【共铸国云 智领未来 | 第五届数字中国建设峰会·云生态大会成功举办】
7月24日，第五届数字中国建设峰会·云生态大会在福州海峡国际会展中心举行。大会由国务院国资委、福建省人民政府、中国电信、中国电科、中国电子联合主办，以“共铸国云，智领未来”为主题，旨在进一步增强云产业集聚效应，进一步构建开放共赢的云生态，聚力打造安全可信的云计算信息基础设施。国务院国资委副主任翁杰明，福建省委常委、福州市委书记林宝金，福建省委常委、常务副省长郭宁宁，中国工程院院士张宏科等嘉宾莅临云生态大会高峰论坛。中国电信董事长柯瑞文、中国电信总经理邵广禄、中国电科副总经理吕卫平、中国电子副总经理陈锡明等央企负责人出席会议。
云计算在数字中国建设和数字经济发展中起到重要的基础性、先导性和战略性作用，已成为经济社会数字化转型的基石和枢纽。柯瑞文在致辞中表示，作为国家信息化建设的主力军，中国电信传承红色基因，赓续红色血脉，从“半部电台”到“云监工”，从数字福建到数字中国，认真践行建设网络强国和数字中国、维护网信安全国家队的责任使命，全面实施“云改数转”战略，坚持科技创新引领，加快云计算核心技术攻关，陆续突破了云操作系统、弹性计算、云存储、云网络、分布式数据库、CDN等一系列关键核心技术，具备了自主可控、安全可信、开放合作、业内一流的全栈云能力，并主动融入数字中国建设的方方面面。中国电信秉持“领域至广、服务至上、价值至优、成长至远”的国云合作理念，将在技术生态方面提供最开放的资源，在应用生态方面聚集最广泛的合作，在渠道生态方面推出最优越的政策，在服务生态方面给予最到位的赋能，同产业链上下游开展更大范围、更广领域、更深层次、更加务实的生态合作。中国电信愿与各界伙伴一起，携手共进，共铸国云，智领未来。
中国电信总经理邵广禄在会上表示，经过十年的开拓奋进，天翼云已成为全球最大的运营商云，保持政务公有云市场的领先地位，不仅构建了“2+4+31+X+O”资源布局，还实现了天翼云4.0全栈自研。目前，天翼云服务超过200万行业客户，各类生态合作伙伴达2000个。行将致远，天翼云将积极推进4大生态建设：通过技术生态推动云计算技术融合共创、通过应用生态支持云上应用和解决方案创新、通过服务生态提升云交付综合实力、通过渠道生态汇聚云发展增长合力。
取得五大重点成果 携手共建云生态
为进一步加大云计算在云网融合、自主可控、安全可信、生态开放、绿色低碳等领域更深层次的合作，本次云生态大会在技术、应用、服务、渠道等多领域，构建面向未来的合作伙伴关系，共同营造云生态繁荣。
成果一：举行云上国资央企启动仪式暨国资监管云上线仪式。中国电信积极落实国资央企投身国家云体系建设的工作要求，坚定不移整体推进、重点突破、生态赋能，切实推动企业“建云、上云、用云”。国资央企上云和监管云上线，将进一步推动央企数字化转型，实现国资监管效能提升。
成果二：发布云生态合作计划。通过“云创计划”和“云汇计划”，中国电信将与合作企业一道实现技术共创、合作赋能、合作共赢。其中“云创计划”主要是针对技术合作伙伴，首批聚焦云原生、云网络、云存储、云终端、定制硬件5个领域，以此推动中国电信与合作伙伴在云计算基础软硬件方面更广泛、更深度的合作。“云汇计划”主要针对应用、解决方案合作伙伴，围绕央企应用、产业应用、云边应用和云端应用四大方向，不断丰富应用种类，提升用户体验，促进产业合作，推动“肩并肩”的生态关系构建。
成果三：发布云生态重点产品“天翼信创云”。中国电信基于天翼云4.0，发布信创专属云、信创私有云、信创云电脑三款信创云产品。信创专属云产品面向全民核酸检测等突发性、大并发业务场景，提供安全、弹性、高可用的信创专属云服务。信创私有云产品支持一云多芯，软硬件一体化私有云交付；支持与专属云搭建技术同源的混合云，统一技术架构，有效降低客户运维管理成本。信创云电脑自主研发CLINK协议，可适配各类国产化CPU和操作系统技术路线，支持多种主流国产化终端和外设。同时，针对信创业务场景的要求，在信息安全防护，用户数据加密，企业级应用管控等三个方面进行了全面升级，确保用户网信安全。
