分红险、万能险、投连险的运作逻辑
首先来介绍分红险，它的英文叫做Participating Insurance，这是美式分红，或With-Profits Insurance，这是英式分红。分红险的逻辑就是保险公司将其实际经营成果优于定价假设的可分配盈余，按照一定比例向保单持有人进行分配的保险形式，听着很绕口，对吧？它的特点就是，分红险包含非保证分红的派发，包括周年红利、终期红利、复归红利等；另外一个特点，就是分红险计划的具体收益率是不会列明的，只会通过数字去展现，而且演示数字究竟完全是由精算的“黑匣子”算出来的，每一年保险公司都会对分红进行一定的审视。其实很多人质疑分红险的派发机制，因为它不透明，不知道是分红险如何运作的。
给大家简单的介绍一下分红险的运作原理。其实可以把它理解为，保险公司担心它所承担的风险，未来会出现一定的不确定性，而给保险公司带来亏损。所以保险公司在做分红险的保费定价的时候，会额外的多收一部分保费，也就是说保险公司会用一个非常保守的预期去对保险产品进行定价，这样计算出来的结果就会比正常的保费高。而多收的保费，我们通常把它称为保费的垫子，它有什么作用呢？如果保险产品的经营结果和之前定价时的预期相符，那么多收的保费垫子就可以当做分红险业务经营的可分配盈余，当实际经营结果优于定价假设的时候，在经营过程中就产生了额外的一部分可分配盈余，这部分可分配盈余就可以被当做分红来派发给保单的持有人。
但是，如果实际的经营结果没有达到预期，那么保险公司一开始多收的这部分保费垫子，就可以用来给保险公司吸收损失,因为定价时多收了客户一部分保费，当实际经营结果比预期的差的时候，就需要额外的成本来源帮保险公司吸收损失。
所以，分红业务的可分配盈余其实就是保险公司一开始在定价时多收取的一部分保费，这一部分分红的可分配盈余，会经过保险公司的分红委员会进行每年一次的审视，然后会把比较大的比例分配给保单的持有人，把比较小的比例分配给保险公司的股东。通常保单持有人获得的可分配盈余占70%以上，而保险公司的股东就拿很少一部分，给保险公司的股东进行一定的分红，是为了鼓励他们更好得经营分红业务，把大部分都分给保单持有人，是因为分红的产生，原本就是因为保单持有人一开始多缴纳了保费，所以把这部分分红拿回来也是理所应当的。
分红险还拥有一个特有的“投资平滑机制”，分红险业务都会留有分红特别储备金，因为保险公司在投资的时候会有投资风险的波动，在收益比较好的年份，保险公司会把额外的收益留存起来，放入分红特别储备金。如果在碰到收益不好的年份，就会把分红特别储备金里的钱取出来作为分红的派发。所以长期来看，有这样一个“投资平滑机制”，会让产品的分红做得更加稳定，长期也可以达到保险公司预期的投资回报率。
接下来是万能险，英文是Universal Life Insurance。它的逻辑很简单，保费进入万能账户，按照约定的利率计息，这里包括保证与非保证利率，保险的风险保障成本与管理费用会定期从账户中扣除。可以把万能账户理解余额宝，当保费进入万能账户里时，它会按照一个约定的利率进行增值，利率包含两部分，一个是保底利率，另外一个是非保证利率，就是当期的结算利率，保险的风险保障成本以及管理费用会定期从万能账户里扣除，可以把万能险理解成一个带有保底收益的、每个月会结算实际结息率的余额宝。它的特点就是就有约定的保底利率和当期结算利率，当期的结算利率每个月都会在官网上公示，这个是中国银保监会的规定，保险公司必须执行。然它还有约定的初始费用（通常是保费的一个比例），还有保单的管理费用，风险的保障费用，还有退保费用等等。万能险和分红险比起来，最大的特点就是十分透明，客户缴纳保费，最初要扣多少初始费用，每个月要支付多少比例的保单管理费用，风险保障费用如何扣除，还有退保费用如何收取，都是明确写在合同里的。而分红险却是一个“黑匣子”，客户完全不了解，所以万能险在透明度比分红险更加有优势。
万能险的的运作逻辑是什么样的呢？为了方便理解，我们假设万能账户按年结息，实际上是按月结息，年初缴纳的总保费，在扣除了初始费用，这里主要是佣金，保单管理费用及风险保障费用后，剩下的钱进入万能账户里以实际的结算利率，如4%进行滚存生息，到第二年继续扣除费用后再生息，周而复始运行。这里要强调一个问题，万能账户的结算利率并不是客户得到的保单实际收益率。
