沪深全A股票证券投资中捕获财富密码(20)
原创2022-06-24 06:01·逆向钟摆
1356年,一代放牛娃草根帝王,明朝的开国皇帝朱元璋在采石矶击败元朝的军队,胜利开进入主集庆。他将集庆定名叫应天府,从此有了一块比较稳定的根据地。应天府也成了中国历史上耳熟能详的地名。眼下局部的问题算是解决了,可放眼全国大局来看,草根帝王的情况可不容乐观。元末期间,因为全国饥饿的民众太多,各地反元起义势力群起。在当下,草根帝王的优势并不占优势出众。草根帝王毕竟具备欲戴王冠必受其重的远见与谋略,他思考的是如何不被元军灭掉和被其他势力兼并的问题。在其他割据势力贪图眼前财富、强抢民女安于现状的时候,朱元璋比他们看的更远一点,谋划的更长一些。朱元璋征询学士朱升对当下今后战略方针的意见,朱升感受到朱元璋的深谋远虑,朱升为朱元璋提出:“高筑墙,广积粮,缓称王。”朱元璋正是在这一方战略针下,一步一步执行完成统一中华,成就276年大明王朝帝业。相通于我们的股票证券投资是何其的灵魂指导。高筑墙相通意——投资知识技能,广积相通意——积累投资种子资金,缓称王相通意——等待出手时机。股票证券投资中哪一个缺少都像是在鸡蛋上跳舞。结果可想而知。
沪深全A股票证券投资中捕获财富密码(20)
前期我们探讨了估值的衡量工具:市盈率PE、市净率PB、市销率PS、股息率、Band估值通道衡量股票公司的价值和价格是否低估便宜,没有读到前期的文章的小伙伴可以倒回去调出来探讨。再次强调没有低估便宜的成本价,从何而谈低买高卖的理论框架,这是股票证券投资的本。
沪深全A股票证券投资中捕获财富密码(20)
今天我们探讨的是上图绿线估值工具是无穷成本线。无穷成本线是股票证券无穷期的总平均持仓成本,股价在无穷成本均线的上方就代表多数人是获利状态,就可以传说中的牛市,股价在无穷成本均线的下方就代表多数人是亏损状态,聪明的你是知道该在线上出手投资,还是在线下出手投资。当市盈率、市净率、市销率、股息率、Band估值通道、无穷成本线这些工具衡量都满足便宜的时候就是时机,是投资春播的好时机,是时候下种了。
到此交易系统的第二步:何时买,我们已经探讨了市盈率、市净率、市销率、股息率、Band估值通道、无穷成本线我所使用的工具就探讨到此。当然还有很多估值衡量工具,工具不在于好坏,只要适合你。我们明天继续探讨交易系统的第三步:为什么买。明天不见不散!
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沪深全A股票证券投资中捕获财富密码(20)
沪深全A股票证券投资中捕获财富密码(20)
反听之谓聪(能听取不同的意见独立思考,得出正确的结论叫聪明),内视之谓明(能通过事物的表面现象看清内在的本质才算明理),自胜之谓强(能克制自己的不良欲望延迟满足,不断的提高积累成长才是强者)。
风险警示:因自我知识和认知世界的局限性,以上所涉内容是个人思维,不以任何投资推荐,也不构成对任何投资建议,敬请独立思考评估决策。股市有风险,乘风破浪在市需谨慎。
公众号:逆向钟摆
头条号:逆向钟摆
知乎号:逆向钟摆
微博号:逆向钟摆
原创2022-06-24 06:01·逆向钟摆
1356年,一代放牛娃草根帝王,明朝的开国皇帝朱元璋在采石矶击败元朝的军队,胜利开进入主集庆。他将集庆定名叫应天府,从此有了一块比较稳定的根据地。应天府也成了中国历史上耳熟能详的地名。眼下局部的问题算是解决了,可放眼全国大局来看,草根帝王的情况可不容乐观。元末期间,因为全国饥饿的民众太多,各地反元起义势力群起。在当下,草根帝王的优势并不占优势出众。草根帝王毕竟具备欲戴王冠必受其重的远见与谋略,他思考的是如何不被元军灭掉和被其他势力兼并的问题。在其他割据势力贪图眼前财富、强抢民女安于现状的时候,朱元璋比他们看的更远一点,谋划的更长一些。朱元璋征询学士朱升对当下今后战略方针的意见,朱升感受到朱元璋的深谋远虑,朱升为朱元璋提出:“高筑墙,广积粮,缓称王。”朱元璋正是在这一方战略针下,一步一步执行完成统一中华,成就276年大明王朝帝业。相通于我们的股票证券投资是何其的灵魂指导。高筑墙相通意——投资知识技能,广积相通意——积累投资种子资金,缓称王相通意——等待出手时机。股票证券投资中哪一个缺少都像是在鸡蛋上跳舞。结果可想而知。