成果四：举行云计算共同体启动仪式。中国电信携手产业链上下游合作伙伴成立云计算共同体，将进一步促进云计算产业链的交流合作、协同共享、资源整合，共同推进云计算领域的创新与应用，增强国产化产业链竞争力，实现云计算产业的高水平自立自强。
成果五：举行合作伙伴“同心携手”签约。中国电信在现场与15家合作伙伴代表，同心携手，合作签约，推进开展技术创新，应用挖掘、服务拓展、渠道深耕，共享云计算快速增长的红利，共创云计算的新未来、新格局。
举办四大重点论坛 共话云科技
数字经济持续推进，全社会数字化进程加快，云生态建设重要性凸显。
为进一步推进生态发展，赋能合作伙伴，云生态大会还开设央企论坛、行业论坛、合作论坛、技术论坛四大重点论坛，云计算行业专家学者、知名企业代表、行业大咖同台论道，分享央企上云成果、交流行业上云经验、分享天翼云赋能数字化转型的实践，深度探讨行业未来合作趋势，带来最新的应用价值的创新成果，为云生态创新发展，助力数字中国建言献策，共谋互利共赢的合作新篇章。
中国电信深耕云计算领域多年，深度掌握各个垂直行业的上云需求，不断提升行业数字化解决方案和交付能力。云生态大会期间，中国电信与多方政企事业单位开展合作交流，助力产业数字化升级。
智领未来 共谱数字中国新篇章
中国电信紧抓数字经济发展的战略机遇，坚定实施云改数转战略，加快建成智能化综合性数字信息基础设施。作为云服务国家队，天翼云秉承央企初心使命，走过十年科技创新之路，围绕云网融合的基础设施，构建云网融合技术能力，打造自主可控的技术体系，形成一系列产品核心能力以及广泛的行业应用。
这一次“共铸国云 智领未来”的云生态大会，不仅仅是天翼云发展创新成果的生动展现，加强了中国电信与合作伙伴的云生态合作，同时也将进一步注智赋能千行百业数字化转型。
乘风破浪潮头立，扬帆起航正当时。中国电信将以云生态大会为契机，秉持国云合作理念，践行建设网络强国和数字中国、维护网信安全国家队的责任使命，聚焦国计民生主要领域，强化基础设施优势，加大科技投入，携手合作伙伴 共建云上生态，共赢云上未来。
7月24日，第五届数字中国建设峰会·云生态大会在福州海峡国际会展中心举行。大会由国务院国资委、福建省人民政府、中国电信、中国电科、中国电子联合主办，以“共铸国云，智领未来”为主题，旨在进一步增强云产业集聚效应，进一步构建开放共赢的云生态，聚力打造安全可信的云计算信息基础设施。国务院国资委副主任翁杰明，福建省委常委、福州市委书记林宝金，福建省委常委、常务副省长郭宁宁，中国工程院院士张宏科等嘉宾莅临云生态大会高峰论坛。中国电信董事长柯瑞文、中国电信总经理邵广禄、中国电科副总经理吕卫平、中国电子副总经理陈锡明等央企负责人出席会议。
云计算在数字中国建设和数字经济发展中起到重要的基础性、先导性和战略性作用，已成为经济社会数字化转型的基石和枢纽。柯瑞文在致辞中表示，作为国家信息化建设的主力军，中国电信传承红色基因，赓续红色血脉，从“半部电台”到“云监工”，从数字福建到数字中国，认真践行建设网络强国和数字中国、维护网信安全国家队的责任使命，全面实施“云改数转”战略，坚持科技创新引领，加快云计算核心技术攻关，陆续突破了云操作系统、弹性计算、云存储、云网络、分布式数据库、CDN等一系列关键核心技术，具备了自主可控、安全可信、开放合作、业内一流的全栈云能力，并主动融入数字中国建设的方方面面。中国电信秉持“领域至广、服务至上、价值至优、成长至远”的国云合作理念，将在技术生态方面提供最开放的资源，在应用生态方面聚集最广泛的合作，在渠道生态方面推出最优越的政策，在服务生态方面给予最到位的赋能，同产业链上下游开展更大范围、更广领域、更深层次、更加务实的生态合作。中国电信愿与各界伙伴一起，携手共进，共铸国云，智领未来。
中国电信总经理邵广禄在会上表示，经过十年的开拓奋进，天翼云已成为全球最大的运营商云，保持政务公有云市场的领先地位，不仅构建了“2+4+31+X+O”资源布局，还实现了天翼云4.0全栈自研。目前，天翼云服务超过200万行业客户，各类生态合作伙伴达2000个。行将致远，天翼云将积极推进4大生态建设：通过技术生态推动云计算技术融合共创、通过应用生态支持云上应用和解决方案创新、通过服务生态提升云交付综合实力、通过渠道生态汇聚云发展增长合力。
取得五大重点成果 携手共建云生态
