澳大利亚必和必拓集团与中国合作，除了是为巩固中国市场之外，还直接见证了人民币国际化迈出的重要一步，这一步可以说是带头挖起了美元的墙角。美国忠实的跟屁虫，反中马前卒澳大刊亚可以背着主子与中国用人民帀进行铁矿石交易，可见全球对美元霸权的憎恨与厌恶，也再次证明只有永远的利益，没有永远的朋友。不得不说，澳大利亚与中美玩两面派，商界与中国保持正常的贸易往来以获得国家的经济发展，政界仍迎合美国避免美方的打压排挤。但两面派是无法长久的，澳大利亚心里也清楚，但在焦虑地等到中美快出结果。我们为何还用美元，为何要持有如此大美国国债，一直不太理解，乘机而入，使用人民币结算，只要美元失去国际结算货币主导权自然而然就歇菜了。跟日本，韩国也人民币结算。现在是买方市场，强势主导。连印度都要求本币结算，我们更应该硬起来。澳鼠终于认清形势向现实低头了，这只是第一步，以后会有第二步第三步。#股票##财经#
【#青海# 祁连山下好风光】祁连山是我国西部重要的生态安全屏障，是黄河流域重要水源产流地，也是我国生物多样性保护优先区域。祁连山国家公园体制试点以来，青海片区通过稳步推进山水林田湖草沙冰系统治理，有效落实最严管控措施，基本实现了国家公园生态系统原真性、完整性保护目标，祁连山下处处是绿水青山的秀美风光。
开启智能化巡山模式
夏日的祁连山草木青翠，美景如画。
在风景秀丽的祁连县八宝镇，祁连山国家公园黄藏寺管护站的管护员，进入一年中较为繁忙的时候。这段时间，他们每天进山检查树木病虫害。深入林区，尽管工作单调、辛苦，但每个人都无怨无悔，默默地守护着山林。
马忠海已在黄藏寺管护站工作了数个年头。马忠海说：“林场山高路远，管护站每天派人巡山，每天巡护时间为八到九个小时，每个人至少巡护10平方公里。”
长期在林场工作，马忠海已经把林场当作自己的家。马忠海说，走进林场就像走进自己的家一样。漫步林间，空气清新，环境优美，心情格外舒畅。
“通过这5年的管护，林区的生态恢复比较好，野生动物的栖息地不断扩大，还出现了雪豹、黑颈鹤等国家一级保护动物。”祁连山国家公园青海省管理局相关负责人说，随着管护站管护力度的加大，国家公园内生态环境明显得到改善，野生动物种群数量持续增加。
祁连山国家公园试点工作开展以来，青海片区建成投运40个标准化管护站，覆盖了国家公园及周边区域2.6万平方公里，活跃着1200多名管护员。在他们的精心呵护下，祁连山国家公园广袤的土地变得愈发生机勃勃，成了野生动物的乐园。
从管护员手中配备的巡护终端设备，再到祁连山国家公园青海省大数据中心平台，在祁连山国家公园青海片区，智能巡护带来的便捷随处可见。
祁连山国家公园青海片区建立了智能化巡护管控系统，为一线管护员配发手持巡护终端和无人机，实现科技巡护手段与传统巡护有机结合，配备的巡护终端设备实现动态化监控管理。
祁连山国家公园生态类型多样，地理环境复杂，传统的监测管理手段已无法满足国家公园精细化、动态化、体系化管理需要。大数据平台建设按照数据融合汇聚体系、生态智脑中台体系、综合业务服务体系三大体系架构，通过系统运用大数据、物联网、人工智能等新一代信息技术手段，对现有各类数据资源整合、对接前端监测体系，融合管护员日常巡护的动态数据，数据标准化建设，构建祁连山国家公园青海片区高效运行机制，实现足不出户，祁连山美景尽收眼底。
目前，祁连山国家公园青海片区已建立国家公园本底资源的一张图资源管护机制，将各空间图形图像数据、属性数据以及文档资料以不同存储方式入库。值得一提的是，祁连山国家公园青海省大数据中心实现国家公园部分区域的网络通信传输，在黑河源等保护分区架设30余架视频云台、1500余套野保相机视频监控系统，实现8000平方公里范围内的实时在线监测。
共享生态保护红利
在祁连山脚下，沿着大通河畔一条石板路，穿过石洞，便是被称为“世外桃源”村的门源回族自治县珠固乡东旭村。
东旭村毗邻祁连山国家公园青海片区，自然资源丰富，生态环境优良，田园风光秀美。靠着独特的地理位置，东旭村彻底火了起来，成了省内乡村旅游的网红打卡地之一。
杨公保当智家成为村里第一家负责旅游接待的农家院。“刚开始我心里也是打鼓，搞旅游没把握，但是当时一家四口的生活就靠我一人在外打零工维持，一年也就赚6000元，所以一咬牙开始经营农家院。”杨公保当智回忆说。
