结婚生子是怎样的体验
结婚的意义是什么？
结婚不是拖垮彼此
而是生活中给对方鼓励
遇到事情有个人商量
在生活累的时候彼此互相安慰鼓励
下班回家能有个人一起吃饭
在外面受了委屈回到家有个温暖的怀抱
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01
这一生太漫长了
总要有个相知相伴的人走完这一生
我开着车
你坐在副驾驶
车里放着我们喜欢的音乐
买完菜一起回家
我的身边有一个阿姨，她只谈过一次恋爱，男朋友就成为了她的老公。现在他们已经结婚15年了，感情始终特别好，没有随着时间减少一丝一毫。今年的时候，这位阿姨查出脑肿瘤。生病期间叔叔对阿姨更是寸步不离呵护备至。阿姨的儿子上初中，活泼开朗，阿姨说她儿子每天放学都会跟她们分享学校趣事，每天一家三口早晚都要爱的抱抱。她在医院聊天时感叹道，觉得特别爱自己的老公喝儿子，并且觉得自己太幸运了，遇到了对的人。
爱你的人永远知道怎么爱你
02
有小姐妹投稿说，不知道我这样的投稿是不是在制造焦虑。但结婚真的不是两个人的事，是两个家庭，没有孩子还好都还可以协调，有了孩子就多了很多难以协调的矛盾。以前自己在家感觉就是孩子，有了孩子后就有了各种委屈，而且委屈全部来自于自己选择的人和家庭，就很无奈。
在身边真的有很多类似的家庭，除了会遇到出轨，更多的其实就是家庭导致双方闹的不愉快。所以结婚不止看对象，还要看对方整个家庭。
比如今天A下班回家，快晚上8点了，孩子关着脚，A看到了觉得还好，不到三秒钟A的老公对折她吼娃光着脚呢。A先想她刚到家，孩子光脚是她的责任吗？吃饭也是，看她一直坐在饭桌上吃（他也一直坐着），会说你要吃多久，不管娃吗？真的不相信这是当初那个温柔绅士懂烂漫的他。
03
来自三胎妈妈的总结：不要头脑发昏，要清楚规划好自己的生活，不要万事随大流，也要有自己的想法，生活是自己在过，再亲近的人包括自己父母提供的建议和要求都要在保证自己生活舒适的情况下在考虑采纳！孩子生了再后悔来不及的。
姐妹们不要被婚姻吓到，不是每个人婚后都是一地鸡毛，只要你选对老公，他有责任心，结婚是重生，生活可以多姿多彩，遇到三观契合的人，彼此欣赏的人，要能够互相迁就包容，哪怕一地鸡毛，咱们也要共同努力，去面对，去努力生活。
遇到对的人，生活的苦也可以坚持下来。柴米油盐平平淡淡，嫁对人真的很幸福。
结婚的意义是什么？
结婚不是拖垮彼此
而是生活中给对方鼓励
遇到事情有个人商量
在生活累的时候彼此互相安慰鼓励
下班回家能有个人一起吃饭
在外面受了委屈回到家有个温暖的怀抱
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01
这一生太漫长了
总要有个相知相伴的人走完这一生
我开着车
你坐在副驾驶
车里放着我们喜欢的音乐
买完菜一起回家
我的身边有一个阿姨，她只谈过一次恋爱，男朋友就成为了她的老公。现在他们已经结婚15年了，感情始终特别好，没有随着时间减少一丝一毫。今年的时候，这位阿姨查出脑肿瘤。生病期间叔叔对阿姨更是寸步不离呵护备至。阿姨的儿子上初中，活泼开朗，阿姨说她儿子每天放学都会跟她们分享学校趣事，每天一家三口早晚都要爱的抱抱。她在医院聊天时感叹道，觉得特别爱自己的老公喝儿子，并且觉得自己太幸运了，遇到了对的人。
爱你的人永远知道怎么爱你
02
有小姐妹投稿说，不知道我这样的投稿是不是在制造焦虑。但结婚真的不是两个人的事，是两个家庭，没有孩子还好都还可以协调，有了孩子就多了很多难以协调的矛盾。以前自己在家感觉就是孩子，有了孩子后就有了各种委屈，而且委屈全部来自于自己选择的人和家庭，就很无奈。
