#与牛共舞# 午评：
早间，三大指数震荡调整，沪指一度试图回补缺口，在缺口附近探底回升，盘中一度翻红，国防军工表现强势，煤炭有色继续起舞，汽车整车也再度表现王者气势，房地产及非银金融调整带来修正压力；
板块：
①汽车整车：北京出台相关用车补贴，政策市场双发力情况下，行业迎来估值重塑机会，V反行情愈演愈烈，投资者借助黄蓝带进行趋势跟随即可；
②国防军工：当前军工板块正处于局部景气向全面景气扩散的关键节点，中下游公司业绩加速拐点有望到来，投资者借助个股操盘波段跟踪即可；
随着积极有利因素逐渐增多，中国经济下半年将会急起直追，三、四季度单季经济增速水平有望重回强势，全年仍有望实现一个在全球范围看相对合理较高的增速水平。市场方面，政策合力支撑经济快速修复，外部风险压力缓解，市场震荡回升，我们认为年内行情可分为情绪平复、估值修复、估值切换三个阶段，当下市场正处于第二阶段；因此配置上，以低吸思路持续跟踪①稳增长促销费大背景下的如基建、汽车、机械及电力设备产业链；②关税减免预高端制造业如专精特新、电子消费等赛道；③保障能源安全革命下清洁新能源赛道，如光伏氢能等，不追高便可防范市场回落风险。
【投资顾问：孙腾（执业证：A1150615100001）（免责声明：操作建议仅供参考，股市有风险，投资需谨慎）】
早间，三大指数震荡调整，沪指一度试图回补缺口，在缺口附近探底回升，盘中一度翻红，国防军工表现强势，煤炭有色继续起舞，汽车整车也再度表现王者气势，房地产及非银金融调整带来修正压力；
板块：
①汽车整车：北京出台相关用车补贴，政策市场双发力情况下，行业迎来估值重塑机会，V反行情愈演愈烈，投资者借助黄蓝带进行趋势跟随即可；
②国防军工：当前军工板块正处于局部景气向全面景气扩散的关键节点，中下游公司业绩加速拐点有望到来，投资者借助个股操盘波段跟踪即可；
随着积极有利因素逐渐增多，中国经济下半年将会急起直追，三、四季度单季经济增速水平有望重回强势，全年仍有望实现一个在全球范围看相对合理较高的增速水平。市场方面，政策合力支撑经济快速修复，外部风险压力缓解，市场震荡回升，我们认为年内行情可分为情绪平复、估值修复、估值切换三个阶段，当下市场正处于第二阶段；因此配置上，以低吸思路持续跟踪①稳增长促销费大背景下的如基建、汽车、机械及电力设备产业链；②关税减免预高端制造业如专精特新、电子消费等赛道；③保障能源安全革命下清洁新能源赛道，如光伏氢能等，不追高便可防范市场回落风险。
【投资顾问：孙腾（执业证：A1150615100001）（免责声明：操作建议仅供参考，股市有风险，投资需谨慎）】
【陕西：重点项目支撑 全力稳住经济基本盘】6月，三秦大地骄阳似火，重点项目建设现场，数以万计的工人挥汗如雨。
在陕北，规模宏大的高端能源化工项目装置拔地而起；在关中，秦创原创新驱动平台建设项目方兴未艾；在陕南，“绿意”十足的智能制造、生物医药等产业蓬勃兴起……
一个个演绎“速度与激情”的重点项目持续发力，撑起全省经济稳增长的“脊梁”。前5月，我省固定资产投资同比增长9.3%，增势良好；基础设施投资同比增长14.4%，增速进一步加快。
项目建设持续提速
“4月30日，卸储煤装置中交。5月，乙醇装置、甲醇联合装置、动力站等陆续中交。目前滞后工程基本‘清零’，预计6月底项目实现全面中交。”延长石油榆神能化副总经理康晓旭说。这个全球首套年产50万吨煤基乙醇项目，将以二甲醚羰基化制乙醇技术，以煤为原料生产乙醇，取代传统依靠粮食发酵生产乙醇的技术路径。
6月初，由陕西汉江药业集团股份有限公司投资建设的汉中高端原料药新区项目结束一期工程。目前，新区车间、库房及相关配套设施已经进入安装调试阶段，预计2023年初实现达产达效。“新区项目将推动企业在发展特色原料药的同时，向医药中间体、特色制剂产品生产等产业链下游延伸。”陕西汉江药业集团股份有限公司董事长张佳说。
……