除非是保单扣除的初始费用、保单管理费用及风险保障费用都是0，否则万能账户的收益率不等于结算利率。按照前面的结算利率4%为例，对于客户而言，增长率虽然是4%，但是客户缴纳的保费并非全部以4%进行增值，而是扣除了相应费用才进行增值，所以用以增值的本金是低于已缴保费的，这直接导致了实际收益率低于结算利率。
从万能账户中提取价值，也就是做部分退保，不同的保单年度会扣除不同的退保费用，通常来说前5年会有逐年递减的退保费用，比方说第一年退保扣账户价值的5%，第二年退保扣账户价值4%，以此类推。当万能账户价值为0的时候，也就是保单的账户价值已经被全部提取或是被各项费用扣完后，保单就终止了，同时保障也终止了。这就是万能险的运作逻辑。
最后是投资连结保险，简称投连险，英文是Unit-Linked Insurance，在香港通常被称作为 Investment-Linked Assurance Scheme，简称ILAS。投连险的逻辑和万能险非常相似，最大的不同就在于投保人在投保投连险时，一定要选一个投资组合，然后让自己的投连账户和投资组合挂钩，通常投资组合提供的收益是不保底的，保险公司也会定期的从投连账户里面就扣除一些风险保障成本或者是管理费用等等。它的特点就是投连账户一定会有一个投资的选项名称，比如说“激进型”或“平衡型”，在香港市场上的一些投连险，必须要挂钩某只基金或者某个投资组合，投连险也有初始费用，保单管理费用、风险保障费用、退保费等等。
投连险的运作原理，除了最初的投资组合挑选之外，都和万能险一模一样，选投资组合其实就是选择基金，在选择的时候可以考虑基金的投资方向是偏股还是偏固收，从而影响之后的投资回报率。这里需要注意几个点，
第一，投连险和万能险的派系方式并不相同，比方说投资者有100元，万能险结算利率为4%（不考虑费用），那万能险每年可以派息4元。但投连险是按照资产价值确定的，投连险关联的资产变化了多少，投连险的账户价值就会随之一同变化；
第二，投连账户是独立于保险公司的资产账户运作的，它是由专业投资团队基金公司管理的，但是它的资产属于保险公司；
第三，投连险所有的投资风险均由保单持有人自行承担，在大部分的情况下，投连险均不保本的。
美国有一种指数型保险，通常会对于保单的收益设置上限和下限，比方说设置8%的上限和0%的下限，保证客户不会出现亏算的同时，也给投资收益设定天花板，如果超过8%的部分，就属于保险公司的收益。
投连险的收益率，其实和万能险也一样，因为产品挂钩的投连基金，也需要扣除各项费用，所以投连账户的实际收益率会低于它所挂钩基金的收益率。投连险和基金最大的区别在于，投资基金，买卖是需要手续费的，而投连险的基金转换是保险公司内部进行的转换，不收取任何费用，所以投连险在这方面相较基金而言更具有优势。
首先来介绍分红险，它的英文叫做Participating Insurance，这是美式分红，或With-Profits Insurance，这是英式分红。分红险的逻辑就是保险公司将其实际经营成果优于定价假设的可分配盈余，按照一定比例向保单持有人进行分配的保险形式，听着很绕口，对吧？它的特点就是，分红险包含非保证分红的派发，包括周年红利、终期红利、复归红利等；另外一个特点，就是分红险计划的具体收益率是不会列明的，只会通过数字去展现，而且演示数字究竟完全是由精算的“黑匣子”算出来的，每一年保险公司都会对分红进行一定的审视。其实很多人质疑分红险的派发机制，因为它不透明，不知道是分红险如何运作的。
给大家简单的介绍一下分红险的运作原理。其实可以把它理解为，保险公司担心它所承担的风险，未来会出现一定的不确定性，而给保险公司带来亏损。所以保险公司在做分红险的保费定价的时候，会额外的多收一部分保费，也就是说保险公司会用一个非常保守的预期去对保险产品进行定价，这样计算出来的结果就会比正常的保费高。而多收的保费，我们通常把它称为保费的垫子，它有什么作用呢？如果保险产品的经营结果和之前定价时的预期相符，那么多收的保费垫子就可以当做分红险业务经营的可分配盈余，当实际经营结果优于定价假设的时候，在经营过程中就产生了额外的一部分可分配盈余，这部分可分配盈余就可以被当做分红来派发给保单的持有人。
但是，如果实际的经营结果没有达到预期，那么保险公司一开始多收的这部分保费垫子，就可以用来给保险公司吸收损失,因为定价时多收了客户一部分保费，当实际经营结果比预期的差的时候，就需要额外的成本来源帮保险公司吸收损失。