在身边真的有很多类似的家庭，除了会遇到出轨，更多的其实就是家庭导致双方闹的不愉快。所以结婚不止看对象，还要看对方整个家庭。
比如今天A下班回家，快晚上8点了，孩子关着脚，A看到了觉得还好，不到三秒钟A的老公对折她吼娃光着脚呢。A先想她刚到家，孩子光脚是她的责任吗？吃饭也是，看她一直坐在饭桌上吃（他也一直坐着），会说你要吃多久，不管娃吗？真的不相信这是当初那个温柔绅士懂烂漫的他。
03
来自三胎妈妈的总结：不要头脑发昏，要清楚规划好自己的生活，不要万事随大流，也要有自己的想法，生活是自己在过，再亲近的人包括自己父母提供的建议和要求都要在保证自己生活舒适的情况下在考虑采纳！孩子生了再后悔来不及的。
姐妹们不要被婚姻吓到，不是每个人婚后都是一地鸡毛，只要你选对老公，他有责任心，结婚是重生，生活可以多姿多彩，遇到三观契合的人，彼此欣赏的人，要能够互相迁就包容，哪怕一地鸡毛，咱们也要共同努力，去面对，去努力生活。
遇到对的人，生活的苦也可以坚持下来。柴米油盐平平淡淡，嫁对人真的很幸福。
6 月 28 日，科睿唯安公布了 2021 最新的期刊影响因子。不少国产期刊都像坐了火箭一飞冲天，有网友笑称投的时候影响因子甚至不够毕业，现在猛涨 10 倍已经够评职称了。
随后，饶毅教授在个人公众号《饶议科学》对此发表看法：谁信不是靠欺骗手段？中国人害了中国人！
「在我国好论文继续大量投稿国外的今天，突然一批国内学术刊物的 SCI 分数高于国际著名刊物，除了极少数可能是学术努力的结果，恐怕大多数是用了伎俩、甚至走了歪路……国产期刊疯狂提升影响因子的行为是害了中国，到头来是中国人害中国人。」（图 1）
文章虽短，但评论区却十分热闹。有网友认为期刊操纵影响因子的行为不利于期刊长远的发展，属于揠苗助长；也有人认为过于一棒子打死，国产期刊在前进的过程中也不是尽善尽美的，但国产期刊影响因子的上涨确实有利于将一些质量较高的论文稿源留在国内。
还有一些网友指出，一些国外的出版集团才是玩弄期刊影响因子的好手，部分国产期刊挂靠在这些出版集团下运营，自然影响因子迅速上升。
对于期刊影响因子，学术界向来争议颇多：一个计算公式是否能够真正衡量一本期刊的学术声誉？
先来聊聊影响因子是怎么算出来的？
以今年发布的影响因子为例，一个期刊的影响因子，其实就是这个期刊上 2019 年和 2020 年所有类型的论文在 2021 年被引用的次数除以这本期刊在 2019 年和 2020 年发表的 Article 和 Review 的数量。（图 4）
不难想象，「操纵」期刊的影响因子从理论上看很简单：要么让分子变大，要么让分母变小。
如何让分母变小？
大家都能想到的一个就是减少发文量，不过，这种做法属于剑走偏锋，如果是开源期刊，少一个分母，可就是少一笔版面费。
这种方法风险也很大，一本法国的半年刊 Geochemical Perspectives，每期只发表一篇综述，一年的发文量大概只有 1～2 篇，一开始的影响因子确实很好看，但押宝要是没压准，那影响因子就是暴跌。
从下面的趋势图可以看到，自从 2015 年的高点后，这本期刊的影响因子就稳中向跌，今年影响因子只有 0.75，大概是全胜时期的十分之一。（图 5）
还有一种方法就是增加「non-citable-items」非可引文献，比如 Editorial、Letter、Reprint、News item、Book review、Biography、Biographical item 和 Correction 等 。非可引文献不计入分母，但如果被引用，引用次数依然加在分子里。相当于是发了不亏，被引则稳赚。
