李迅雷:现在买周期股是刀口舔血 对中国通胀不用担心

来源:聪明投资者
李迅雷为中泰证券首席经济学家、中国首席经济学家论坛副理事长

“好多人问我,周期股能够炒到什么时候?还是要小心,你如果现在这个时候还没买周期股,再进去可能就是刀口添血了,就有危险了。”

“对通胀不用担心,越是现在通胀(预期)很厉害的时候,我越跟大家说,通胀不用担心,尤其是对中国的通胀不用担心,明年中国通胀肯定会回落。

现实问题来讲,这轮大宗商品价格的上涨,还没有结束,还会持续。”

“这一轮通胀虽然起来了,但不至于让美联储马上加息。”

“我们不能以为,美国经济复苏了,全球经济也复苏了,全球经济就开始好了,又来了新一轮的周期上升,所以看好周期股,要看好两年、三年。没这么好,长期的问题还是存在的。”

“简而言之,今年的全球经济是一个反弹,我们判断今年美国GDP增长大概是3.2%。全球经济增速是5.5%,中国的经济增速大概是8.5%。”

“在未来10年,中国的GDP肯定是全球第一,没有任何悬念的。”

“展望未来,随着我们人口逐渐老龄化,消费率肯定会提升,因为随着人口年龄越来越老龄化,大家慢慢会觉得房产投资的意义变小,而是更倾向于投资一些比较短的、回报率比较稳定的东西。”

“全球的产业转移,从欧美转移到日本,又从日本转移到亚洲四小龙,又从亚洲四小龙转移到中国,大家在担心从中国会转移到印度、印尼、越南,但我认为到中国基本上就是终点了。”

“核心来讲,我们目前的政策导向在于两点,一个是要扩内需,一个要发展自主创新,当然我们还要记住一个新的发展格局,就是内循环和外循环相互促进的发展格局。”

“中国的大公司跟小公司之间的差距不是特别大,基本上是乒乓球跟西瓜之间的差别,美国的公司它是芝麻跟西瓜之间的差距。

做投资来讲,不要捡了芝麻,丢了西瓜,将来分化还会越来越大。” 图片

以上,是中泰证券首席经济学家李迅雷,5月13日在中泰证券主办的“首席经济学家的一堂公开课”活动上,分享的最新精彩演讲。

目前市场对于通胀普遍存在担忧,但李迅雷认为,越是通胀很厉害的时候,他反而不担心通胀,明年肯定会回落,而美联储也不会马上加息。

同时,李迅雷还分享了对当下全球分化的看法,展望了今明两年的货币政策、财政政策、全球经济走势,对于当下具体要配置哪些资产,也给出了明确的建议。

聪明投资者整理了李迅雷演讲精彩内容,分享给大家。

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大家下午好,很高兴能跟在座各位交流讨论一下中国经济形势,以及在全球通胀压力下,经济走势怎么样,资本市场会怎么样,我只是站在一个宏观研究者的角度来跟大家做交流。

美国房价去年平均涨了14%

因为超大规模地发货币

去年由于美国放水、欧盟放水、日本放水,所以那些国家的房价涨得都比我们多。

我们上海涨了很多,但做分析的时候,你不能只看上海,你要看全国,去年70个大城市里面有23个城市好像是下跌的,上海涨得比较多。

所以我们不能够说上海房价涨得多,全国都涨得多,同样道理美国也一样,美国的房价去年大概平均涨了14%,我们平均涨了5%。

为什么美国涨那么多,还是靠超大规模地发货币。

而且他们发的货币基本上是流到了老百姓和企业的口袋里面。老百姓有钱了,那就去消费、买房子、买股票。

所以,美国去年股市从技术性的熊市变为技术性的牛市;