所以，分红业务的可分配盈余其实就是保险公司一开始在定价时多收取的一部分保费，这一部分分红的可分配盈余，会经过保险公司的分红委员会进行每年一次的审视，然后会把比较大的比例分配给保单的持有人，把比较小的比例分配给保险公司的股东。通常保单持有人获得的可分配盈余占70%以上，而保险公司的股东就拿很少一部分，给保险公司的股东进行一定的分红，是为了鼓励他们更好得经营分红业务，把大部分都分给保单持有人，是因为分红的产生，原本就是因为保单持有人一开始多缴纳了保费，所以把这部分分红拿回来也是理所应当的。
分红险还拥有一个特有的“投资平滑机制”，分红险业务都会留有分红特别储备金，因为保险公司在投资的时候会有投资风险的波动，在收益比较好的年份，保险公司会把额外的收益留存起来，放入分红特别储备金。如果在碰到收益不好的年份，就会把分红特别储备金里的钱取出来作为分红的派发。所以长期来看，有这样一个“投资平滑机制”，会让产品的分红做得更加稳定，长期也可以达到保险公司预期的投资回报率。
接下来是万能险，英文是Universal Life Insurance。它的逻辑很简单，保费进入万能账户，按照约定的利率计息，这里包括保证与非保证利率，保险的风险保障成本与管理费用会定期从账户中扣除。可以把万能账户理解余额宝，当保费进入万能账户里时，它会按照一个约定的利率进行增值，利率包含两部分，一个是保底利率，另外一个是非保证利率，就是当期的结算利率，保险的风险保障成本以及管理费用会定期从万能账户里扣除，可以把万能险理解成一个带有保底收益的、每个月会结算实际结息率的余额宝。它的特点就是就有约定的保底利率和当期结算利率，当期的结算利率每个月都会在官网上公示，这个是中国银保监会的规定，保险公司必须执行。然它还有约定的初始费用（通常是保费的一个比例），还有保单的管理费用，风险的保障费用，还有退保费用等等。万能险和分红险比起来，最大的特点就是十分透明，客户缴纳保费，最初要扣多少初始费用，每个月要支付多少比例的保单管理费用，风险保障费用如何扣除，还有退保费用如何收取，都是明确写在合同里的。而分红险却是一个“黑匣子”，客户完全不了解，所以万能险在透明度比分红险更加有优势。
万能险的的运作逻辑是什么样的呢？为了方便理解，我们假设万能账户按年结息，实际上是按月结息，年初缴纳的总保费，在扣除了初始费用，这里主要是佣金，保单管理费用及风险保障费用后，剩下的钱进入万能账户里以实际的结算利率，如4%进行滚存生息，到第二年继续扣除费用后再生息，周而复始运行。这里要强调一个问题，万能账户的结算利率并不是客户得到的保单实际收益率。
除非是保单扣除的初始费用、保单管理费用及风险保障费用都是0，否则万能账户的收益率不等于结算利率。按照前面的结算利率4%为例，对于客户而言，增长率虽然是4%，但是客户缴纳的保费并非全部以4%进行增值，而是扣除了相应费用才进行增值，所以用以增值的本金是低于已缴保费的，这直接导致了实际收益率低于结算利率。
从万能账户中提取价值，也就是做部分退保，不同的保单年度会扣除不同的退保费用，通常来说前5年会有逐年递减的退保费用，比方说第一年退保扣账户价值的5%，第二年退保扣账户价值4%，以此类推。当万能账户价值为0的时候，也就是保单的账户价值已经被全部提取或是被各项费用扣完后，保单就终止了，同时保障也终止了。这就是万能险的运作逻辑。
最后是投资连结保险，简称投连险，英文是Unit-Linked Insurance，在香港通常被称作为 Investment-Linked Assurance Scheme，简称ILAS。投连险的逻辑和万能险非常相似，最大的不同就在于投保人在投保投连险时，一定要选一个投资组合，然后让自己的投连账户和投资组合挂钩，通常投资组合提供的收益是不保底的，保险公司也会定期的从投连账户里面就扣除一些风险保障成本或者是管理费用等等。它的特点就是投连账户一定会有一个投资的选项名称，比如说“激进型”或“平衡型”，在香港市场上的一些投连险，必须要挂钩某只基金或者某个投资组合，投连险也有初始费用，保单管理费用、风险保障费用、退保费等等。
投连险的运作原理，除了最初的投资组合挑选之外，都和万能险一模一样，选投资组合其实就是选择基金，在选择的时候可以考虑基金的投资方向是偏股还是偏固收，从而影响之后的投资回报率。这里需要注意几个点，