比如今年涨到 38.079 的 Cell Discovery ，非可引文献贡献了 1694 引用，占总引用 46.74%。
（图 6：在饶议科学公众号的文章评论区中，也读者指出一些编辑甚至会让作者将 Article 转为 Letter 进行发表）
那么，如何让分子变大？
更多期刊搞定高影响因子的方法还是靠提高分子，常规手段，比如自引，互引。但自引率太高会被 JCR 镇压，不相干互引同样也不能幸免，今年就有三本期刊因为自引率太高被 JCR 镇压了。（图 7）
值得一提的是，今年 JCR 报告中又提到了一种新的操纵影响因子的方式：自我堆叠 「self-stacking」，即期刊包含一篇或多篇文献的引文高度集中于期刊本身的期刊影响因子（JIF）分子，并对 6 种期刊发出警告。这种行为在 2023 年将会遭到镇压。（图 8）
回到国产期刊。
今年的国产期刊影响因子引起如此大的热议，也可能来自部分期刊影响因子涨幅实在惊人：期刊 Military Medical Research，去年影响因子还只有 3.3，今年的影响因子直奔 35。（图 9）
期刊 Military Medical Research 其实是搭了新冠的顺风车，其中一篇 2020 年发表的文章，现在引用次数已达 4793，顺便拉高了期刊的影响因子。不算什么违规操作。
国产期刊中，也存在过因不当运营被 JCR 镇压的例子。
去年上榜国产期刊影响因子第 6 名的 Bone Research，曾在 2019 年被镇压，Clarivate Analytics 对此发布公告，称除了 Bone Research 之外的另外 4 份期刊大量引用了来自 Bone Research 的论文，而且这些被引论文在学术上似乎没有什么相关性。（图 10）
对于国产期刊而言，想要一个好看的影响因子，可以理解，毕竟在当前的评价体系中，影响因子确实十分重要，期刊影响因子高确实可以吸引到一些优秀的稿源，促进期刊的良性发展。
一两年的高影响因子易得，学术声誉的建立还有很长的路要走。
弯道超车，也有可能被甩出赛道。
随后，饶毅教授在个人公众号《饶议科学》对此发表看法：谁信不是靠欺骗手段？中国人害了中国人！
「在我国好论文继续大量投稿国外的今天，突然一批国内学术刊物的 SCI 分数高于国际著名刊物，除了极少数可能是学术努力的结果，恐怕大多数是用了伎俩、甚至走了歪路……国产期刊疯狂提升影响因子的行为是害了中国，到头来是中国人害中国人。」（图 1）
文章虽短，但评论区却十分热闹。有网友认为期刊操纵影响因子的行为不利于期刊长远的发展，属于揠苗助长；也有人认为过于一棒子打死，国产期刊在前进的过程中也不是尽善尽美的，但国产期刊影响因子的上涨确实有利于将一些质量较高的论文稿源留在国内。
还有一些网友指出，一些国外的出版集团才是玩弄期刊影响因子的好手，部分国产期刊挂靠在这些出版集团下运营，自然影响因子迅速上升。
对于期刊影响因子，学术界向来争议颇多：一个计算公式是否能够真正衡量一本期刊的学术声誉？
先来聊聊影响因子是怎么算出来的？
以今年发布的影响因子为例，一个期刊的影响因子，其实就是这个期刊上 2019 年和 2020 年所有类型的论文在 2021 年被引用的次数除以这本期刊在 2019 年和 2020 年发表的 Article 和 Review 的数量。（图 4）
不难想象，「操纵」期刊的影响因子从理论上看很简单：要么让分子变大，要么让分母变小。
如何让分母变小？
大家都能想到的一个就是减少发文量，不过，这种做法属于剑走偏锋，如果是开源期刊，少一个分母，可就是少一笔版面费。