为进一步加大云计算在云网融合、自主可控、安全可信、生态开放、绿色低碳等领域更深层次的合作，本次云生态大会在技术、应用、服务、渠道等多领域，构建面向未来的合作伙伴关系，共同营造云生态繁荣。
成果一：举行云上国资央企启动仪式暨国资监管云上线仪式。中国电信积极落实国资央企投身国家云体系建设的工作要求，坚定不移整体推进、重点突破、生态赋能，切实推动企业“建云、上云、用云”。国资央企上云和监管云上线，将进一步推动央企数字化转型，实现国资监管效能提升。
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成果三：发布云生态重点产品“天翼信创云”。中国电信基于天翼云4.0，发布信创专属云、信创私有云、信创云电脑三款信创云产品。信创专属云产品面向全民核酸检测等突发性、大并发业务场景，提供安全、弹性、高可用的信创专属云服务。信创私有云产品支持一云多芯，软硬件一体化私有云交付；支持与专属云搭建技术同源的混合云，统一技术架构，有效降低客户运维管理成本。信创云电脑自主研发CLINK协议，可适配各类国产化CPU和操作系统技术路线，支持多种主流国产化终端和外设。同时，针对信创业务场景的要求，在信息安全防护，用户数据加密，企业级应用管控等三个方面进行了全面升级，确保用户网信安全。
成果四：举行云计算共同体启动仪式。中国电信携手产业链上下游合作伙伴成立云计算共同体，将进一步促进云计算产业链的交流合作、协同共享、资源整合，共同推进云计算领域的创新与应用，增强国产化产业链竞争力，实现云计算产业的高水平自立自强。
成果五：举行合作伙伴“同心携手”签约。中国电信在现场与15家合作伙伴代表，同心携手，合作签约，推进开展技术创新，应用挖掘、服务拓展、渠道深耕，共享云计算快速增长的红利，共创云计算的新未来、新格局。
举办四大重点论坛 共话云科技
数字经济持续推进，全社会数字化进程加快，云生态建设重要性凸显。
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智领未来 共谱数字中国新篇章
中国电信紧抓数字经济发展的战略机遇，坚定实施云改数转战略，加快建成智能化综合性数字信息基础设施。作为云服务国家队，天翼云秉承央企初心使命，走过十年科技创新之路，围绕云网融合的基础设施，构建云网融合技术能力，打造自主可控的技术体系，形成一系列产品核心能力以及广泛的行业应用。
这一次“共铸国云 智领未来”的云生态大会，不仅仅是天翼云发展创新成果的生动展现，加强了中国电信与合作伙伴的云生态合作，同时也将进一步注智赋能千行百业数字化转型。
乘风破浪潮头立，扬帆起航正当时。中国电信将以云生态大会为契机，秉持国云合作理念，践行建设网络强国和数字中国、维护网信安全国家队的责任使命，聚焦国计民生主要领域，强化基础设施优势，加大科技投入，携手合作伙伴 共建云上生态，共赢云上未来。
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【基金经理调仓忙 赛道投资现分歧】
公募基金二季报显示，知名基金经理调仓明显。有人精准加仓热门赛道，在结构性行情中捕获牛股;有人大幅加仓消费股，积极寻找低位反转的机会。知名基金经理仓位增减出现明显分化，葛兰、冯明远等保持高仓位运行，张清华、冯汉杰等大幅减仓。一增一减中，可以看出基金经理对后市的态度有分歧。与此同时，基金经理对新能源、地产等前期热门行业的态度也出现明显分化。
2.png
仓位增减不一
今年二季度，A股市场走出“V型”行情，在4月末触底后大幅反弹。二季度，公募基金整体加仓，天相投顾数据显示，截至二季度末，全部公募基金的平均股票仓位为74.47%，较一季度末提升4.22个百分点。其中，股票型开放式基金平均仓位达到88.14%，较一季度末提升0.97个百分点;混合型开放式基金的平均仓位为72.26%，较一季度末提升4.80个百分点。
面对二季度复杂多变的市场，不少基金经理调整了股票仓位，从具体产品来看，仓位加减出现明显分歧。例如，冯明远管理的信澳核心科技混合二季度大举加仓，仓位从一季度末的79.80%提升至93.86%，提升了14.06个百分点。不过，冯明远持仓分散，持股集中度从27.03%下降至19.50%。冯明远管理的信澳新能源产业股票、信澳研究优选混合等产品二季度仓位均有小幅提升。
