放假的原因说是“硅片不足”，我去查了下硅片产能情况，东方希望受安全事故问题7月产出的确受到影响（1、2期间因为2期事故全停中，目前1期计划7月15开始复产， 2期计划停工3个月；），徐州中能、新疆协鑫、大全、洛阳中硅、天宏瑞科7月都开始陆续分线检修，从统计到的硅料产能情况来看，7月产能应该是3月以来最低的1个月。
产能降低最直接影响的就是硅料价格上升，周四隆基刚上调过硅片的价格，似乎也验证了硅料产能不足、成本上升。
展望Q3我理解在下游需求旺盛、硅料长单锁定、散单供应减少的现状下，硅料价格下不去，之前也在星球说过，硅料企业拿到Q3是完全没问题的，也是对于硅料价格坚挺的信心。
对于隆基的涨价，短期去炒硅片涨价我感觉逻辑也不通顺，因为国内需求受限，涨价的核心原因在于硅料紧缺而非本身环节竞争力强劲。
硅料价格持续上涨、组件成本上升、光伏板块反弹超过60%、部分个股创了新高的现状下，我的确喊不出“继续战光伏”，以至于我自己上周都开始兑现收益了，目前我理解光伏重点看看原材料，硅料和EVA粒子，逆变器和组件，只适合做一做T了，这位置进去拿着性价比有点低了。
产能降低最直接影响的就是硅料价格上升，周四隆基刚上调过硅片的价格，似乎也验证了硅料产能不足、成本上升。
展望Q3我理解在下游需求旺盛、硅料长单锁定、散单供应减少的现状下，硅料价格下不去，之前也在星球说过，硅料企业拿到Q3是完全没问题的，也是对于硅料价格坚挺的信心。
对于隆基的涨价，短期去炒硅片涨价我感觉逻辑也不通顺，因为国内需求受限，涨价的核心原因在于硅料紧缺而非本身环节竞争力强劲。
硅料价格持续上涨、组件成本上升、光伏板块反弹超过60%、部分个股创了新高的现状下，我的确喊不出“继续战光伏”，以至于我自己上周都开始兑现收益了，目前我理解光伏重点看看原材料，硅料和EVA粒子，逆变器和组件，只适合做一做T了，这位置进去拿着性价比有点低了。
【机构观点】继续坚定将新能源作为市场主线去配置！
新能源板块终于迎来了“复工反弹“后的首次正式调整，市场又开始出现了一些对于后续走势的担忧。就我们理解来看，这一波板块反弹的速度超预期，自然会引起部分投资者关于“高低切”的意愿，板块的波动加大也在所难免。但当下行业肉眼可见的景气，二季报再次兑现的高增长，以及对应23年20倍左右PE的中位估值，都决定了新能源仍会是未来一段时间内市场的核心主线。事实上，新能源指数也只是刚反弹回年初位置，估值切换仍未实现，即将到来的半年报业绩窗口则将助推新一轮切换完成。
1、电动车方面：需求旺盛在终端产销及产业链排产方面均得到验证，乘联会预估6月零售量将冲击50万辆，实现单月历史新高。部分材料供应商已经开始指引7月出货将环比提升加速，电池龙头三季度的排产预期环比提升近50%，均预示着下半年景气进一步提升。再次重申对电动车观点，判断三季度是今年板块最好阶段，景气度开始新一轮加速，也不用担心年底放量后的阶段性回落及后续部分环节的供给拐点。当前电池对应明年30倍，材料普遍在20倍附近，估值提升有空间。建议优先配置电池及上游资源两端。此外，中游材料环节虽有中期格局担忧，但估值回调到低位，也有绝对收益机会；近期建议关注成本差缩小的三元产业链以及快充、硅炭技术进步下的负极环节。
2、光伏方面：需求端，下半年旺季潜在需求高景气确定；供给端，短期因东方希望事故及行业检修影响，7月硅料供给或环比小降。目前看组件环节7月排产环比持平，后续是否会出现月内负反馈还需跟踪。但重要的是，8月随东方希望等复产和新产能爬坡释放，硅料产出环比增幅有望达到20%＋，且阶段性影响未改变全年90万吨判断，装机及出货逐季向上趋势不变。当前时点，我们继续首推一体化及逆变器，结合近期新技术及储能等推进超预期，我们认为上述两个环节23年业绩均存在上修空间，中性业绩预期下一体化23年PE为25倍左右，组串式逆变器仍在30多倍，性价比仍然突出。