去年3月份的时候,美国股市大跌,跌幅超过20%,理论上来讲就叫技术性的熊市。

大家都认为美国股市大概要惨了,因为美国股市已经搞了10年牛市了,没想到今年又创历史新高了。

所以很多时候我们要敬畏市场,你说专家能够预测市场吗?我想专家的特点就是,他能够分析市场,你要预测市场是很难的。

因为影响市场的因素特别多,所以大家也不要迷信专家,当然也不要嘲笑专家,学有所长,术有所攻,每个人都有每个人的特长地方。

我想给大家讲的就是一些数据、一些情况,以便大家能够更加清楚地认识到,我们的变化在哪里。

经济复苏导致大宗商品需求上来
资源国疫情严重,供给能力有限
供需缺口导致价格大幅上涨

现在大家担心比较大的就是通胀。你看美国的通胀那么厉害,最近大宗商品价格涨得那么厉害;

今年我们怎么办?我们输入型通胀是不是也会很厉害?

这些担心不是没有道理,但还是要客观理性分析。现在主要是大宗商品价格在上涨,猪肉价格在下跌。

所以我们不能看猪肉价格下跌了,就认为是通缩,看大宗商品价格上涨了,又以为是通胀。

不能够盲人摸象,摸到哪里算哪里,还是要客观地、综合地、平均地来看这些问题。

为什么大宗商品价格会涨那么多,油价、铁矿石、铜、铝价格为什么涨那么多呢?

一方面是因为经济复苏,去年挖了个坑,经济突然下跌,之后慢慢在填坑,填坑的过程当中需求产生,我们过去没啥库存,去年受疫情影响,大宗商品的进口数量也减少了,今年突然发现需求上来,要补库存,需要大量的进口,那这样有供需缺口存在了。

再一个问题,那些资源国,它的疫情都比较严重,比如说像巴西、智利、印度。印度也是个资源大国,疫情都比较严重,他们供给能力有限。

但需求都已经恢复了,像那些发达经济体、中国的需求都恢复了,就导致了一个比较大的需求缺口。
详情链接:https://t.cn/A6Vbmo5X

卖星期狗的狗贩子都给我去死!!!真的是人渣!!

柴柴刚回家第一天还蛮活泼的 到了第二天就恹恹的窝在狗窝对我们也不理不睬的 食欲猛降 只肯喝汤汤水水 第三天开始绝食 但是我看它尾巴没有下垂 鼻子也是湿的 感觉它是想家闹脾气 毕竟它才四十几天 也理解这么小就突然离开一个陌生的环境 以前还有那么多小狗陪它玩呢 还想着买只小仓鼠什么的陪陪它 毕竟没钱 就想去好好摸摸它哄哄它喂它吃饭 可是听我爸说它早上吐了两回 我还听到它打喷嚏了 就很愁想着周五带它去看病 (平时真的没空! 宠物医院有点远...)

周四早上七点多它突然不见了 我爸和婶婶去找它找了几个小时 发现它的时候据说都口吐白沫奄奄一息 然后十一点又跑了 气死了气死了 都不知道它都这样了怎么做到的 傍晚快六点的时候它一瘸一拐地留这一口气远远地爬回来 真的爬一步倒一步 我婶婶直接把它提回来 全身都是那种刺 我冲下楼看到它的时候 气一下子消了 我就安慰自己 狗生病了好像不都会跑出去自己找草药自愈 它肯定是去找草药了 傻狗和点点生病了好像都会这样

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想起傻狗了 真的是体弱多病 三天两头就不吃饭 整个人病恹恹的 尾巴也垂下来 我们都没有好好照顾它 因为它每次第二天就又好了 有给它去医院买药 但都没有好好带它去医院看看检查下...
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没想到柴柴那么小 而且才来这边几天 居然能自己跑回来 也是奇迹 但是这种刺一般山上才有 它到底会跑去哪呢 我不信它真的跑去山上了 ...

帮柴柴拨掉这些刺 我摸到它爪爪的时候 真的就像一块冰块 软软的 真的真的很心疼 (奇怪不正常的狗 爪不是硬硬的干干的吗)把它安置好给它盖好被子 我就给它暖手 我就跟它说:你肯跑回来证明你心里还是有这个家 我明天就带你去看病 你乖一点忍一忍 就一天 希望你快点起来
而且婶婶对它特别特别好 给它煮好粥 又掺了点开水 温了一会倒给它吃 哎它还是不吃... 总之特别特别关心它 对了它还便血了 情况越来越糟糕了...