农家院开业不久迎来了第一批客人。要用什么来招待客人呢？杨公保当智第一时间想到了山间特有的野菜，没想到山间野菜成了农家院里最受欢迎的特色菜品。不仅要吃得好，住得也要舒心，杨公保当智和家人将家里的屋子收拾得整洁明亮，客房从3间扩建到5间，年收入从6000元增长到7万元。
看到希望的其他牧民也纷纷开起了农家乐，秀美的田园风光吸引了来自海内外的游客。统计数据显示，2012年至2020年，前往东旭村的游客近6万人次，尤其是盛夏季节，农家院里几乎天天爆满。
“游客到这里观光，主要是看中了祁连山秀美的风景。现在村里人人都是生态管护员，每周三是大家一起上山巡护的日子。”杨公保当智说，把山里的草木保护好，野生动物频繁现身，来这里观兽、观景、体验民俗的游客越来越多，大家的日子会一天比一天好。
从籍籍无名到网红打卡地，从维持生计到增收致富，从人均收入几千元到几万元，东旭村依托祁连山秀美的自然风光，过上了靠山吃山、靠水吃水的生态饭。
祁连山国家公园体制试点以来，青海片区通过推动社区发展机制创新和生态产业研究探索，准确把握保护与发展的辩证关系，积极鼓励引导当地农牧民参与国家公园建设管理，共享生态保护红利。
明星物种频繁现身
豺，曾广泛分布于我省的广大牧区和林区，但在过去的30年间野外极少出现。近年来，在祁连山一带先后多次记录到豺群踪迹。专家由此推断：在祁连山的中段也可能分布一定种群数量的豺，说明祁连山很有可能是我国野生豺种群的适宜栖息地之一，也进一步明确豺在我省当前的分布范围。
2019年年底以来，祁连山国家公园青海省管理局联合北京大学开展豺专项调查，根据连续两年的调查结果初步推测，祁连山国家公园青海片区存在着一个连续分布的豺栖息地，以及数量不等的豺群体，主要集中分布于祁连山西部甘青跨界地带的无人区。就目前的信息推测，祁连山地区的豺是世界上仅存的北方豺群，已基本确定祁连山是豺的重要栖息地之一。
“从种群数量和现状来说，我国豺的濒危程度比雪豹更高。”北京大学生命科学学院研究员李晟说，豺和雪豹一样，都是所处生态系统中的顶级食肉动物，可以通过捕食控制其猎物物种的种群数量，对于维持生态系统结构完整性和功能完整性具有重要作用。（西海全媒体记者 赵俊杰）
近年来，祁连山国家公园青海管理局完成全国首例雪豹救助与科研项目结合案例，完成3只雪豹、10只荒漠猫、23只黑颈鹤卫星跟踪监测，填补了我国在雪豹、荒漠猫、黑颈鹤迁徙活动数据方面的空白，雪豹等旗舰物种监测方面已走在全国前列。5只雪豹同框、5只荒漠猫同框、5只猞猁同框、6只兔狲同框等世界罕见的珍贵画面在祁连山精彩上演，“四猫之最”刷新全国乃至全球新纪录，呈现人与自然和谐共生的景象。
数据显示，截至2021年年底，祁连山国家公园青海片区野生脊椎类动物达到252种。随着监测水平的提升，豺、荒漠猫、兔狲等稀有物种频频现身，再次反映出祁连山生物物种的多样性。
开启智能化巡山模式
夏日的祁连山草木青翠，美景如画。
在风景秀丽的祁连县八宝镇，祁连山国家公园黄藏寺管护站的管护员，进入一年中较为繁忙的时候。这段时间，他们每天进山检查树木病虫害。深入林区，尽管工作单调、辛苦，但每个人都无怨无悔，默默地守护着山林。
马忠海已在黄藏寺管护站工作了数个年头。马忠海说：“林场山高路远，管护站每天派人巡山，每天巡护时间为八到九个小时，每个人至少巡护10平方公里。”
长期在林场工作，马忠海已经把林场当作自己的家。马忠海说，走进林场就像走进自己的家一样。漫步林间，空气清新，环境优美，心情格外舒畅。
“通过这5年的管护，林区的生态恢复比较好，野生动物的栖息地不断扩大，还出现了雪豹、黑颈鹤等国家一级保护动物。”祁连山国家公园青海省管理局相关负责人说，随着管护站管护力度的加大，国家公园内生态环境明显得到改善，野生动物种群数量持续增加。
祁连山国家公园试点工作开展以来，青海片区建成投运40个标准化管护站，覆盖了国家公园及周边区域2.6万平方公里，活跃着1200多名管护员。在他们的精心呵护下，祁连山国家公园广袤的土地变得愈发生机勃勃，成了野生动物的乐园。
