【站上新能源风口 宁德时代曾毓群成香港首富】5月4日，福布斯实时富豪榜显示，宁德时代董事局主席曾毓群身家达345亿美元，成功超越李嘉诚和李兆基，登顶香港首富。新浪财经报道，过去一年，随着对电动汽车的需求升温，宁德时代的股价飙升了逾150%，若以2020年年度涨幅计算，宁德时代股价飙升230%，最新市值达到了9042亿元人民币。
该公司创始人兼董事长曾毓群现在在福布斯全球富豪榜上排名第40位，身价达345亿美元，较去年3月疫情冲击市场时的97亿美元增加了两倍以上。>>https://t.cn/A6cgxBFn

$万华化学(SH600309)$ 沧州大化 石大胜华：23日丙二醇涨1200 电解液涨至46500元/吨涨幅近7%丙二醇.年产 12.5万吨. 从去年的7000涨到现在的15000.1年增净利润10亿.生意社：2月23日山东派特化工丙二醇最新报价生意社02月23日讯2月23日，山东派特化工有限公司丙二醇对外报价在15500元/吨（散水出厂），目前价格暂时保持稳定，具体以实际交易为主。附生意社监测近2次山东派特化工丙二醇产品报价（仅供参考）：百川盈孚数据显示，继上周价格上涨后，磷酸铁锂电解液价格再次走高。23日市场均价涨至46500元/吨，平均涨幅近7%。目前电解液企业定价以原料供给为主，但随着节后电解液价格调整以及头部企业自给能力提高，电解液厂商利润空间逐步扩大。锂动力电池将驱动电解液行业需求上升，预期2021年产品价格持续上行，未来1至2年内电解液有望呈现量价齐升的良好格局。【1月动力电池产量同比上涨317.2%】财联社2月23日讯，中国汽车动力电池产业创新联盟今日发布2021年1月份动力电池月度数据。今年1月，我国动力电池产量共计12.0GWh，同比上升317.2%，环比下降20.4%。从同比增长速度看，磷酸铁锂电池继续大于三元电池。三元电池产量6.8GWh，同比上升241.6%，环比下降19.4%；磷酸铁锂电池产量5.2GWh，同比上升493.6%，环比下降20.3%。【韩媒称LG已开始建造特斯拉4680电池试点产线 运营时间或先于松下】LG能源解决方案近期已开始准备为特斯拉4680电池建造一条试点生产线，目前正在其Ochang工厂改造部分产线，装配和电镀设备已安装完毕。据知情人士透露，LG可能会为这条产线投资数百万美元，这一数字与竞争对手松下相当，后者也在为特斯拉在大阪的Suminoe工厂准备试点生产。LG的目标是在松下开始大规模生产电池之前完成这条试点生产线。知情人士表示，LG的试点生产线最早将于2021年开始运营，松下的则是在2022年完成。（新浪丙二醇.年产 12.5万吨. 从去年的7000涨到现在的15000.1年增净利润10亿.石大胜华：一季度最亮的星星.全球最大的锂电池碳酸酯溶剂供应商石大胜华 ：一季度最亮的星星.全球最大的锂电池碳酸酯溶剂供应商宁德300亿电池石大胜华 最受益：供占比超过60%,的电池液，每股收益10宁德300亿电池石大胜华 最受益：供占比超过60%,的电池液，每股收益10元锂电溶济全球第一，严重低估宁德300亿电池投资石大胜华 最受益：供宁德占比超过50%,的电池液，每股收益10元锂电溶济全球第一，严重低估石大胜华 是全球最大的锂电池碳酸酯溶剂供应商,具备全部五种溶剂及6F产能,添加剂项目即将于2020年8月投产,公司是国内天赐材料 、江苏国泰 、海外日本三菱、韩国Enchem、日本中央硝子等溶剂厂商的最大供应商,溶剂在宁德时代 中在LG电池中超过80%,有望受益于全球电动车爆发趋势！比亚迪 宝马 特斯拉供应商优质赛道 复制 比亚迪 宁德时代 2年10倍.新能源电池行业在将来的五年毋庸置疑的将迎来行业大爆发，良好的行业格局.巨大的电动车赛道、巨大的储能赛道，产业链扩产、扩产说明了一切。在电池的整个产业链条中，电解液的溶剂环节石大胜华占据了行业绝对的龙头。汽车碳酸铁锂电池装机量占比持续提升，从之前的25%左右占比提升至12月的46%，个人预计一季度能达到50%，对石大的溶剂需求提升2倍以上，因为三元锂电池对溶剂的需求是碳酸铁锂的1/3，再乘以汽车出货量1.3倍增长系数，预计对溶剂的需求全年至少提升3.9倍，需求程爆炸式增长【石大胜华】锂电溶剂天王 全球市场占有率70%，垄断全球！量价齐升，业绩暴增！五种电解液溶剂全球市场占有率70%！