3、风电方面：从“量”看，2022H1新增装机12-15GW，2022H2有望达45GW左右，2022H2装机占比有望达全年的75%，下半年景气度将维持高位；2022H1风机招标已超50GW，充沛的招标规模奠定2023年装机基础。其中，上半年海风招标近18GW（含国电投10.5GW框架竞配招标），全年海风招标有望达23-24GW，大幅高于历史峰值2019年的16GW；从“利”看，Q2原材料期货价格回调将提升零部件的盈利，预计Q3零部件将迎盈利拐点。建议从2个角度看：1）中长期确定性：在海风成长性明确的背景下优选alpha属性确定的海缆赛道；2）短期盈利弹性：具备盈利拐点的铸锻件和塔筒环节。同时，具备供应链整合能力、风机平台化建设能力的风机龙头亦值得关注。
新能源板块终于迎来了“复工反弹“后的首次正式调整，市场又开始出现了一些对于后续走势的担忧。就我们理解来看，这一波板块反弹的速度超预期，自然会引起部分投资者关于“高低切”的意愿，板块的波动加大也在所难免。但当下行业肉眼可见的景气，二季报再次兑现的高增长，以及对应23年20倍左右PE的中位估值，都决定了新能源仍会是未来一段时间内市场的核心主线。事实上，新能源指数也只是刚反弹回年初位置，估值切换仍未实现，即将到来的半年报业绩窗口则将助推新一轮切换完成。
1、电动车方面：需求旺盛在终端产销及产业链排产方面均得到验证，乘联会预估6月零售量将冲击50万辆，实现单月历史新高。部分材料供应商已经开始指引7月出货将环比提升加速，电池龙头三季度的排产预期环比提升近50%，均预示着下半年景气进一步提升。再次重申对电动车观点，判断三季度是今年板块最好阶段，景气度开始新一轮加速，也不用担心年底放量后的阶段性回落及后续部分环节的供给拐点。当前电池对应明年30倍，材料普遍在20倍附近，估值提升有空间。建议优先配置电池及上游资源两端。此外，中游材料环节虽有中期格局担忧，但估值回调到低位，也有绝对收益机会；近期建议关注成本差缩小的三元产业链以及快充、硅炭技术进步下的负极环节。
2、光伏方面：需求端，下半年旺季潜在需求高景气确定；供给端，短期因东方希望事故及行业检修影响，7月硅料供给或环比小降。目前看组件环节7月排产环比持平，后续是否会出现月内负反馈还需跟踪。但重要的是，8月随东方希望等复产和新产能爬坡释放，硅料产出环比增幅有望达到20%＋，且阶段性影响未改变全年90万吨判断，装机及出货逐季向上趋势不变。当前时点，我们继续首推一体化及逆变器，结合近期新技术及储能等推进超预期，我们认为上述两个环节23年业绩均存在上修空间，中性业绩预期下一体化23年PE为25倍左右，组串式逆变器仍在30多倍，性价比仍然突出。
3、风电方面：从“量”看，2022H1新增装机12-15GW，2022H2有望达45GW左右，2022H2装机占比有望达全年的75%，下半年景气度将维持高位；2022H1风机招标已超50GW，充沛的招标规模奠定2023年装机基础。其中，上半年海风招标近18GW（含国电投10.5GW框架竞配招标），全年海风招标有望达23-24GW，大幅高于历史峰值2019年的16GW；从“利”看，Q2原材料期货价格回调将提升零部件的盈利，预计Q3零部件将迎盈利拐点。建议从2个角度看：1）中长期确定性：在海风成长性明确的背景下优选alpha属性确定的海缆赛道；2）短期盈利弹性：具备盈利拐点的铸锻件和塔筒环节。同时，具备供应链整合能力、风机平台化建设能力的风机龙头亦值得关注。
隆基绿能硅片价格上调超6% 硅片或已开启新一轮涨价潮|行业动态
财联社7月1日讯 硅料供应紧张，下游硅片厂商“价高者得”，竞争激烈，其成本也在向下逐级传导。6月30日，在TCL中环（002129.SZ）硅片调价近一周后，另一硅片龙头隆基绿能（601012.SH）也上调单晶硅片价格，上调幅度超6%。以隆基绿能M10硅片为例，今年以来已调价9次，累计涨幅近18.7%。对于硅片调价，公司人士表示系根据上游产业链供给情况随行就市。