从管护员手中配备的巡护终端设备，再到祁连山国家公园青海省大数据中心平台，在祁连山国家公园青海片区，智能巡护带来的便捷随处可见。
祁连山国家公园青海片区建立了智能化巡护管控系统，为一线管护员配发手持巡护终端和无人机，实现科技巡护手段与传统巡护有机结合，配备的巡护终端设备实现动态化监控管理。
祁连山国家公园生态类型多样，地理环境复杂，传统的监测管理手段已无法满足国家公园精细化、动态化、体系化管理需要。大数据平台建设按照数据融合汇聚体系、生态智脑中台体系、综合业务服务体系三大体系架构，通过系统运用大数据、物联网、人工智能等新一代信息技术手段，对现有各类数据资源整合、对接前端监测体系，融合管护员日常巡护的动态数据，数据标准化建设，构建祁连山国家公园青海片区高效运行机制，实现足不出户，祁连山美景尽收眼底。
目前，祁连山国家公园青海片区已建立国家公园本底资源的一张图资源管护机制，将各空间图形图像数据、属性数据以及文档资料以不同存储方式入库。值得一提的是，祁连山国家公园青海省大数据中心实现国家公园部分区域的网络通信传输，在黑河源等保护分区架设30余架视频云台、1500余套野保相机视频监控系统，实现8000平方公里范围内的实时在线监测。
共享生态保护红利
在祁连山脚下，沿着大通河畔一条石板路，穿过石洞，便是被称为“世外桃源”村的门源回族自治县珠固乡东旭村。
东旭村毗邻祁连山国家公园青海片区，自然资源丰富，生态环境优良，田园风光秀美。靠着独特的地理位置，东旭村彻底火了起来，成了省内乡村旅游的网红打卡地之一。
杨公保当智家成为村里第一家负责旅游接待的农家院。“刚开始我心里也是打鼓，搞旅游没把握，但是当时一家四口的生活就靠我一人在外打零工维持，一年也就赚6000元，所以一咬牙开始经营农家院。”杨公保当智回忆说。
农家院开业不久迎来了第一批客人。要用什么来招待客人呢？杨公保当智第一时间想到了山间特有的野菜，没想到山间野菜成了农家院里最受欢迎的特色菜品。不仅要吃得好，住得也要舒心，杨公保当智和家人将家里的屋子收拾得整洁明亮，客房从3间扩建到5间，年收入从6000元增长到7万元。
看到希望的其他牧民也纷纷开起了农家乐，秀美的田园风光吸引了来自海内外的游客。统计数据显示，2012年至2020年，前往东旭村的游客近6万人次，尤其是盛夏季节，农家院里几乎天天爆满。
“游客到这里观光，主要是看中了祁连山秀美的风景。现在村里人人都是生态管护员，每周三是大家一起上山巡护的日子。”杨公保当智说，把山里的草木保护好，野生动物频繁现身，来这里观兽、观景、体验民俗的游客越来越多，大家的日子会一天比一天好。
从籍籍无名到网红打卡地，从维持生计到增收致富，从人均收入几千元到几万元，东旭村依托祁连山秀美的自然风光，过上了靠山吃山、靠水吃水的生态饭。
祁连山国家公园体制试点以来，青海片区通过推动社区发展机制创新和生态产业研究探索，准确把握保护与发展的辩证关系，积极鼓励引导当地农牧民参与国家公园建设管理，共享生态保护红利。
明星物种频繁现身
豺，曾广泛分布于我省的广大牧区和林区，但在过去的30年间野外极少出现。近年来，在祁连山一带先后多次记录到豺群踪迹。专家由此推断：在祁连山的中段也可能分布一定种群数量的豺，说明祁连山很有可能是我国野生豺种群的适宜栖息地之一，也进一步明确豺在我省当前的分布范围。
2019年年底以来，祁连山国家公园青海省管理局联合北京大学开展豺专项调查，根据连续两年的调查结果初步推测，祁连山国家公园青海片区存在着一个连续分布的豺栖息地，以及数量不等的豺群体，主要集中分布于祁连山西部甘青跨界地带的无人区。就目前的信息推测，祁连山地区的豺是世界上仅存的北方豺群，已基本确定祁连山是豺的重要栖息地之一。
“从种群数量和现状来说，我国豺的濒危程度比雪豹更高。”北京大学生命科学学院研究员李晟说，豺和雪豹一样，都是所处生态系统中的顶级食肉动物，可以通过捕食控制其猎物物种的种群数量，对于维持生态系统结构完整性和功能完整性具有重要作用。（西海全媒体记者 赵俊杰）