知名基金经理葛兰管理的中欧医疗健康混合A二季度末股票仓位达到88.30%，与一季度末的81.56%相比，提升了6.74个百分点，持股集中度则从65.85%小幅下降至64.48%。卢纯青、葛兰共同管理的中欧研究精选混合A二季度末股票仓位达到78.18%，与一季度末的64.76%相比，大幅提升了13.42个百分点，持股集中度则从54.06%大幅提升至60.67%。在二季报中，葛兰阐述了大举加仓的原因，她表示，二季度医药生物板块的基本面确实受到一定的影响，但截至上半年末，大部分企业已经出现了较为显著的恢复。受到疫情短期冲击，部分公司业绩出现了较大幅度调整，其中优秀的公司长期增长驱动因素并未出现重大变化，二季度进行了相对积极的布局。
与此同时，部分基金经理二季度大举减仓。例如，张清华管理的易方达新收益灵活配置混合将股票仓位下降至73.93%，与一季度末90.94%的高仓位相比，减仓超过17个百分点。张清华表示，随着市场的逐步反弹，投资者参与热情大幅回升，热门板块的估值快速抬升。考虑到市场的反弹幅度和未来的不确定性，组合随着市场的反弹适当降低了仓位，同时结合市场变化，适当调整了持仓结构，维持相对中性的配置以应对未来可能的变化。
中加基金知名基金经理冯汉杰则维持低仓位策略，其管理的中加转型动力混合在一季度就将仓位大幅下降至64.67%，二季度则进一步下降至61.75%。其管理的中加核心智造混合、中加聚庆六个月定开混合等产品也小幅降低仓位。冯汉杰在二季报中表示，基本没有参与4月底以来的反弹，核心原因在于其认为风险补偿不够。冯汉杰认为，长期而言，市场的长期回报率比较低。短期来看，虽然一些负面因素发生了边际好转，存在反弹需求，但市场的整体估值水平并未处于低位，核心因素并未得到彻底改善。因此，整体保持中性配置。
把握结构性机会
为抓住结构性机会，基金经理积极调仓换股。一些知名基金经理把握时机精准加仓，在一些赛道上收益颇丰，新增重仓股颇有看头。
基金经理紧盯能源赛道。天相投顾数据显示，截至二季度末，中国海油位列公募基金新增前50大重仓股之首，177只基金持有该股票，共持有1.72亿股，基金持有总市值达到29.88亿元，占流通股比例0.37%。
二季度，丘栋荣大举增加对能源股的配置，其管理的中庚价值品质一年持有期混合基金二季度末的第一大重仓股为港股中国海洋石油，共持有8298.9万股，较一季度末持仓增加了2148万股，持仓占基金净值的比例高达9.79%。此外，该基金前十大重仓股中还新增了广汇能源，占基金净值的比例为2.49%。据天天基金网数据，中庚价值品质一年持有期混合基金在二季度获得了8.27%的收益率，在同类基金中表现良好;一季度，该基金获得了6.98%的收益率，与同类基金净值平均下跌12.16%相比表现优异。
卢纯青、葛兰共同管理的中欧研究精选混合二季报前十大重仓股新增中国海油，为第九大重仓股，占基金净值的比例为3.34%。另一位知名基金经理陆彬管理的汇丰晋信研究精选，二季度末继续持有2177万股中国海洋石油。
与此同时，部分基金经理增持食品饮料等消费股。例如，公募“老将”朱少醒管理的富国天惠成长混合，二季度增持贵州茅台、五粮液等，贵州茅台的持有数量增加至140万股，持仓市值28.63亿元，占基金净值的比例提升至7.73%;五粮液的持有数量增加至778万股，持仓市值15.71亿元，占基金净值的比例提升至4.24%。谢治宇管理的兴全合宜混合(LOF)二季报前十大重仓股新增了华润啤酒，位列该基金第三大重仓股。
不过，在一些个股上，同一基金公司的知名基金经理做出了不同的选择。例如，易方达知名基金经理萧楠减持泡泡玛特。其管理的易方达高质量严选三年持有一季度末持有1725.58万股泡泡玛特，占基金净值的比例为4.24%;但截至二季度末，该股票已不在其前十大重仓股之列。
