【7.5日静看A股：机构诱多套路深，明天很关键！】
周二，又是大分歧的一天。在中报业绩密集披露的阶段，情绪实在太敏感了。比如某防水材料龙头雨虹，和同行业相比已经很优秀了，但敌不过资金预期中报不好看，直接跌停收场；再比如某集中式光伏逆变器龙头阳光盘中大跌超7%……
面对这种状况，如何应对呢？
我的建议是，7月一定是部分机构资金调仓，同时个股利用业绩洗澡的时间。
那么对于手中个股要分辨它是属于未来可能会好，还是当前中报业绩会好的类型。
简单分类，上游能源、化工、小金属等涨价概念都属于现在好，同时资金不确定未来还能好的类型。还能博弈博弈业绩反弹，同时也不要想他们就能穿越，有利润垫再考虑拿波段，利润垫博就是一波落袋完事。
光伏和锂电池产业链不少逻辑硬核的品种都炒高了，再强的逻辑，可以跟踪，但追高也经不住洗盘，所以看好就跟住，但忍住手。
制造业中下游比如今天领跌的家居，包括建材、和家电、汽车零部件等，中报不见得好看，但业绩洗澡后，反而可以寻找那些低点缓慢抬升的品种的低吸机会，炒起来一波的，就需要先避过业绩的不确定性。
【指数解析】
大盘： 今天放量收阴十字星，盘面的分歧还是非常大的。主要还是资金选择在中报业绩披露前兑现一波。毕竟之前业绩不敏感的时候，资金炒作很多并没有太考虑业绩的因素。
今天的收盘，还不是确认调整的信号。但是今天又是6月22日之后盘面人气最差的一天。所以算是一个变盘警示信号。由于今天周期股强，那么明天大金融或大消费如果跟随修复，大盘还会继续试探3440附近压力。
反之，今天主要靠周期股扛着，如果明天大消费继续做兑现，指数就容易走调整。
所以，明天早盘需要盯一下。
创业板指：压今天又试探了一把日线多空分界点的压力，依然是遇阻回落，所以指数没有突破后的加速，反而容易继续调整。但从资金的强度来看，又没有确认走弱，还是注意涨高的品种的兑现盘抛压吧。
【盘面解析】
游资题材方向：
从连板的数据来看，除了摘帽的一个品种外，高度板还是在电力方向。连板数量又下降到了10只以下。说明现在短线情绪非常弱。在炒业绩的阶段，很少有人愿意接力了。
同时前期汽车的龙头中通明天复牌，是跌落神坛还是带领游资来一波短线的修复，很大程度不取决于它本身，要看指数配不配合了，毕竟情绪的角度今天也算再次砸到接近于冰点了。只要指数不拉跨，板块趁机回血一把还是可行的。
板块想要回血，首先机构方向的小比不能拖后腿，如果竞价小比都弱，这块也没必要看了。不弱的情况下，激进者可以看看股性活跃品种的反包，诸如东安、汽研之类。
机构方向：
1、机构资金还是暂时躲在业绩线里面避险。为啥说避险呢。因为业绩好的还是那几个上游资源以及化工等涨价概念，前段时间上游周期股都知道业绩好，还是先跌了一波，所以目前资金才愿意再做个波段。
今天公布业绩的永磁、锂电正极等封板都封不上，显示资金是畏高的。
2、除了文章开头讲的业绩不好的机构票资金直接用脚投票外。在这个阶段，鬼故事还不少。比如S太立昨天涨停诱多，今天直接机构出逃。所以对于低位突发的大涨的，大家一定不要着急跟，看看持续性再说。走起来的品种从来不会买不进去，必然会给洗盘低吸的机会。
总之：在中报密集披露的阶段，市场的情绪不稳定，比较多变，游资不爱接力，机构畏高。操作上要多一份谨慎。
叠加指数今天收盘的信号是变盘警示信号。此时，既不要在个股不弱的情况下盲目减仓，同时也要注意跟随盘面的细节变化。简单来说，个股去弱留强，按自己技术面的客观标准来衡量。最简单的例子，比如个股放量跌破5日均线，比如跌过一波反弹又不能破前高，分时低开放量反弹缩量不能回分时均线之上等等。