近年来，祁连山国家公园青海管理局完成全国首例雪豹救助与科研项目结合案例，完成3只雪豹、10只荒漠猫、23只黑颈鹤卫星跟踪监测，填补了我国在雪豹、荒漠猫、黑颈鹤迁徙活动数据方面的空白，雪豹等旗舰物种监测方面已走在全国前列。5只雪豹同框、5只荒漠猫同框、5只猞猁同框、6只兔狲同框等世界罕见的珍贵画面在祁连山精彩上演，“四猫之最”刷新全国乃至全球新纪录，呈现人与自然和谐共生的景象。
数据显示，截至2021年年底，祁连山国家公园青海片区野生脊椎类动物达到252种。随着监测水平的提升，豺、荒漠猫、兔狲等稀有物种频频现身，再次反映出祁连山生物物种的多样性。
晶澳科技2022年半年报预告交流纪要
一、公司介绍
2022年半年度归属于上市公司股东的净利润预计16亿元-18亿元，同比增长124.28%-152.32%，扣非归属净利预计14.8亿元-16.8亿元，同比增长173.86% - 210.87%, 基本每股收益0.71元/股–0.79元/股。
Q2情况：
出货8-9GW，有几百MW到下一季度确认收入。硅片电池组件环节，Q2硅片电池赚钱，组件整体不赚钱或略微亏损。主要原因：①原材料价格（硅料价格）大幅上涨，成本带来压力；②组件价格随原材料价格上涨而缓慢上涨，但组件属于期货性质，Q2交付的订单部分是Q1或者更早签订的，有一定时间差，出口到欧洲、美洲因为船期，有2周左右时间差异，组件交付价格滞后于订单价格；③晶澳硅片电池是组件产能的80%，会有部分电池外采， Q2电池价格快速上涨，外采电池对组件利润带来很大影响。此外，运费、汇率等因素也对Q2利润带来压力，但不论是生产、运营、还是销售都在一起努力。
Q3情况：
原材料价格远超去年，产品成本大幅上涨，最直接的一些国家与地区订单，接单量会下降或者变慢，有的客户项目会因为价格而延期，对组件需求带来了一定影响。欧洲由于能源问题，需求比较旺盛，但整体价格上涨与收入确认有较长的时间差。随着订单价格上涨，下半年会陆续确认进来而带来一定的好处。因为安全事故以及限电，硅料贡献量有一定的降低，加剧了７月原材料紧张，未来是否还会上涨存在不确定性。公司只能尽力做好前期准备，与客户做好沟通，与供应商做好沟通，整体随着硅料新产能释放以及安全检查和限电缓解，下半年量会上来，希望原材料价格有一定的下降。整体不论对全球需求还是未来成本的下降，公司都是充满信心的，希望通过提高内部效率进一步降低生产成本。
二、提问环节
1、公司Q3、Q4、明年出货目标如何？
第三方市场对全球需求判断从年初220GW提升至250GW左右，各家根据市场需求以及产能规划做调整，公司H1出货16GW左右，全年出货指引35-40GW。随着大家对全球趋势更乐观，公司希望在保证利润的情况下，达到产能指引上限甚至更多。根据往年经验，半年出货是上半年的1.5倍。
明年市场需求310GW甚至更多，去年市场份额14%左右，从晶澳自身中短期规划，希望25年市占20%上下，每年2%左右市占的提升。按照今年16%左右市占，对应40GW左右出货，明年300-310GW全球装机，大概率50GW+出货。公司自身规划已经基本完毕，会根据市场任务指标实时投产，希望早日达到份额。
2、新电池情况，今年贡献多少出货，N型规划？
1.3GW电池预计投产在8月底，对今年贡献不会太多，5GW春节前后投产，全年出货大概400MW左右。22年云南曲靖、扬州各10GW电池项目，预计明年上半年陆续投产，预计贡献下半年的量，明年26GW左右N型电池组件产能，整体出货占比大概十几GW，按50GW估计大概1/3左右。
3、美国2年东南亚0关税政策，越南2.5GW硅片产能投放进度以及下半年出货展望？
东南亚2GW左右垂直一体化产能，电池组件产能大于硅片，主要还是受制于海外硅料供应，海外硅料长单供应2.5GW左右，与拉晶切片匹配，还有2GW拉晶切片产能在建，预计投产时间在春节前后。
H1对美出货700-800MW左右，H2随着电池贡献更多利润，量上环比上半年50%增长，全年2GW左右出货。电池自产之后能贡献更多利润，上半年有部分委外代工，下半年希望能有投放与提升。
4、N型产品成本与价格？
成本由于量不大，还不具有代表性。
价格与同行差不多，还是有一定的溢价，应用场景不同溢价也不同，屋顶与TOPCon匹配的场景溢价会更高，高的1毛，低的2-3分。还是需要针对性的找到市场来推广产品。