易方达另一位知名基金经理张坤管理的易方达亚洲精选则仍在坚守。一季度末，该基金持有泡泡玛特600万股;截至二季度末，持仓数量未有变化。在二季报中，张坤进一步阐述了自己持股的逻辑。他表示，在个股方面，仍然持有商业模式出色、行业格局清晰、竞争力强的优质公司。投资的实质就是对企业的未来做出判断，希望更多回归常识或者事物的基础概率。例如，这家企业提供的产品或服务未来是否被客户持续需要、外来者模仿这家企业的业务是否足够困难、生意模式能否产生充足的自由现金流、是否具有良好的企业治理并对股东友好;对于科技企业，是否有足够的资源和机制吸引全球最顶尖的人才。这些因素对企业的发展前景十分重要，在未来5年至10年发生变化的可能性较小。
警惕赛道投资风险
二季度，新能源板块涨势显著，在公募基金的持仓中占据重要位置。二季度末，公募基金前十大重仓股包含宁德时代、隆基绿能、比亚迪、华友钴业、亿纬锂能五只新能源龙头股，占据“半壁江山”。
基金经理普遍认为，新能源行业的长期成长空间广阔。不过，多位知名基金经理提示，经过大幅反弹后，新能源等热门赛道存在短期回调风险。
近日，丘栋荣在路演中表达了对新能源行业的看法。丘栋荣称，对于过去表现最好的新能源股，很少参与。核心原因是考虑到供给侧问题，决定资本回报最重要的因素不一定是需求而是供给，由供给决定竞争格局。由于新能源技术迭代太快，很难清晰判断谁是龙头，因而无法清晰定价，在当前的高估值下充满风险。
冯汉杰表示，在今年以来的调整中，赛道股的估值调整并不充分，有些行业刚调整到合理水平，但还面临着基本面的压力。而二季度涨幅最大的板块在此前上涨而引发的泡沫尚未完全消化时又重新膨胀，不属于其管理的基金的投资对象。
北京某公募基金经理也对中国证券报记者表示，近期已降低了对新能源行业的配置。他表示：“我们对新能源行业持续配置一定仓位，但有一部分仓位会根据估值和市场预期的变化而调整。如果新能源股回调比较多，会再进行补仓。”
对于一季度涨幅较大的地产等稳增长相关行业，基金经理的观点出现一定分歧。因重仓地产股和煤炭股而获得上半年业绩“冠军”的万家基金基金经理黄海，在二季报中表示，二季度适度调整了价值股的持仓结构，增加了能源股的仓位，降低了地产股的仓位，对于后市保持审慎乐观的态度。不过，总体来看，A股市场仍存在结构性的机会，当前价值股的性价比较高，是组合主要的配置方向。
银华基金知名基金经理李晓星则在二季报中表示，对于中国经济的前景非常乐观，我们看好中国经济增速“V型”反转。下半年持仓会变得更为均衡，看好融资驱动的基建和政策驱动的房地产行业，并适当提升了与投资相关的价值股配置比例。
【基金经理调仓忙 赛道投资现分歧】
公募基金二季报显示，知名基金经理调仓明显。有人精准加仓热门赛道，在结构性行情中捕获牛股;有人大幅加仓消费股，积极寻找低位反转的机会。知名基金经理仓位增减出现明显分化，葛兰、冯明远等保持高仓位运行，张清华、冯汉杰等大幅减仓。一增一减中，可以看出基金经理对后市的态度有分歧。与此同时，基金经理对新能源、地产等前期热门行业的态度也出现明显分化。
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仓位增减不一
今年二季度，A股市场走出“V型”行情，在4月末触底后大幅反弹。二季度，公募基金整体加仓，天相投顾数据显示，截至二季度末，全部公募基金的平均股票仓位为74.47%，较一季度末提升4.22个百分点。其中，股票型开放式基金平均仓位达到88.14%，较一季度末提升0.97个百分点;混合型开放式基金的平均仓位为72.26%，较一季度末提升4.80个百分点。
面对二季度复杂多变的市场，不少基金经理调整了股票仓位，从具体产品来看，仓位加减出现明显分歧。例如，冯明远管理的信澳核心科技混合二季度大举加仓，仓位从一季度末的79.80%提升至93.86%，提升了14.06个百分点。不过，冯明远持仓分散，持股集中度从27.03%下降至19.50%。冯明远管理的信澳新能源产业股票、信澳研究优选混合等产品二季度仓位均有小幅提升。
知名基金经理葛兰管理的中欧医疗健康混合A二季度末股票仓位达到88.30%，与一季度末的81.56%相比，提升了6.74个百分点，持股集中度则从65.85%小幅下降至64.48%。卢纯青、葛兰共同管理的中欧研究精选混合A二季度末股票仓位达到78.18%，与一季度末的64.76%相比，大幅提升了13.42个百分点，持股集中度则从54.06%大幅提升至60.67%。在二季报中，葛兰阐述了大举加仓的原因，她表示，二季度医药生物板块的基本面确实受到一定的影响，但截至上半年末，大部分企业已经出现了较为显著的恢复。受到疫情短期冲击，部分公司业绩出现了较大幅度调整，其中优秀的公司长期增长驱动因素并未出现重大变化，二季度进行了相对积极的布局。