这种方法风险也很大，一本法国的半年刊 Geochemical Perspectives，每期只发表一篇综述，一年的发文量大概只有 1～2 篇，一开始的影响因子确实很好看，但押宝要是没压准，那影响因子就是暴跌。
从下面的趋势图可以看到，自从 2015 年的高点后，这本期刊的影响因子就稳中向跌，今年影响因子只有 0.75，大概是全胜时期的十分之一。（图 5）
还有一种方法就是增加「non-citable-items」非可引文献，比如 Editorial、Letter、Reprint、News item、Book review、Biography、Biographical item 和 Correction 等 。非可引文献不计入分母，但如果被引用，引用次数依然加在分子里。相当于是发了不亏，被引则稳赚。
比如今年涨到 38.079 的 Cell Discovery ，非可引文献贡献了 1694 引用，占总引用 46.74%。
（图 6：在饶议科学公众号的文章评论区中，也读者指出一些编辑甚至会让作者将 Article 转为 Letter 进行发表）
那么，如何让分子变大？
更多期刊搞定高影响因子的方法还是靠提高分子，常规手段，比如自引，互引。但自引率太高会被 JCR 镇压，不相干互引同样也不能幸免，今年就有三本期刊因为自引率太高被 JCR 镇压了。（图 7）
值得一提的是，今年 JCR 报告中又提到了一种新的操纵影响因子的方式：自我堆叠 「self-stacking」，即期刊包含一篇或多篇文献的引文高度集中于期刊本身的期刊影响因子（JIF）分子，并对 6 种期刊发出警告。这种行为在 2023 年将会遭到镇压。（图 8）
回到国产期刊。
今年的国产期刊影响因子引起如此大的热议，也可能来自部分期刊影响因子涨幅实在惊人：期刊 Military Medical Research，去年影响因子还只有 3.3，今年的影响因子直奔 35。（图 9）
期刊 Military Medical Research 其实是搭了新冠的顺风车，其中一篇 2020 年发表的文章，现在引用次数已达 4793，顺便拉高了期刊的影响因子。不算什么违规操作。
国产期刊中，也存在过因不当运营被 JCR 镇压的例子。
去年上榜国产期刊影响因子第 6 名的 Bone Research，曾在 2019 年被镇压，Clarivate Analytics 对此发布公告，称除了 Bone Research 之外的另外 4 份期刊大量引用了来自 Bone Research 的论文，而且这些被引论文在学术上似乎没有什么相关性。（图 10）
对于国产期刊而言，想要一个好看的影响因子，可以理解，毕竟在当前的评价体系中，影响因子确实十分重要，期刊影响因子高确实可以吸引到一些优秀的稿源，促进期刊的良性发展。
一两年的高影响因子易得，学术声誉的建立还有很长的路要走。
弯道超车，也有可能被甩出赛道。
买银行股能赚钱吗？
买得好就能赚钱，但买不好照样血亏。
那些质疑买银行股不赚钱的，我觉得完全有道理，因为事实上很多人买银行股确实没赚到钱。
这就好像，绝大多数的股民，炒股好多年，最后即便指数上涨了，自己最终还是没赚到钱。
之所以买银行股赚钱比较难，主要原因有几个方面。
第一，最近几年不在行情的周期上。
先说大环境，最近几年确实不在银行股的投资周期上。
从2017年开始，整个银行股就一直没有在行情周期上，压根没有大资金青睐。
最近几年，银行股的总体估值每况愈下，主要原因是市场对于银行总体的未来情况，并不乐观。
虽说银行是最赚钱的企业，又是稳定的基石，大到不能倒。
但是银行股未来的增长，市场的地位等等，似乎都没有特别乐观的预期。