具备强大的技术护城河！高成长值得期待！只有电池级dmc价格下降2000元，其它4种溶剂价格坚挺：电池级EMC保持21000～23000、DEC保持17000元～21000元、EC保持13000元、PC保持13000～14000元！四种电池级溶剂价格坚挺，依然维持在高位报价，DMC即使是1.1万元，也比去年8月份7800元时暴涨了50%，第二，利用工业级和电池级的巨大差价，石大胜华可以外购部分兼价工业级DMC，而将生产重点转入EMC维持在2.2万以上。第三，电池级EMC和EC、丙二醇等现在一直高位涨价，有报价自己查。第四，电池级EMC、DEC、EC、PC这四种电解液溶剂全球只有石大胜华独家掌握生产技术，特别是电池级EMC和DEC，全球只有石大胜华有技术能力生产出来，独家垄断全球100%市场份额！即使是高大上的特斯拉电动汽车公司、韩国LG化学、日本宇部化学、松下电池、宁德时代、比亚迪、等世界级巨头，也必须购求购石大胜华的电池级EMC和DEC！正是因为这个原因，电池级EMC和DEC这两种溶剂未来3～5年价格必然持续跳涨！本金库认为2021年～2025年，电池级EMC和DEC供不应求状况必定长期无法改善！供应缺口必定持续加大，价格必将稳步上涨！2021年下半年，电池级EMC和DEC将暴涨到30000元/吨以上，2022年～2025年，电池级EMC和DEC的售价大概率将暴涨到50000元以上，甚至更高！因为只有石大胜华有技术能力生产出电池级EMC和DEC！供不应求状况下叠加独家垄断生产供应！电池级EMC和DEC未来5年的价格必定涨上天空石大管理层消息：2020年销售量20万吨，2021年产量可以做到32万吨，DMC原产能12.6万吨，电池级EC原产能2.6万吨，6F原产能2000吨，2019年9月自筹资金独资新建5万吨电池级DMC，欧洲波兰新建2万吨电池级EC，公司权益51%（10500吨），5000吨锂电池添加剂，与中化泉州合作新建45吨电池级DMC和EC产能，石大占比50%=22.5万吨，合计总产能=12.6万吨DMC（原产能） 5万吨DMC（独资新建） 2.6万吨EC（原产能） 1.05吨EC（波兰） 22.5万吨DMC和EC（泉州生产线）=43.75万吨。其中2021年中化泉州有50%产能（22.5万吨）释放，公司占比50%（11. 25万吨），因此石大胜华2021年溶剂产量可达33.75万吨（上述数据并没有计算5000吨锂电池添加剂项目，并没有计算2000吨6F和准备扩建的3000吨6F），石大胜华管理层前段时间会上说：2021年5种溶剂产销量可达32万吨，每吨综合成本8000元，预计2021年全年加权平均售价10000元，每吨净利润2000元，但本金库分析认为：由于未来10年国内新能源汽车产销量年均复合增速高达35%～40%，欧洲新能源汽车销售量年均复合增速100%以上爆发增长！而石大胜华是全球锂电池溶剂的主要生产供应商，全球只有石大胜华能够生产5种电池级溶剂（纯度99.999%）！锂电池电解液溶剂供需缺口必然逐年加大！供不应求的状况必然刺激溶剂价格持续上涨！到目前为止，5种电池级溶剂加权平均售价达到13000元，预计供不应求状况刺激下，溶剂价格到2021年下半年还会继续暴涨！因此2021年电解液溶剂全年加权平均价格将达到16000元/吨，相比2020年8月份的7800元/吨，溶剂价格全年翻倍暴涨将成为必然！虽然石大管理层说每吨溶剂综合成本8000元，本金库保守按照每吨溶剂综合成本10000元计算，每吨溶剂净利润可达6000元，石大胜华2021年合计净利润=32万吨X6000元=19.2亿元，还有丙二醇产能16万吨，每吨综合成本保守估计8000元，目前售价从2020年的7000元暴涨到目前价格13800元，每吨丙二醇净利润5800元，如果丙二醇全年保持目前售价13800元，合计年化净利润=16万吨X5800元=9.28亿元，锂电池溶剂 丙二醇两项净利润=19.2亿 9.28亿=28.48亿元，本金库就按全年净利润20亿计算，对应总股本2.03亿股，每股收益9.85元，参考锂电池板块2021年动态市盈率60倍～100倍，电解液行业天赐材料和新宙邦2021年动态市盈率50倍，给予石大胜华2021年50倍PE，目标价=40X9.85元=492.50元！石大胜华目前股价才58元，价值被市场严重低估！