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又想起傻狗 觉得它好可怜 家里人都不待见它 因为它又丑又脏 它从被我们家捡回来的那一刻 所有人见到它第一眼都说它好难看呀 它那时候还特别小只 大冬天的 我爸就用凉水冲它给它洗澡 我爸没有养过狗 那时候它牙都没长好 就直接喂它骨头 妹狗还会喂点粥
其实哪有狗天生就知道屎不能乱拉 没有狗天生就懂那么多规矩 我爸就打它 它犯错就打他...也是一段时间被我妈知道了跟老爸说了 就没有再打了

他也很没有安全感 那时候死活不肯出小院子一步 大了一点想带它散步 脚紧紧扒着那个地板 怎么拽都拽不动
没长大了翅膀硬了就到处野 我们上班上学还死跟着 有一次跟了老远了 这太危险了 妹狗被气到叫我下车打它把它赶回家 我是真不忍心啊 附近没有什么树枝 只有一个超级粗跟我大腿那么粗的木头 我两只手把它提起来 用力一挥想吓唬傻狗 因为没打过它 这个臭小子虽然条件反射抖了一下 但是竟然不怕我 就懒懒的趴在那看着我 还有我悬在半空的手...谁让我温柔呢...这木头真的老重了 我就死命控制着 轻轻拿那个木头摩挲着它的狗毛 没错它居然舒服地闭上眼睛在那享受!! 气死了...

还有过年了到处都在放鞭炮 连我在屋内都觉得耳朵要聋了 狗本身就怕鞭炮 更何况他在外面 他就哒哒哒跑进来躲在屋子里的凳子下 以前都因为他脏都不让他进屋里 所以我爸看到了直接拿棍子吓它 骂它叫它出去 最后没辙就提着它往屋外走 当时就觉得老爸怎么这么坏 狗子真的好惨

而且我爸不让我摸它 因为它太奔放了老是跑去泥地打滚 本身毛色又是黑白灰交错分布的 看着确实脏兮兮的 它又老喜欢挠自己 婶婶就老说它身上有病 不要靠近它 但它确实有个不能容忍的毛病 就是会追车!!家里人都想把它丢掉 它死掉的那一天老爸还很高兴... 真的总感觉我对它不够好 不够关心它 陪它的时间也不够多 都没有摸过它几次 没想到噩耗来的那么突然...我真的好想它...

但是在吃这方面 绝对没有怠慢它 吃的简直是我的两倍

希望它在天堂可以过得开心一点 希望那里到处都是小狗可以陪它玩 以前真的很讨厌跟它一起玩的黄狗 它真的很烦诶带坏我们傻狗 还会抢它饭吃 我们带傻狗散步它就在后面跟着搞得傻狗很亢奋不肯走 气死了我就跺脚它就愣住嗖地往回跑 结果又偷偷跟过来 烦死了我就去追他 追追追追一路 看它害怕地真的溜了 我在回去 现在回想起来 我们不在的时候都是它陪着傻狗不是吗 现在傻狗不在了 它就孤零零的 独自漫步在小路上 看着它的背影 也想起了傻狗...
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跑题了...昨晚它明明被困在一个死角 还拿了个很高的纸箱里面放了砖头堵住了 真的后悔没栓狗链 主要是去问我爸狗链还在吗我爸说还在 又说我要好好做作业不要再管了 做完作业已经比较晚了老爸又不在 就想想算了 没想到周五早上 它又跑了 就再也没有回来了... 我放学回来也去找了它好久 还是没找到 其实养它第二天就有几个同学提醒我那家店的宠物都活不久的 名声很不好 我还没意识到事态的严重性 我去检查它的尾巴和鼻子 都很正常 啊啊其实是我有错 没有早点带它去看病