明天早盘盯一下指数的情况。今天盘后地产幸福有重组的消息，地产龙头尾盘有回升；券商人气龙头今天没表现但尾盘也有抵抗。
最新消息是原油期货大跌，那么如果明天周期股调整，就看资金是否愿意回流金融地产或者消费权重做承接了。赛道方向整体不低，如果没有权重搭台，也难吸引资金接力。
总之，明天早盘有权重板块带头承接，可以跟随回流，以及试仓人气股的反包。如果竞价权重板块也不给力，那就做做防守，个股去弱留强了。
（补充一下，昨天说观察的航空板块今天没有冲破日线多空分界点，所以没有迎来加速，明天可以继续观察竞价强弱）
注意：股市有风险，入市需谨慎，操作请风险自担。#股市分析#
周二，又是大分歧的一天。在中报业绩密集披露的阶段，情绪实在太敏感了。比如某防水材料龙头雨虹，和同行业相比已经很优秀了，但敌不过资金预期中报不好看，直接跌停收场；再比如某集中式光伏逆变器龙头阳光盘中大跌超7%……
面对这种状况，如何应对呢？
我的建议是，7月一定是部分机构资金调仓，同时个股利用业绩洗澡的时间。
那么对于手中个股要分辨它是属于未来可能会好，还是当前中报业绩会好的类型。
简单分类，上游能源、化工、小金属等涨价概念都属于现在好，同时资金不确定未来还能好的类型。还能博弈博弈业绩反弹，同时也不要想他们就能穿越，有利润垫再考虑拿波段，利润垫博就是一波落袋完事。
光伏和锂电池产业链不少逻辑硬核的品种都炒高了，再强的逻辑，可以跟踪，但追高也经不住洗盘，所以看好就跟住，但忍住手。
制造业中下游比如今天领跌的家居，包括建材、和家电、汽车零部件等，中报不见得好看，但业绩洗澡后，反而可以寻找那些低点缓慢抬升的品种的低吸机会，炒起来一波的，就需要先避过业绩的不确定性。
【指数解析】
大盘： 今天放量收阴十字星，盘面的分歧还是非常大的。主要还是资金选择在中报业绩披露前兑现一波。毕竟之前业绩不敏感的时候，资金炒作很多并没有太考虑业绩的因素。
今天的收盘，还不是确认调整的信号。但是今天又是6月22日之后盘面人气最差的一天。所以算是一个变盘警示信号。由于今天周期股强，那么明天大金融或大消费如果跟随修复，大盘还会继续试探3440附近压力。
反之，今天主要靠周期股扛着，如果明天大消费继续做兑现，指数就容易走调整。
所以，明天早盘需要盯一下。
创业板指：压今天又试探了一把日线多空分界点的压力，依然是遇阻回落，所以指数没有突破后的加速，反而容易继续调整。但从资金的强度来看，又没有确认走弱，还是注意涨高的品种的兑现盘抛压吧。
【盘面解析】
游资题材方向：
从连板的数据来看，除了摘帽的一个品种外，高度板还是在电力方向。连板数量又下降到了10只以下。说明现在短线情绪非常弱。在炒业绩的阶段，很少有人愿意接力了。
同时前期汽车的龙头中通明天复牌，是跌落神坛还是带领游资来一波短线的修复，很大程度不取决于它本身，要看指数配不配合了，毕竟情绪的角度今天也算再次砸到接近于冰点了。只要指数不拉跨，板块趁机回血一把还是可行的。
板块想要回血，首先机构方向的小比不能拖后腿，如果竞价小比都弱，这块也没必要看了。不弱的情况下，激进者可以看看股性活跃品种的反包，诸如东安、汽研之类。
机构方向：
1、机构资金还是暂时躲在业绩线里面避险。为啥说避险呢。因为业绩好的还是那几个上游资源以及化工等涨价概念，前段时间上游周期股都知道业绩好，还是先跌了一波，所以目前资金才愿意再做个波段。
今天公布业绩的永磁、锂电正极等封板都封不上，显示资金是畏高的。