与此同时，部分基金经理二季度大举减仓。例如，张清华管理的易方达新收益灵活配置混合将股票仓位下降至73.93%，与一季度末90.94%的高仓位相比，减仓超过17个百分点。张清华表示，随着市场的逐步反弹，投资者参与热情大幅回升，热门板块的估值快速抬升。考虑到市场的反弹幅度和未来的不确定性，组合随着市场的反弹适当降低了仓位，同时结合市场变化，适当调整了持仓结构，维持相对中性的配置以应对未来可能的变化。
中加基金知名基金经理冯汉杰则维持低仓位策略，其管理的中加转型动力混合在一季度就将仓位大幅下降至64.67%，二季度则进一步下降至61.75%。其管理的中加核心智造混合、中加聚庆六个月定开混合等产品也小幅降低仓位。冯汉杰在二季报中表示，基本没有参与4月底以来的反弹，核心原因在于其认为风险补偿不够。冯汉杰认为，长期而言，市场的长期回报率比较低。短期来看，虽然一些负面因素发生了边际好转，存在反弹需求，但市场的整体估值水平并未处于低位，核心因素并未得到彻底改善。因此，整体保持中性配置。
把握结构性机会
为抓住结构性机会，基金经理积极调仓换股。一些知名基金经理把握时机精准加仓，在一些赛道上收益颇丰，新增重仓股颇有看头。
基金经理紧盯能源赛道。天相投顾数据显示，截至二季度末，中国海油位列公募基金新增前50大重仓股之首，177只基金持有该股票，共持有1.72亿股，基金持有总市值达到29.88亿元，占流通股比例0.37%。
二季度，丘栋荣大举增加对能源股的配置，其管理的中庚价值品质一年持有期混合基金二季度末的第一大重仓股为港股中国海洋石油，共持有8298.9万股，较一季度末持仓增加了2148万股，持仓占基金净值的比例高达9.79%。此外，该基金前十大重仓股中还新增了广汇能源，占基金净值的比例为2.49%。据天天基金网数据，中庚价值品质一年持有期混合基金在二季度获得了8.27%的收益率，在同类基金中表现良好;一季度，该基金获得了6.98%的收益率，与同类基金净值平均下跌12.16%相比表现优异。
卢纯青、葛兰共同管理的中欧研究精选混合二季报前十大重仓股新增中国海油，为第九大重仓股，占基金净值的比例为3.34%。另一位知名基金经理陆彬管理的汇丰晋信研究精选，二季度末继续持有2177万股中国海洋石油。
与此同时，部分基金经理增持食品饮料等消费股。例如，公募“老将”朱少醒管理的富国天惠成长混合，二季度增持贵州茅台、五粮液等，贵州茅台的持有数量增加至140万股，持仓市值28.63亿元，占基金净值的比例提升至7.73%;五粮液的持有数量增加至778万股，持仓市值15.71亿元，占基金净值的比例提升至4.24%。谢治宇管理的兴全合宜混合(LOF)二季报前十大重仓股新增了华润啤酒，位列该基金第三大重仓股。
不过，在一些个股上，同一基金公司的知名基金经理做出了不同的选择。例如，易方达知名基金经理萧楠减持泡泡玛特。其管理的易方达高质量严选三年持有一季度末持有1725.58万股泡泡玛特，占基金净值的比例为4.24%;但截至二季度末，该股票已不在其前十大重仓股之列。
易方达另一位知名基金经理张坤管理的易方达亚洲精选则仍在坚守。一季度末，该基金持有泡泡玛特600万股;截至二季度末，持仓数量未有变化。在二季报中，张坤进一步阐述了自己持股的逻辑。他表示，在个股方面，仍然持有商业模式出色、行业格局清晰、竞争力强的优质公司。投资的实质就是对企业的未来做出判断，希望更多回归常识或者事物的基础概率。例如，这家企业提供的产品或服务未来是否被客户持续需要、外来者模仿这家企业的业务是否足够困难、生意模式能否产生充足的自由现金流、是否具有良好的企业治理并对股东友好;对于科技企业，是否有足够的资源和机制吸引全球最顶尖的人才。这些因素对企业的发展前景十分重要，在未来5年至10年发生变化的可能性较小。
警惕赛道投资风险