至少在当下的周期里，资金更乐意去追逐成长性更好的行业投资标的，而对于这些传统金融企业，并不感冒。
产业升级成了主旋律，而银行股就成了垫脚石。
行情糟糕的时候，银行股起到了维稳的作用，而行业不错的时候，银行股反而是趴在地上一动不动，严重地拖了后腿。
在市场资金的大周期没有变化之前，在大资金的投资逻辑没有明显改变之前，银行股真正意义上的行情，还要等很久。
第二，投资银行股的时间成本很高。
投资银行股的时间成本，其实是很高的。
很多投资者不懂什么叫投资的时间成本，其实就是投资的时间成本，这一点很容易被忽略。
比如，十年前我买了银行股，经过了10年，我一共赚了30%，这到底算不算挣到钱了。
很明显，这其实是没挣到钱，或者说是亏钱了。
因为你把钱存在银行里，选择5年期定存，存两次，十年后的收益，也是妥妥地超过30%的。
所以，从这个角度来看，银行每年给到一部分的分红，真的是很值当的，也是很应该的。
否则，银行股的投资时间成本，真的是非常高的。
最近几年，连续的画心电图的四大行，三五年都在一个价格区间，即便看上去不亏钱，时间成本也是非常高的。
作为一个相对长投资周期的股票品种，银行股肯定是不适合追求短期收益的投资者的。
而从长期投资的角度，也必须得考虑时间成本的因素，进行实际的收益测算。
第三，银行股的行情分化情况明显。
如果你研究过最近几年银行股的实际行情，你会发现冰天雪地，或者说是两极分化很明显。
处于金字塔顶层的银行，是最近几年崛起的部分商业银行。
诸如，招商银行、兴业银行、平安银行、宁波银行等等。
这部分银行最近几年收益很可观，复合的投资回报都超过20%，甚至有30%-40%。
处于金字塔中间的银行，是中规中矩的那些银行，诸如宇宙第一行的工商银行，其他几家四大行情况也是差不多少。
这部分银行股最近几年的收益很低，但好歹是正向的，徘徊在0-5%，可以说是食之无味，弃之可惜了。
处于金字塔底部的银行，最近几年投资者基本都是亏钱的，部分银行甚至出现了腰斩。
诸如无锡银行，青农商行，沪农商行，民生银行、北京银行等等，走势都不太乐观。
2017年后的5年时间内，这部分的银行给到投资者的回报，几乎都是负数。
这种行情分化的原因，其实也就是这部分的银行的业绩，分化得非常厉害。
一部分银行靠着互联网数字化和财富管理零售化的时代契机，脱颖而出，一部分银行靠着地方的扶持政策，突然奋起，而一部分则在上市后，无法兑现业绩的预期，还有一部分始终中规中矩的走着老路。
这种情况，预期还会持续很长一段时间，也就是银行股还会持续地分化。
第四，高位接盘银行的投资者众多。
最后一点，也是投资者自身的问题，对于股票的买点把握，往往存在问题。
即便是买入银行股，也是经常在高位进行接盘的。
因为在银行股没有任何动作的时候，市场是忽略银行股的，散户投资者也不会注意到银行股。
而当市场对于银行的关注度不断增加的时候，往往是行情已经起来了。
银行出现大行情的概率很低，所以上涨个20%，其实已经从低风险区域，进入高风险区域了。
很多投资者是看着银行好像是要启动了，然后进入了银行股做投资，结果都站在了阶段性的顶部。
再然后，就是漫长的时间换空间的旅程了。
银行股长期来看，除非踩雷了，否则套人的还真不多，但这个长周期，也就真的很长了。
所以，银行股不是不赚钱，而是买银行股的很多散户投资者，因为择时的问题，最终没赚到钱。
很多人好奇，国内最赚钱的企业，银行为什么越来越不值钱了？
市场不愿意给银行一个更高的估值，肯定是存在问题的，或者是深层次的原因。
其实，如果你仔细分析一下，就会发现以下几个原因。
1、银行的增长问题路在何方。