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前期我们探讨了估值的衡量工具:市盈率PE、市净率PB、市销率PS、股息率、Band估值通道衡量股票公司的价值和价格是否低估便宜,没有读到前期的文章的小伙伴可以倒回去调出来探讨。再次强调没有低估便宜的成本价,从何而谈低买高卖的理论框架,这是股票证券投资的本。
沪深全A股票证券投资中捕获财富密码(20)
今天我们探讨的是上图绿线估值工具是无穷成本线。无穷成本线是股票证券无穷期的总平均持仓成本,股价在无穷成本均线的上方就代表多数人是获利状态,就可以传说中的牛市,股价在无穷成本均线的下方就代表多数人是亏损状态,聪明的你是知道该在线上出手投资,还是在线下出手投资。当市盈率、市净率、市销率、股息率、Band估值通道、无穷成本线这些工具衡量都满足便宜的时候就是时机,是投资春播的好时机,是时候下种了。
到此交易系统的第二步:何时买,我们已经探讨了市盈率、市净率、市销率、股息率、Band估值通道、无穷成本线我所使用的工具就探讨到此。当然还有很多估值衡量工具,工具不在于好坏,只要适合你。我们明天继续探讨交易系统的第三步:为什么买。明天不见不散!
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反听之谓聪(能听取不同的意见独立思考,得出正确的结论叫聪明),内视之谓明(能通过事物的表面现象看清内在的本质才算明理),自胜之谓强(能克制自己的不良欲望延迟满足,不断的提高积累成长才是强者)。
风险警示:因自我知识和认知世界的局限性,以上所涉内容是个人思维,不以任何投资推荐,也不构成对任何投资建议,敬请独立思考评估决策。股市有风险,乘风破浪在市需谨慎。
公众号:逆向钟摆
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沪深全A股票证券投资中捕获财富密码(18)
原创2022-06-22 06:01·逆向钟摆
上一期我们探讨了估值的衡量工具:市盈率PE、市净率PB、市销率PS衡量股票公司的价值和价格是否低估,没有读到前期的文章的小伙伴可以倒回去调出来探讨。只有在低估值的区域出手投资,才能像春天播种一样成功概率提高。如果一只优质股票市盈率、市净率市销率的百分位是在低位区域,就可以投资了吗?显然不够,我们还需要更多的工具验证,组成我们的检查清单,工具越多,验证的效率和结果越充分概率越高,保障我们投资的安全系数会多一分。
这里有一个印度古老的故事,有一群印度盲人结伴行走在去寺庙朝佛的路上,在半路上有人骑着一头温顺的大象相向而来相遇。在印度大象是圣神的吉祥物。因为大家都没有见过大象,都围过来摸着大象想知道大象是什么样的。有人摸到了象腿,于是感叹地说原来大象如大树。有人摸到象牙,于是提出不同的看法断定,大象如钉耙。有人摸到象鼻,激动地说大象像排水管。有人摸到了象尾巴就说大象和大鞭子差不多。我们的投资者小伙伴有没有如盲人摸象的感受,只是目睹的事物的局部,就认为了解得相当清楚真相,就断定自己的判断,在股市上大把的投入真金白银,结局可想而知。如果我们综合所有的观点形成一个总体,那么一头大象的全貌是不是要相对清晰一些呢。
第四个估值工具股息率。过去一年累计分红总额与当下市值的比率,简化一下就是每股分红金额与当下的股价的比率。这个比率要拉长周期看,当下的股息率值越高越具有投资价值的吸引力。前面的三个工具:市盈率PE、市净率PB、市销率PS都在低估区域,股息率5年10年期间又高,那就为我们看清一头投资大象全貌提供了不同的思路和印证。投资的安全系数得到优势。
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市盈率、市净率、市销率、股息率就够了吗?没那么简单,我们明天继续探讨其他衡量估值便宜的工具。明天期待与你相见!