2、除了文章开头讲的业绩不好的机构票资金直接用脚投票外。在这个阶段，鬼故事还不少。比如S太立昨天涨停诱多，今天直接机构出逃。所以对于低位突发的大涨的，大家一定不要着急跟，看看持续性再说。走起来的品种从来不会买不进去，必然会给洗盘低吸的机会。
总之：在中报密集披露的阶段，市场的情绪不稳定，比较多变，游资不爱接力，机构畏高。操作上要多一份谨慎。
叠加指数今天收盘的信号是变盘警示信号。此时，既不要在个股不弱的情况下盲目减仓，同时也要注意跟随盘面的细节变化。简单来说，个股去弱留强，按自己技术面的客观标准来衡量。最简单的例子，比如个股放量跌破5日均线，比如跌过一波反弹又不能破前高，分时低开放量反弹缩量不能回分时均线之上等等。
明天早盘盯一下指数的情况。今天盘后地产幸福有重组的消息，地产龙头尾盘有回升；券商人气龙头今天没表现但尾盘也有抵抗。
最新消息是原油期货大跌，那么如果明天周期股调整，就看资金是否愿意回流金融地产或者消费权重做承接了。赛道方向整体不低，如果没有权重搭台，也难吸引资金接力。
总之，明天早盘有权重板块带头承接，可以跟随回流，以及试仓人气股的反包。如果竞价权重板块也不给力，那就做做防守，个股去弱留强了。
（补充一下，昨天说观察的航空板块今天没有冲破日线多空分界点，所以没有迎来加速，明天可以继续观察竞价强弱）
注意：股市有风险，入市需谨慎，操作请风险自担。#股市分析#
炸裂！不愧是超级赛道！1200多亿销售合同，提前锁定高增长预期！板块暴涨60%，涨价潮愈演愈烈，下游企业停产“抗议”？
全球市场低迷之际，A股却自4月27日开启强势反弹模式，截至6月底，上证指数上涨17.74%、深成指上涨26.35%。其中，反弹赛道中，光伏概念股表现最为抢眼，中证光伏产业指数期间累计大涨59.48%。
不过，在“涨”声阵阵中，市场却传来多重消息：上游硅料、硅片、电池集体涨价，传闻下游组件厂商停产或减产表示“抗议”，与此同时，行业巨头又签下千亿销售合同，提前锁定高增长产能预期。
光伏板块下周走势将会如何？
01
光伏巨头又见超级大单！
7月1日晚间，通威股份公告签订了两份多晶硅长单，合计预估总金额为1204.1亿元，这距离上次签订重大销售合同才过去十余天。
最新的两份长单销售合同之一，是来自于双良硅材料（买方），2022年—2026年该公司计划向通威股份旗下子公司合计采购22.25万吨多晶硅产品，实际采购价格由买卖双方采取月度议价方式确定。如按照中国有色金属工业协会硅业分会最新（6月29日）公布的国内单晶致密料成交均价28.42万元/吨（含税）测算，预计销售总额约560亿元。
另一份长单销售合同来自于美科硅能源，2022年—2027年该公司计划向通威股份旗下子公司合计采购 25.61万吨多晶硅产品，实际采购价格由买卖双方采取月度议价方式确定。如按照上述测算方式，预计该销售总额约644.10亿元。
不难看出通威近期频繁签订长单背后的主要考虑——提前为快速增长的产能找好长期买家。
硅料和硅片属于光伏产业链上游，单晶硅片由多晶硅料加工而成。受海外需求超预期影响，近年来，全球光伏装机持续超预期，硅料目前依然是产业链供应最紧张的环节，根据硅业分会统计，6月29日单晶致密料成交均价环比增长5.1%至28.42万元/吨。招商证券研报表示，在硅料供需出现显著逆转之前，对硅料降价不应有过高预期。
不过，也有球友表示：从行业情况来看，虽然当下硅料扩产旺盛，现有龙头中的通威、协鑫、新特等，以及跨界厂商中的合盛硅业、南玻、信义光能、上机数控等均加入了战局。不过，截至今年3月的一项不完全统计显示，2021年以来，宣布扩产的硅料总规模超过310万吨。