银行最近几年的增长，总体上来看，是非常乏力的。
业绩增长乏力的原因有很多，但主要问题是整体的经济增速正在放缓。
最近几年，居民的消费力在疫情的影响下，明显下降，加上钱不好赚，存款的人就变多了，贷款的人反而变少了。
同时，不良贷款的比例，正在逐步地升高，这让银行还要计提大量的准备金来应对。
这些都是制约银行更进一步发展的主要因素，让银行在业绩上迟迟没有突破。
这个从业绩报表上，也会有所体现，部分的银行出现了明显的增收不增利的情况。
其实，银行也比较迫切地想要处理这个问题，但整个经济大环境，导致这个问题短期之内，并没有太好的解决办法。
2、银行的社会定位终点在哪里。
其次，银行的定位决定了银行的地位，而银行的地位，也影响着银行的估值。
在经济发展初期，银行的地位是毋庸置疑的，可以说银行决定了整个经济的运转。
而到了经济发展的平缓期，银行的地位就从拉动经济发展，保障企业的正常运作，慢慢地转向了稳定民生，保证总体民生经济的平稳。
如果说从前银行的定位，是经济发展的支柱，而现在和未来的银行的定位，是经济发展的基石。
支柱和基石都很重要，但是扮演的角色是完全不同的。
支柱产业的估值，一定会比基石产业的要高很多。
当然，有一些言论说银行可能会是夕阳产业，这是绝对不可能的。
银行的地位本身，依然摆在那里，这一点从一些西方发达国家就可以预见。
银行是国家的金库，是人民的金库，是资金流转的重要场所，也就是整体经济的基石。
3、银行的房产贷款绑架问题如何减负。
银行的贷款问题，其实是资金不太愿意入场选择银行股的另一个重要原因。
其中，房地产的贷款，是银行最重要的隐患之一。
虽说这两年已经开始让房地产企业去降低负债杠杆了，但房地产的贷款风险，肯定不是短期内能够化解的。
银行其实在绞尽脑汁去解决这个问题，但问题在于银行如果不给房地产放贷，可能贷款都放不出去。
当你经常收到很多银行给额度放贷短信的时候，就会明白，当下的银行根本不愁揽储，想的就是怎么把钱给借出去，让钱流通起来。
这两年居民的总存款已经突破100万亿，但优质的贷款却越来越少。
随意的放贷，可能会导致坏账的滋生，可能进一步会拉低银行的业绩。
所以，当下的银行其实也是陷入两难的一个局面之中。
再加上接二连三的地产商爆雷，银行也只能勒紧裤腰带先平稳地度过这两年再说。
4、银行的不良资产处置问题如何解决。
最后一点，就是关于银行的不良资产处置问题，到底如何解决。
其实这个问题由来已久，只不过银行的不良资产正越来越多，如果处置不好，很明显会影响银行的利润。
银行的不良资产有很多种，其中房地产是影响最大的，这个上一条已经说过了。
其次，银行对于企业的商业贷款，也存在一定的风险。
即便是大到已经上市的企业，同样也会有风险，更别说那些小微企业了。
企业一旦无法还贷，结果就是一个双输的局面，银行打包抵押的资产，进入不良资产处置的流程，最终2-3折的价格出售，并且周期还会特别的长。
至于底层的个人信用贷，银行采取的方式也只能是拉黑征信，但这本质上解决不了贷款的坏账问题，最终还是得回到一个双输的局面。
不能说银行当下面临困境，但想要在短期内破局，进入新的增长阶段，还是存在一定困难的。
这也就决定了大资金不会大举进入银行股，因为没有一个炒作的理由。
买得好就能赚钱，但买不好照样血亏。
那些质疑买银行股不赚钱的，我觉得完全有道理，因为事实上很多人买银行股确实没赚到钱。
这就好像，绝大多数的股民，炒股好多年，最后即便指数上涨了，自己最终还是没赚到钱。
之所以买银行股赚钱比较难，主要原因有几个方面。
第一，最近几年不在行情的周期上。
先说大环境，最近几年确实不在银行股的投资周期上。