高质量项目支撑高质量发展。今年是我省高质量项目建设推进年。面对更加复杂严峻的发展形势，我省统筹疫情防控和经济社会发展，坚持“稳字当头、稳中求进”，不断掀起重点项目建设热潮，全力做到“疫情要防住、经济要稳住、发展要安全”。
一季度，全省620个省级重点项目中新开工项目开工128个，开工率57.9%；所有省级重点项目完成投资908.6亿元，年度投资完成率19.6%。重点项目建设实现良好开局。
前4月，全省620个省级重点项目中新开工项目开工144个，开工率64.9%；所有省级重点项目完成投资1404.6亿元，年度投资完成率30.2%。重点项目建设加快推进。
截至5月底，全省620个省级重点项目中新开工项目开工154个，开工率69.4%；所有省级重点项目完成投资1900.89亿元，年度投资完成率40.9%。全省重点项目建设持续提速，有效投资不断扩大。
陕煤榆神180万吨/年乙二醇工程等重点项目加快建设，中国西电集团智慧产业园、宝鸡市千阳县比太光伏生产线等重点项目开工……我省经济发展“稳”的基础持续巩固。
加速构建现代产业体系
优化经济结构、提升经济质量、做大经济总量是我省高质量发展的关键任务。今年，我省省级重点项目优产业、增动能特点突出。
全省620个省级重点项目，涵盖创新驱动、先进制造、传统产业升级、高端能源化工、现代服务业、现代农业6大领域的产业类项目总计413个，较2021年增加14.4%；总投资达10694亿元，年度计划投资达3002亿元，分别占全部项目的56%和65%，成为省级重点项目建设中的主力军。
在产业类项目中，涉及我省23条重点产业链的项目共计182个，占全部产业类项目的44%。围绕秦创原创新驱动平台建设，我省优化项目布局，纳入创新驱动领域的省级重点项目总计138个，同比增长31%；项目总投资2046亿元，同比增长36%。经济高质量发展“进”的动能更强劲澎湃。
截至5月底，我省产业类项目中，144个新开工项目共开工111个，开工率77%，高于全省省级重点项目新开工项目开工率7.6个百分点。全省413个产业类项目，前5月共完成投资1252亿元，投资完成率41.7%，高于全省省级重点项目投资完成率0.8个百分点。
加速推进的比亚迪新能源汽车零部件增产扩能项目建成后，西安将在新能源汽车零部件产业形成完整产业链；木王科技测试自动化智能装备研发生产基地项目、铜川天策碳纤维材料加工生产线项目等，将解决一批“卡脖子”问题；西北地区唯一的固危废利用全产业链环保型产业园——洛南县环亚源生态岛环保科技产业园以及破解偏远山区物流瓶颈的安康智慧物流园等项目推动区域经济协调发展……
重大项目示范引领，助推我省经济发展加速从提高数量向提升质量转变、从扩大规模向优化结构转变、从要素驱动向创新驱动转变。
聚力攻坚确保实现新突破
“我们将围绕省级重点项目年度投资完成4500亿元以上的年度目标，紧扣时间节点，科学组织施工，持续推动重点项目建设不降速、项目投资不松劲，确保二季度时间任务‘双过半’。”省发展改革委相关负责人介绍。
全力以赴抓项目、稳投资、促发展，我省上下心往一处想、劲往一处使，以科学之策、非常之力，全力破解项目建设中的堵点难点，推动项目应开尽开、能开快开。
春节收假第一天，我省举行2022年一季度重点项目集中开工活动，凝心聚力，鼓舞干劲。6月19日至23日，我省又组织开展重点项目观摩活动，看亮点、比成绩、学先进、赶进度、促发展。
不仅如此，今年，我省出台《陕西省高质量项目建设推进年实施方案》，持续加强资金、土地等要素保障，强化省发展改革委、省自然资源厅等部门联动；进一步简化政府投资项目审批程序，规范实施企业投资项目承诺制改革；推行代办服务，采取“绿色通道”限时办理、豁免审批等措施，加快土地、环评、用能等手续办理，依法合规加快项目建设。
