1.6折接盘狂赚数十亿元!*ST实达重整方凭啥?第二轮问询函来了……

重整投资人入股价格为何仅为当前二级市场股价的1.6折?选择重整投资人有哪些考量?产业投资者刚成立不足4个月,靠啥实现优质资产的注入?

继12月15日晚回复上交所对公司重整投资协议的问询后,*ST实达16日迎来了上交所的第二次追问。

在上交所刨根问底下,*ST实达重整计划的交易细节也渐浮水面,随之而来的,还有公司股价的下挫:16日,*ST实达跌停收于3.59元,17日下跌1.67%。

*ST实达遭上交所连环追问

*ST实达近期刚刚进入破产重整程序。11月26日,公司发布公告称,福州市中级人民法院裁定受理公司重整,并指定上海市方达律师事务所担任管理人。

12月7日,*ST实达披露了重整事项的最新进展:公司与重整投资人签署重整投资协议,确定福建省大数据有限公司(下简称“大数据公司”)为公司的产业投资人,衢州东昆科技服务中心(有限合伙)(下简称“衢州东昆”)、北京华夏远策资产管理有限公司以及王珊、周映霏9名自然人为公司财务投资人。重整完成后,大数据公司将成为上市公司的控股股东。

如此简单且模糊的重整投资协议当然不能够过关。面对上交所的连环追问,*ST实达在12月15日的回复函中披露,公司拟以资本公积金每10股转增25股,共转增约15.56亿股。转增股份全部由上述参与的12位重整投资人以合计约9亿元的对价有条件受让,平均每股对价约0.58元/股。

然而,截至2021年12月16日,*ST实达收盘价为3.59元,重整投资人平均入股价格仅为二级市场股价的1.6折。

记者还注意到,破产重整进行转股让渡后,上市公司后续要进行除权,投资者将面临大额亏损。

对于市场前所未有的“折扣”和除权后原有股东的账面亏损,12月16日晚,上交所再度向*ST实达下发问询函,要求公司详细说明重整投资人受让股份对价的合理性,充分说明相关除权计算公式的合规性和合理性,除权计算结果的恰当性等。同时,针对重整投资人入股价格较低,可能导致中小股东面临损失的风险,上交所要求进行公司财务顾问发表意见。

投资人浮盈高达数十亿元

一旦真按照这个重整方案执行,财务投资者与中小股东的处境将截然不同:中小股东承受巨额损失,而参与重整的11位财务投资人将收获高达数十亿元的浮盈。

根据*ST实达此前披露,大数据公司作为产业投资者,将以2.5亿元的对价受让约5.45亿股,约0.46元/股。其余两家机构和9名自然人作为财务投资者,将以约6.5亿元的对价受让10.11亿股,约0.64元/股。

以最新3.53元收盘价计算,上述重整投资人通过参与重整,账面盈利可高达47亿元,股权增值已超过500%。其中,11名财务投资者账面收益接近30亿元。

上证报记者还发现,参与*ST实达重整的机构多为突击设立,如衢州东昆成立于2021年9月27日、大数据公司成立于2021年8月26日。另外,王珊、周映霏、许秀芸、郑刘颖、黄浪峰、刘浪英、冷霞、武敏、林强等9名自然人真实身份也难以查证。

这11个财务投资者为何能够获得这么丰厚的利润?9名自然人又是如何成为财务投资者的?

在最新的问询函中,上交所要求*ST实达结合上述重整投资人具体情况,充分说明选择重整投资人的具体方式、履行的决策程序、主要考虑等,并论证合规性和合理性;同时说明上述重整投资人与重整管理人、上市公司及其实际控制人、董事、监事、高级管理人员之间是否存在关联关系或其他利益安排。

优质资产注入靠啥实现?

对于重整后的经营,*ST实达也在此前的问询函回复中披露了一系列方案,其中也包括资产注入等。

*ST实达披露,重整计划执行完毕后,公司保留物联网周界安防业务每年盈利情况将大幅改善,并通过重整投资人的规划安排,引入优势资源,稳健发展新的业务增长点,力争将公司打造成中国IT领域的优质上市平台。

公告显示,参与此次重整的产业投资人大数据公司成立于2021年8月26日,注册资本为3亿元,尚无历史经营数据。

一个刚刚成立时间不足4个月的公司究竟有哪些优质资产?未来又将如何运作注入?