若这300多万吨硅料全部用于生产光伏产品，对应的规模或将达到1000GW，光伏再怎么受追捧，恐怕也是很难完全消化。因此，虽然当前硅料价格高企，价格拐点还很难预判，但未来终究会因产能释放回归均衡。
02
光伏产业链涨价潮愈演愈烈！
与此同时，7月1日晚间，等待已久的电池片涨价终于“靴子”落地。通威公示了最新电池片价格，不意外的全线上涨！
通威报价显示：单晶PERC 166尺寸160μm 厚度电池片价格来到1.24元/瓦，比6月报价上涨了7分；
单晶PERC 182尺寸155μm电池片价格1.26元/瓦，比此前报价上涨了6分；
单晶PERC 210尺寸155μm电池片价格1.23元/瓦，比此前报价上涨了5分。
据了解，除了通威全系列产品上涨，爱旭等公司也调整了对应电池片报价，同样上涨，其182尺寸电池片来到1.27元/瓦。
从报价跟踪曲线看，当前太阳能电池片的价格已经达到一个新的历史高点，行业直呼“活久见”。
与此同时，6月30日，隆基绿能在官网公布了其单晶硅片产品的最新报价，相较上月的报价均有所上涨，且涨幅均超过6%。这是隆基绿能的硅片今年第七次涨价。此前，隆基绿能分别于1月16日、1月27日、2月22日、3月25日、4月13日、4月27日宣布上调硅片价格。
随着电池涨价信息公示，光伏产业链新一轮的涨价击鼓传花终于从硅料、硅片、电池传至组件，而电池片涨价5-7分/瓦，意味着着光伏组件成本需要跟涨，以1.26-1.27元计算，组件跟涨5-7分，成本来到1.9区间。投资者调侃："喜迎"硅料290元!！组件2.1元/瓦以下都叫亲情价。
03
光伏中下游企业停产“抗议”硅片涨价？
上市公司：谣言
在上游硅料、硅片、电池大涨价背景下，网传下游组件厂的生产行情有点绷不住了，多家主流光伏组件制造商的停产时间表在朋友圈流传，期间出现了不同版本，但基本都指向同一件事——停产。
具体的传闻就是：因抗议硅片涨价，包括顺风、无锡尚德、大恒、腾晖、晋能、英利、晶澳、阳光、隆基、赛拉弗、中南、协鑫、正信等光伏企业于近日出现“全线停(产)”或“有计划下调开工率”。
不过，传言终究只是传言，已经有企业做出回应：部分企业确实执行了停产放假，主要是考虑到利润成本，如今又叠加了疫情因素。同时还有一线大厂否定了停产消息，表示目前产线一切正常。
对此，有几个判断思考：
1、一个高景气产业，不会被上游的涨价带崩，能带崩行业的只有需求的崩溃。
2、上游再大的供应和库存，遇到炸裂的需求，上游价格依然不会崩溃。价格的崩溃往往是因为需求的崩溃。
3、电新产业链利润分配上，不能指望上游降价了可以挤出利润给下游，当上游降价了那么整个产业链都不会好。
4、交易层面，二季度的反弹上游下游差别并没有很大，因为从远期现金流估值来看，下游高端制造不会因为一两季度的净利润下滑而影响长期的利润。
5、所以长期来看，依然要重视下游高端制造的长期机会。
6、短期来看，感觉市场对上游保供稳价过与乐观，不管硅料还是锂矿，价格可能会高位持续运行，直到行业出现短期的需求下滑。那么下半年上游的业绩就会超乎预期的炸裂。
业内人士也曾表示：“即便是在硅料价格很高的时候，需求依然强劲，但从更长期来看的话，其高位运行是不健康的，因为现在整个行业的利润60%被硅料环节拿去了。”
不过，据国家发改委官网6月30日发布的消息显示，为全面深入分析今年以来光伏产业发展形势，6月22日，高技术司负责同志主持召开座谈会，全面梳理光伏产业发展形势，分析光伏企业生产经营、产业投资、产能建设、市场供需等方面面临的问题，研究推进光伏产业健康持续发展的措施建议。