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反听之谓聪(能听取不同的意见独立思考,得出正确的结论叫聪明),内视之谓明(能通过事物的表面现象看清内在的本质才算明理),自胜之谓强(能克制自己的不良欲望延迟满足,不断的提高积累成长才是强者)。
风险警示:因自我知识和认知世界的局限性,以上所涉内容是个人思维,不以任何投资推荐,也不构成对任何投资建议,敬请独立思考评估决策。股市有风险,乘风破浪在市需谨慎。
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原创2022-06-22 06:01·逆向钟摆
上一期我们探讨了估值的衡量工具:市盈率PE、市净率PB、市销率PS衡量股票公司的价值和价格是否低估,没有读到前期的文章的小伙伴可以倒回去调出来探讨。只有在低估值的区域出手投资,才能像春天播种一样成功概率提高。如果一只优质股票市盈率、市净率市销率的百分位是在低位区域,就可以投资了吗?显然不够,我们还需要更多的工具验证,组成我们的检查清单,工具越多,验证的效率和结果越充分概率越高,保障我们投资的安全系数会多一分。
这里有一个印度古老的故事,有一群印度盲人结伴行走在去寺庙朝佛的路上,在半路上有人骑着一头温顺的大象相向而来相遇。在印度大象是圣神的吉祥物。因为大家都没有见过大象,都围过来摸着大象想知道大象是什么样的。有人摸到了象腿,于是感叹地说原来大象如大树。有人摸到象牙,于是提出不同的看法断定,大象如钉耙。有人摸到象鼻,激动地说大象像排水管。有人摸到了象尾巴就说大象和大鞭子差不多。我们的投资者小伙伴有没有如盲人摸象的感受,只是目睹的事物的局部,就认为了解得相当清楚真相,就断定自己的判断,在股市上大把的投入真金白银,结局可想而知。如果我们综合所有的观点形成一个总体,那么一头大象的全貌是不是要相对清晰一些呢。
第四个估值工具股息率。过去一年累计分红总额与当下市值的比率,简化一下就是每股分红金额与当下的股价的比率。这个比率要拉长周期看,当下的股息率值越高越具有投资价值的吸引力。前面的三个工具:市盈率PE、市净率PB、市销率PS都在低估区域,股息率5年10年期间又高,那就为我们看清一头投资大象全貌提供了不同的思路和印证。投资的安全系数得到优势。
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反听之谓聪(能听取不同的意见独立思考,得出正确的结论叫聪明),内视之谓明(能通过事物的表面现象看清内在的本质才算明理),自胜之谓强(能克制自己的不良欲望延迟满足,不断的提高积累成长才是强者)。
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原创2022-06-20 06:01·逆向钟摆
上一期我们探讨了衡量估值是否便宜耳熟能详指标市盈率PE的原理和应用,我们知道市盈率估值(PE)=股价(P)/每股收益(E),每股收益不变,股价变动、估值变动。每股收益增长,股价不变动、估值变小。如果公司业绩稳定变化不大,市盈率值可参考效用是有的,这里有没有可能公司业绩不可持续短期爆发性增长,导致每股收益基数变大失真,那市盈率值可参考效就意义折扣就大了。所以我们需要配合其他的判断衡量指标,以扎实我们的投资技能,避免在股票证券投资成果很大成分建立在随机性的运气上。就好像有A和B同村两个小青年在同一天里,A去赌场赢了1万元回家,B在自己的服装店里经营一天挣回1万元。同样的1万元,在会计眼里价值并无差别。但产生1万的性质就大不同了,A是随机性的运气不可持续。B是实力可持续性较强。我们投资股票证券产生盈利是由随机性运气而来,不是投资技能是不可持续的。