5、下半年组件出货是否会更加激进？产能建设是否会加速？
欧洲因为能源以及电价，需求旺盛，原材料大幅上涨导致组件价格水涨船高，销售反馈也是有需求被抑制的，除了欧洲外，还是有很多地区进度没有那么理想，公司销售会与客户紧密沟通，只要客户能做的项目，在保证利润时，会满足更多需求出更多的量。项目建设延期或者不达预期的也不少，原材料短缺可能会对需求有一定的影响，从在手订单与排产看没有问题，只是会影响后续需求。
晶澳会保持高于行业增速的水平，结合市场份额指标，今年上半年也公告了一些项目，特别是电池项目。今年是电池项目逐步落地投产时点，组件产能相对而言，建设周期短，目前规划年底50GW+组件产能，会随着市场需求变化而扩产更多的产能。在原项目上技改+新项目建设，都是与明年的需求相关，下半年也会有新项目陆续公告，公司内部也在做测算，项目落地也会及时公告。
6、盈利方面，各个环节盈利水平？汇兑收益？下半年盈利？
Q2单瓦盈利暂时拆分不出来。
Q1 汇兑损失1亿左右，Q2有收益，4-5月不错，欧元快速变化对公司欧元资产带来较大影响，Q2整体是有收益的。
下半年美元与欧元资产主要是应收账款会随出货量增长而进一步增长，公司也有外汇管理小组，公司也会结合业务进行锁汇等操作，外汇管理小组定位不是赚多少钱，而是尽量减少风险。
7、公司在储能布局的进度？
公司与海博思创成立合资公司推动储能，欧洲展览会展出逆变储能一体机，下半年可能会针对欧洲以及一些细分市场会推出产品，小型针对户用的。
8、美国市场需求是否恢复？溯源问题影响？
晶澳按照海外硅料以及一体化产能决定出口美国的量，美国市场有需求的增长与价格的波动，美国对于公司的业务比较持续，也没有中断过。
从美国文件看，是比较严格的，甚至追溯到矿石，海关操作性有较大挑战。供应商完全按照文件操作或者指定更多细节，例如追溯到铝边框的电解铝，难度是非常大的，海关自由裁量的自由度比较大。公司是按照海外硅料正常出，同行都会试海关对溯源的要求，具体还需要时间，东南亚发到美国要1个多月，美国在指引之外是否有文件要求还需要时间，大家都会尝试做，但美国海关到底掌握到什么产能还不好说。
公司东南亚出口到美国还是比较正常的。
9、二季度非经多于一季度，政府补助与交易性金融资产为主？季度变化规律？
与之前差不多，政府补贴是大头，捐赠与非流动资产处置较少。
10、24年前欧洲组件需求？欧洲对组件价格的容忍度？
欧洲需求比去年有大幅增长，接近翻番，去年近30GW，今年50-60GW，甚至更乐观。
出口到欧洲价格 2毛6 FOB，加上运费3毛左右水平，客户能接受的价格从电价与能源角度看是很高的，市场处于自由竞争的状态，客户能接受的价格高，但是价格不会快速到客户能接受的最高的价格，3毛左右，随着汇率波动等还有进一步变化的空间。
11、国内地面电站开工不够理想，受影响的因素较多，公司对下半年电站的展望以及边际变化？
不论是央企集中采购还是几十MW的中小型项目，交付的更多的是西南地区，受多种因素影响，比如公司内部考核，收益率要求的下降，资金成本的降低，与地方政府的协商，多种因素影响，所以规模小的，东南、西南部省份的项目，尽管收益不是很好，但也还是在建的，在交付。
新能源基地从政府层面看，100GW项目在开工，公司也希望项目尽快安装，但公司目前看到对组件交付并没有完全按照招标计划执行，或多或少有一些延期，受到一些资源落地，并网送出通道因素影响，对项目建设以及项目建成后的收益有直接的影响。项目也是在希望早日开工，作为供应商也是希望上游原材料紧张情况缓解后，随着价格趋稳，能够降低组件价格，使得项目尽快投产。
12、组件产品欧洲黑组件卖的比较好，N型产品也在推，市场推BIPV、分布式也有布局，产品与市场布局与对接的考虑？
产品端，晶澳有常规主流组件外，针对成熟市场欧美会有细分产品，例如黑组件与N型，满足细分市场需求，量可能不大，但无论是满足客户还是收益都是不错的。一个车间专门给某个市场做专门产品，保证质量的同时成本做到最低，市场越来越成熟，未来也会细分，未来公司的服务也要跟上甚至超前引导。通过细分市场满足客户要求，提高性价比与盈利水平。