04
景气度如何？
光伏板块是否值得继续关注？
光伏板块景气度是否持续？
国家能源局发布1-5月份全国电力工业统计数据。5月光伏新增装机6.83GW，同比增长141.34%。1-5月光伏累计新增装机23.71GW，同比增长139.25%。国内风光大基地建设、分布式光伏整县推进逐步落地，国内光伏装机需求呈现淡季不淡的趋势。5月光伏组件出口量14.82GW，同比增长77.27%；出口金额39.75亿美元，同比增长109.63%。
国际方面，欧盟公布RepowerEU能源规划，至2025年/2030年的累计光伏装机量达320GW/600GW水平，而欧洲地区是中国光伏组件出口的第一大地区；据美国白宫官方宣布豁免从柬埔寨、马来西亚、泰国、越南等东南亚四国采购的光伏组件24个月的进口关税，而隆基、晶科、晶澳、天合等在东南亚均布局了硅片、电池、组件等一体化产能。中银证券研报表示，海外市场中长期的光伏需求上修，对中国的组件出口及海外产量有较大的利好，激励产能提升动作，鉴于国内厂商依赖国产设备进行产品研发，将带动国产设备商的经营增长。
光伏概念股也吸引了机构的目光。譬如全球最大的单晶硅生产制造商隆基绿能，今年一季度就同时获得了544只机构产品的重仓，其中既包括了刘格菘管理的广发科技先锋、冯波管理的易方达竞争优势企业、葛兰的中欧阿尔法等，且QFII高瓴投资和香港中央结算有限公司也对其进行了重仓持有。此外，晶澳科技、通威股份、天合光能、阳光电源、福斯特、TCL中环等公司也均获得了超过百只机构产品的重仓。
光伏板块是否值得继续关注？
板块估值方面，虽然近两年光伏板块领涨于各个行业，且自年内低点整体反弹已经超四成，但从营收以及利润情况来看依旧能够消化数倍的股价增幅。Wind光伏指数当前市盈率“仅”有43.44倍，位于近十年来的62.7%分位，PB值为6.52倍，均为中位数以上水平。
（风险提示：本文所提到的观点仅代表个人的意见，所涉及标的不作推荐，据此买卖，风险自负。）#光伏# #通威股份 sh600438[股票]#
全球市场低迷之际，A股却自4月27日开启强势反弹模式，截至6月底，上证指数上涨17.74%、深成指上涨26.35%。其中，反弹赛道中，光伏概念股表现最为抢眼，中证光伏产业指数期间累计大涨59.48%。
不过，在“涨”声阵阵中，市场却传来多重消息：上游硅料、硅片、电池集体涨价，传闻下游组件厂商停产或减产表示“抗议”，与此同时，行业巨头又签下千亿销售合同，提前锁定高增长产能预期。
光伏板块下周走势将会如何？
01
光伏巨头又见超级大单！
7月1日晚间，通威股份公告签订了两份多晶硅长单，合计预估总金额为1204.1亿元，这距离上次签订重大销售合同才过去十余天。
最新的两份长单销售合同之一，是来自于双良硅材料（买方），2022年—2026年该公司计划向通威股份旗下子公司合计采购22.25万吨多晶硅产品，实际采购价格由买卖双方采取月度议价方式确定。如按照中国有色金属工业协会硅业分会最新（6月29日）公布的国内单晶致密料成交均价28.42万元/吨（含税）测算，预计销售总额约560亿元。
另一份长单销售合同来自于美科硅能源，2022年—2027年该公司计划向通威股份旗下子公司合计采购 25.61万吨多晶硅产品，实际采购价格由买卖双方采取月度议价方式确定。如按照上述测算方式，预计该销售总额约644.10亿元。