在参考市盈率值的同时,我们需要验证市净率配合其估值的真实性。市净率的公式:当前市值 / 净资产即当前股价/ 每股净资产。之前我们也探讨过每股收益是有净利润除以总股本而来,每股收益受净利润的因素直接关联,净利润的产生又充满会计艺术,所以这时市净率配合验证估值就很有必要了。市净率受当前 股价和每股净资产直接关联。 如果当下市净率低估,市盈率也低估,那真实有效的低估概率就会提高,这些验证也是提升我们的投资安全建立在投资技能上,而不是偶尔的运气从而有可持续性。问君曾有几多愁,恰是满仓中石油。而同一只股票,巴菲特2002年0.8PB/6.1PE、自由现金流估值4折买入中石油,5年后2007年8.4PB/41.6PE卖出。1977年巴菲特就说过,价值股票不过是穿着股票的外衣来参加长期年化回报率为12%的债券化妆舞会。
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估值的衡量就是一个市盈率、市净率就够了吗?显然不够,我们明天继续探讨其他衡量估值便宜的工具。明天见!
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风险警示:因自我知识和认知世界的局限性,以上所涉内容是个人思维,不以任何投资推荐,也不构成对任何投资建议,敬请独立思考评估决策。股市有风险,乘风破浪在市需谨慎。
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上一期我们探讨了衡量估值是否便宜耳熟能详指标市盈率PE的原理和应用,我们知道市盈率估值(PE)=股价(P)/每股收益(E),每股收益不变,股价变动、估值变动。每股收益增长,股价不变动、估值变小。如果公司业绩稳定变化不大,市盈率值可参考效用是有的,这里有没有可能公司业绩不可持续短期爆发性增长,导致每股收益基数变大失真,那市盈率值可参考效就意义折扣就大了。所以我们需要配合其他的判断衡量指标,以扎实我们的投资技能,避免在股票证券投资成果很大成分建立在随机性的运气上。就好像有A和B同村两个小青年在同一天里,A去赌场赢了1万元回家,B在自己的服装店里经营一天挣回1万元。同样的1万元,在会计眼里价值并无差别。但产生1万的性质就大不同了,A是随机性的运气不可持续。B是实力可持续性较强。我们投资股票证券产生盈利是由随机性运气而来,不是投资技能是不可持续的。
在参考市盈率值的同时,我们需要验证市净率配合其估值的真实性。市净率的公式:当前市值 / 净资产即当前股价/ 每股净资产。之前我们也探讨过每股收益是有净利润除以总股本而来,每股收益受净利润的因素直接关联,净利润的产生又充满会计艺术,所以这时市净率配合验证估值就很有必要了。市净率受当前 股价和每股净资产直接关联。 如果当下市净率低估,市盈率也低估,那真实有效的低估概率就会提高,这些验证也是提升我们的投资安全建立在投资技能上,而不是偶尔的运气从而有可持续性。问君曾有几多愁,恰是满仓中石油。而同一只股票,巴菲特2002年0.8PB/6.1PE、自由现金流估值4折买入中石油,5年后2007年8.4PB/41.6PE卖出。1977年巴菲特就说过,价值股票不过是穿着股票的外衣来参加长期年化回报率为12%的债券化妆舞会。
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估值的衡量就是一个市盈率、市净率就够了吗?显然不够,我们明天继续探讨其他衡量估值便宜的工具。明天见!
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