BIPV刚刚起步，与防水材料等合作伙伴从标准的组件产品到BIPV的细分产品，无论玻璃还是幕墙，都是未来很大的细分市场，随着公司资源的投入以及与客户的合作推广，能够提供更高性价比的产品满足需求。
13、组件订单在海内外可见度？公司组件库存？运费Q2环比Q1情况？
订单可见度，晶澳在手订单，无论下半年还是明年订单量还是非常大的，根据原材料价格变化以及产能变化，选择性价比好的订单，销售与客户沟通，例如原材料高不是公司一家能够决定的，新产能是否能如期投放，老产能是否能够降低检修时间，降低原料价格，传导到组件价格，提高市场需求。公司需求可见度没有问题。
库存环比下降，大概几百MW。
运费环比没有大的变化，实际Q2出来后可能会有一些上涨，主要还是运费的发生与确认存在一定的时间差。主要是80%-90%是海运费，欧美船期1-2月甚至更久，半年报可能的情况是Q1运费比Q1上涨，Q2确认的主要是Q1发生的，运费环比Q1有一定的增长，带来负面影响。目前看，Q3仓保运费持平，仓保之外运费是现货价格，会随船价格变化而变化。
14、拉晶高纯石英砂情况？保供措施？
今年Q1比较明显，各家同行都面对这个问题。Q2随着海运的解决有一些缓解。下半年各家特别是龙头是据说有充足准备，晶澳砂子能保证供应的，一部分是买砂子做坩埚，另外一部分直接买坩埚。大家都看的问题，一定会想办法解决，可能会有一些影响，但长期来看不会成为发展的瓶颈。
15、国外组件出口，各经济体占比？
半年报数据还在处理中，大概数字Q1国内3成，Q2由于疫情，上海港以及上海物流，奉贤工厂停了1-2周，海外占比略有下降，国内大概4成。下半年预计海外比例会陆续恢复，后续还是要看疫情情况，自己要做好准备，另外与客户做好沟通。
16、美国政策关于涉疆问题出了正式文件，按照文件去应对是否更加有法可依？
从法律文件看，规定较为宽泛，追踪到矿与砂子，海关实际可操作性较大，供应商溯源文件准备到哪一层文件中没有写，公司产能出口美国是正常清关的情况，还没有被扣押的。同行Q1有发生，晶澳也会参照进行溯源文件的准备，美国宣布免除2年关税后，各家也会尝试出货，看看自己文件是否准备的充足。
17、公司国产石英砂是否能用于内层？
之前了解内层还是海外居多，同行也有尝试用国内纯度好一些的砂子，但是不太清楚试下来的结果。
一、公司介绍
2022年半年度归属于上市公司股东的净利润预计16亿元-18亿元，同比增长124.28%-152.32%，扣非归属净利预计14.8亿元-16.8亿元，同比增长173.86% - 210.87%, 基本每股收益0.71元/股–0.79元/股。
Q2情况：
出货8-9GW，有几百MW到下一季度确认收入。硅片电池组件环节，Q2硅片电池赚钱，组件整体不赚钱或略微亏损。主要原因：①原材料价格（硅料价格）大幅上涨，成本带来压力；②组件价格随原材料价格上涨而缓慢上涨，但组件属于期货性质，Q2交付的订单部分是Q1或者更早签订的，有一定时间差，出口到欧洲、美洲因为船期，有2周左右时间差异，组件交付价格滞后于订单价格；③晶澳硅片电池是组件产能的80%，会有部分电池外采， Q2电池价格快速上涨，外采电池对组件利润带来很大影响。此外，运费、汇率等因素也对Q2利润带来压力，但不论是生产、运营、还是销售都在一起努力。
Q3情况：
原材料价格远超去年，产品成本大幅上涨，最直接的一些国家与地区订单，接单量会下降或者变慢，有的客户项目会因为价格而延期，对组件需求带来了一定影响。欧洲由于能源问题，需求比较旺盛，但整体价格上涨与收入确认有较长的时间差。随着订单价格上涨，下半年会陆续确认进来而带来一定的好处。因为安全事故以及限电，硅料贡献量有一定的降低，加剧了７月原材料紧张，未来是否还会上涨存在不确定性。公司只能尽力做好前期准备，与客户做好沟通，与供应商做好沟通，整体随着硅料新产能释放以及安全检查和限电缓解，下半年量会上来，希望原材料价格有一定的下降。整体不论对全球需求还是未来成本的下降，公司都是充满信心的，希望通过提高内部效率进一步降低生产成本。
二、提问环节
1、公司Q3、Q4、明年出货目标如何？