对此,上交所也要求公司补充披露产业投资人持有资产和经营业务情况,说明拟注入资产的具体实现方式,是否已有具体标的、时间计划等明确方案,是否具备产业投资的经验和能力等。#微博股票# #A股# $*ST实达 sh600734$ #股票#

注意!24日起泸州至成都往返列车车票停售
11月22日,据内江车务段官方微博消息,受地震影响,经铁路部门充分评估论证和准备,拟于11月24日起,对绵泸高铁内自泸段富顺至泸州区间线路设备进行全面集中检查整治,消除安全隐患,计划工期15天。具体车次调整情况详见站车公告或拨打12306铁路客服中心电话咨询。

记者从中国铁路12306官网看到,11月24日起,泸州至成都往返列车车票已处于停售状态。

#穿汉服跳舞走红女孩康复出院# 【毛坯房里的绝症舞者:00后女孩因吃激素药发胖,穿唐装跳舞圈粉60万】“我其实不属于现代,我应该属于唐朝那个以胖为美的时代。”视频中的女孩翩翩起舞,或调侃或自嘲,她配上了这样一句旁白。

由于患有系统性红斑狼疮,刀妹多年受困于服用激素性药物所导致的肥胖、生理疼痛以及无来由的嘲笑。阔别舞台十年后,她鼓起勇气再度起舞,跳给自己,也回馈粉丝。

近期,一个短视频账号为 @胖刀刀刀妹要快乐 的胖女孩儿在网络走红,并一举登上微博热搜头条。她身穿各种传统舞蹈服饰,在一间毛坯厨房里翩翩起舞,长袖飘飘,眼神顾盼。

很多迹象表明,对于这位饱受病痛折磨的年轻舞者来说,能在小屏幕前再度起舞,并收获网友的支持与鼓励,也许是她生命旅程中难得的快乐时光。

再度病危后通过网络筹集医药费

刀妹躺在病床上,手上打着吊针,身上插满管子,日渐丰腴的躯体和脸上蝴蝶状的印记无不提醒着她病危复发的事实。

原本刀妹并没有将这次复发放在心上,患病10年,她有过五六次复发的经历,有时是因为不小心晒到了太阳,有时是因为情绪波动太大,还有一次是因为贫血。对于刀妹而言,和狼疮共存是她很小就学会的事情。

今年10月前,刀妹就因病发住了两次院,本以为住院有助于康复,没想到10月病情再度复发,出现了比以往更严重的症状,全身湿疹、后脑疼痛难受、周身乏力、牙齿出血严重,血小板数低至25,被送往西南医科大学附属医院抢救时,医院甚至下达了病危通知书。医生在诊疗中指出,她每天都要输10瓶人体免疫球蛋白,药物全部自费,这意味着每天的治疗费用接近7千元。

刀妹看着高昂的治疗费用清单和醒目到刺眼的病危通知书,一筹莫展。她在朋友圈写道:“红斑狼疮的刀妹最近心情不好,没办法给您带来快乐,我很抱歉。” 入院治疗给这个清苦的小家庭带来了繁重的经济压力,务农的父母实在无力承受,不得已,刀妹发起了网络筹款,希望得到广大网友的支持和帮助。

刀妹通过视频发布病情之后,不少网友和粉丝通过粉丝群、评论留言的方式给刀妹加油打气,也有粉丝自发为其捐款,希望帮她度过困难时刻。刀妹称,自10月24日开启水滴筹以来,得到了很多素未谋面的好心人的帮助,“我家庭条件并不好,是大家的帮助帮我渡过了经济上的难关,我真的很感动”。

10月29日,刀妹通过视频回应自己再次病危住院一事。在视频中,刀妹称自己目前处于恢复期,血小板不足、高血压、精力差等问题仍亟待解决,但精神状态已经好很多。当日,她在朋友圈写下,“谢谢你们对我的爱,刀妹重生了。”

11月7日,刀妹康复出院,并录制“金玉良缘氛围舞”回馈粉丝。“我的生命很顽强,希望大家不要担心我了。我看到很多人帮助我,我真的很感动,很想哭,我告诉自己一定要坚强地活下来,活下来才会有更多希望!”

11岁身患“不死的癌症”

刀妹原名王敏,今年21岁,来自四川泸州,11岁那年患上红斑狼疮,如今已经是第十个年头。

刀妹和红斑狼疮的相遇本是一场意外。11岁那年,已经学舞4年的刀妹意外从楼梯上滚落,紧接着骨头痛、浑身僵硬、皮肤瘙痒、持续性的口腔溃疡……母亲带她跑了多家医院,最后得到的诊断是——系统性红斑狼疮。

系统性红斑狼疮(SLE)对于很多人来说都是一种很陌生的疾病。它遍及全身各个系统,在患病的某个阶段,患者的鼻梁和两侧颧部,会出现像蝴蝶一样形态的红斑。

SLE还有一个令人闻风丧胆的别名——不死的癌症。顾名思义,这种疾病如同癌症一般无法治愈,需要终身服用激素控制病情。然而劳累、情绪波动,甚至阳光,都能成为打开疾病之门的钥匙。这种疾病常见于青年女性,它带来的疼痛、溃疡、骨质疏松,这些看不见的影响都可以藏起来,但治疗过程中不可避免的激素性肥胖,却是无处可藏的。

