继续寻找逻辑差之海锅股份
300个股+收益大宗下跌+风电产业设备迭代+恒润股份补涨
在落实我国碳排放峰值、碳中和目标,实现我国能源结构转型过程中,大力发展风电是必由之路。未来,风电产业将迎来更大的发展空间。
一、风机设备基本情况
1. 风机大型化趋势可能会重构产业价值链。
2020年后大型化趋势持续强化,今年招标中,风机陆续迈入大型化时代。风机的变化,会带来两个变化:(1)整机行业格局变化,整机行业最近2年的变化是有一批拥有装备制造业能力比较强的公司崛起,例如三一、中车等,新企业的导入崛起;(2)零部件体系重构,整机格局变化的背后,是供应链体系的变化,新供应商正在逐步打破传统。
2. 需求曲线斜率的变化。
大型化带来风机成本持续下降,风电逐渐进入平价时代,需求端迎来持续爆发,未来海上风电逐渐走入平价区域,风电需求斜率水平相比过去逐渐改变。
3. 如何选择产业链?
根据单MW价值曲线选择。从2.5MW到3.5MW,到5MW,应该积极寻找价值“通胀”的细分环节,主要聚焦于齿轮箱、轴承、电机、塔筒(包括法兰)等,以及一些成本不敏感的辅材属性的领域,包括制动系统、高空升级设备等。
4. 如何选择标的?
主机环节,选择具有产品设计能力、成本控制能力更强的企业;一级零部件供应环节:选择市场空间大、国产替代空间大、市场份额持续上升的企业;二级零部件供应环节:选择客户开拓空间大,产品力稳定、产能弹性大的企业。
二、知名大型风电锻造件企业海锅股份
1、主营业务
#海锅股份 sz301063[股票]# 公司主要从事大中型装备专用锻件的研发、生产和销售,产品广泛应用于油气开采、风 力发电、机械装备以及船舶、核电等领域,为全球装备制造商提供综合性能好、质量稳定的 定制化锻件产品及零部件。 公司现有装备能满足各种类型的自由锻、环锻产品的需求,具备跨行业、多规格、大中小批量等多种类型业务的承接能力。公司凭借自身积累的工艺技术以及产品质量,成功获得 了全球知名油气装备制造商Baker Hughes、Technip FMC、Schlumberger等,知名风电装备制 造商SKF、Thyssenkrupp、南高齿、中国中车等,知名机械装备制造商普锐特、KSB等,知名 船舶装备制造商日本三菱、韩国现代等行业标杆企业的认可,并与之建立了良好的合作关系。 公司通过相关客户成功进入了全球知名石油公司道达尔、挪威石油、沙特阿美、雪佛龙等, 知名风电整机厂商GE Renewable Energy、金风科技、远景能源、明阳智能等的供应链体系。
2、主要产品
2021年锻造件的业务收入达到了93.51%,其中风电领域锻造件业务占比64.32%。风电领域主营齿轮箱(核心产品)、偏航、变桨轴承、塔筒法兰锻件,产品形态由毛坯件向精加工件下游延伸。
公司所生产的风电装备锻件主要运用在风机的齿轮箱、偏航变桨系统、风塔塔筒连接等部位,相关风电装备要求所用锻件具有较高的强度和承载能力,而且锻件产品对整体设备的 寿命及性能有非常大的影响,因此客户对锻件质量与性能的要求较高。
公司风电装备锻件产品包括齿轮箱传动类产品、塔筒法兰、偏航、变桨轴承等毛坯锻件。齿轮箱锻件是风电锻件中最核心的锻件。风机大型化逐步淘汰一批小企业,目前具备7兆瓦以上风机锻件锻造能力的的上市公司只有海锅股份,其余竞争对手均未上市。
齿轮箱锻件毛利率约18%,收入占风电业务50%。偏航、变桨轴承锻件毛利率约20%,2021年毛利率提升。法兰锻件去年毛利率22%,但今年市场降价较多公司基本未接订单。油气锻件毛利率25%-30%,高于风电板块。
2021年四季度开始,海上项目的密集投产,行业对于年度海上风电并网容量的预测也由年中的8-10GW上升至年末的18-20GW。目前看来,在平价压力与机遇下,我国海上风电产业表现出超强的弹性和巨大的潜力。
陆上风电21~23年装机有望达到32、54、70Gw,装机两年翻倍,增速较高。
对比恒润股份:
海锅股份的产品除应用于上述行业外,还应用在机械装备、压力容器、核电以及船用等领域。随着我国国民经济结构的调整、供给侧改革的深化,从长期来看,海锅股份作为风机锻件领域内的唯一性个股,必将成为各中长线资金不可或缺的配置标的,风电板块不少个股底部起来已经翻倍涨幅,对比同为锻造件行业的恒润股份,目前底部至今涨幅已2.5倍海锅股份作为创业板个股有极大补涨空间。
放个图直观感受一下吧
300个股+收益大宗下跌+风电产业设备迭代+恒润股份补涨
在落实我国碳排放峰值、碳中和目标,实现我国能源结构转型过程中,大力发展风电是必由之路。未来,风电产业将迎来更大的发展空间。
一、风机设备基本情况
1. 风机大型化趋势可能会重构产业价值链。
2020年后大型化趋势持续强化,今年招标中,风机陆续迈入大型化时代。风机的变化,会带来两个变化:(1)整机行业格局变化,整机行业最近2年的变化是有一批拥有装备制造业能力比较强的公司崛起,例如三一、中车等,新企业的导入崛起;(2)零部件体系重构,整机格局变化的背后,是供应链体系的变化,新供应商正在逐步打破传统。
2. 需求曲线斜率的变化。
大型化带来风机成本持续下降,风电逐渐进入平价时代,需求端迎来持续爆发,未来海上风电逐渐走入平价区域,风电需求斜率水平相比过去逐渐改变。
3. 如何选择产业链?
根据单MW价值曲线选择。从2.5MW到3.5MW,到5MW,应该积极寻找价值“通胀”的细分环节,主要聚焦于齿轮箱、轴承、电机、塔筒(包括法兰)等,以及一些成本不敏感的辅材属性的领域,包括制动系统、高空升级设备等。
4. 如何选择标的?
主机环节,选择具有产品设计能力、成本控制能力更强的企业;一级零部件供应环节:选择市场空间大、国产替代空间大、市场份额持续上升的企业;二级零部件供应环节:选择客户开拓空间大,产品力稳定、产能弹性大的企业。
二、知名大型风电锻造件企业海锅股份
1、主营业务
#海锅股份 sz301063[股票]# 公司主要从事大中型装备专用锻件的研发、生产和销售,产品广泛应用于油气开采、风 力发电、机械装备以及船舶、核电等领域,为全球装备制造商提供综合性能好、质量稳定的 定制化锻件产品及零部件。 公司现有装备能满足各种类型的自由锻、环锻产品的需求,具备跨行业、多规格、大中小批量等多种类型业务的承接能力。公司凭借自身积累的工艺技术以及产品质量,成功获得 了全球知名油气装备制造商Baker Hughes、Technip FMC、Schlumberger等,知名风电装备制 造商SKF、Thyssenkrupp、南高齿、中国中车等,知名机械装备制造商普锐特、KSB等,知名 船舶装备制造商日本三菱、韩国现代等行业标杆企业的认可,并与之建立了良好的合作关系。 公司通过相关客户成功进入了全球知名石油公司道达尔、挪威石油、沙特阿美、雪佛龙等, 知名风电整机厂商GE Renewable Energy、金风科技、远景能源、明阳智能等的供应链体系。
2、主要产品
2021年锻造件的业务收入达到了93.51%,其中风电领域锻造件业务占比64.32%。风电领域主营齿轮箱(核心产品)、偏航、变桨轴承、塔筒法兰锻件,产品形态由毛坯件向精加工件下游延伸。
公司所生产的风电装备锻件主要运用在风机的齿轮箱、偏航变桨系统、风塔塔筒连接等部位,相关风电装备要求所用锻件具有较高的强度和承载能力,而且锻件产品对整体设备的 寿命及性能有非常大的影响,因此客户对锻件质量与性能的要求较高。
公司风电装备锻件产品包括齿轮箱传动类产品、塔筒法兰、偏航、变桨轴承等毛坯锻件。齿轮箱锻件是风电锻件中最核心的锻件。风机大型化逐步淘汰一批小企业,目前具备7兆瓦以上风机锻件锻造能力的的上市公司只有海锅股份,其余竞争对手均未上市。
齿轮箱锻件毛利率约18%,收入占风电业务50%。偏航、变桨轴承锻件毛利率约20%,2021年毛利率提升。法兰锻件去年毛利率22%,但今年市场降价较多公司基本未接订单。油气锻件毛利率25%-30%,高于风电板块。