二季度，新能源板块涨势显著，在公募基金的持仓中占据重要位置。二季度末，公募基金前十大重仓股包含宁德时代、隆基绿能、比亚迪、华友钴业、亿纬锂能五只新能源龙头股，占据“半壁江山”。
基金经理普遍认为，新能源行业的长期成长空间广阔。不过，多位知名基金经理提示，经过大幅反弹后，新能源等热门赛道存在短期回调风险。
近日，丘栋荣在路演中表达了对新能源行业的看法。丘栋荣称，对于过去表现最好的新能源股，很少参与。核心原因是考虑到供给侧问题，决定资本回报最重要的因素不一定是需求而是供给，由供给决定竞争格局。由于新能源技术迭代太快，很难清晰判断谁是龙头，因而无法清晰定价，在当前的高估值下充满风险。
冯汉杰表示，在今年以来的调整中，赛道股的估值调整并不充分，有些行业刚调整到合理水平，但还面临着基本面的压力。而二季度涨幅最大的板块在此前上涨而引发的泡沫尚未完全消化时又重新膨胀，不属于其管理的基金的投资对象。
北京某公募基金经理也对中国证券报记者表示，近期已降低了对新能源行业的配置。他表示：“我们对新能源行业持续配置一定仓位，但有一部分仓位会根据估值和市场预期的变化而调整。如果新能源股回调比较多，会再进行补仓。”
对于一季度涨幅较大的地产等稳增长相关行业，基金经理的观点出现一定分歧。因重仓地产股和煤炭股而获得上半年业绩“冠军”的万家基金基金经理黄海，在二季报中表示，二季度适度调整了价值股的持仓结构，增加了能源股的仓位，降低了地产股的仓位，对于后市保持审慎乐观的态度。不过，总体来看，A股市场仍存在结构性的机会，当前价值股的性价比较高，是组合主要的配置方向。
银华基金知名基金经理李晓星则在二季报中表示，对于中国经济的前景非常乐观，我们看好中国经济增速“V型”反转。下半年持仓会变得更为均衡，看好融资驱动的基建和政策驱动的房地产行业，并适当提升了与投资相关的价值股配置比例。
【浙江加快打造海河联运发展高地】7月22日，浙江省海河联运建设现场会在嘉兴召开，总结梳理前阶段海河联运建设亮点成效，全面部署加快全省海河联运大发展，助推世界一流强港建设，为奋力推进“两个先行”打好头阵、当好先锋。浙江省副省长高兴夫出席会议并讲话。
作为全国少有的沿海港口和内河水运两者兼具、高度发达的省份，浙江具有发展海河联运的良好条件。近年来特别是“十三五”以来，浙江省委省政府高度重视海河联运发展，强化顶层设计和试点示范，加快打造海河联运发展高地。相继出台加快发展海河联运的若干意见、支持嘉兴建设长三角海河联运枢纽港行动方案等一系列政策文件，累计完成投资超1200亿元，连续6年位居全国首位，相继建成杭平申、京杭运河“四改三”等重大项目，新增内河高等级航道210公里，实现全省所有设区市通江达海，全省“一体两翼多联”海河联运发展格局基本形成。海河联运船队初具规模，内河集装箱运力突破1.5万标箱，近三年平均年增长率达24.3%；集装箱海河联运量快速增长，从2015年的36.5万标箱增长至2021年的122万标箱，年均增速超21%。
加快发展海河联运，是当前促进经济稳进提质、加强基础设施建设的有力举措和完善内河集疏运体系、打造世界一流强港的关键抓手，有利于稳外贸、稳产业链和供应链。接下来，浙江将坚持“六个聚焦”全面加快发展海河联运。
聚焦建设海河联运通道，东西南北四向发力，加快高等级航道网建设。浙北将重点加快推进内河集装箱主通道建设，畅通直达嘉兴港的集装箱海河联运“最后一公里”。浙南重点加快推进瓯江航道通航，深化丽水等地与温州港的联动。浙西重点建设钱塘江水运大通道，畅通浙西地区与宁波舟山港、嘉兴港的通道。浙东重点建设杭甬运河海河联运通道，全面提升浙东地区航道等级和海河联运能力。
聚焦打造海河联运枢纽，嘉兴港将加快长三角海河联运枢纽港建设；宁波舟山港加快形成一批海河联运专用泊位；温州港加快乐清湾港区海河联运码头建设和状元岙港区海河联运专用码头一期工程建设；加快推进杭州下沙等内河集装箱海河联运作业区建设。同时，积极推进湖州铁公水多式联运示范工程等一批试点示范工程建设。
聚焦海河联运船队组建，浙江将加大船舶更新改造力度，开展海河直达船型研发，加快研发三层集装箱船舶。加快组建集装箱海河联运船队，形成5家以上运力规模达1000标箱的骨干运输企业，培育3家以上年运量超过10万标箱的骨干运输企业。