第三方市场对全球需求判断从年初220GW提升至250GW左右，各家根据市场需求以及产能规划做调整，公司H1出货16GW左右，全年出货指引35-40GW。随着大家对全球趋势更乐观，公司希望在保证利润的情况下，达到产能指引上限甚至更多。根据往年经验，半年出货是上半年的1.5倍。
明年市场需求310GW甚至更多，去年市场份额14%左右，从晶澳自身中短期规划，希望25年市占20%上下，每年2%左右市占的提升。按照今年16%左右市占，对应40GW左右出货，明年300-310GW全球装机，大概率50GW+出货。公司自身规划已经基本完毕，会根据市场任务指标实时投产，希望早日达到份额。
2、新电池情况，今年贡献多少出货，N型规划？
1.3GW电池预计投产在8月底，对今年贡献不会太多，5GW春节前后投产，全年出货大概400MW左右。22年云南曲靖、扬州各10GW电池项目，预计明年上半年陆续投产，预计贡献下半年的量，明年26GW左右N型电池组件产能，整体出货占比大概十几GW，按50GW估计大概1/3左右。
3、美国2年东南亚0关税政策，越南2.5GW硅片产能投放进度以及下半年出货展望？
东南亚2GW左右垂直一体化产能，电池组件产能大于硅片，主要还是受制于海外硅料供应，海外硅料长单供应2.5GW左右，与拉晶切片匹配，还有2GW拉晶切片产能在建，预计投产时间在春节前后。
H1对美出货700-800MW左右，H2随着电池贡献更多利润，量上环比上半年50%增长，全年2GW左右出货。电池自产之后能贡献更多利润，上半年有部分委外代工，下半年希望能有投放与提升。
4、N型产品成本与价格？
成本由于量不大，还不具有代表性。
价格与同行差不多，还是有一定的溢价，应用场景不同溢价也不同，屋顶与TOPCon匹配的场景溢价会更高，高的1毛，低的2-3分。还是需要针对性的找到市场来推广产品。
5、下半年组件出货是否会更加激进？产能建设是否会加速？
欧洲因为能源以及电价，需求旺盛，原材料大幅上涨导致组件价格水涨船高，销售反馈也是有需求被抑制的，除了欧洲外，还是有很多地区进度没有那么理想，公司销售会与客户紧密沟通，只要客户能做的项目，在保证利润时，会满足更多需求出更多的量。项目建设延期或者不达预期的也不少，原材料短缺可能会对需求有一定的影响，从在手订单与排产看没有问题，只是会影响后续需求。
晶澳会保持高于行业增速的水平，结合市场份额指标，今年上半年也公告了一些项目，特别是电池项目。今年是电池项目逐步落地投产时点，组件产能相对而言，建设周期短，目前规划年底50GW+组件产能，会随着市场需求变化而扩产更多的产能。在原项目上技改+新项目建设，都是与明年的需求相关，下半年也会有新项目陆续公告，公司内部也在做测算，项目落地也会及时公告。
6、盈利方面，各个环节盈利水平？汇兑收益？下半年盈利？
Q2单瓦盈利暂时拆分不出来。
Q1 汇兑损失1亿左右，Q2有收益，4-5月不错，欧元快速变化对公司欧元资产带来较大影响，Q2整体是有收益的。
下半年美元与欧元资产主要是应收账款会随出货量增长而进一步增长，公司也有外汇管理小组，公司也会结合业务进行锁汇等操作，外汇管理小组定位不是赚多少钱，而是尽量减少风险。
7、公司在储能布局的进度？
公司与海博思创成立合资公司推动储能，欧洲展览会展出逆变储能一体机，下半年可能会针对欧洲以及一些细分市场会推出产品，小型针对户用的。
8、美国市场需求是否恢复？溯源问题影响？
晶澳按照海外硅料以及一体化产能决定出口美国的量，美国市场有需求的增长与价格的波动，美国对于公司的业务比较持续，也没有中断过。
从美国文件看，是比较严格的，甚至追溯到矿石，海关操作性有较大挑战。供应商完全按照文件操作或者指定更多细节，例如追溯到铝边框的电解铝，难度是非常大的，海关自由裁量的自由度比较大。公司是按照海外硅料正常出，同行都会试海关对溯源的要求，具体还需要时间，东南亚发到美国要1个多月，美国在指引之外是否有文件要求还需要时间，大家都会尝试做，但美国海关到底掌握到什么产能还不好说。
公司东南亚出口到美国还是比较正常的。
9、二季度非经多于一季度，政府补助与交易性金融资产为主？季度变化规律？
与之前差不多，政府补贴是大头，捐赠与非流动资产处置较少。
10、24年前欧洲组件需求？欧洲对组件价格的容忍度？