我以前完全不知道星期狗是什么东西 周四那天妹狗问我 它不会是星期狗吧 讨论了一晚上才后知后觉感觉真的是 但是我们还是不信邪 想着明天去看看 都已经策划好如果真的是什么犬瘟 去跟老板娘对质的时候的各种应对方案了 没想到没想到 去都没去成... 听说 狗死之前会找一个地方偷偷的走 其实这样也好 在我心里它只是丢了 而已 没准被好心人收养 然后又只是生了一点病呢

其实它也挺可怜的 这么小总不可能去哪野了自己得了这病吧 肯定是在狗笼子里一块养着交叉感染了 要么就是狗妈得了这种病直接母婴感染

总之!!狗贩子都必死!!!不只是恨他们骗我们钱 我更加恨他们这么没良心 它才多大啊 生前还一直被病痛折磨着 我真的挺心疼它的 为什么我养了两条狗的结局都这么不好呢 我想把对傻狗的那份愧疚弥补在柴柴身上 买到柴柴那一刻 我就说 :我要你陪我好多好多年

其实我爸特别特别好 脾气也很好 至少对我是这样 基本不凶我 不知道为啥对狗子态度这么着急呢

我不想再养狗了 我感觉自己根本没能力保护好他们...希望它们可以在天堂过得开开心心的 没有病痛 没有烦恼 有善待它的主人 会有比我更好更好的人收养他们...

①⑨⑦:
…2021.3.7…

最近每周六晚一直收看一档节目,真人秀节目,你也在看吗?
能找到共鸣,一些感觉是相似的,犹豫,困惑,直觉,畏惧…似曾相识…

有个ABC男生,他的思维方式某些时候和我有些相似,简单,超简单,淳朴,就是自然化,想什么就做什么,表达很直接,没有隐藏,咋看有些傻,就是简单。
希望以后也能遇到这种性格类型的人,不要弯弯绕耍滑头,互相都不会多猜忌,在一起轻松。

有位50岁的单亲妈妈,她的第一直觉是对的,那个追求她的男人极不真实。
可能粗看她有些“作”,会有好多人认为她有些“过”,看人略尖刻。
但我恰恰在这一点上站在她的那一边,和她有同感,那个追求她的人,利用她的成分更多,近期一定会对她极力讨好,像真爱,实际不是,有90%的可能性不是。
我在那个追求她的男人身上看到了某人的影子,俄罗斯套娃一样,极其相似,这是特别危险的信号…
当然大家是在做节目,每星期收看的是早就录制完的,现在两个人是不是真在一起,根本不知道。如果真在一起了,她会有一段时间是感觉幸福的,但到最后的前景不好,利用价值消耗殆尽时…危险。
女人的第一直觉往往是准的,好奇怪。

前天的梦,老鼠,好像…咦…解梦没说关于感情啊,嗯,总体来说,我感情算是比较顺,
没啥阻碍,
因为前进道路上根本没有人,阻碍啥,无。

跟在后面急追不放的“弟弟”都不是我的菜,
不喜欢“弟弟型”的,
“大叔”都藏去哪儿了呢?
有强大抗压能力,有韧劲儿,有彪悍的心理素质…脆弱易碎可不行,遇到点儿挫折就想放弃,不可以…
能过自己想过的生活,
简简单单的相处。

嗯…
有个伴儿,
在一起,不一定要结婚,
那就是一张纸。
我对婚姻是非常尊重的,
但那张纸真说明不了什么,
没什么保障。
如果心都不在一起了,
人的魂儿早都飞去别的地方了,
还要那张纸有何用?
人在,心在,
没有那张纸也一样。
有个伴儿,
在一起做感兴趣的事情,
最起码第二杯半价的优惠活动能参加,
性别不重要。

问我的肤色吗?
哈哈哈,“美颜”是挺坑的,看P过的照片所有人皮肤都挺好,一看本人,歇菜。
男人皮肤糙一点儿好吧,
不然到底谁才是细皮嫩肉儿的那个,
显得女生太糙弄反了放一起不好看,
你觉得呢?
我还行啦,黄种人里不算黑,但特别怕晒,一晒就黑,好在毛孔不大,肤质比较好,晒黑了看着也不显糙,喵~

今天的牛肉蘑菇花你赶脚如何,喵喵喵~


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