为推动项目快建设、早达效，把疫情造成的损失降到最低，我省及时有序推进全省重点项目复工开工，建立重点项目困难问题台账；严格落实减税降费、金融支持等方面的政策举措。我省充分发挥省政府稳投资工作专班统筹协调作用，建立挂牌督办机制，实行“一线工作法”，精准发力，快速推进引领性、支撑性、示范性强的重大项目建设。
紧盯项目建设进度，我省实行高质量项目建设成效考核，加强项目开工周、月调度通报；省委、省政府督查室联合开展项目督查，形成压力传导；各地针对实际，真抓实干，通过“三包三促”责任制、“动态跟踪、清单管理”等做法，争分夺秒抓项目促发展。
船到中游更奋楫，乘势而上谱新篇。我省将继续坚持问题导向，抓实抓细项目调度管理，加强重点项目分析研判，有效防范化解各类风险，推动高质量项目建设提速增效。同时加快水利、交通、能源等重大基础设施项目谋划储备工作，为全省经济高质量发展积蓄势能、提供支撑。（记者 杨晓梅）
在陕北，规模宏大的高端能源化工项目装置拔地而起；在关中，秦创原创新驱动平台建设项目方兴未艾；在陕南，“绿意”十足的智能制造、生物医药等产业蓬勃兴起……
一个个演绎“速度与激情”的重点项目持续发力，撑起全省经济稳增长的“脊梁”。前5月，我省固定资产投资同比增长9.3%，增势良好；基础设施投资同比增长14.4%，增速进一步加快。
项目建设持续提速
“4月30日，卸储煤装置中交。5月，乙醇装置、甲醇联合装置、动力站等陆续中交。目前滞后工程基本‘清零’，预计6月底项目实现全面中交。”延长石油榆神能化副总经理康晓旭说。这个全球首套年产50万吨煤基乙醇项目，将以二甲醚羰基化制乙醇技术，以煤为原料生产乙醇，取代传统依靠粮食发酵生产乙醇的技术路径。
6月初，由陕西汉江药业集团股份有限公司投资建设的汉中高端原料药新区项目结束一期工程。目前，新区车间、库房及相关配套设施已经进入安装调试阶段，预计2023年初实现达产达效。“新区项目将推动企业在发展特色原料药的同时，向医药中间体、特色制剂产品生产等产业链下游延伸。”陕西汉江药业集团股份有限公司董事长张佳说。
……
高质量项目支撑高质量发展。今年是我省高质量项目建设推进年。面对更加复杂严峻的发展形势，我省统筹疫情防控和经济社会发展，坚持“稳字当头、稳中求进”，不断掀起重点项目建设热潮，全力做到“疫情要防住、经济要稳住、发展要安全”。
一季度，全省620个省级重点项目中新开工项目开工128个，开工率57.9%；所有省级重点项目完成投资908.6亿元，年度投资完成率19.6%。重点项目建设实现良好开局。
前4月，全省620个省级重点项目中新开工项目开工144个，开工率64.9%；所有省级重点项目完成投资1404.6亿元，年度投资完成率30.2%。重点项目建设加快推进。
截至5月底，全省620个省级重点项目中新开工项目开工154个，开工率69.4%；所有省级重点项目完成投资1900.89亿元，年度投资完成率40.9%。全省重点项目建设持续提速，有效投资不断扩大。
陕煤榆神180万吨/年乙二醇工程等重点项目加快建设，中国西电集团智慧产业园、宝鸡市千阳县比太光伏生产线等重点项目开工……我省经济发展“稳”的基础持续巩固。
加速构建现代产业体系
优化经济结构、提升经济质量、做大经济总量是我省高质量发展的关键任务。今年，我省省级重点项目优产业、增动能特点突出。
全省620个省级重点项目，涵盖创新驱动、先进制造、传统产业升级、高端能源化工、现代服务业、现代农业6大领域的产业类项目总计413个，较2021年增加14.4%；总投资达10694亿元，年度计划投资达3002亿元，分别占全部项目的56%和65%，成为省级重点项目建设中的主力军。
在产业类项目中，涉及我省23条重点产业链的项目共计182个，占全部产业类项目的44%。围绕秦创原创新驱动平台建设，我省优化项目布局，纳入创新驱动领域的省级重点项目总计138个，同比增长31%；项目总投资2046亿元，同比增长36%。经济高质量发展“进”的动能更强劲澎湃。