第一，投连险和万能险的派系方式并不相同，比方说投资者有100元，万能险结算利率为4%（不考虑费用），那万能险每年可以派息4元。但投连险是按照资产价值确定的，投连险关联的资产变化了多少，投连险的账户价值就会随之一同变化；
第二，投连账户是独立于保险公司的资产账户运作的，它是由专业投资团队基金公司管理的，但是它的资产属于保险公司；
第三，投连险所有的投资风险均由保单持有人自行承担，在大部分的情况下，投连险均不保本的。
美国有一种指数型保险，通常会对于保单的收益设置上限和下限，比方说设置8%的上限和0%的下限，保证客户不会出现亏算的同时，也给投资收益设定天花板，如果超过8%的部分，就属于保险公司的收益。
投连险的收益率，其实和万能险也一样，因为产品挂钩的投连基金，也需要扣除各项费用，所以投连账户的实际收益率会低于它所挂钩基金的收益率。投连险和基金最大的区别在于，投资基金，买卖是需要手续费的，而投连险的基金转换是保险公司内部进行的转换，不收取任何费用，所以投连险在这方面相较基金而言更具有优势。
爱过你的人，分手不删你的原因：和平分手，变回朋友
相爱分手的原因有很多，我认为只要双方没有原则性问题，只是单纯因为性格不合适，或者三观冲突而分手的情侣，做回朋友的概率还是很大的。
我们要明白一件事情，恋爱其实是一件非理性的事情，我们喜欢一个人可能是莫名其妙的一见钟情，可能是对方长得很像自己喜欢的明星，可能是某一瞬间的怦然心动等等，所以我们总说爱情始于颜值。
但是恋爱不是和对方的颜值交往，而是和对方的性格与缺点交往，这意味着，你很可能先被TA的容貌身材吸引，但在相处过程中发现两人很多地方不匹配，例如你爱宅在家，TA爱出门运动；你情绪化，TA很理智；你乐观，TA悲观；你思想激进，TA思想保守……
这些不匹配的因素都会使你们在交往中产生摩擦，有些人能扛过磨合期，修成正果，有些人不能容忍对方身上与自己不协调的地方，于是提出分手。
如果双方在分手时比较理智，能控制自己的情绪，不给对方造成伤害，那么就可以和平分手。
相处不舒适，就找个相处舒服的。
从朋友中来，到朋友中去，没必要删除对方。#失恋了怎么挽回前男友前任前女友怎么挽回异地恋异国恋爱情同性恋失恋了怎么挽回前男友前任前女友怎样挽回异地恋异国恋爱情同性恋魔羯座同性感情咨询#
相爱分手的原因有很多，我认为只要双方没有原则性问题，只是单纯因为性格不合适，或者三观冲突而分手的情侣，做回朋友的概率还是很大的。
我们要明白一件事情，恋爱其实是一件非理性的事情，我们喜欢一个人可能是莫名其妙的一见钟情，可能是对方长得很像自己喜欢的明星，可能是某一瞬间的怦然心动等等，所以我们总说爱情始于颜值。
但是恋爱不是和对方的颜值交往，而是和对方的性格与缺点交往，这意味着，你很可能先被TA的容貌身材吸引，但在相处过程中发现两人很多地方不匹配，例如你爱宅在家，TA爱出门运动；你情绪化，TA很理智；你乐观，TA悲观；你思想激进，TA思想保守……
这些不匹配的因素都会使你们在交往中产生摩擦，有些人能扛过磨合期，修成正果，有些人不能容忍对方身上与自己不协调的地方，于是提出分手。
如果双方在分手时比较理智，能控制自己的情绪，不给对方造成伤害，那么就可以和平分手。
相处不舒适，就找个相处舒服的。
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黄金真是够猛，有一种王者归来的气势，话锋刚落下，黄金就来了个一柱擎天，对于黄金和白银的配置，我认为都要有仓位，就像我们的投资组合里面既要有激进型也要有保守型的资产一样，这一轮的行情显然不像以往震荡模型，更像是开启了趋势性的行情，我建议大家放弃做高抛低吸思路，最好的方式就是趋势跟随，不要逆势放空，看看现在各大主要的市场，美股大宗商品比特币原材料市场等等等等，都已经进入了一个强压力区，可以说调整不可避免，而黄金和白银经过这将近一年的调整，现在进入了一个价值洼地，聪明的资金其实早已经开始行动了，这么多年来投资界有一个最稳定的模型，就是对冲模型，比如股市大宗商品对立的商品是什么，当然是黄金和白银，那边放空这边就会做多
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