从2017年开始，整个银行股就一直没有在行情周期上，压根没有大资金青睐。
最近几年，银行股的总体估值每况愈下，主要原因是市场对于银行总体的未来情况，并不乐观。
虽说银行是最赚钱的企业，又是稳定的基石，大到不能倒。
但是银行股未来的增长，市场的地位等等，似乎都没有特别乐观的预期。
至少在当下的周期里，资金更乐意去追逐成长性更好的行业投资标的，而对于这些传统金融企业，并不感冒。
产业升级成了主旋律，而银行股就成了垫脚石。
行情糟糕的时候，银行股起到了维稳的作用，而行业不错的时候，银行股反而是趴在地上一动不动，严重地拖了后腿。
在市场资金的大周期没有变化之前，在大资金的投资逻辑没有明显改变之前，银行股真正意义上的行情，还要等很久。
第二，投资银行股的时间成本很高。
投资银行股的时间成本，其实是很高的。
很多投资者不懂什么叫投资的时间成本，其实就是投资的时间成本，这一点很容易被忽略。
比如，十年前我买了银行股，经过了10年，我一共赚了30%，这到底算不算挣到钱了。
很明显，这其实是没挣到钱，或者说是亏钱了。
因为你把钱存在银行里，选择5年期定存，存两次，十年后的收益，也是妥妥地超过30%的。
所以，从这个角度来看，银行每年给到一部分的分红，真的是很值当的，也是很应该的。
否则，银行股的投资时间成本，真的是非常高的。
最近几年，连续的画心电图的四大行，三五年都在一个价格区间，即便看上去不亏钱，时间成本也是非常高的。
作为一个相对长投资周期的股票品种，银行股肯定是不适合追求短期收益的投资者的。
而从长期投资的角度，也必须得考虑时间成本的因素，进行实际的收益测算。
第三，银行股的行情分化情况明显。
如果你研究过最近几年银行股的实际行情，你会发现冰天雪地，或者说是两极分化很明显。
处于金字塔顶层的银行，是最近几年崛起的部分商业银行。
诸如，招商银行、兴业银行、平安银行、宁波银行等等。
这部分银行最近几年收益很可观，复合的投资回报都超过20%，甚至有30%-40%。
处于金字塔中间的银行，是中规中矩的那些银行，诸如宇宙第一行的工商银行，其他几家四大行情况也是差不多少。
这部分银行股最近几年的收益很低，但好歹是正向的，徘徊在0-5%，可以说是食之无味，弃之可惜了。
处于金字塔底部的银行，最近几年投资者基本都是亏钱的，部分银行甚至出现了腰斩。
诸如无锡银行，青农商行，沪农商行，民生银行、北京银行等等，走势都不太乐观。
2017年后的5年时间内，这部分的银行给到投资者的回报，几乎都是负数。
这种行情分化的原因，其实也就是这部分的银行的业绩，分化得非常厉害。
一部分银行靠着互联网数字化和财富管理零售化的时代契机，脱颖而出，一部分银行靠着地方的扶持政策，突然奋起，而一部分则在上市后，无法兑现业绩的预期，还有一部分始终中规中矩的走着老路。
这种情况，预期还会持续很长一段时间，也就是银行股还会持续地分化。
第四，高位接盘银行的投资者众多。
最后一点，也是投资者自身的问题，对于股票的买点把握，往往存在问题。
即便是买入银行股，也是经常在高位进行接盘的。
因为在银行股没有任何动作的时候，市场是忽略银行股的，散户投资者也不会注意到银行股。
而当市场对于银行的关注度不断增加的时候，往往是行情已经起来了。
银行出现大行情的概率很低，所以上涨个20%，其实已经从低风险区域，进入高风险区域了。
很多投资者是看着银行好像是要启动了，然后进入了银行股做投资，结果都站在了阶段性的顶部。
再然后，就是漫长的时间换空间的旅程了。
银行股长期来看，除非踩雷了，否则套人的还真不多，但这个长周期，也就真的很长了。
所以，银行股不是不赚钱，而是买银行股的很多散户投资者，因为择时的问题，最终没赚到钱。