#新浪理财师[超话]# 自动换电，新能源领域又一爆发点

今年换电模式频获政策利好。4月23日财政部、工信部、科技部、发改委四部门联合发布《关于完善新能源汽车推广应用财政补贴政策的通知》，对换电模式提出明确以奖代补。新能源乘用车补贴前售价须在30万元以下（含30万元）。为鼓励“换电”新型商业模式发展，换电模式车辆可不受此规定限制。
7月23日，工信部副部长辛国斌在国新办新闻发布会上透露，工信部将会同相关部门，大力推进新能源汽车充换电基础设施建设，完善相关技术标准和管理政策，鼓励企业根据适用场景研发换电模式车型，支持北京、海南等地开展试点推广，推动新能源汽车业高质量发展。
7月24日开幕的2020成都车展上，蔚来创始人、董事长、CEO李斌再次站在了台前。他表示是蔚来BaaS（Battery as a Service，电池即服务）产品即将推出。宁德时代已决定入股由蔚来牵头成立的电池资产管理公司，该公司据透露在8月成立。

1、 换电模式由来已久，为何迟迟不能大力发展？

自蔚来2017年底推出首款车型ES8，蔚来就一直坚持“可换电”的思路。根据彼时蔚来推出的“电池租用方案”，在车价降10万元后，车主需每月支付1280元的电池租赁费用，且需连续交付6年，支付满6年后电池组归车主所有。李斌始终认为可换电是蔚来“体系化优势”的商业模式，但此前一度受限于政策和资金匮乏问题不能得到更好的发展，差点把蔚来推向万劫不复的深渊。

但从今年两会的表述来看，政策明显放松和加大对可换电的支持，工信部部长苗圩提出将加大充换电基础设施建设，鼓励各类充换电设施互联互通。政府工作报告则将“建设充电桩”扩展为“增加充电桩、换电站等设施”。同时新能源汽车补贴新政中提到，“30万元售价门槛”不参与补贴指明“换电模式”车辆不受此规定限制，也就是说政策限制已打通。

而换电模式不仅需要重资产投入换电站，站内还需要储备大量电池，以备车辆随时使用，无疑让本来资金匮乏的蔚来受庞大资金压力。所以在成都车展会上李斌提到的有第三方参与的电池资产管理公司正在大力寻找融资方，其中作为我国最大的动力电池巨头宁德时代已明确表示投资意向，此外蔚来还将为电池资产公司引入大型能源基金投资。综合上面所述，制约蔚来换电模式发展的两大难度逐步解决，自动换电模式正式走上快车道！

2、 首次纳入新基建，致力解决充换电四大难题

此前新能源汽车补贴对换电区别对待，工信部公告专门增加“换电”一词，政策层面“换电”有了官方认可和鼓励。而“新基建”的提出，让充电桩又火了起来。

简单来说，目前我国电动车市场存在二大矛盾：新能源车保有量跟充电桩数量不均衡的矛盾；充电时间长和充电体验差的矛盾。为了推动新能源汽车市场的发展，面临需求端和供给端的四大难题，分别是：
需求端：充电时间长和充电体验差（找桩、便利操作、支付等）；
供给端：盈利难和建桩难（场地选址、如何接电、建造数量、多大功率）。

目前能源补给技术和模式有限，较好的方式是采用快充，30分钟或15分钟充满80%，但快充对动力电池安全和寿命提出了挑战；而采用换电模式，由于换电效率和加油相当，因此换电会比充电效率高，占用社会资源少，电池也可实现均衡充电，而分箱换电，也利于运营车辆和没有固定车位的充电用户。

据央视报道称，位于北京的一座新能源汽车换电站里，从车辆开始换电到出站驶离，整个过程耗时不到3分钟，这样一个换电站一共配备了28块电池，每天可以实现为400多辆车提供换电服务。在刚刚完成换电的一位出租车司机的手机上可以看到，这次换电共花了53.2元，换上电池后续航里程在250公里左右，基本上可跑一整天。

但由于换电站设施仍处于初级发展阶段，存在建设成本高、标准不统一、盈利难等问题，这也是制约换电模式大规模推广的一大原因，但随着政策放开支持以及蔚来、北汽、国网、宁德等资本巨头推动，相信自动换电模式将迎来新发展局面。

三、目前自动换电模式的现状及市场空间

充电和换电都是电动汽车的能源补充方式，各有优势及使用领域和消费群体。目前我国累计推广的新能源汽车超过了450万辆，占全球50%以上。主流车型的续驶里程基本上都在400公里以上，动力电池单体能量密度也达到了250瓦时/公斤。产业配套环境也不断优化，全国已累计建设充电站3.8万座，换电站449座，建设了各类充电桩130万个，其中公共充电桩55.1万个，私人桩74.9万个。根据蔚来此前的规划，至2020年将在全国范围内建成1100座换电站，截至7月24日仅139座，也就是说未来建设速度将达到一周新增1座换电站。

市场空间方面，根据西南证券推算，目前全国出租车、网约车保有量约为300-400万辆，以出租车、网约车日均行驶300公里，日均换电总价格2-3万元计算，换电模式仅toB运营市场已经接近900亿。而在李斌看来，如一个用户一年租用电池费用为1万元，未来中国市场电动车保有量达2亿辆时，仅电池租赁市场的规模便将达到2万亿。
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