截至5月底，我省产业类项目中，144个新开工项目共开工111个，开工率77%，高于全省省级重点项目新开工项目开工率7.6个百分点。全省413个产业类项目，前5月共完成投资1252亿元，投资完成率41.7%，高于全省省级重点项目投资完成率0.8个百分点。
加速推进的比亚迪新能源汽车零部件增产扩能项目建成后，西安将在新能源汽车零部件产业形成完整产业链；木王科技测试自动化智能装备研发生产基地项目、铜川天策碳纤维材料加工生产线项目等，将解决一批“卡脖子”问题；西北地区唯一的固危废利用全产业链环保型产业园——洛南县环亚源生态岛环保科技产业园以及破解偏远山区物流瓶颈的安康智慧物流园等项目推动区域经济协调发展……
重大项目示范引领，助推我省经济发展加速从提高数量向提升质量转变、从扩大规模向优化结构转变、从要素驱动向创新驱动转变。
聚力攻坚确保实现新突破
“我们将围绕省级重点项目年度投资完成4500亿元以上的年度目标，紧扣时间节点，科学组织施工，持续推动重点项目建设不降速、项目投资不松劲，确保二季度时间任务‘双过半’。”省发展改革委相关负责人介绍。
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春节收假第一天，我省举行2022年一季度重点项目集中开工活动，凝心聚力，鼓舞干劲。6月19日至23日，我省又组织开展重点项目观摩活动，看亮点、比成绩、学先进、赶进度、促发展。
不仅如此，今年，我省出台《陕西省高质量项目建设推进年实施方案》，持续加强资金、土地等要素保障，强化省发展改革委、省自然资源厅等部门联动；进一步简化政府投资项目审批程序，规范实施企业投资项目承诺制改革；推行代办服务，采取“绿色通道”限时办理、豁免审批等措施，加快土地、环评、用能等手续办理，依法合规加快项目建设。
为推动项目快建设、早达效，把疫情造成的损失降到最低，我省及时有序推进全省重点项目复工开工，建立重点项目困难问题台账；严格落实减税降费、金融支持等方面的政策举措。我省充分发挥省政府稳投资工作专班统筹协调作用，建立挂牌督办机制，实行“一线工作法”，精准发力，快速推进引领性、支撑性、示范性强的重大项目建设。
紧盯项目建设进度，我省实行高质量项目建设成效考核，加强项目开工周、月调度通报；省委、省政府督查室联合开展项目督查，形成压力传导；各地针对实际，真抓实干，通过“三包三促”责任制、“动态跟踪、清单管理”等做法，争分夺秒抓项目促发展。
船到中游更奋楫，乘势而上谱新篇。我省将继续坚持问题导向，抓实抓细项目调度管理，加强重点项目分析研判，有效防范化解各类风险，推动高质量项目建设提速增效。同时加快水利、交通、能源等重大基础设施项目谋划储备工作，为全省经济高质量发展积蓄势能、提供支撑。（记者 杨晓梅）
海通证券表示，考虑估值后在权益市场浅v型修复的情况下，建议关注平衡以及偏股型标的增加弹性同时注意回撤风险，单纯低价标的可能由于估值较高限制跟涨能力。成长或阶段性占优，部分周期及金融标的受益于稳增长，同时近期汽车等行业关注度较高，行业热点例如麒麟电池等相关标的涨幅明显，短期关注但需防止透支预期，此外，关注半年度业绩情况。#股票分析#
6月25日，国家金融与发展实验室与中国社会科学院金融研究所联合召开全面注册制改革研讨会，邀请有关专家学者和市场机构负责人共同总结前期股票发行注册制改革试点经验，为即将到来的全面注册制改革谏言献策。 莫老湿梳理一下：2015年11月10日，实验室被中央全面深化改革领导小组第十八次会议确定为国家首批高端智库之一。这个会议不是酱油会哈。 为何这轮市场前面技术分析派全错，逻辑还是流动性+经济复苏+实施注册制，三个重要的核心方面共振。 相较于大家去看美股和港股，在注册制你用技术分析看股市，认真你就输了
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