欧洲需求比去年有大幅增长，接近翻番，去年近30GW，今年50-60GW，甚至更乐观。
出口到欧洲价格 2毛6 FOB，加上运费3毛左右水平，客户能接受的价格从电价与能源角度看是很高的，市场处于自由竞争的状态，客户能接受的价格高，但是价格不会快速到客户能接受的最高的价格，3毛左右，随着汇率波动等还有进一步变化的空间。
11、国内地面电站开工不够理想，受影响的因素较多，公司对下半年电站的展望以及边际变化？
不论是央企集中采购还是几十MW的中小型项目，交付的更多的是西南地区，受多种因素影响，比如公司内部考核，收益率要求的下降，资金成本的降低，与地方政府的协商，多种因素影响，所以规模小的，东南、西南部省份的项目，尽管收益不是很好，但也还是在建的，在交付。
新能源基地从政府层面看，100GW项目在开工，公司也希望项目尽快安装，但公司目前看到对组件交付并没有完全按照招标计划执行，或多或少有一些延期，受到一些资源落地，并网送出通道因素影响，对项目建设以及项目建成后的收益有直接的影响。项目也是在希望早日开工，作为供应商也是希望上游原材料紧张情况缓解后，随着价格趋稳，能够降低组件价格，使得项目尽快投产。
12、组件产品欧洲黑组件卖的比较好，N型产品也在推，市场推BIPV、分布式也有布局，产品与市场布局与对接的考虑？
产品端，晶澳有常规主流组件外，针对成熟市场欧美会有细分产品，例如黑组件与N型，满足细分市场需求，量可能不大，但无论是满足客户还是收益都是不错的。一个车间专门给某个市场做专门产品，保证质量的同时成本做到最低，市场越来越成熟，未来也会细分，未来公司的服务也要跟上甚至超前引导。通过细分市场满足客户要求，提高性价比与盈利水平。
BIPV刚刚起步，与防水材料等合作伙伴从标准的组件产品到BIPV的细分产品，无论玻璃还是幕墙，都是未来很大的细分市场，随着公司资源的投入以及与客户的合作推广，能够提供更高性价比的产品满足需求。
13、组件订单在海内外可见度？公司组件库存？运费Q2环比Q1情况？
订单可见度，晶澳在手订单，无论下半年还是明年订单量还是非常大的，根据原材料价格变化以及产能变化，选择性价比好的订单，销售与客户沟通，例如原材料高不是公司一家能够决定的，新产能是否能如期投放，老产能是否能够降低检修时间，降低原料价格，传导到组件价格，提高市场需求。公司需求可见度没有问题。
库存环比下降，大概几百MW。
运费环比没有大的变化，实际Q2出来后可能会有一些上涨，主要还是运费的发生与确认存在一定的时间差。主要是80%-90%是海运费，欧美船期1-2月甚至更久，半年报可能的情况是Q1运费比Q1上涨，Q2确认的主要是Q1发生的，运费环比Q1有一定的增长，带来负面影响。目前看，Q3仓保运费持平，仓保之外运费是现货价格，会随船价格变化而变化。
14、拉晶高纯石英砂情况？保供措施？
今年Q1比较明显，各家同行都面对这个问题。Q2随着海运的解决有一些缓解。下半年各家特别是龙头是据说有充足准备，晶澳砂子能保证供应的，一部分是买砂子做坩埚，另外一部分直接买坩埚。大家都看的问题，一定会想办法解决，可能会有一些影响，但长期来看不会成为发展的瓶颈。
15、国外组件出口，各经济体占比？
半年报数据还在处理中，大概数字Q1国内3成，Q2由于疫情，上海港以及上海物流，奉贤工厂停了1-2周，海外占比略有下降，国内大概4成。下半年预计海外比例会陆续恢复，后续还是要看疫情情况，自己要做好准备，另外与客户做好沟通。
16、美国政策关于涉疆问题出了正式文件，按照文件去应对是否更加有法可依？
从法律文件看，规定较为宽泛，追踪到矿与砂子，海关实际可操作性较大，供应商溯源文件准备到哪一层文件中没有写，公司产能出口美国是正常清关的情况，还没有被扣押的。同行Q1有发生，晶澳也会参照进行溯源文件的准备，美国宣布免除2年关税后，各家也会尝试出货，看看自己文件是否准备的充足。
17、公司国产石英砂是否能用于内层？
之前了解内层还是海外居多，同行也有尝试用国内纯度好一些的砂子，但是不太清楚试下来的结果。
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