不难看出通威近期频繁签订长单背后的主要考虑——提前为快速增长的产能找好长期买家。
硅料和硅片属于光伏产业链上游，单晶硅片由多晶硅料加工而成。受海外需求超预期影响，近年来，全球光伏装机持续超预期，硅料目前依然是产业链供应最紧张的环节，根据硅业分会统计，6月29日单晶致密料成交均价环比增长5.1%至28.42万元/吨。招商证券研报表示，在硅料供需出现显著逆转之前，对硅料降价不应有过高预期。
不过，也有球友表示：从行业情况来看，虽然当下硅料扩产旺盛，现有龙头中的通威、协鑫、新特等，以及跨界厂商中的合盛硅业、南玻、信义光能、上机数控等均加入了战局。不过，截至今年3月的一项不完全统计显示，2021年以来，宣布扩产的硅料总规模超过310万吨。
若这300多万吨硅料全部用于生产光伏产品，对应的规模或将达到1000GW，光伏再怎么受追捧，恐怕也是很难完全消化。因此，虽然当前硅料价格高企，价格拐点还很难预判，但未来终究会因产能释放回归均衡。
02
光伏产业链涨价潮愈演愈烈！
与此同时，7月1日晚间，等待已久的电池片涨价终于“靴子”落地。通威公示了最新电池片价格，不意外的全线上涨！
通威报价显示：单晶PERC 166尺寸160μm 厚度电池片价格来到1.24元/瓦，比6月报价上涨了7分；
单晶PERC 182尺寸155μm电池片价格1.26元/瓦，比此前报价上涨了6分；
单晶PERC 210尺寸155μm电池片价格1.23元/瓦，比此前报价上涨了5分。
据了解，除了通威全系列产品上涨，爱旭等公司也调整了对应电池片报价，同样上涨，其182尺寸电池片来到1.27元/瓦。
从报价跟踪曲线看，当前太阳能电池片的价格已经达到一个新的历史高点，行业直呼“活久见”。
与此同时，6月30日，隆基绿能在官网公布了其单晶硅片产品的最新报价，相较上月的报价均有所上涨，且涨幅均超过6%。这是隆基绿能的硅片今年第七次涨价。此前，隆基绿能分别于1月16日、1月27日、2月22日、3月25日、4月13日、4月27日宣布上调硅片价格。
随着电池涨价信息公示，光伏产业链新一轮的涨价击鼓传花终于从硅料、硅片、电池传至组件，而电池片涨价5-7分/瓦，意味着着光伏组件成本需要跟涨，以1.26-1.27元计算，组件跟涨5-7分，成本来到1.9区间。投资者调侃："喜迎"硅料290元!！组件2.1元/瓦以下都叫亲情价。
03
光伏中下游企业停产“抗议”硅片涨价？
上市公司：谣言
在上游硅料、硅片、电池大涨价背景下，网传下游组件厂的生产行情有点绷不住了，多家主流光伏组件制造商的停产时间表在朋友圈流传，期间出现了不同版本，但基本都指向同一件事——停产。
具体的传闻就是：因抗议硅片涨价，包括顺风、无锡尚德、大恒、腾晖、晋能、英利、晶澳、阳光、隆基、赛拉弗、中南、协鑫、正信等光伏企业于近日出现“全线停(产)”或“有计划下调开工率”。
不过，传言终究只是传言，已经有企业做出回应：部分企业确实执行了停产放假，主要是考虑到利润成本，如今又叠加了疫情因素。同时还有一线大厂否定了停产消息，表示目前产线一切正常。
对此，有几个判断思考：
1、一个高景气产业，不会被上游的涨价带崩，能带崩行业的只有需求的崩溃。
2、上游再大的供应和库存，遇到炸裂的需求，上游价格依然不会崩溃。价格的崩溃往往是因为需求的崩溃。
3、电新产业链利润分配上，不能指望上游降价了可以挤出利润给下游，当上游降价了那么整个产业链都不会好。
4、交易层面，二季度的反弹上游下游差别并没有很大，因为从远期现金流估值来看，下游高端制造不会因为一两季度的净利润下滑而影响长期的利润。