聚焦优化海河联运服务，支持港口企业为集装箱抵港船舶提供优先靠离泊、装卸等便利服务。以宁波舟山港为依托、以嘉兴港为支撑，建设海河联运集装箱箱管中心，提供门到门“一单制”全程物流服务。推进嘉兴港与浙北内河集装箱码头海关监管一体化，优化浙北内河码头与嘉兴港转关业务海关监管模式。此外，完善完全风险防控与监管体系，提升安全监管与应急救助能力，加快提升设施及装备本质安全水平。
聚焦推进海河联运改革，以数字化改革为牵引，加快完善海河联运一体化信息平台体系框架，聚焦服务、协同和监管3个领域，集中打造海河联运一张图、船舶货物一线牵、物流信息一点清、企业申报一路通、政府监管一体化等应用模块，为企业提供便捷高效的运输服务。
聚焦弘扬海河联运文化。结合大运河文化带和诗路文化带，支持沿江沿河文化带和景观廊道建设，打造一批水路客运精品示范航线。开辟滨海滨水、历史人文等航运文化旅游线路，促进内河水路客运与旅游融合发展。组织开展航运文化宣传活动，不断提升行业文明程度。（陈俊杰 罗俊峰）
作为全国少有的沿海港口和内河水运两者兼具、高度发达的省份，浙江具有发展海河联运的良好条件。近年来特别是“十三五”以来，浙江省委省政府高度重视海河联运发展，强化顶层设计和试点示范，加快打造海河联运发展高地。相继出台加快发展海河联运的若干意见、支持嘉兴建设长三角海河联运枢纽港行动方案等一系列政策文件，累计完成投资超1200亿元，连续6年位居全国首位，相继建成杭平申、京杭运河“四改三”等重大项目，新增内河高等级航道210公里，实现全省所有设区市通江达海，全省“一体两翼多联”海河联运发展格局基本形成。海河联运船队初具规模，内河集装箱运力突破1.5万标箱，近三年平均年增长率达24.3%；集装箱海河联运量快速增长，从2015年的36.5万标箱增长至2021年的122万标箱，年均增速超21%。
加快发展海河联运，是当前促进经济稳进提质、加强基础设施建设的有力举措和完善内河集疏运体系、打造世界一流强港的关键抓手，有利于稳外贸、稳产业链和供应链。接下来，浙江将坚持“六个聚焦”全面加快发展海河联运。
聚焦建设海河联运通道，东西南北四向发力，加快高等级航道网建设。浙北将重点加快推进内河集装箱主通道建设，畅通直达嘉兴港的集装箱海河联运“最后一公里”。浙南重点加快推进瓯江航道通航，深化丽水等地与温州港的联动。浙西重点建设钱塘江水运大通道，畅通浙西地区与宁波舟山港、嘉兴港的通道。浙东重点建设杭甬运河海河联运通道，全面提升浙东地区航道等级和海河联运能力。
聚焦打造海河联运枢纽，嘉兴港将加快长三角海河联运枢纽港建设；宁波舟山港加快形成一批海河联运专用泊位；温州港加快乐清湾港区海河联运码头建设和状元岙港区海河联运专用码头一期工程建设；加快推进杭州下沙等内河集装箱海河联运作业区建设。同时，积极推进湖州铁公水多式联运示范工程等一批试点示范工程建设。
聚焦海河联运船队组建，浙江将加大船舶更新改造力度，开展海河直达船型研发，加快研发三层集装箱船舶。加快组建集装箱海河联运船队，形成5家以上运力规模达1000标箱的骨干运输企业，培育3家以上年运量超过10万标箱的骨干运输企业。
聚焦优化海河联运服务，支持港口企业为集装箱抵港船舶提供优先靠离泊、装卸等便利服务。以宁波舟山港为依托、以嘉兴港为支撑，建设海河联运集装箱箱管中心，提供门到门“一单制”全程物流服务。推进嘉兴港与浙北内河集装箱码头海关监管一体化，优化浙北内河码头与嘉兴港转关业务海关监管模式。此外，完善完全风险防控与监管体系，提升安全监管与应急救助能力，加快提升设施及装备本质安全水平。
聚焦推进海河联运改革，以数字化改革为牵引，加快完善海河联运一体化信息平台体系框架，聚焦服务、协同和监管3个领域，集中打造海河联运一张图、船舶货物一线牵、物流信息一点清、企业申报一路通、政府监管一体化等应用模块，为企业提供便捷高效的运输服务。
聚焦弘扬海河联运文化。结合大运河文化带和诗路文化带，支持沿江沿河文化带和景观廊道建设，打造一批水路客运精品示范航线。开辟滨海滨水、历史人文等航运文化旅游线路，促进内河水路客运与旅游融合发展。组织开展航运文化宣传活动，不断提升行业文明程度。（陈俊杰 罗俊峰）
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