多方共赢,未来或逐步扩宽销售渠道提升规模增长;另一方面优化估值体系,从单一渠道电商平台向品牌端完善,同时反哺电商销售,持续提升盈利能力。(中证报)
6月17日,招商证券发布研报,新东方在线当前估值需要对应直播带货业务近3000万元的日均GMV及35倍市盈率,这一外推假设过于激进,因此将评级下调至中性。新东方在线是本周最大的热门股,短短一个多月时间,最高涨幅超过10倍。在其股价暴涨的背后,外资机构已开始减持套现,摩根士丹利已接近清仓,而港股通却在疯狂买入。6月17日,新东方在线股价冲高回落,收盘跌幅达到12.59%,最新市值为250亿港元。
针对教培行业近期股价大幅反弹的原因,招商证券指出,虽然教培行业仍缺乏一个稳健的收入增长前景,但估值修复的主要原因是先前估值经历大幅下挫、现金流前景提升、以及市场对于公司退出K-12教培业务导致的流动性/偿债能力担忧有所减弱等。也有券商看好新东方在线的转型。天风证券研报指出,东方甄选或坐稳抖音直播头部电商阵营,流量倾斜有望冲击抖系电商第一平台,未来在电商领域仍有较大发展空间。
此外,据多家媒体报道,东方甄选正在尝试自建供应链,未来将大力发展东方甄选自营产品。对此,天风证券研报指出,一方面,新东甄选助农扶农大有可为,持续推出自有品牌农产品,扎实做深供应链提升盈利能力,通过背书及品牌力,降低消费者对优质农产品的筛选成本,进军蓝海市场实现多方共赢,未来或逐步扩宽销售渠道提升规模增长;另一方面优化估值体系,从单一渠道电商平台向品牌端完善,同时反哺电商销售,持续提升盈利能力。(中证报)
【互动平台称参与直播业务后股价大涨 豆神教育遭交易所质疑“蹭热点”】17日,在互动平台称公司有老师参与平台直播后,豆神教育(300010)随即收到深交所《问询函》。深交所要求公司详细分析公司在线教育业务与直播业务在经营模式、销售产品、主要客户及供应商、行业政策、市场环境的差异,核实公司是否具备从事直播业务相关的资质。https://t.cn/A6aztElz
#洞见计划# #立方风控鸟# 【立方风控鸟·早报(6月18日)】①恒大地产近日被强制执行1.98亿元,执行法院为广州市荔湾区人民法院,该集团被执行总金额已超185亿;
②豆神教育收深交所关注函,被要求说明是否具备从事直播业务相关资质;
③宏发股份控股股东有格投资近期累计减持“宏发转债”282.34万张,约占发行总量的14.12%;
④惠誉将澳博控股的长期外币发行人违约评级和高级无抵押评级由“BB”下调至“BB-”,并继续列入负面评级观察名单;
⑤惠誉将拉斯维加斯金沙的发行人违约评级由“BBB-”下调至“BB+”,并维持对所有评级的负面评级观察;
⑥火星人股东红杉智盛拟减持不超过5.26%股份;
⑦ST云城拟出售20家下属企业股权或合伙份额,拟出售标的资产挂牌参考底价合计约60.26亿元;
⑧正邦科技拟400亿元投建生态光伏、风电、分布式及集中式综合智慧能源项目;
⑨宁德时代与福建省能化集团签署战略合作协议,将在能源项目开发、电池产业链布局、储能项目等领域深化合作;
⑩智慧农业与国投罗钾签署战略合作框架协议,共同推进盐湖锂资源综合开发项目。
②豆神教育收深交所关注函,被要求说明是否具备从事直播业务相关资质;
③宏发股份控股股东有格投资近期累计减持“宏发转债”282.34万张,约占发行总量的14.12%;
④惠誉将澳博控股的长期外币发行人违约评级和高级无抵押评级由“BB”下调至“BB-”,并继续列入负面评级观察名单;
⑤惠誉将拉斯维加斯金沙的发行人违约评级由“BBB-”下调至“BB+”,并维持对所有评级的负面评级观察;
⑥火星人股东红杉智盛拟减持不超过5.26%股份;
⑦ST云城拟出售20家下属企业股权或合伙份额,拟出售标的资产挂牌参考底价合计约60.26亿元;
⑧正邦科技拟400亿元投建生态光伏、风电、分布式及集中式综合智慧能源项目;
⑨宁德时代与福建省能化集团签署战略合作协议,将在能源项目开发、电池产业链布局、储能项目等领域深化合作;
⑩智慧农业与国投罗钾签署战略合作框架协议,共同推进盐湖锂资源综合开发项目。
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