5、所以长期来看，依然要重视下游高端制造的长期机会。
6、短期来看，感觉市场对上游保供稳价过与乐观，不管硅料还是锂矿，价格可能会高位持续运行，直到行业出现短期的需求下滑。那么下半年上游的业绩就会超乎预期的炸裂。
业内人士也曾表示：“即便是在硅料价格很高的时候，需求依然强劲，但从更长期来看的话，其高位运行是不健康的，因为现在整个行业的利润60%被硅料环节拿去了。”
不过，据国家发改委官网6月30日发布的消息显示，为全面深入分析今年以来光伏产业发展形势，6月22日，高技术司负责同志主持召开座谈会，全面梳理光伏产业发展形势，分析光伏企业生产经营、产业投资、产能建设、市场供需等方面面临的问题，研究推进光伏产业健康持续发展的措施建议。
04
景气度如何？
光伏板块是否值得继续关注？
光伏板块景气度是否持续？
国家能源局发布1-5月份全国电力工业统计数据。5月光伏新增装机6.83GW，同比增长141.34%。1-5月光伏累计新增装机23.71GW，同比增长139.25%。国内风光大基地建设、分布式光伏整县推进逐步落地，国内光伏装机需求呈现淡季不淡的趋势。5月光伏组件出口量14.82GW，同比增长77.27%；出口金额39.75亿美元，同比增长109.63%。
国际方面，欧盟公布RepowerEU能源规划，至2025年/2030年的累计光伏装机量达320GW/600GW水平，而欧洲地区是中国光伏组件出口的第一大地区；据美国白宫官方宣布豁免从柬埔寨、马来西亚、泰国、越南等东南亚四国采购的光伏组件24个月的进口关税，而隆基、晶科、晶澳、天合等在东南亚均布局了硅片、电池、组件等一体化产能。中银证券研报表示，海外市场中长期的光伏需求上修，对中国的组件出口及海外产量有较大的利好，激励产能提升动作，鉴于国内厂商依赖国产设备进行产品研发，将带动国产设备商的经营增长。
光伏概念股也吸引了机构的目光。譬如全球最大的单晶硅生产制造商隆基绿能，今年一季度就同时获得了544只机构产品的重仓，其中既包括了刘格菘管理的广发科技先锋、冯波管理的易方达竞争优势企业、葛兰的中欧阿尔法等，且QFII高瓴投资和香港中央结算有限公司也对其进行了重仓持有。此外，晶澳科技、通威股份、天合光能、阳光电源、福斯特、TCL中环等公司也均获得了超过百只机构产品的重仓。
光伏板块是否值得继续关注？
板块估值方面，虽然近两年光伏板块领涨于各个行业，且自年内低点整体反弹已经超四成，但从营收以及利润情况来看依旧能够消化数倍的股价增幅。Wind光伏指数当前市盈率“仅”有43.44倍，位于近十年来的62.7%分位，PB值为6.52倍，均为中位数以上水平。
（风险提示：本文所提到的观点仅代表个人的意见，所涉及标的不作推荐，据此买卖，风险自负。）#光伏# #通威股份 sh600438[股票]#
在一个复杂的局面中，我们很难分析每一个变量，预测每一种可能的影响和结果。
但我们可以跟踪那些重要的变量，并且列出一些发生概率较大的后果。或许还可以将这些后果分为“希望发生的”和“不希望发生的”，这将引导我们更好地控制事情的走向。因为当你明确了你想要的结果，你就能迅速倒推出应该或不应该采取何种行动。
但我们可以跟踪那些重要的变量，并且列出一些发生概率较大的后果。或许还可以将这些后果分为“希望发生的”和“不希望发生的”，这将引导我们更好地控制事情的走向。因为当你明确了你想要的结果，你就能迅速倒推出应该或不应该采取何种行动。
✋热门推荐