2021年四季度开始,海上项目的密集投产,行业对于年度海上风电并网容量的预测也由年中的8-10GW上升至年末的18-20GW。目前看来,在平价压力与机遇下,我国海上风电产业表现出超强的弹性和巨大的潜力。
陆上风电21~23年装机有望达到32、54、70Gw,装机两年翻倍,增速较高。
对比恒润股份:
海锅股份的产品除应用于上述行业外,还应用在机械装备、压力容器、核电以及船用等领域。随着我国国民经济结构的调整、供给侧改革的深化,从长期来看,海锅股份作为风机锻件领域内的唯一性个股,必将成为各中长线资金不可或缺的配置标的,风电板块不少个股底部起来已经翻倍涨幅,对比同为锻造件行业的恒润股份,目前底部至今涨幅已2.5倍海锅股份作为创业板个股有极大补涨空间。
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#北京市整厂旧设备回收电话 13522231316
微信同号北京 天津 河北 延庆 山东 山西 廊坊 保定 秦皇岛 张家口 承德 燕郊 固安 滦平 承德等内蒙古周边地区及周边地区
本公司在北京,天津废旧物资回收市场行业发展进程中占据着重要的地位。面向北京市,天津市,周边郊区的大中小公司工厂回收、专业回收整体工厂、
倒闭厂子整体拆除回收、常年承接各地区倒闭工厂厂子、厂房拆除回收工作、处理旧设备、整体厂子回收、拆除大型钢结构厂房、承包厂内拆除清理工作。
化工厂回收、水泥厂回收、化肥厂、啤酒厂、配件厂、皮具厂、制药厂、食品厂、电子厂、服装厂等各种厂子拆除回收
废旧库存回收:大型库房、工地库房、厂子库房、废旧金属、废旧电子、空调、电脑、废旧工业废料、货架等。
废旧设备回收:工厂厂子设备、流水线、电梯、冷库、风机、冰船、锅炉、制冷机、仪器仪表、生产设备等。
建筑设备回收:拆迁废料、废铁、废钢材、不锈钢、架子管、管扣件、废旧金属、电线电缆、水暖器件门窗等。
宾馆设备回收:整体宾馆设备、酒店设备、空调、中央空调、制冷设备、宾馆整体拆除、后厨设备等。
厨房设备回收:整体大型厨房、不锈钢设备、餐车、蒸屉、电烤箱、冷藏保鲜柜、金属水池等。
制冷设备回收:空调机组、溴化锂机组、风机盘管、中央空调、冷库冰船、空调、冷却塔、冷库板等。
工业设备回收:废旧冷冻设备、空调系统、电缆电瓶、机床等各类闲置积压生产资源。
机械设备回收:工程机械设备、木工机械、食品机械、市政机械、工业机械等一切机械设备。
电力设备回收:废旧电力设备、电缆、变压器、配电箱、网络机柜、废旧电缆、电线、变压器、配电柜等。
库存积压物资回收:库存废旧金属、库存废电子、库存工业废料、库存积压设备等仓库积压品等一切旧物资。
我公司有专业的拆除队伍,及各种施工用的机器设备,吊装设备,车辆等。我公司从事各种钢结构拆除,建筑拆除,机械设备拆除,
化工厂拆除,工业厂房拆除,工业管道拆除,电气线路拆除,施工设施的拆除,废旧材料物资回收,销毁等业务。
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本公司在北京,天津废旧物资回收市场行业发展进程中占据着重要的地位。面向北京市,天津市,周边郊区的大中小公司工厂回收、专业回收整体工厂、
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#袁帅论道##新社汇##乡村振兴##三农##农业# 相关政策表示,引导有条件的示范区加快建设现代农业产业园、农业产业强镇,培育优势特色产业集群。完善示范区产业服务功能,积极承接大中城市转移产业,探索发展专业化中小微企业集聚区和乡村作坊、家庭农场。创新数字田园、智慧农(牧、渔)场等数字化应用场景,提升水肥一体化、饲喂自动化、环境控制智能化水平。加强5G、物联网、快递网点等建设,加快农田水利、冷链物流、加工仓储等设施智能化转型。
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