为了治疗,刀妹需要每天服用12颗免疫抑制剂(激素药物),体重从原来的80斤迅速“膨胀”到了120斤。激素用量大的时候,刀妹需要同时服用护胃的药,以及钙片,因为大剂量激素会损坏胃黏膜,还会造成骨质疏松。

剧烈运动成为禁忌,更别说是舞蹈,梦想猝然夭折。跟舞蹈梦想一同被粉碎的,还有青春期女孩脆弱而又敏感的自尊。

再次回到学校,刀妹气球似的身材无疑成了同学们关注的焦点。同学嘲笑她,叫她“胖子”、“猪八戒”,闹一阵觉得没意思,自然就停下了,可刀妹要哭很久才能平复心情。她变得忧郁,不明白自己做错了什么——自己只是病了,一个病人为什么要被嘲笑呢?后来,不论是走在路上还是坐在公交车上,只要旁人的眼光在她身上多停留一秒钟,她好像就能读出对方眼中的嘲弄,听到对方在说她胖。

在少女情窦初开的青葱岁月,刀妹也曾对一个男孩暗生情愫。终于有一天鼓起勇气向男生表白,但最终被婉拒。她自嘲道:“如此丑陋的我去给一个男生表白,呵呵你也觉得可笑吧,结果就是我被婉拒了。当时我非常想哭,但我努力地忍,咬牙齿,但眼泪就是忍不住。你们永远都不知道,喜欢一个人但由于外貌被拒绝的那种感觉,真的很痛苦。”

在毛坯房穿唐装跳舞走红网络

2016年,刀妹第一次接触短视频,她在快手发布的第一条视频是分享自己患病后发胖不得已放弃舞蹈的故事。在评论区有不少网友给她留言支持,“是吃了激素药才发胖的,疾病不可怕,心态一定要好,祝健康伴随你”,“胖胖的才可爱啊”,“战胜病魔,回到梦想开始的地方”。

没有人嫌弃她胖,更没有嘲笑的声音,大家都用温暖的语句,为她点赞。渐渐地,刀妹从病痛的阴郁中走了出来,开始接触之前不敢接触的运动,试着去很远的地方旅行,人也变得越来越自信和开朗。

接触网络以前,刀妹以为整个县城只有自己一个孤独的狼疮病人,后来在网上认识的病友把她拉进了红斑狼疮病友群,她才第一次知道世界上有那么多同样患病的人。他们和刀妹有着一样的遭遇,也吃激素,也变得很胖,刀妹和其中一个病友逐渐熟稔,经常约着去复查、抽血、开药。

“我也是这个病,曾经从120斤长到160斤。”直播间里,有人和刀妹一样是狼疮患者。还有人患了其他免疫性疾病,同样需要吃激素。有些人讲述自己认识的狼疮患者治愈的经历(目前主流医学认为狼疮不可治愈只能控制),更多人在直播间里分享自己遭遇挫折时的迷惘无助。他们在刀妹的直播间里,既是在劝慰开导这个小姑娘,又从她身上汲取重新面对生活的勇气。刀妹决定,出院后为他们正式跳一支舞。

7月3日,刀妹第一次穿古装起舞,表演唐舞《丽人行》。刀妹身着唐装,踩着鼓点翩翩起舞。背景就选在了自家厨房——一间完全没有装修的毛坯房:墙面未经粉刷,地板也只是水泥地,家里没有一件像样的家具,甚至墙壁上还有明显的裂缝,但这似乎毫不影响舞者的表演状态。刀妹裙裾飘飞,舞姿婀娜。很多粉丝被她所感染,纷纷叫好,当即关注。

《丽人行》反响意外的好,点赞和评论近80万。网友评论称,“有点杨贵妃那味儿了”,“灵活的小胖子”,“活出了精彩”。身患重病却能乐观自信地翩翩起舞,刀妹的经历鼓舞了很多人。跳《丽人行》走红后,刀妹成了大家印象里那个“穿古装跳舞的胖女孩”。

从一开始的犹抱琵琶半遮面,到挑战各种鲜艳的服饰,各种风格的舞蹈,刀妹都一一学来,在直播间里展示。甚至,她还练起了肚皮舞。虽然直播间的舞蹈视频只有短短几分钟,但刀妹精益求精,每次她都要练上大半天,一次次纠正自己的动作,一定要让自己完美、再完美。

这个曾经因病放弃舞蹈的女孩又开始跳舞了,这让她感到快活,也让她收获了快手65.7万粉丝的关注和喜爱。(正观记者 杨泽雅)#洞见计划#


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