有分析人士对财联社记者表示，在硅料价格涨势汹涌的背景下，隆基绿能此次硅片价格调整，坐实硅片新一轮涨价即将开启。据隆基官网报价显示，P型M10（160μm，下同）厚度的硅片价格调整为7.3元/片，前次（5月27日）报价为6.86元，涨幅6.41%；M6硅片价格从5.72元上调至6.08元/片，涨幅6.923%；158.75产品价格从5.52元上调至5.88元/片，涨幅6.52%。
此前，TCL中环于6月24日将N型及P型单晶硅片价格全面上调，不同规格价格上涨0.27-0.53元/片，涨幅在5%左右。
有市场人士对财联社记者表示，TCL中环和隆基绿能是单晶硅片双巨头，此次隆基调价落定对行业有一定信号意义。硅业分会消息称，一线企业考虑到单晶硅涨价或将进一步推高产业链价格，并在和前期锁价企业的竞争中丧失优势，因此短期处于观望态势，并未盲目涨价。
上游供应端，近期因东方希望新疆一期硅料厂发生起火事故，且夏季也是硅料厂运行高风险期，已有多家硅料厂商安排检修计划。因产量大幅低于预期，单晶致密料价格区间在28.3-28.8万元/吨，成交均价为28.42万元/吨，周环比涨幅为5.10%。
“综合供需两端的情况来看，预期硅片价格将进一步上涨。”硅业分会最新表示。
下游方面，电池片报价亦不再如从前“含蓄”。6月30日晚，一道新能更新N型产品价格，其中单晶n型电池182双面，报价为1.37元/W，较5月31日的1.27元/W报价，上涨7.8%。更早之前，通威股份于6月17日公布最新的单晶太阳能电池片定价公告，166/182/210三种单晶PERC电池单瓦均上涨1分/W#股票#
财联社7月1日讯 硅料供应紧张，下游硅片厂商“价高者得”，竞争激烈，其成本也在向下逐级传导。6月30日，在TCL中环（002129.SZ）硅片调价近一周后，另一硅片龙头隆基绿能（601012.SH）也上调单晶硅片价格，上调幅度超6%。以隆基绿能M10硅片为例，今年以来已调价9次，累计涨幅近18.7%。对于硅片调价，公司人士表示系根据上游产业链供给情况随行就市。
有分析人士对财联社记者表示，在硅料价格涨势汹涌的背景下，隆基绿能此次硅片价格调整，坐实硅片新一轮涨价即将开启。据隆基官网报价显示，P型M10（160μm，下同）厚度的硅片价格调整为7.3元/片，前次（5月27日）报价为6.86元，涨幅6.41%；M6硅片价格从5.72元上调至6.08元/片，涨幅6.923%；158.75产品价格从5.52元上调至5.88元/片，涨幅6.52%。
此前，TCL中环于6月24日将N型及P型单晶硅片价格全面上调，不同规格价格上涨0.27-0.53元/片，涨幅在5%左右。
有市场人士对财联社记者表示，TCL中环和隆基绿能是单晶硅片双巨头，此次隆基调价落定对行业有一定信号意义。硅业分会消息称，一线企业考虑到单晶硅涨价或将进一步推高产业链价格，并在和前期锁价企业的竞争中丧失优势，因此短期处于观望态势，并未盲目涨价。
上游供应端，近期因东方希望新疆一期硅料厂发生起火事故，且夏季也是硅料厂运行高风险期，已有多家硅料厂商安排检修计划。因产量大幅低于预期，单晶致密料价格区间在28.3-28.8万元/吨，成交均价为28.42万元/吨，周环比涨幅为5.10%。
“综合供需两端的情况来看，预期硅片价格将进一步上涨。”硅业分会最新表示。
下游方面，电池片报价亦不再如从前“含蓄”。6月30日晚，一道新能更新N型产品价格，其中单晶n型电池182双面，报价为1.37元/W，较5月31日的1.27元/W报价，上涨7.8%。更早之前，通威股份于6月17日公布最新的单晶太阳能电池片定价公告，166/182/210三种单晶PERC电池单瓦均上涨1分/W#股票#
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