很多人好奇，国内最赚钱的企业，银行为什么越来越不值钱了？
市场不愿意给银行一个更高的估值，肯定是存在问题的，或者是深层次的原因。
其实，如果你仔细分析一下，就会发现以下几个原因。
1、银行的增长问题路在何方。
银行最近几年的增长，总体上来看，是非常乏力的。
业绩增长乏力的原因有很多，但主要问题是整体的经济增速正在放缓。
最近几年，居民的消费力在疫情的影响下，明显下降，加上钱不好赚，存款的人就变多了，贷款的人反而变少了。
同时，不良贷款的比例，正在逐步地升高，这让银行还要计提大量的准备金来应对。
这些都是制约银行更进一步发展的主要因素，让银行在业绩上迟迟没有突破。
这个从业绩报表上，也会有所体现，部分的银行出现了明显的增收不增利的情况。
其实，银行也比较迫切地想要处理这个问题，但整个经济大环境，导致这个问题短期之内，并没有太好的解决办法。
2、银行的社会定位终点在哪里。
其次，银行的定位决定了银行的地位，而银行的地位，也影响着银行的估值。
在经济发展初期，银行的地位是毋庸置疑的，可以说银行决定了整个经济的运转。
而到了经济发展的平缓期，银行的地位就从拉动经济发展，保障企业的正常运作，慢慢地转向了稳定民生，保证总体民生经济的平稳。
如果说从前银行的定位，是经济发展的支柱，而现在和未来的银行的定位，是经济发展的基石。
支柱和基石都很重要，但是扮演的角色是完全不同的。
支柱产业的估值，一定会比基石产业的要高很多。
当然，有一些言论说银行可能会是夕阳产业，这是绝对不可能的。
银行的地位本身，依然摆在那里，这一点从一些西方发达国家就可以预见。
银行是国家的金库，是人民的金库，是资金流转的重要场所，也就是整体经济的基石。
3、银行的房产贷款绑架问题如何减负。
银行的贷款问题，其实是资金不太愿意入场选择银行股的另一个重要原因。
其中，房地产的贷款，是银行最重要的隐患之一。
虽说这两年已经开始让房地产企业去降低负债杠杆了，但房地产的贷款风险，肯定不是短期内能够化解的。
银行其实在绞尽脑汁去解决这个问题，但问题在于银行如果不给房地产放贷，可能贷款都放不出去。
当你经常收到很多银行给额度放贷短信的时候，就会明白，当下的银行根本不愁揽储，想的就是怎么把钱给借出去，让钱流通起来。
这两年居民的总存款已经突破100万亿，但优质的贷款却越来越少。
随意的放贷，可能会导致坏账的滋生，可能进一步会拉低银行的业绩。
所以，当下的银行其实也是陷入两难的一个局面之中。
再加上接二连三的地产商爆雷，银行也只能勒紧裤腰带先平稳地度过这两年再说。
4、银行的不良资产处置问题如何解决。
最后一点，就是关于银行的不良资产处置问题，到底如何解决。
其实这个问题由来已久，只不过银行的不良资产正越来越多，如果处置不好，很明显会影响银行的利润。
银行的不良资产有很多种，其中房地产是影响最大的，这个上一条已经说过了。
其次，银行对于企业的商业贷款，也存在一定的风险。
即便是大到已经上市的企业，同样也会有风险，更别说那些小微企业了。
企业一旦无法还贷，结果就是一个双输的局面，银行打包抵押的资产，进入不良资产处置的流程，最终2-3折的价格出售，并且周期还会特别的长。
至于底层的个人信用贷，银行采取的方式也只能是拉黑征信，但这本质上解决不了贷款的坏账问题，最终还是得回到一个双输的局面。
不能说银行当下面临困境，但想要在短期内破局，进入新的增长阶段，还是存在一定困难的。
这也就决定了大资金不会大举进入银行股，因为没有一个炒作的理由。
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